آشنایی با توکن های لوریج دار
در بازار های ارزدیجیتال به اختصار به توکن های لوریج دار LVT گفته میشود که در نگاه کلی فرقی با خرید و فروش سایر ارزها ندارد؛ اما با بررسی دقیق تر متوجه خواهیم شد که برای خرید و فروش این توکن ها باید از اهرم معاملاتی استفاده کنیم. پس نتیجه خواهیم گرفت که این سبک از ترید نیز مانند بازار فیوچرز و مارجین عمل میکند. یعنی شما با وام گرفتن از صرافی دارایی خود را برای ورود به پوزیشن چند برابر میکنید.
توکن لوریج دار در کوکوین
در معاملات آتی و مارجین وقتی که شما از اهرم یا leveraged استفاده میکیند زمانی که حرکات بازار زیاد میشود میزان ریسک شما برای از دست دادن سرمایه نیز بیشتر و به منظقه لیکوئید نزدیک میشوید. لیکوئید شدن در این سبک از خرید و فروش ها به معنای از دست دادن کامل دارایی است که مزیت اصلی در ترید توکن های لوریج دار نبود Liquidation است. در این نوع از ترید شما با کلمه تنظیم مجدد(Rebalancing) مواجه هستید. این سازوکار در زمان هایی که به نیم شب به وقت جهانی است تمام اهرم های معاملات شما را ثابت میکند که از لیکوئید شدن در امان باشید. در نتیجه در توکن های لوریج دار احتمال اینکه در یک روز ۹۰% ضرر کنید هست اما امکان از دست رفتن کامل دارایی وجود ندارد. شما با مطالعه مقاله آموزش فیوچرز در صرافی کوکوین میتوانید این تفاوت را به خوبی درک کنید.
Leveraged Token کوکوین
معامله گران با این مزیت در صرافی ها میتوانند بازده ترید خود را برخلاف بازار های فیوچرز و Margin بدون پرداخت کمسیون و لیکوئید شدن افزایش دهند. تاکنون این قابلیت از خرید و فروش در چند صرافی معتبر مانند بایینس و کوکوین ایجاد شده است؛ و افراد به معامله ارز های BTC، ETH و… پرداخته اند. همچنین به خاطر استقبال زیاد کاربران، فهرست این دو اکسچنج در حال بروزرسانی و اضافه کردن ارز های بیشتر به لیست خود میباشند.
آموزش معاملات توکن های لوریج دار کوکوین
برای خرید و فروش Leveraged Token در وبسایت kucoin ابتدا وارد حساب خود شوید؛ سپس از نوار بالا روی گزینه Derivatives بروید و از کشوی باز شده روی آیتم لوریج توکن(Leveraged Token) کلیک کنید.
بعد از باز شدن، صفحه زیر نمایش داده میشود؛ که تعدادی از ارز ها به صورت پیشفرض داری اهرم میباشند. برای ترید هر توکن کافی است که روی آن کلیک و وارد قسمت معامله آن شوید. همچنین برای دریافت اطلاعتی نظیر حداقل و حداکثر لوریج، میزان دارایی که برای خرید آن نیاز است را نمایش میدهد.
در سربرگ Subscription History میتوانید تاریخچه معاملات و کمسیون(Fee) پرداخت شده را با تعیین کردن دوره زمانی بین ۷ تا ۹۰ روز نشان دهید.
در بازار معمولی(Spot) شما در زمانی سود میکنید که ارز خریداری شده رشد نمایید؛ اما در این سبک از معاملات مانند فیوچرز و مارجین امکان بهرمندی از سود هم در رشد و کاهش قیمت را خواهید داشت. به این معنی که در زمان افزایش قیمت بازار شما Token لانگ را و در زمانی که بازار در حال ریزش هست Token شورت را خریداری میکنید.
ترید توکن لوریج‌دار در کوکوین
اگر در تحلیل شما به عنوان مثال قیمت ارزدیجیتال LUNA در حال رشد است با کلیک روی گزینه Trade رمز ارز LUNA3L (لونا با اهرم۳ ایکس) آن را خریداری و در صورتی که مارکت طبق گفته شما ۵% رشد نمایید در واقع سود شما از این خرید ۱۵درصد خواهد بود؛ اما اگر بازار بر خلاف روند پیش رود به جای اینکه ۵% ضرر کنید ۱۵درصد از دارایی وارد شده در سفارش را از دست خواهید داد. این نوع از معاملات دقیقا مانند بازار اسپات است، اما با این تفاوت که مقدار سود و زیان شما در اهرم توکن انتخابی ضرب میشود.
شناخت توکن لوریج دار (Leveraged Token) و یادگیری ترید
چگونه میتوان در بازار علاوه بر رشد نرخ ها، از سقوط نرخ ها هم سود برد؟ چگونه میشود با چند برابرِ سرمایه ترید انجام داد؟ پاسخ، فعالیت در بازارهای آتی (فیوچرز) و اختیار (آپشن) است. به این منظور، در بازار رمزارزها برای اشخاصی که میخواهند ریسک کمی تجربه کنند و خیلی درگیر پیچیدگی های بازارهای آتی و اختیار نشوند، یک راه خیلی آسان تر وجود دارد: ترید توکن لوریج دار (Leveraged Token) یا همان توکن دارای اهرم.
ترید توکن لوریج دار در یک صرافی دقیق مثل ترید آسان رمزارزها است؛ با این فرق که با توکن های لوریج دار میتوانید مزه سود چند برابری را بچشید. و همینطور ترید یک توکن لوریج دار این فرصت را به تریدرها میدهد که علاوه بر سود بردن از رشد نرخ ها، بتوانند از کاهش نرخ هم به سود برسند. خبر خوب دیگر درمورد توکن های لوریج دار این است که ترید این توکن ها خطر لیکویید ندارد؛ چیزی که کابوس تریدرها فیوچرز است. البته از یاد نبرید توکن های لوریج دار هم بدون ریسک نیستند و امکان دارد زیان بسیاری را متحمل شوید.
چنانچه این توضیحات برای شما دشوار و غیرقابل فهم به نظر میرسد، جای نگرانی وجود ندارد. در ادامه این مقاله با بیانی راحت توکن های لوریج دار را شرح میدهیم و در آخر ترید با این توکن ها کاملا آشنا میشوید.
راهنمای کامل توکن های لوریج در بایننس (BLVT)
توکن های لوریج در بایننس ( BLVT ) – بدون خطر انحلال- شما را، در معرض قیمت یک ارز دیجیتال اهرمی قرار می‌دهند. به این ترتیب، میتوانید از مزایای افزایش‌یافته‌ای که یک محصول دارای اهرم می‌تواند به شما بدهد، لذت ببرید.
در حالی که نگران مدیریت یک موقعیت اهرمی نباشید. این بدان معنی است که شما مجبور نیستید وثیقه را مدیریت کنید، نیازهای حاشیه را نحوه کار توکن های لوریج دار حفظ کنید، و البته، عملاً خطر انحلال وجود ندارد.
طراحی اولیه توکن های اهرمی یا توکن‌های لوریج دار ، توسط مبادله مشتقات FTX معرفی شد. این توکن‌ها موضوعی بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. توکن های بایننس اهرمی (BLVT) یک طرح جایگزین را پیشنهاد می کنند.
توکن های لوریج در بایننس (BLVT) چیست؟
توکن‌های اهرمی بایننس (BLVT) دارایی‌های قابل معامله در بازار نقدی بایننس هستند. هر BLVT نشان دهنده سبدی از موقعیت های باز در بازار آتی دائمی است. بنابراین یک BLVT اساساً یک نسخه توکن شده از موقعیت های آتی اهرمی است.
اولین BLVT های موجود BTCUP و BTCDOWN هستند. هدف BTCUP ایجاد سودهای اهرمی زمانی است که قیمت بیت کوین بالا می رود، در حالی که BTCDOWN با کاهش قیمت بیت کوین قصد دارد سود اهرمی ایجاد کند.
این سودهای اهرمی بین 1.25 برابر و 4 برابر است. در فصل بعدی به این بحث خواهیم پرداخت که چرا چنین است و چگونه آنها این اهرم را هدف قرار می دهند.
در حال حاضر، توکن‌های اهرمی بایننس فقط مستقیماً در بایننس فهرست شده و قابل معامله هستند، و شما نمی‌توانید آنها را به کیف پول خود برداشت کنید. لطفاً توجه داشته باشید که توکن های اهرمی Binance به صورت زنجیره ای صادر نمی شوند.
توکن های لوریج در بایننس (BLVT) ، چگونه کار می کنند؟
یکی از تفاوت های اصلی بین BLVT ها و انواع دیگر توکن های اهرمی این است که BLVT ها سعی نمی کنند اهرم ثابتی را حفظ کنند. در عوض، آنها محدوده هدفی از اهرم متغیر را نحوه کار توکن های لوریج دار هدف قرار می دهند.
در مورد BTCUP و BTCDOWN، این محدوده بین 1.25x و 4x است که به عنوان یک هدف اهرمی دائمی برای توکن ها عمل می کند.
ایده این است که هنگام افزایش قیمت، سود بالقوه را به حداکثر برسانیم و در صورت کاهش قیمت، خطر انحلال را به حداقل برسانیم.
این اهرم هدف ثابت نیست و برای عموم قابل مشاهده نیست.
چرا اینطور است؟ هدف اصلی جلوگیری از فرار از جلو است.
اگر این توکن‌ها در بازه‌های زمانی از پیش تعریف‌شده مجدداً تعادل پیدا کنند، ممکن است راه‌هایی برای سایر معامله‌گران وجود داشته باشد که از این رویداد شناخته شده استفاده کنند.
از آنجایی که اهرم هدف ثابت نیست، توکن ها مجبور به تعادل مجدد نیستند مگر اینکه شرایط بازار آن را ضروری بداند.
بنابراین پنهان کردن اهرم هدف این استراتژی‌ها را کاهش میدهد، زیرا معامله‌گران نمی‌توانند رویدادهای متعادل‌سازی مجدد را پیش‌بینی کنند.
توکن های اهرمی در بازار نقدی Binance معامله می شوند. علاوه بر این، آنها همچنین می توانند برای ارزشی که نشان می دهند بازخرید شوند.
در این مورد، باید هزینه بازخرید پرداخت کنید. با این حال، در بیشتر موارد، بهتر است از موقعیت خود در بازار نقدی خارج شوید تا از طریق فرآیند بازخرید.
خروج از طریق بازخرید معمولاً گران‌تر از خروج از بازار نقدی خواهد بود، مگر اینکه اتفاقی مانند رویداد قو سیاه رخ دهد. به همین دلیل است که تقریباً همیشه توصیه می شود از موقعیت BLVT خود در بازار نقدی خارج شوید.
عبارتی را در صفحه توکن اهرمی به نام ارزش خالص دارایی (NAV) خواهید دید. این به ارزش توکن های اهرمی شما که بر حسب USDT هستند اشاره دارد. هنگامی که توکن‌های خود را بازخرید میکنید، USDT دریافتی توسط NAV تعیین میشود.
چرا از توکن های لوریج در بایننس (BLVT)، استفاده کنیم؟
یکی از منابع اصلی سردرگمی در مورد توکن های اهرمی به لطف مفهومی به نام درگ نوسان “volatility drag” است.
به زبان ساده، کشش نوسانات اثر مضری است که نوسانات در طول زمان بر سرمایه گذاری شما می گذارد.
هرچه نوسانات بیشتر و افق زمانی بزرگتر باشد، تأثیر درگ نوسانات بر عملکرد توکن های اهرمی مهم تر است.
توکن های اهرمی معمولاً زمانی که یک روند قوی وجود دارد و حرکت بازار بالا است، همانطور که انتظار دارید عمل می کنند. با این حال، این موضوع در یک بازار جانبی صادق نیست.
بایننس اهرم متغیر را به عنوان راه حلی برای این مشکل ایجاد کرد. BLVT ها فقط در مواقعی که نوسانات بسیار زیاد است، مجدداً متعادل می شوند و در غیر این صورت مجبور به تعادل دوره ای نیستند.
در حالی که این مشکل را به طور کامل کاهش نمی دهد، اثرات طولانی مدت کشش نوسانات بر عملکرد BLVT ها را تا حد زیادی کاهش می دهد.
هزینه استفاده از توکن های لوریج در بایننس (BLVT) چقدر است؟
هنگامی که در حال معامله BLVT هستید، باید هزینه هایی را که قرار است پرداخت کنید را در نظر داشته باشید.
ابتدا باید کارمزد معاملاتی را بپردازید. از آنجایی که BLVT ها در بازارهای نقدی مانند هر سکه دیگری مانند BTC، ETH یا BNB معامله می شوند، همان هزینه های معاملاتی اعمال می شود. در اینجا می توانید سطح کارمزد فعلی خود را بررسی کنید.
همچنین باید هزینه های مدیریتی را پرداخت کنید. به خاطر داشته باشید، این توکن ها نشان دهنده موقعیت های باز در بازار آتی هستند.
زمانی که یک توکن اهرمی می‌خرید، اساساً یک نسخه توکن شده از این موقعیت‌ها را می‌خرید.
بنابراین، برای باز نگه داشتن این موقعیت ها، باید روزانه 0.01٪ هزینه مدیریت بپردازید. این به نرخ سالانه 3.5٪ ترجمه می شود.
علاوه بر این، اگر BLVT دارید، دو راه برای خروج از موقعیت خود وجود دارد. یکی از راه ها فروش توکن در بازار نقدی است.
به اندازه کافی آسان است. با این حال، شما همچنین می توانید آنها را برای ارزشی که نشان می دهند، بازخرید کنید.
هنگامی که BLVT های خود را از طریق این فرآیند بازخرید می کنید، ارزش توکن های خود را به USDT دریافت خواهید کرد.
در این حالت، باید هزینه بازخرید 0.1٪ از ارزش توکن های خود را بپردازید.
با این حال، شایان ذکر است که در شرایط عادی بازار، بهتر است از موقعیت خود در بازار نقدی خارج شوید.
این مکانیسم بازخرید برای ارائه یک راه اضافی برای خروج از موقعیت های شما در شرایط فوق العاده بازار وجود دارد.
چیز دیگری که باید در نظر گرفت، بودجه است. همانطور که می دانید، BLVT ها نشان دهنده موقعیت های آتی باز هستند. این بدان معنی است که هزینه های مالی برای آن موقعیت ها اعمال می شود.
با این حال، لازم نیست نگران آنها باشید، زیرا آنها بین دارندگان توکن اهرمی پرداخت نمی شوند، بلکه بین معامله گران در بازار آتی پرداخت می شوند.
با این حال، هنوز ارزش آن را دارد که در نظر داشته باشید، زیرا هزینه های تامین مالی پرداخت شده به حساب آتی در ارزش BLVT ها منعکس می شود.
نحوه خرید و بازخرید توکن های لوریج در بایننس (BLVT)
BLVT مانند سایر سکه ها و توکن ها در بازار نقدی Binance فهرست شده است.
با این حال، آنها را در مکان دیگری خواهید یافت: در زیر تب ETF در رابط تجاری پیشرفته.
این برای جلوگیری از سردرگمی است و به شما کمک می کند این توکن ها را از سایر انواع دارایی های قابل معامله متمایز کنید.
نحوه خرید و بازخرید توکن های لوریج در بایننس (BLVT)
همچنین می توانید صفحه Leveraged Tokens را در نوار بالای صفحه اصلی Binance پیدا کنید. مراحل زیر نحوه خرید توکن های اهرمی بایننس (BLVT) را شرح می دهد.
- وارد Binance شوید.
- ماوس را روی Derivatives در نوار بالا نگه دارید. و Tokens Leveraged را انتخاب کنید.
- جفت معاملاتی BLVT را که می خواهید معامله کنید، انتخاب کنید.
- این شما را به صفحه فرود BLVT هدایت می کند.
- روی خرید کلیک کنید، و شما را به Advanced trading interface هدایت می کند.
- قبل از شروع، سلب مسئولیت ریسک را بخوانید. اگر بالای 18 سال دارید. و با این بیانیه موافق هستید، کادر را علامت بزنید و برای ادامه روی تأیید کلیک کنید.
- در این مرحله، شما باید بتوانید BLVT ها را به طور مشابه با نحوه معامله سایر سکه ها و توکن ها معامله کنید.
به عنوان مثال، صفحه BTCUP در اینجا آمده است. اگر از قبل BLVT دارید و می‌خواهید آنها را بازخرید کنید، میتوانید این کار را در این صفحه انجام دهید. (دکمه Redeem را کلیک کنید). همچنین می توانید سابقه بازخرید خود را از اینجا بررسی کنید.
جمع بندی توکن‌های لوریج دار بایننس (BLVT)
BLVT به شما امکان می دهد بدون دردسر مدیریت یک موقعیت اهرمی، در معرض قیمت یک ارز دیجیتال قرار بگیرید.
به لطف اهرم هدف متغیر، BLVTها باید در بلندمدت پایدارتر عمل کنند. در حالی که نگه داشتن BLVT معادل داشتن یک موقعیت اهرمی نیست، از BLVT ها می توان برای گسترش جعبه ابزار معاملاتی و بهینه سازی استراتژی معاملاتی خود استفاده کرد.
نحوه کار توکن های لوریج دار
توکن های اهرم دار (leveraged Tokens) یا در اصطلاح توکن های لوریج دار در ارزهای دیجیتال، ارزهایی هستند که به شما امکان انجام معاملات مارجین را می دهند. به این معنا که این ارزها میزان احتمالی سود و ضرر شما را چند برابر می کنند. استفاده از این توکن ها فیوچرز تریدینگ را برای شما راحت تر میکند، زیرا دیگر نیازی نیست که نگران مدیریت مارجین‌ها یا لیکوئید شدن باشید.
توکن لوریج دار چیست؟
توکن لوریج دار درواقع توکن های ERC-20 هستند که میزان اهرم خاصی را به تریدرها ارائه می دهند. در معاملات با این توکن ها، برخلاف روش های معاملاتی سنتی، میتوانید به صورت خودکار یک پوزیشن اهرمی یا لوریج دار ایجاد کنید.
معامله با توکن های اهرم دار
معامله با توکن‌های لوریج دار در صرافی ارز دیجیتال دقیقا مانند انجام یک معامله ساده در بازار ارزهای دیجیتال است، با این تفاوت که در این معاملات شما میتوانید سود حاصل از معامله خود را چند برابر کنید.
با استفاده از توکن نحوه کار توکن های لوریج دار های اهرم دار میتوانید همانند بازار فیوچرز سود معاملاتتان را چند برابر کنید!
انجام معامله با توکن های لوریج دار در زمان کاهش قیمت در بازار
شما با استفاده از توکن های لوریج دار میتوانید در زمان کاهش قیمت در بازار نیز سود کسب کنید. مزیت بسیار خوب دیگر این است که خطر لیکوئید شدن برای معامله گران این توکن ها وجود ندارد. اما فراموش نکنید که این توکن ها هم بدون ریسک نیز نیستند و همانطور که امکان کسب سود خوبی را برای تریدرها فراهم می کنند، می توانند زیان آور نیز باشند.
| بیشتر بخوانید : معاملات فیوچرز (Futures Trading) یا معاملات آتی چیست؟ |
سود حاصل از معاملات لوریج دار
به عنوان مثال فرض کنید یک توکن ۳x لانگ بیت کوین دراختیار دارید. حالا در صورتی که قیمت بیت کوین به اندازه ۱۰ درصد افزایش پیدا کند، شما به اندازه ۳۰ درصد سود خواهید کرد. از طرف دیگر درصورتی که قیمت بیت کوین ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، توکن ۳x شما ۳۰ درصد کاهش می یابد و شما میتوانید در این وضعیت با باز کردن پوزیشن شورت سود کسب کنید.
از طریق معامله با توکن های لوریج دار میتوانید سود حاصل از معاملاتتان را چند برابر کنید.
انواع توکن لوریج دار
در معاملات ارز دیجیتال برای هر ارز دو توکن اهرم دار وجود دارد.
۱. توکن لوریج دار لانگ که با حرف L (Long) و جلوی هر کدام ضریب آن نمایش داده میشود مثلا BTC3L.
۲. توکن لوریج دار شورت که با حرف S (Short) و جلوی هر کدام ضریب آن نمایش داده میشود مثلا BTC3S.
چگونه میتوان توکن های لوریج دار را خریداری کنید؟
مهم ترین نکته در این رابطه، صرافی ارز دیجیتالی است که در آن حساب دارید. برای خریداری توکن های اهرم دار، صرافی شما باید از این توکن ها پشتیبانی کند. برای خریداری این توکن ها باید توکن اهرم دار موردنظرتان را در بازار اسپات جست و جو و خرید کنید. برای مثال در صرافی کوکوین شما می توانید با جست و جوی BTC3L/USDT به توکن ۳x بیت کوین دسترسی پیدا کنید.
| بیشتر بخوانید : معاملات اسپات چیست و چه ویژگی هایی دارد؟ |
سخن پایانی
انجام معامله از طریق توکن های لوریج دار ، ریسک لیکوئید شدن را ندارد و نسبت به معاملات فیوچرز ساده تر است. از طرفی باید توجه داشته باشید که انجام معاملات با استفاده از توکن های اهرم دار ریسک خود را دارد و همانطور که می تواند سود چند برابری را برای شما به همراه داشته باشد، همزمان می تواند باعث ضرر شما هم شود.
آشنایی با توکن های لوریج شده BTCUP و BTCDOWN در بایننس
احتمالاً در کیف پول بایننس خود با دو کلمه فوق برخورد کرده اید. همانطور که از اسمشان پیداست، خرید این دو توکن به نوعی سرمایه گذاری روی بالارفتن یا پایین آمدن قیمت بیت‌کوین است. اما نحوه های کار با توکن های لوریج شده در بایننس چگونه است و چه مزایایی دارند؟
بایننس لوریج توکن ها که با علامت اختصاری BLVT شناخته می شوند، نوعی دارایی دیجیتال هستند که با استفاده از لوریج (Leverage) قابل خرید فروش در بازار اسپات (Spot) هستند. به بیانی دیگر این صرافی، امکان خرید و فروش بیت‌کوین با لوریج به جهت کسب سود بیشتر اما بدون نیاز به مدیریت ریسک استفاده از وام را فراهم کرده است.
یکی از مهم ترین خصوصیات این نوع توکن ها این است که لوریج ثابتی ندارند. برای مثال در دو توکن BTCUP و BTCDOWN مقدار این لوریج بین ۱.۵ تا ۳ برابر متغیر است. علت این شناور بودن این است که در زمان سوددهی، مقدار سود به حداکثر رسیده و در نقطه مقابل آن یعنی هنگام ضرر، خطر لیکوئید شدن به حداقل برسد.
کارمزد این نوع توکن ها به چه صورت است؟
نکته حائز اهمیت در معامله این نوع توکن ها این است که جدا از خرید و فروش، برای هولد کردن هم از شما کارمزد دریافت می شود. این مبلغ که تحت عنوان کارمزد مدیریت دریافت می گردد، معادل روزانه ۰.۰۱ درصد است که در طول یک سال به ۳.۵ درصد خواهد رسید. لذا لازم است پیش ورود به پوزیشن خود، پیش بینی کارمزدهای معامله را کرده باشید تا در صورت رسیدن قیمت به محدوده هدف، سرتان بی کلاه نماند.
دیدگاه شما