سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟

چگونه سهام حباب دار را تشخیص دهیم؟

سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / چگونه سهام حباب دار را تشخیص دهیم؟

چگونه سهام حباب دار را تشخیص دهیم؟

حتی اگر فرد تازه واردی باشید اما به قصد سهامدارای نه سهام بازی و با قصد سرمایه گذاری بلند مدت وارد بازار سرمایه شده باشید بهتر است به دنبال سهم های بنیادی بروید و از سرمایه گذاری بر سهم های حباب دار پرهیز کنید با اینکار شما در بلند مدت قطعا سود بسیار زیادی را کسب خواهید کرد بدون اینکه وارد هیجانات کوتاه مدتی و میان مدتی بازار بورس شوید.

اما برای بسیاری از افراد این سوال پیش می آید که چگونه سهام حباب دار را تشخیص دهیم؟ ما در این مقاله قصد داریم به بررسی نحوه تشخیص سهام حباب دار بپردازیم.

تشخیص سهام حباب دار

تنها یک چیز از یک فرد معمولی معامله گری حرفه ای می سازد و آن هم آموزش و یادگیری مکرر می باشد، برای پی بردن به اینکه قیمت سهام یک شرکت حباب دارد یا خیر نیاز به بررسی و تحلیل دقیق وضعیت بنیادی شرکت ها دارید. قبل از اینکه به نحوه تشخیص سهام حباب دار بپردازیم میخواهیم به زبان ساده بیاموزیم که حباب قیمتی و سهام حباب دار چیست؟

چگونه سهام حباب دار را تشخیص دهیم؟

حباب قیمتی چیست؟ هرگاه قیمت یک دارایی یا یا یک کالا از ارزش واقعی آن بیشتر باشد به اصطلاح میگوییم حباب قیمتی کل گرفته است، یعنی برای به دست آوردن دارایی مورد نظر پولی بیشتر از ارزش واقعی آن پرداخت خواهید کرد.

سهام حباب دار چیست؟ به سهامی که قیمت بازاری آن از ارزش واقعی آن بیشتر باشد سهام حباب دار میگویند.

مثال سهام حباب دار:

فرض کنید قیمت یک سهم ۲۰۰تومان و ارزش واقعی آن ۱۵۰ تومان است، در قیمت این سهم شاهد اختلاف ۵۰تومانی بین قیمت و ارزش واقعی سهم هستیم، به دلیل اینکه قیمت معامله آن ۵۰ تومان بالاتر از ارزش واقعی آن قرار دارد به اصطلاح میگوییم قیمت این سهم حباب دارد و یک سهم پر ریسک تلقی میشود.

شناسایی سهم های حباب دار در بازار سرمایه

برای شناسایی یک سهم حباب دار باید به نکات زیر توجه نمایید:

۱) درصد رشد در طی ۳ماه، ۶ماه و یا ۱سال گذشته

هرچه درصد رشد یک سهم نسبت به بازار بیشتر باشد احتمال حباب قیمتی در آن سهم وجود دارد. پس بهتر است رشد سهم در یک سال گذشته را حتما مورد بررسی قرار دهید.

۲) بررسی ارزش بازار سهام شرکت

هرچه ارزش بازار سهام یک شرکت به نسبت وضعیت بنیادی و دارایی های آن بیشتر باشد حباب قیمتی تشکیل خواهد شد.

۳) بررسی وضعیت بنیادی شرکت (دارایی ها، بدهی ها، تولید و فروش، سودو زیان )

در صورتی که شرکت از وضعیت بنیادی خوبی برخوردار نباشد و قیمت سهم آن با شرایط ضعیف بنیادی شرکت همخوانی نداشته باشد، حباب قیمتی شکل گرفته است. ( شرکتی که در هر دوره بر زیانددهی و بدهی هایش افزوده می شود و فروشی هم ندارد اما در مقابل قیمت سهام آن روز به روز رشد میکند حباب دارد)

چرا سهام حباب دار نخریم؟

سهمی که حباب دارد در شروع حرکت های اصلاحی و ریزشی بازار سریعتر از سهم های دیگر واکنش نشان میدهد و به همین دلیل سرمایه گذار با سرمایه گذاری بر روی اینگونه سهم ها دچار زیان های سنگین می شود.

همچنین از دلایل دیگری که به خرید سهام دار توصیه نمیشود این است که یکی از ویژگی های حباب قیمتی موقتی بودن آن است به این معنی که پس از مدت کوتاهی حباب میترکد و قیمت دارایی به ارزش واقعی یا زیر ارزش واقعی می رسد و این موضوع باعث ضرر و زیان سنگین سهامداران خواهد شد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

روش و زمان مناسب خرید سهام چیست؟

خبرآنلاين /کارشناس بازار سرمايه در خصوص روش و زمان مناسب خريد و فروش سهام در بورس توضيحاتي داد.

مهدي سوري کارشناس بازار سرمايه در خصوص بهترين زمان خريد در بازار سرمايه ، بيان کرد: بعضي از افراد دوران ريزشي را دوران رکود و بعضي از افراد دوراني که تمامي بازارهاي موازي روند کند و رو به پايين دارند را رکودي مي‌دانند، اما از نظر آکادميک ، رکود زماني اتفاق مي‌افتد، که تقاضا در بازار کم باشد و اين ماجرا با کاهش حجم معاملات و قيمت همراه است، به همين خاطر نمي‌توانيم زماني که فروش‌هاي هيجاني در بازار زياد است و معاملات پر حجمي صورت مي‌گيرد را به عنوان رکود مد نظر قرار دهيم.

وي افزود: اين ديدگاه که بهترين زمان براي خريد، زماني است که بازار در رکود است، جنبه استراتژيک ندارد و بيشتر به صورت شعاري است. يک قاعده کلي در بازارهاي مالي وجود دارد که، اين بازارها کف و سقف قيمت ندارند، يعني وقتي در بازارهاي مالي قيمت يک سهم يا دارايي کاهش پيدا مي‌کند، ممکن است بازهم کاهش يابد به سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ اين دليل هميشه با استراتژي‌هايي مثل ميانگين کم کردن و امثال اين روش‌ها مخالفت کرديم.
سوري بيان کرد: روش‌هايي مثل ميانگين کم کردن و امثال آن‌ها در نهايت منجر به نابودي سرمايه مي شود، بايد سرمايه گذار اطلاعاتش بالا باشد، که سهامي که از نظرش ارزنده است و بازار به آن تمايل نشان مي‌دهد، را در شرايط رکود انتخاب کند، اما اين حرف که زمان ريزش بهترين زمان خريد است، درست نيست.
کارشناس بازار سرمايه گفت: در بازارهاي صعودي افراد حق خريد سهام و نوسان گيري دارند، در بازارهايي که گاهي بالا يا پايين هستند و يا در يک رنج کانال افقي حرکت مي‌کنند ، نبايد در اين بازار سرمايه گذاران افق بلند مدت را مد نظر قرار دهند، شايد در اين بازار بهترين استراتژي نوسان گيري باشد.
سوري افزود: در بازارهاي نزولي که هر قله از قله قبلي پايين تر است ، سرمايه گذاري و نوسان گيري با ريسک بالايي همراه است و به هيچ عنوان به سرمايه گذاران مبتدي توصيه نمي‌شود.

وي در ادامه افزود: خيلي از سهامداران عمده عموما دارايي هايشان، در سهام ماندگار است، يعني مقصد نهايي داريي هايشان در سهام است، اين افراد نيامده اند، که يک سري سهام خريد و فروش کنند و يک سودي بگيرند و با اين سود ملکي بخرند.

سوري تشريح کرد: سهامداران عمده ميزان ثروت خودشان را با تعداد سهامي که از يک شرکت معتبر در بلند مدت خريدند، مي‌سنجند، براي مثال افراد مي‌گويند، در زماني ۱درصد سهام شرکتي را داشتند، اما در حال حاضر ۳درصد سهام آن شرکت را دارند.

وي در پايان گقت: سهامدارن عمده نيازهاي اوليه شان تامين است و سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ تفاوتي برايشان نمي‌کند، که قيمت سهم شان در حال حاضر بالا برود يا در بلند مدت، زيرا اين افراد با اين سهم‌ها ماندگار هستند. توصيه به سهامداران خرد اين است که هرگز سعي نکنند، پشت سر سرمايه گذاران عمده حرکت کنند، چون ممکن است آن سرمايه گذار عمده بخواهد بخش بيشتري از يک شرکت را تقبل کند، پس دليل نمي‌شود وقتي يک سهام دارعمده پول زيادي مي‌گذارد و يک سهام را مي‌خرد، سهامدار خرد هم همان سهم را بخرد، چون شايد سهامدار عمده براي خود برنامه ۵ ساله در نظر گرفته باشد.

5 دلیل ریزش شاخص بورس تهران/ کسانی که این روزها از بورس خارج می‌شوند سال‌های آینده پشیمان می‌شوند

یک کارشناس بورس با بیان اینکه در حال حاضر اکثر سهام بازار ارزنده شده، گفت: بازار بورس محل پس‌انداز و نه سرمایه‌گذاری کوتاه مدت است.

محمدرضا معتمد در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، در مورد دلایل ریزش شاخص کل بورس تهران گفت: یکی از دلایل مهم بازارهای موازی است که نرخ مؤثر بهره در بازار بانکی بالا رفته است، دلیل دیگر ابهامی است که برای تصمیم‌گیری در مورد نرخ خوراک صنایع مانند پتروشیمی‌ها، پالایشی‌ها و فلزات اساسی سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ وجود دارد. دلیل سوم نگرانی از قیمت‌گذاری دستوری برای محصولاتی مانند سیمان، خودرو و فولاد است که سرمایه‌گذاران را نگران کرده است.

وی گفت: دولتمردان که در امور اقتصادی وارد می‌شوند، باید استراتژی خود برای امسال و سال آینده را به روشنی بیان کنند تا ابهام برای سرمایه‌گذاران به وجود نیاید.

معتمد دلیل چهارم ریزش بورس را در فضای بین‌المللی و تعامل و توافق با کشورهای دیگر دانست که هنوز مسأله نقل و انتقال پول و ارز حل نشده است.

به گفته وی با وجود اینکه عملکرد شرکت‌های بورسی و فرابورسی به گواه صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای، فصلی و همچنین آمار تولید و فروش‌شان مناسب است و جای نگرانی ندارد، اما متأسفانه روند کلی بازار به خاطر ابهامات و فضای نااطمینان رو به ریزش است.

این کارشناس بورسی در مورد اینکه آیا سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها و خروج پول از دلایل ریزش به شمار می‌رود، گفت: بازار رمزارزها متأسفانه جذاب شده، بخشی از پول‌های این بازار از بورس خارج شده و بخشی از پول‌ها نیز از بازارهای دیگر می‌آید، اما هنوز روشن نیست چقدر از پول‌هایی که به رمزارزها می‌رود از بورس خارج شده است، چون بازار رمزارزها غیررسمی و غیرشفاف است و آماری در این زمینه وجود ندارد.

عضو سابق هیات مدیره سازمان بورس در مورد اینکه آیا ورود سرمایه‌گذاران خرد در سال گذشته و رفتار هیجانی آنها هم باعث ریزش می‌شود، گفت: در عملکرد بازار سرمایه نمی‌شود به صورت کوتاه‌مدت نگاه کرد، زیرا بازار سرمایه بازار پس‌اندازها و سرمایه‌گذاری بلندمدت حداقل 5 ساله است و کسانی که در این روزهای ریزشی بازار از بازار سرمایه خارج می‌شوند، مطمئن باشید، در آینده پشیمان می‌شوند که چرا از این بازار ارزنده خارج شده‌اند.

به گفته این کارشناس اقتصادی، بازار سرمایه برای پس‌انداز کردن و برای افرادی با صبر و حوصله و تحمل ریسک است که در آینده سود خوبی هم نصیب‌شان می‌شود. درست است که الان دوره ریزش بازار است، اما بسیاری از سهام موجود بازار ارزنده شده است و کسانی که الان خارج می‌شوند، بعدا پشیمان خواهند شد.

معتمد در مورد اینکه گفته می‌شود دولت بخشی از کسری بودجه خود را از بازار سرمایه تامین کرده است، اظهار داشت: به هر حال یکی از بازیگران بازار سرمایه هم خود دولت است، همانند سایر نهادها و شرکت‌ها اوراقی منتشر می‌کند، گاهی این اوراق در بازار بین بانکی و با عملیات بازار باز خرید و فروش می‌شود، گاهی اوراق در بازار سرمایه منتشر می‌شود و نمی‌توان ایراد گرفت که چرا دولت از بازار تامین مالی می‌کند.

به گفته وی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه الزاما سرمایه‌گذاری در سهام نیست، در صندوق‌های مختلف مانند صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام وجود دارد که بازدهی خوبی هم نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند و حتی نکول و سوخت سرمایه هم در آن وجود ندارد، در حال حاضر ارزش صندوق‌های با درآمد ثابت به حدود 500 هزار میلیارد تومان می‌رسد و افراد می‌توانند سهام این صندوق‌ها را در اختیار داشته باشند که این صندوق‌ها هم با خرید اوراق دولتی با درآمد ثابت سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ سود خوبی نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

این کارشناس بورسی توصیه کرد مردم به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار شوند که این صندوق‌ها یا با درآمد ثابت یا سرمایه‌گذاری در سهام یا مختلط هستند.

کارشناس بورسی در مورد اینکه گفته می‌شود در کشورهای دیگر در مقابل هر سهم سه صندوق وجود دارد، گفت: در کشور ما صندوق‌های سرمایه‌گذاری به اندازه کافی وجود دارد، ظرفیت خالی هم برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها موجود است، اما به لحاظ فرهنگی مردم ما ترجیح می‌دهند خودشان مستقیم در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند، در حالی که در دنیا مردم به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار سرمایه می‌شوند. البته در کشور ما هم کم کم شروع شده و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در حال گسترش است.

انتشار «اوراق تبعی» به رونق معاملات و بهتر شدن شرایط بازار سهام کمک می کند؟

کارشناسان بازار سرمایه معتقدند که انتشار اوراق تبعی در شرایط فعلی بازار سرمایه می‌تواند تا حد زیادی به رونق معاملات و بهتر شدن شرایط بازار سهام کمک کند و این اطمینان را در مورد ارزندگی سهام به سهامداران بدهد.

به گزارش صفحه اقتصاد، از هلدینگ‌های بزرگ سرمایه‌گذاری خبر می‌رسد که ظرف همین چند روز آینده حمایت این هلدینگ‌ها از سهام زیرمجموعه خودشان به طور جدی آغاز می‌شود که یکی از مسیرهای اصلی این حمایت، انتشار اوراق اختیار فروش تبعی به معنای تضمین سود برای سهامداران است تا هلدینگ‌ها نشان دهند به ارزندگی سهام خود اطمینان دارند.

وضعیت سهام بسیاری از شرکت‌ها در شرایط ارزندگی قرار دارد

در همین زمینه «جواد عشقی نژاد»، کارشناس ارشد بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا گفت: امروز با توجه به شرایط بازار سهام، این بازار به حمایت نیاز ندارد، بلکه به واقعیت نیاز دارد تا در مسیر اصلی خود قرار گیرد.

وی ادامه داد: واقعیت آن است که وضعیت سهام بسیاری از شرکت‌ها و پیش‌بینی‌ها از آینده در شرایط ارزندگی مطلوبی قرار دارد و در این صورت، قطعاً هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری نسبت به حمایت ویژه از سهام خود اقدام خواهند کرد.

پیام اعتمادآفرین به سهامداران با انتشار اوراق اختیار فروش تبعی

عشقی نژاد افزود: نیاز امروز بازار سهام، آرامش و پیش‌بینی پذیری است که انتشار اوراق اختیار فروش تبعی در این موضوع اثر گذار است. به عبارت ساده‌تر، اوراق اختیار فروش تبعی، حاوی پیامی اعتمادآفرین به سهامداران است؛ به این صورت که ناشر معتقد است دارایی پایه، ارزنده بوده و حتی باوجود ریسک سیستماتیک بازار، حاضر است یک کف قیمتی برای بازدهی سهم طی یک دوره مشخص را تضمین کند.

به گفته این فعال بازار سرمایه، یک زمان ناشر از سهام خود برای آنکه سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ کاهش بیشتری نیابد حمایت می‌کند، اما امروز شرایط بسیاری سهام ایده‌آل است و باید بدانیم که قطعاً اوضاع فعلی بلندمدت نیست و شرایط متفاوت خواهد بود. از این رو حمایت هلدینگ‌ها از سهام زیرمجموعه خود و انتشار اوراق تبعی امری منطقی و جذاب برای ثبات بخشی به بازار است.

نقش انتشار اوراق تبعی در رونق معاملات بازار سهام

همچنین در ادامه «مصطفی امید قائمی» کارشناس ارشد بازار سرمایه به خبرنگار ایرنا گفت: انتشار اوراق تبعی در شرایط فعلی بازار سرمایه می‌تواند تا حد زیادی به رونق معاملات و بهتر شدن شرایط بازار کمک کند و اطمینان را به بازار سرمایه برگرداند.

وی در خصوص برنامه هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری برای حمایت از بازار سرمایه با انتشار اوراق تبعی گفت: با توجه به شرایط بازار سرمایه اکنون فرصت خوبی است که هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری وارد بازار شوند و سهام خریداری کنند. برای همین منظور می‌توانند برای تامین منابع خود از انتشار اوراق تبعی استفاده کنند، زیرا اوراق تبعی در قیمت‌های خوبی منتشر می‌شود و فرصت خوبی برای کسانی است که بخواهند این اوراق را بفروشند و تامین مالی کنند و وارد بازار شوند.

امید قائمی با بیان اینکه اوراق تبعی راهکاری است که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری افراد مختلف در شرایط ریزشی بازار سهام و توسط سهامدار عمده شرکت‌ها منتشر می‌شود، تصریح کرد: شرکت‌ها با توجه به پتانسیل سهم می‌توانند دست به انتشار این اوراق بزنند و به خریداران تضمین دهند که در صورت عدم فروش سهام در تاریخ اعمال، قیمت سهم از قیمت اعمال کمتر نباشد؛ در غیر این صورت شرکت، سهام فردی که اوراق تبعی را خریداری کرده است به قیمت اعمال از وی خریداری کرده و بدین صورت ضرر فرد را جبران می‌کند.

انتشار اوراق فروش تبعی می‌تواند به رونق بورس کمک کند

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، این رویه کمک می‌کند به اینکه هم تقاضای فروش کم شود و هم منابع در دست فروشندگان سهم به سمت شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ که ناشر اوراق تبعی هستند بیاید که شرکت‌ها از محل این منابع برخوردار شده و از فرصت‌های بازار استفاده کنند.

وی با بیان اینکه انتشار این اوراق می‌تواند تا حد زیادی به رونق بازار و بهتر شدن شرایط بازار سرمایه کمک کند و اطمینان را به بازار سرمایه برگرداند و موثر باشد، تاکید کرد: انتشار اوراق تبعی روی سهم‌هایی که قیمتشان برای خرید مناسب است و سهامداران عمده از بازدهی آنها اطمینان دارد، می‌تواند موثر باشد و اعتماد را به بازار سرمایه برگرداند و موجب افزایش حجم معاملات شده و از خروج حقیقی‌ها از بازار جلوگیری کند.

صندوق های مناسب شرایط تورمی

ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، بازه سرمایه‌گذاری، بررسی شرایط اقتصادی کشور، مقایسه و انتخاب بهترین صندوق‌ها همه و همه را باید روش‌هایی برای شناسایی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دانست. مساله مهم این است که در بازار سرمایه ریسک و بازده مورد انتظار رابطه‌ای مستقیم دارند یعنی هر چقدر سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری را متحمل شود، انتظار بیشتری نیز از بازدهی خواهد داشت.

-->

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به ترکیب دارایی خود امکان سرمایه‌گذاری را هم برای افراد ریسک‌پذیر و هم برای افراد ریسک‌گریز فراهم کرده‌اند. به طورکلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند. این سه نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی خود و سهامی که در سبد خود دارند دارای سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ میزان ریسک متفاوتی هستند.

صندوق‌های با درآمد ثابت به این دلیل که بیشتر دارایی خود یعنی ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت که به شدت کم ریسک هستند مانند سپرده‌های بانکی، اوراق سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ مشارکت و امثالهم اختصاص می‌دهند، دارای کمترین میزان ریسک در بین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و در حقیقت در شرایط تورمی فعلی گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. به همین دلیل صندوق‌های درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی اغلب پرداخت سود ماهیانه را به سرمایه‌گذاران خود دارند در حالی که در صندوق‌های سهامی و مختلط این مورد کمتر به چشم می‌خورد هر چند در انواعی از صندوق‌های بادرآمد ثابت نیز پرداخت سود به شکل ماهانه صورت نمی‌گیرد اما با این حال به نظر می‌رسد این نوع صندوق‌ها در شرایط تورمی فعلی راهگشای خوبی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند به شمار می‌آید.

در صندوق‌های درآمد ثابت میزان سوددهی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است که همین عامل را باید عامل جذابیت این نوع صندوق‌ها دانست در حقیقت زمانی که بازار مدام در حال نوسان باشد و روند ریزشی طولانی را در پیش بگیرد؛ گزینه صندوق‌های بادرآمد ثابت راهکار مناسبی به نظر می‌آید چرا که ریسک این نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیار کم است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس تاسیس و فعالیت می‌کنند و به این دلیل همیشه تحت نظارت هستند و باید اطلاعات دقیق و درستی از سرمایه‌گذاری خود منتشر کنند که این موارد در نهایت اعتبار، شفافیت و نظارت قابل توجه بر این صندوق‌ها را نشان می‌دهد.

راه‌های انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت

برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید به چند مورد توجه داشت؛ اندازه صندوق، نوسان سود صندوق در گذشته و مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها که همگی مواردی کاربردی است که باید برای انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت مورد ارزیابی قرار گیرد به طور مثال اندازه صندوق فاکتور مهمی بوده که به راحتی قابل بررسی است اما این فاکتور خیلی مورد توجه قرار نمی‌گیرد چرا که اندازه صندوق به میزان سرمایه‌ای که جذب کرده بستگی دارد و میزان دارایی‌های آن را نشان می‌دهد. ممکن است بزرگی صندوق نشان‌دهنده تعداد زیاد سرمایه‌گذاران و اعتماد عده بیشتری به این صندوق‌ها باشد ولی ممکن است به معنی عمکرد مناسب آن نباشد اما نکته مهمی که در انتخاب صندوق‌های برتر کاربرد دارد، نوسان سود صندوق در بازه‌های گذشته است.

در حقیقت ثبات و نوسان سود صندوق در ماه‌های گذشته ملاک مناسبی برای مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت است البته اینکه عملکرد یک صندوق در ماه‌های گذشته را بررسی کنیم و نتیجه بگیریم این صندوق برای سرمایه‌گذاری خوب است یا نه، معیار خوبی برای انتخاب صندوق مناسب نیست. بلکه باید عملکرد صندوق‌ها را با هم مقایسه کرد. یعنی نمی‌شود عملکرد سه ماه گذشته یک صندوق را ببینیم و از آنجایی که میزان سوددهی آن کمتر از ۱ درصد بوده، آن صندوق را رد کنیم بلکه باید عملکرد صندوق‌های دیگر را نیز در همین بازه بررسی کنیم. اگر اکثر صندوق‌ها در این بازه سود خوبی داشته‌اند و این صندوق نتوانسته باشد مثل آن‌ها عمل کند، پس نتیجه‌گیری ما درست است و سوددهی پایین این صندوق به خاطر عملکرد ضعیف تیم مدیریتی آن بوده است اما اگر اکثر صندوق‌ها نتوانسته‌اند سود خوبی داشته باشند، پس مشکل جای دیگری است و به شرایط بازار به ویژه بازار اوراق بدهی و سهام برمی‌گردد یعنی ممکن است بازار سهام در این بازه زمانی نزولی بوده باشد یا در سود اوراق بادرآمد ثابت تغییری رخ داده باشد که روی سوددهی همه صندوق‌ها تاثیرگذار بوده‌اند.

یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوق‌های بادرآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است. یکی دیگر از روش‌های مرسوم برای تشخیص بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت، مقایسه آن‌ها با بانک است. صندوق‌های بادرآمد ثابت به علت ساختار و ماهیتی که دارند شباهت زیادی به بانک داشته و بسیاری این نوع از صندوق‌ها را جایگزین خوبی برای سپرده‌گذاری در بانکس می‌دانند.

مقایسه بازدهی یک ساله صندوق‌های بادرآمد ثابت

در میان صندوق‌های بادرآمد ثابت نیز میزان سوددهی صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. برای ورود به صندوق‌های بادرآمد ثابت و خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها لازم است که بازده این صندوق‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم همانطور که قبلا هم اشاره شد بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های یک ساله، عامل مهم و موثری در جهت شناسایی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای ورود و سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و پربازده است. برای مقایسه بازدهی صندوق‌ها، بهتر است به سایت فیپیران که یک سایت معتبر و شناخته شده در حوزه بازارهای مالی است مراجعه کنید و در فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با انتخاب بازدهی‌های مختلف ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله به بررسی صندوق‌هایی با بالاترین بازدهی بپردازید.

اگر به داده‌های سایت فیپیران نگاهی بیندازیم. در یک سال اخیر صندوق سرمایه‌گذاری "بادرآمد ثابت نوع دوم کارا از گروه مالی کاریزما" بهترین صندوق در یک سال اخیر با بالاترین بازدهی در میان تمامی صندوق‌های بادرآمد ثابت موجود، بوده است. در تاریخ ۸ آبان ۱۴۰۱ بازدهی یک ساله صندوق "کارا" از گروه مالی کاریزما ۲۵.۰۵ درصد بوده است که بیشترین بازدهی یک ساله را در میان تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت رقم زده است. پس از آن صندوق "ثبات از سبدگردان ویستا" با در دست داشتن بازدهی ۲۳.۵ درصدی خود در جایگاه دومین صندوق بازار به لحاظ بازدهی یک ساله قرار دارد. پس از آن نیز صندوق "مشترک آسمان امید از شرکت تامین سرمایه امید" با نماد "آسامید" با بازدهی ۲۳.۲۶ درصد بیشترین بازدهی را داشته است.جایگاه‌های بعدی بیشترین بازدهی در یک ساله به ترتیب توسط صندوق "بادرآمد ثابت کوثر یکم از کارگزاری آبان" با ۲۳.۰۹ درصد،" صندوق افرا نماد پایدار از مشاور سرمایه‌گذاری ترنج" با نماد "افران" و با بازدهی ۲۳.۰۸ درصد و صندوق "کامیاب آشنا از سبدگردان سهم آشنا" با نماد "کامیاب" با بازدهی ۲۳.۰۸ درصدی کسب شده است.