پوزیشن لانگ در بازارهای مالی

نتایج با اهمیت و تأمل برانگیز نظرسنجی جدید بانک آمریکا | فرار دسته جمعی دانه درشت ها از بازار سهام؟!

بر اساس نظرسنجی مدیر صندوق جهانی بانک که شامل ۲۱۲ شرکت کننده با ۶۱۶ میلیارد دلار تحت مدیریت در هفته منتهی به ۸ سپتامبر بود، ۵۲ درصد از پاسخ دهندگان گفتند که وزن سهام را در سبدهای خود کم کرده اند؛ در حالی که ۶۲ درصد آنها گفتند که وزن دارایی های نزدیک به نقد یا نقد را زیاد کرده اند.

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | نظرسنجی Bank of America Corp نشان داد که سرمایه گذاران به طور انبوه از سهام، در بحبوحه رکود فعلی، فرار می کنند؛ این اتفاق با تخصیص کمترین وزن به سهام و ترجیح نقدینگی در بالاترین سطح تاریخی خود، در حال روی دادن است.

بر اساس نظرسنجی مدیر صندوق جهانی بانک که شامل 212 شرکت کننده با 616 میلیارد دلار تحت مدیریت در هفته منتهی به 8 سپتامبر بود، 52 درصد از پاسخ دهندگان گفتند که وزن سهام را در سبدهای خود کم کرده اند؛ در حالی که 62 درصد آنها گفتند که وزن دارایی های نزدیک به نقد یا نقد را زیاد کرده اند.

استراتژیست ها به رهبری مایکل هارتنت روز سه شنبه در یادداشتی نوشتند که با تشدید نگرانی ها در مورد اقتصاد، تعداد سرمایه گذارانی که منتظر رکود هستند به بالاترین میزان از ماه می 2020 رسیده است. آنها گفتند که احساسات حکمفرما در بازار "فوق العاده نزولی" است و بحران انرژی بیشتر بر ریسک پذیری افراد تأثیر می گذارد. 42 درصد خالص از سرمایه گذاران جهانی بیان داشتند که از وزن سهام اروپایی را کم کرده اند که چنین اتفاقی تابحال در تاریخ کم نظیر بوده است.

سهام جهانی در چند ماه گذشته عملکردی همچون یک ترن هوایی داشته اند. این کاهش ناشی از ترسی است که بانک‌های مرکزی برای مدت طولانی‌تری محافظ کار بمانند و اقتصاد را به رکود سوق دهند؛ در حالی که افزایش‌ها و رالی های صعودی تا به اینجا، به دلیل پوزیشن کم فروش سرمایه‌گذاران و خوش‌بینی در مورد اوج تورم ایالات متحده بوده و تقویت شده است.

استراتژیست‌های بانک‌های بزرگ از جمله Deutsche Bank AG و JPMorgan Chase & Co می‌گویند که احساسات ضعیف سرمایه‌گذاران (که اغلب یک شاخص متضاد برای افزایش سهام است) احتمالاً باعث افزایش ارزش سهام در پایان سال می‌شود.

تست تورم

هارتنت از بانک آمریکا می بیند که میزان احساسات افسرده و داده های کلان اقتصاد کلان، بهتر از آن چیزی است که بنظر می رسد و S&P 500 را می تواند به سطوح 4300 واحدی سوق می دهد (تقریباً 5 درصد بالاتر از سطح فعلی). اما او انتظار دارد که شاخص از آن سطح دوباره عقب نشینی کند و «از لحاظ فاندامنتالی و احساسی» نزولی و طاقت فرسا پوزیشن لانگ در بازارهای مالی باقی بماند.

پس از انتشار داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه اوت، بازار سهام اولین مواجهه با آن را اواخر امروز دریافت خواهد کرد و رفتار آن زیر ذره بین افراد قرار خواهد گرفت. اقتصاددانان انتظار دارند که این ارقام نشان دهد که تورم برای دومین پوزیشن لانگ در بازارهای مالی ماه آهسته شده است، اگرچه این مسئله احتمالاً برای متوقف کردن فدرال رزرو از افزایش مجدد نرخ های جدید در اواخر این ماه کافی نخواهد بود.

چشم انداز سودآوری شرکت ها نیز بدتر شده است. 92 درصد خالص شرکت‌کنندگان در نظرسنجی بانک آمریکا اکنون انتظار دارند که سودآوری در سال آینده کاهش یابد؛ در حالی که تعداد سرمایه‌گذارانی که ریسک بالاتر از حد معمول را می‌پذیرند به پایین‌ترین حد خود رسیده است.

تورم بالا و مداوم به عنوان بزرگترین ریسک مورد دغدغه و پس از آن بانک های مرکزی جنگ طلب، مسائل ژئوپلیتیک و رکود جهانی قرار دارند. تنها 1 درصد از شرکت کنندگان جهش مجدد و همه گیری کووید-19 را به عنوان یک خطر محتمل و تاثیر گذار می بینند.

هر آنچه لازم است درباره پوزیشن شورت (Short) بدانید

چنانچه از فعالان در بازارهای مالی باشید حتماً با اصطلاح پوزیشن شورت برخورد کرده اید. در این مقاله از مجموعه مقالات پوزیشن لانگ در بازارهای مالی آموزشی کوین گراف قصد داریم تا شما را با تعریف این واژه، نوع عملکرد و ابزاری که جهت استفاده از آن وجود دارد آشنا کنیم.

فرض کنید در حال کار در یک بازار مالی هستید. بعد از مطالعه و تحلیل روی یک شاخص قیمتی می توانید یک روند صعودی را پیش بینی کنید. اقدامی که پس از آن انجام می دهید خرید آن در قیمتی مناسب بوده تا با فروش آن در قیمتی بالاتر به سود برسید. حال چه اتفاقی می افتد اگر شما متوجه یک افت قیمتی شوید؟

قاعدتاً اگر آن را در اختیار داشته باشید به فروش می رسانید تا جلوی ضرر احتمالی خود را بگیرید. در این صورت می توانید بعد از اتمام روند نزولی مجدداً وارد بازار شده و حجم بیشتری از آن را تهیه نمایید. ولی آیا راهی وجو دارد که اگر شما آن ارز یا شاخص را در اختیار نداشتید باز هم بتوانید از این تحلیل کسب سود کنید؟ اینجا است که پوزیشن شورت به کمک شما می آید.

پوزیشن شورت چیست؟

اگر بخواهیم یک تعریف ساده از پوزیشن شورت داشته باشیم می توان اینگونه بیان کرد، زمانی که معامله گر روی یک روند نزولی وارد معامله شده و از پایین آمدن قیمت سود می کند وارد پوزیشن شورت شده است. برای درک بهتر این مسئله به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید ۱۰۰ دلار در اختیار داشته و قصد دارید برای مثال در رمزارز ریپل سرمایه گذاری کنید. تصور می کنیم که قیمت هر ریپل در آن لحظه ۵۰ سنت باشد. با بررسی نمودار پیش بینی شما این است که ریپل دچار یک افت ۱۰ درصدی شده و قیمت آن به ۴۵ سنت نزول کند. در آن لحظه شما به یک صرافی مانند صرافی بایننس مراجعه کرده و ۱۰۰ دلار خود را به امانت می گذارید و یک معامله روی پوزیشن شورت می بندید. صرافی بایننس ۱۰۰ دلار شما را گرفته و به همان اندازه یعنی ۲۰۰ واحد (با احتساب قیمت ۵۰ سنت) از خزانه خود ریپل به فروش می رساند.

بعد از انجام این معامله قیمت وارد یک روند نزولی شده و طبق پیش‌بینی شما پس از ۱۰ درصد نزول به قیمت ۴۵ سنت رسیده و در این زمان شما از بایننس می خواهید که معامله شما را ببندد. صرافی بایننس بعد از اتمام معامله شما ۲۰۰ ریپلی را که فروخته بود مجدداً با قیمت همان لحظه یعنی ۴۵ سنت خریداری کرده و قیمت تمام شده ۲۰۰ ریپل برای بایننس در آن لحظه ۹۰ دلار می باشد.

بیشتر بخوانید: آشنایی با مهمترین ابزارهای تحلیل قیمت

پس از انجام تمام این فرآیند ها، نوبت به تسویه حساب صرافی با کاربر است. در این معامله بایننس ۲۰۰ ریپلی که از ابتدا در اختیار داشت را برداشته و پول شما یعنی ۱۰۰ دلارتان به همراه ۱۰ دلار سودی که از پوزیشن لانگ در بازارهای مالی این خرید و فروش باقی مانده به شما تحویل می دهد (البته قاعدتاً این معامله مانند هر معامله دیگری در هر صرافی شامل کارمزد نیز می شود). به طور کلی به این فرآیند معامله پوزیشن شورت گفته می شود.

حال فرض می کنیم که پیش بینی شما غلط از آب در آمده و قیمت ریپل با ۱۰ درصد رشد به مرز ۵۵ سنت برسد. در اینجا شما که می خواهید جلوی ضرر بیشتر را بگیرید از بایننس می خواهید تا معامله شما را ببند. باز هم مثل سری قبلی بایننس به محض اتمام معامله ۲۰۰ ریپل اولیه خود را خریداری می کند. البته با این تفاوت که این بار به جای پرداخت ۹۰ دلار مجبور به پرداخت ۱۱۰ دلار می شود و از آنجا که سود و زیان شما در این معامله کاملاً به عهده خودتان بوده، بایننس ۱۰ دلار ضرری که در این معامله متحمل شد را از پول شما کم کرده و ۹۰ دلار باقی مانده را با کسر از کارمزد به شما عودت می دهد.

این روش از معامله گذشته از اینکه می تواند به مدیریت ریسک در معاملات شما کمک کند، در مواقعی خاص می تواند سود قابل ملاحظه ای را عاید شما کند. این سیستم معاملاتی اولین بار به صورت مدرن در بازار فارکس مورد استفاده قرار گرفت و کم کم بعد از بزرگتر شدن بازار ارزهای دیجیتال، به این بازار نیز سرایت کرد.

روش های معاملات با استفاده از پوزیشن شورت :

حال که با نحوه عملکرد معاملات با استفاده از پوزیشن شورت آشنا شدیم می رسیم به این موضوع که چگونه می توانیم این روش را در معاملات خود به کار بگیریم. پیشروی راه اندازی پوزیشن شورت در معاملات ارزهای دیجیتال به صورت جدی صرافی BITFENIX بوده ولی در حال حاضر بسیارب از صرافی های دیگر مانند بایننس نیز آن را پشتیبانی می کنند.

نکته: روش هایی که در این مقاله بیان می شود در صرافی بایننس قابل اجرا هستند.

استفاده از سیستم معاملات آتی (Future):

در سیستم معاملات آتی شما به امکانات زیادی مانند خرید در پوزیشن های لانگ و شورت همچنین معاملات مارجین دسترسی دارید. با استفاده از سیستم مارجین شما می توان بیشتر از حجم سرمایه ای که در اختیار دارید وارد معامله شوید. جدا از معامله با تتر دو امکان معامله ارز محور و آپشن نیز در معاملات آتی برای شما فراهم شده است.

در گذشته شما جهت ایجاد معامله در بایننس فیوچر حتما باید احراز هویت انجام می دادید ولی این محدودیت امروزه برای کاربران این صرافی وجود ندارد. البته در نظر بگیرید که این امکان نیز مانند سایر خدمات آن صرافی برای کاربران ایرانی خارج از دسترس بوده و تنها روش کار با آن استفاده از ابزارهای تغییر آی پی می باشد.

از مزایای استفاده از این سیستم امکانات قدرتمند و دقیق آن بوده که به کاربر این امکان را می دهد بیشترین حد دسترسی به ابزارهای مخصوص به ترید را در کنار خود داشته باشد. از معایب آن می توان به پیچیدگی های نرم افزاری و محاسباتی اشاره کرد که برای یک کاربر تازه کار ممکن است کمی گیج کننده باشد.

استفاده از توکن های DOWN:

روش دیگری که می توانید با استفاده از آن روی پوزیشن شورت ترید کنید توکن های DOWN بایننس است. توکن های DOWN همراه با توکن های UP نوعی توکن لورج شده بوده که صرافی بایننس برای استفاده در ولت های SPOT کاربران تهیه کرده است. از مزایای این توکن ها استفاده آسان آنان بوده که هر کاربری می تواند به راحتی با آنان معامله کند.

این توکن ها برای ارزهای اصلی مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و حدوداً ۲۰ ارز دیگر فراهم شده اند. مشکلی که در هنگام استفاده از این توکن ها ممکن است برای پیش بیاید، محاسبه قیمت آن ها است. قیمت این توکن ها با قیمت اصلی ارز خود تفاوت زیادی داشته و میزان واکنش پذیری آنها نسبت به نوسانات بیشتر است.

در مجموع استفاده از این توکن ها برای یک معامله کوتاه مدت و چند ساعته ممکن است به شما کمک کند ولی برای معامله حرفه ای روی دو پوزیشن لانگ و شورت، استفاده از معاملات آتی امکانات بسیار حرفه ای و دقیق تری را در اختیار شما قرار می دهد. برای استفاده از این توکن ها بایننس ابتدا از شما یک آزمون کوچک میگیرد تا تمامی جنبه های استفاده از این نوع توکن را به شما گوشزد کند. جهت دریافت سوالات و جواب های این آزمون به لینک زیر مراجعه گنید.

طریقه‌ی ترید در فارکس

وقتی یاد می‌گیرید چطور در فارکس ترید کنید، متوجه می‌شوید که چرا این بازار به این اندازه بین تریدرها محبوب است. در می‌یابید که جفت ارزهای زیاد و مختلفی – از ارزهای اصلی گرفته تا ارزهای در حال ظهور و دیگر ارزهای عجیب و غریب – در 24 ساعت شبانه روز برای تجارت است. در این مقاله چگونگی ترید ارزهای خارجی با استفاده از CFD ها را یاد می‌گیرید، با طرز کار بازار فارکس آشنا می‌شوید و مثالی از تجارت فارکس را خواهید دید.

مراحل تجارت فارکس

یادگیری نحوه معامله در هر بازار می‌تواند دلهره‌آور به نظر برسد، بنابراین ما تجارت فارکس را به چند مرحله ساده تقسیم کرده‌ایم تا از این طریق به شما برای شروع یادگیری کمک کنیم:

• تصمیم‌گیری در مورد روش تجارت در فارکس
• آموختن طرز کار بازار فارکس
• باز کردن یک حساب کاربری
• تهیه یک برنامه تجاری
• انتخاب پلتفرمی که می‌خواهید معاملات فارکس‌تان را در آن انجام دهید
• باز کردن، زیرنظر گرفتن و بستن اولین پوزیشن‌تان

تصمیم‌گیری در مورد روش تجارت در فارکس

بسیاری از معاملات فارکس بین بانک‌های بزرگ و موسسات مالی انجام می‌شود که هر روز مقادیر زیادی ارز را خرید و فروش می‌کنند. برای تریدرهای منفردی که امکان انجام معاملات میلیاردی فارکس را ندارند، معاملات CFD فارکس پیشنهاد می شود.

فارکس سی اف دی چیست؟

سی اف دی(CFD (Contract For Differences فارکس قراردادی است که در آن توافق می‌کنید تفاوت قیمتِ جفت ارزی را از زمانی که پوزیشن‌تان را باز می‌کنید تا زمانی که می‌بندید، مبادله کنید. اگر یک پوزیشن لانگ(long) باز کنید و قیمت آن ارز صعودی باشد، سودی نصیبتان خواهد شد. اگر قیمت آن کاهش یابد، ضرر خواهید کرد و در صورتی که یک پوزیشن شورت (short) باز کنید، برعکسش صدق می‌کند.

فارکس تنها یکی از بازارهایی است که می‌توانید با استفاده از CFD ها در آن معامله کنید.

آموختن طرز کار بازار فارکس

وقتی می‌خواهید به ترید ارزها بپردازید یکی از اولین چیزهایی که باید یاد بگیرید، نحوه عملکرد بازار فارکس است که با سیستم‌های مبتنی بر مبادله مانند سهام یا معاملات آتی بسیار متفاوت است.

فارکس به جای خرید و فروش ارز در صرافی متمرکز، از طریق شبکه‌ای از بانک‌ها خرید و فروش می‌شود. به این بازار فرابورس می‌گویند. این کار به این دلیل انجام می‌شود که این بانک‌ها به عنوان سازندگان بازار عمل می‌کنند.

تجارت از طریق ارائه‌دهندگان فارکس

اکثر تریدرهای خرد، فارکس را مستقیماً از طریق بانک‌های بزرگ خرید و فروش نمی‌کنند – آنها از ارائه‌دهنده (provider) تجارت فارکس استفاده می‌کنند. ارائه‌دهندگان تجارت فارکس از طرف شما با بانک‌ها معامله می‌کنند، بهترین قیمت‌های موجود را پیدا می‌کنند و بر میزان اسپرد (اختلاف قیمت پیشنهادات خرید و فروش) بازار خود می‌افزایند.

بعضی از ارائه‌دهندگان به شما امکان می‌دهند مستقیماً با دفاتر سفارش (order book) سازندگان بازار تعامل داشته باشید. این امکان دسترسی مستقیم به بازار (DMA) نامیده می‌شود و به این معنی است که تریدرهای حرفه‌ای می‌توانند فارکس را بدون اسپرد خرید و فروش کنند؛ به جای اینکه با قیمت‌های پیشنهادی ارائه‌دهندگان ارز به اضافه‌ی کارمزد متغیرشان، معامله کنند.

باز کردن حساب کاربری

اگر می‌خواهید فارکس را از طریق CFD ها معامله کنید، به حسابی نیاز دارید که ارائه‌دهنده ترید اهرمی باشد.

تهیه برنامه تجاری

اگر در این شکل از بازارها تازه‌واردید، ایجاد یک برنامه تجاری بسیار مهم است. برنامه تجاری به شما کمک می‌کند احساسات را از فرآیند تصمیم‌گیریتان جدا کنید و به طریقه‌ی تعیین زمان باز و بسته کردن پوزیشن‌هایتان ساختار می‌بخشد. همچنین ممکن است بخواهید از یک استراتژی تجارت فارکس که بر چگونگی یافتن فرصت در بازار استوار است، استفاده کنید.

بعد از انتخاب یک استراتژی معاملاتی فارکس، پوزیشن لانگ در بازارهای مالی زمان استفاده از آن فرا رسیده است. از ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد علاقه خود در بازارهایی که قصد ترید در آن را دارید، استفاده کنید و تصمیم بگیرید که اولین معامله‌ی شما چه باشد.

حتی اگر می‌خواهید یک تریدر کاملاً تکنیکال باشید، باید به هر تحولی که به نظر می‌رسد باعث نوسان است نیز توجه کنید. به عنوان مثال اعلامیه‌های اقتصادی آتی ممکن است در بازارهای فارکس انعکاس پیدا کند – و این چیزی است که ممکن است از چشم تجزیه و تحلیل تکنیکال شما دور بماند.

باز کردن، زیرنظر گرفتن و بستن اولین پوزیشنتان

وقتی پلتفرم معاملاتی‌تان را انتخاب کردید، دیگر آماده‌ی شروع معامله هستید. فقط تیکت معامله را برای بازار انتخابی خود باز کنید تا قیمت خرید و فروش را مشاهده کنید. همچنین می‌توانید اندازه پوزیشنتان را معین نمایید و با رسیدن به سطح مشخصی، استاپ‌ها یا لیمیت‌هایی را که باعث بسته شدن تجارت شما می‌شود، اضافه کنید. برای باز کردن یک پوزیشنِ لانگ، بخرید یا برای باز کردن یک پوزیشنِ شورت، بفروشید.

شما می‌توانید سود / زیان موقعیت خود را در قسمت «موقعیت‌های باز» معامله کنید.

وقتی تصمیم گرفتید که پوزیشنتان را ببندید، فقط باید معامله‌ای برعکس آنچه موقع باز کردن پوزیشنتان انجام دادید، صورت دهید. حال، بیایید نگاهی به چند نمونه از معاملات فارکس و نتایج احتمالی آنها بیندازیم.

مثالی برای درک تجارت فارکس

ترید جفت ارز GBP/USD

در جفت ارز GBP / USD قیمت فروش 1.35540 است و قیمت خرید آن 1.35560 . شما به این خاطر که بانک انگلیس ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، فکر می‌کنید ارزش پوند در برابر دلار آمریکا کم خواهد شد، بنابراین تصمیم می‌گیرید پنج لات استاندارد را با قیمت 1.35540 بفروشید.

هر قرارداد معادل 100000 واحد از ارز پایه‌ی این جفت ارز است. در این حالت، فروش یک قرارداد استاندارد GBP / USD معادل معامله 100000 پوند در ازای 135،540 دلار است؛ بنابراین ارزش کل پوزیشن شما برابر با 677،700 دلار (500،000 پوند) است.

قراردادهای مبتنی بر اختلاف یا CDF ها یک محصول اهرمی هستند. برای همین نیاز نیست ارزش کامل پوزیشن مورد نظر را از قبل بپردازید. یک معامله‌ی GBP / USD با ارزشی که در بالا ذکر شد حداقل مارجین نیم درصدی دارد. برای همین 0.50٪ از کل معامله باید در مارجین شما لحاظ شود. در این معامله مقدار آن 2500 پوند می‌شود.

اگر پیشبینی‌تان درست از آب در بیاید

پوند همانطور که پیش‌بینی کرده‌اید، سقوط می‌کند و شما تصمیم می‌گیرید پوزیشنتان را وقتی قیمت خرید به 1.35440 رسید ببندید.

برای محاسبه میزان سودتان، تفاوت قیمت بسته شدن و قیمت افتتاح پوزیشنتان را در حجم آن ضرب می‌کنید. 1.35540 – 1.35440 = 10 پیپ ، که در پنج CFD ضرب می‌کنید و نتیجتا 500.00 دلار سود (منهای هزینه‌های شبانه) بدست آمده است. روشی دیگر برای محاسبه سود این است که 677،700.00 دلار شما اکنون 500،369،17 پوند (677،700 $ / 1.35440 دلار) ارزش دارد، بنابراین سود شما 369.17 پوند (50036917 پوند منهای 500،000.00 پوند) است.

محاسبه سود به دست آمده از ارزها

1.35540 – 1.35440 = 10 پیپ ضرب در 5 قرارداد CFD که می‌شود 500 دلار سود بدست آمده.

فقط به یاد داشته باشید که اگر پوزیشنتان در تمام طول شبانه روز باز نگه داشته شود، باید هزینه شبانه‌ای هم پرداخت کنید. حق کمیسیون فقط در صورت معامله مستقیم ارزها اعمال می‌شود.

اگر پیشبینی‌تان اشتباه از آب در بیاید

برخلاف پیشبینی‌تان پوزیشن لانگ در بازارهای مالی نرخ GBP / USD افزایش می‌یابد. شما تصمیم می‌گیرید ضررهای خود را کاهش دهید و معاملات خود را معکوس کنید در حالی که قیمت خرید 1.35700 است.

پوزیشنتان 16 پیپ برخلاف شما حرکت کرده است، به این معنی که 800.00 دلار ضرر می‌کنید (به اضافه‌ی هزینه شبانه).

محاسبه میزان ضرر ناشی از CFD ارزها

1.35700- 1.35540= 16 پیپ که ضرب در 50.00 دلار می‌شود 800.00 دلار ضرر.

فروش GBP / USD : مثالی برای تجارت CFD فارکس

قیمت پایه	1.35550
قیمت خرید/ قیمت فروش	1.35560/1.35540
معامله	فروش در قیمت 1.35540
حجم معامله	5 قرارداد(هر قرارداد 100.000 پوند)
مارجین	2500 پوند
کمیسیون	ندارد
سایر هزینه‌های بالقوه	اگر پوزیشن‌تان تا بعد از ساعت 22 (گرینویچ) طول بکشد، شما مجبور به پرداخت هزینه شبانه هستید
مثال 1	خرید در قیمت 1.354401.35540-1.35440 = 1050*10= 500$500 دلار سود
مثال 2	خرید در قیمت 1.354401.35440- 1.35540= 1050* -16= 800$800 دلار ضرر

سوالات متداول

چقدر پول برای شروع تجارت فارکس نیاز است؟

برای شروع معاملات فارکس، باید اطمینان حاصل کنید که سرمایه کافی در حساب تجارت شما وجود دارد. برخلاف بازار سهام، حداقل اجباری تعیین نشده است. این بدان معنی است که سرمایه مورد نیاز شما می‌تواند بر اساس اهداف و سبک تجارتتان متغیر باشد.

البته در مقاله‌ی «آیا با ۱۰۰ دلار هم می‌توان تجارت فارکس را شروع کرد؟» به این سوال پاسخ کامل‌تری داده‌ایم.

برای شروع معاملات فارکس به چه مواردی نیاز است؟

برای شروع معاملات فارکس بهتر است مقاله‌ی «معاملات آنلاین فارکس – راهنمایی برای تازه‌کارها» را بخوانید. در این مقاله جزء به جزء توضیحات کاملی برای شما آماده شده است. البته هر سوالی که دارید را می‌توانید در بخش نظرات از ما بپرسید. ما در اسرع وقت آن را جواب می‌دهیم.

وقتی که میزان سرمایه‌تان را تایید کردید، باید به تهیه بقیه برنامه تجارت فارکستان بپردازید – برنامه تجارت باید مواردی مثل: زمان خروج از معاملات، زمان شروع معاملات، تحقیق درباره‌ی بازارهای مورد نظرتان برای تجارت، استراتژی مدیریت ریسک و استراتژی معاملاتی‌تان را در بر بگیرد.

آیا همه می‌توانند دست به تجارت فارکس بزنند؟

چه در معاملات تازه‌وارد باشید، چه قبلاً تجربه معامله در بازارهای دیگری را داشته باشید، نوسانات بازار فارکس محیطی منحصر به فرد خلق کرده که سر در آوردن از آن زمان‌بر است. با این حال، هر کسی‌می تواند به تجارت فارکس بپردازد، اگر که دانش تجارتی‌اش را پرورش دهد، استراتژی معاملاتی فارکس ایجاد کند و تجربه‌ی معاملاتی در بازار بدست آورد.

کدام استراتژی‌ در زمینه معاملات فارکس مناسب است؟

یک استراتژی معاملاتی فارکس، باید سبک معاملاتی‌ای که به بهترین وجه با اهداف و زمان موجود شما متناسب است، در نظر بگیرد. به عنوان مثال، معاملات روزانه استراتژی‌ای است که شامل باز و بسته شدن پوزیشن‌ها در یک روز معاملاتی با بهره‌گیری از حرکت‌های کوچک قیمت یک جفت ارز است. از طرف دیگر، ترید پوزیشنی، استراتژی باز نگه داشتن معاملات برای مدت زمان طولانی‌تری است تا بتوانید از حرکت‌های عمده قیمت استفاده کنید. هر دو التزامات زمانی خاص و تکنیک‌های مختلفی برای موفقیت لازم دارند.

چه جفت ارزی بیشترین نوسان را دارد؟

ماهیت بازار فارکس بسیار بی‌ثبات است، بنابراین جفت ارزی که این هفته زیاد حرکت می‌کند، ممکن است در هفته بعدی حرکت قیمت بسیار کمی داشته باشد. با این حال، اکثر حجم معاملات فارکس در تعداد معدودی از جفت‌های ارزی شامل EUR / USD ، USD / JPY ، GBP / USD ، AUD / USD و USD / CHF خلاصه می‌شود – از آنجا که این جفت‌ها بیشترین تریدرها را به خود جذب می‌کنند، اغلب بیشترین نوسان را دارند.

معیارهای کلیدی برای تشخیص روند قیمت رمزارزها

قیمت رمزارزها | تریدرها عموما به جهت دریافت دیدی واضح و شفاف از روند قیمتی رمزارزها به برررسی نرخ فاندینگ، حجم معاملات و نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت تریدرهای برتر، می‌پردازند. این موارد معیارهایی هستند که هر تریدر باید در هنگام ترید آن‌ها را تحت نظر بگیرد.

طی هفته گذشته، قیمت بیت‌کوین زیر سطح ۲۰ هزار دلار در نوسان بوده که همین امر باعث شده برخی از تریدرها صبر خود را از دست بدهند. از نظر برخی از تریدرها، کمبود مومنتوم صعودی به ویژه با توجه به اینکه بیت‌کوین حدود یک هفته پیش سطح ۱۶٫۲۰۰ دلار را تست کرد، مشکل‌ساز است.

تریدرهای باتجربه از وجود چند شاخص کلیدی که تغییرات روند را نشان‌می‌دهند، آگاهند. این‌ شاخص‌ها، حجم معاملات، پرمیموم معاملات آتی و نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت تریدرهای برتر در صرافی‌های بزرگ هستند.

وجود چند اندیکاتور منفی نمی‌تواند تضمین‌کننده افت قیمت باشد، اما گاهی اوقات نشانه‌های ضعف، بیش از گذشته پدیدار می‌شوند. هر تریدر روش خاص خود را دارد و برخی تنها در صورت تحقق سه یا چند معیار نزولی عمل خواهند کرد، اما هیچ قانون خاصی برای اطلاع دقیق از زمان خرید یا فروش وجود ندارد.

بررسی قراردادهای آتی

برخی از وب‌سایت‌ها از شاخص‌های معاملاتی استفاده می‌کنند که مدعی هستند که نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت تریدرهای برتر مختلف را نشان می‌دهند، اما در واقع، آن‌ها حجم پیشنهادات و مزایده‌ها را مقایسه می‌کنند.

برخی دیگر به داده‌های جدول رده‌بندی مراجعه کرده و حساب‌هایی که از رتبه‌بندی انصراف نداده‌اند را بررسی می‌کنند، اما این روش دقیق نیست.

روش بهتر، بررسی نرخ فاندینگ معاملات آتی دائمی (سوآپ معکوس) است.

بهره باز خریداران و فروشندگان قراردادهای دائمی در هر زمان در هر قرارداد آتی مطابقت دارد. در این نوع قراردادها همیشه تعادل برقرار است، زیرا هر ترید به خریدار (لانگ) و فروشنده (شورت) نیاز دارد.

نرخ‌های فاندینگ اطمینان می‌دهند که عدم‌تعادل ریسک در تریدها وجود ندارد. وقتی فروشندگان (شورت) خواهان لوریج (اهرم) بیشتر باشند، نرخ فانینگ منفی می‌شود. بنابراین، این تریدرها هستند که کارمزدها را پرداخت می‌کنند.

تغییرات ناگهانی به دامنه منفی نشان‌دهنده تمایل شدید به باز نگه‌داشتن پوزیشن‌های شورت است. در حالت ایده آل، سرمایه‌گذاران برای جلوگیری از ناهنجاری‌های احتمالی، همزمان چند صرافی را رصد می‌کنند.

نرخ فاندینگ ممکن است برخی انحرافات را به همراه داشته باشد زیرا این ابزار ترجیحی تریدرهای خُرد است و در نتیجه تحت تأثیر اهرم بیش از حد قرار می‌گیرد. تریدرهای حرفه‌ای تمایل دارند که بر قراردادهای آتی لانگ با تاریخ انقضا تعیین‌شده تسلط داشته باشند.

با بررسی معاملات آتی پرهزینه‌تر در برابر بازار معاملات اسپات، یک تریدر می‌تواند میزان صعودی بودن آن‌ها را بسنجد.

توجه داشته باشید که معاملات آتی با تاریخ ثابت، معمولاً باید با پرمیوم ۰٫۵ درصد یا بالاتر از کارمزد معاملات اسپات ترید شوند. زمانی که این پرمیوم حذف یا منفی شود، زنگ خطری هشدار‌دهنده است. چنین وضعیتی، که به آن عقب‌گرد نیز گفته می‌شود، نشان‌دهنده سقوط بازار است.

بررسی حجم معاملات

تریدرهای زبده علاوه بر نظارت بر قراردادهای آتی، حجم بازارهای اسپات را نیز ردیابی می‌کنند. شکستن سطح مقاومتی مهم با حجم معالات پایین به نوعی عجیب است. به طور معمول، حجم کم بیانگر ترس و اعتماد به نفس پایین تریدرها در ترید است. بنابراین تغییرات قابل توجه قیمت باید با حجم معاملات قوی همراه باشد.

اگرچه اخیرا حجم‌ها، بالاتر از حد متوسط ​​بوده‌اند، اما تریدرها باید نسبت به نوسانات قابل توجه قیمت با کمتر از ۳ میلیارد دلار حجم در روز، خصوصاً با توجه به ۳۰ روز گذشته، محتاطانه عمل کنند.

براساس داده‌های ماه گذشته، برای تریدرهایی که در تلاشند تا قیمت بیت‌کوین را از سطح ۲۰ هزار دلار عبور دهند، بررسی این شاخص معیاری اساسی است.

نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت تریدرهای برتر

یکی دیگر از معیارهای کلیدی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت تریدرهای برتر در صرافی‌های رمزارزی پیشرو است.

اغلب بین روش محاسبه صرافی‌ها تفاوت وجود دارد، بنابراین خوانندگان باید به جای ارقام مطلق، تغییرات را بررسی کنند.

در مثال فوق یک حرکت ناگهانی به زیر نسبت ۱٫۰۰، یک سیگنال نگران‌کننده به شمار می‌آید. به این دلیل که داده‌های ۳۰ روزه و نسبت فعلی ۱٫۲۳ نشان‌دهنده پوزیشن‌های لانگ به عنوان قیمت رمزارزها بیشتر هستند.

همانطور که پیش از این ذکر شد، این نسبت می‌تواند به طور قابل توجهی بین صرافی‌ها متفاوت باشد، اما اثر این اختلاف را می‌توان با جلوگیری از مقایسه مستقیم قیمت رمزارزها خنثی کرد.

برخلاف صرافی بایننس، معمولاً تریدرهای برتر OKEx نسبت را در زیر سطح ۱٫۰۰ حفظ می‌کنند، البته این امر لزوماً نشان‌دهنده روند نزولی نیست. با توجه به داده‌های ۳۰ روزه آن، آمار زیر ۰٫۷۵ باید نگران‌کننده تلقی شود.

هیچ قاعده یا روش مشخصی برای پیش‌بینی سقوط بزرگ وجود ندارد زیرا برخی از تریدرها قبل از اتخاذ پوزیشن‌های شورت یا بستن پوزیشن‌های لانگ خود نیاز دارند تا چندین شاخص نزولی شوند.

با این اوصاف، برررسی نرخ فاندینگ، حجم معاملات و نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت تریدرهای برتر، دید واضح‌تری از بازار را نسبت به مشاهده الگوهای شمعی و اسیلاتورهای کلی مانند شاخص مقاومت نسبی و واگرایی همگرایی میانگین متحرک ارائه می‌دهد.

این به این دلیل است که معیارهای مورد بحث، اندازه‌گیری مستقیم احساسات تریدرهای حرفه‌ای را فراهم می‌کند و داشتن یک دیدگاه واضح درباره این مسئله همزمان با این امر که بیت‌کوین سعی در شکستن سطح ۲۰ هزار دلار دارد، بسیار مهم است.

فروش استقراضی یا شورت سل در بازار فارکس

در تمامی بازارهای مالی، از جمله ارز خارجی (فارکس)، زمانی که تریدر متوجه می‌شود که ارزش دارایی او رو به کاهش است، فروش استقراضی یا شورت سل انجام می‌دهد. در بازار سهام، کاری که شما انجام می‌دهید فروش سهام قرض گرفته شده‌ای است که مالک آن نیستید و موافقت می‌کنید که در آینده آن سهام را برگردانید. اگر ارزش سهام از زمان آغاز شورت سل تا پایان آن کاهش یابد، با خرید سهام بعداً با قیمت پایین تر، سودی برابر با تفاوت این دو قیمت به دست خواهید آورد.

فروش استقراضی یا شورت سل (Sell Short) چیست؟

فروش استقراضی یا شورت سل در بازار فارکس از همان اصل کلی پیروی می‌کند؛ شما شرط می‌بندید که ارزش یک ارز کاهش می‌یابد؛ و اگر این کاهش رخ دهد، از این فرایند کسب سود می‌کنید. البته به خاطر داشته باشید که این فرایند پیچیده است. دلیل این پیچیدگی این است که ارزها در بازار فارکس همیشه به صورت جفت معامله می‌شوند؛ هر تراکنش فارکس شامل یک پوزیشن شورت در یک ارز و یک پوزیشن خرید در ارز دیگر است.

نکاتی درباره فروش استقراضی یا Sell Short:

• پوزیشن شورت گرفتن یا فروش استقراضی به این معناست که شما بر روی پایین آمدن قیمت یک ارز شرط می‌بندید؛ و اگر این اتفاق رخ داد شما سود کسب می‌کنید.
• وقتی در بازار فارکس پوزیشن شورت می‌گیرید، لازم نیست مقدار مشخصی از ارزی که می‌خواهید شورت سل کنید را قرض بگیرید، تنها کافی است سفارش فروش (sell order) قرار دهید.
• اگر به فکر گرفتن پوزیشن شورت در یک جفت ارز هستید، باید ریسک را در نظر داشته باشید؛ از سفارشات استاپ لاس (stop loss) یا لیمیت اوردرها (limit order) استفاده کنید.

قرار دادن سفارس فروش (Sell Order)

تفاوت دیگر بین شورت سل کردن در بازار سهام و بازار فارکس این است که در بازار فارکس، نیازی به قرض گرفتن مقدار مشخصی از ارزی که می‌خواهید شورت سل کنید، نیست. پوزیشن شورت گرفتن در بازار فارکس به سادگی قرار دادن یک سفارش فروش است.

بخش‌هایی از یک جفت

همه جفت ارزها دارای یک ارز پایه و یک ارز مظنه هستند. ارز مبنا در جایگاه اول قرار دارد و ارز مظنه در قسمت دوم قرار می‌گیرد. برای مثال در جفت ارز GBP/USD ، بنابراین برای جفت GBP/USD، پوند انگلیس ارز پایه و دلار آمریکا ارز مظنه است.

ارزش پیپ

تغییرات قیمت بر حسب پیپ اندازه گیری می‌شود. برای هر ارز به جز ین ژاپن، یک پیپ 0.0001 ارزش ارز مظنه است. هنگامی که ین ارز مظنه است، پیپ 0.01 ین است.

اندازه‌های لات (Lot)

بسیاری از معاملات ارزی در لات استاندارد 100,000 واحدی ارز پایه انجام می‌شود. آنها همچنین می‌توانند در لات‌های کوچک 10,000 واحدی یا میکرو لات‌های 1,000 واحدی انجام شوند.

کاهش ریسک

اگر می‌خواهید یک ارز را شورت سل کنید،‌ باید ریسک‌های موجود را نیز در نظر داشته باشید. اگر به صورت لانگ (long) یک ارز را خریداری کنید؛‌ بدترین سناریو تماشای صفر شدن ارزش ارز مورد نظر شماست. جدای از اینکه این موضوع سرمایه شما را در معرض خطر قرار می‌دهد؛ در این حالت ضرر شما محدود خواهد بود، زیرا ارزش ارز نمی تواند کمتر از صفر شود.

یکی از راه‌های کاهش ریسک این است که از سفارش‌های استاپ لاس (stop loss) یا سفارش لیمیت (limit order) استفاده کنید.

یک سفارش استاپ لاس به بروکر شما دستور می‌دهد که اگر ارزی که شما به صورت شورت معامله می‌کنید به مقدار مشخص افزایش یابد، پوزیشن معاملاتی شما را ببندد و از شما در برابر ضرر بیشتر محافظت کند.

از سوی دیگر، یک سفارش لیمیت، به بروکر شما دستور می‌دهد تا زمانی که ارزی که به صورت شورت معامله می‌کنید به مقداری که شما تعیین کرده‌اید برسد، پوزیشن معاملاتی فروش شما را ببندد. در این شرایط سود شما قفل شده و از ریسک‌ بیشتر جلوگیری می‌شود.