دارایی های پناهگاه امن چیست؟

شاید قوی ترین مثال از طلا به عنوان پناهگاه امن ، پیگیری از بحران مالی جهانی 2008 بود. هجوم سرمایه گذاری ها باعث شد که قیمت طلا فقط طی سال 2009 تقریباً 24 درصد افزایش یابد و این روند صعودی را تا سال 2011 ادامه دهد.

طالبان افغانستان حضور گروه‌های تروریستی در این کشور را رد کرد

طالبان افغانستان دارایی های پناهگاه امن چیست؟ یک بار دیگر حضور گروه‌های تروریستی را در این کشور رد کرد و گفت: هیچ شواهدی که نشان دهد تهدیدی از داخل خاک افغانستان متوجه جهان است، وجود ندارد.

به گزارش ایسنا، به نقل از پایگاه خبری طلوع، این اظهارنظر در حالی مطرح شده که نمایندگانی از هند و پاکستان در نشست جامع مجمع عمومی سازمان ملل درباره افغانستان نگرانی خود را بابت حضور گروه‌های تروریستی در افغانستان ابراز کردند.

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

اما بلال کریمی، معاون سخنگوی طالبان افغانستان گفت: هیچ شواهد یا مدرکی که نشان دهد تهدید از خاک افغانستان متوجه منافع ملی دیگر کشورهاست، وجود ندارد.

وی همچنین ادامه داد: ما باید بگوییم که نگرانی موجود در این باره بر اساس اطلاعات نادرست است. امیدواریم که واقعیت‌ها در کشور ما درک شود.

نمایندگانی از هند و پاکستان در هفتاد و هفتمین نشست جامع مجمع عمومی سازمان ملل نگرانی خود را بابت حضور گروه‌های تروریستی "جیش محمد"، "لشکر طیبه" و "تحریک طالبان" در افغانستان ابراز کردند.

"محمد عامر خان"، سرپرست هیات دائم پاکستان در سازمان ملل گفت:‌ ما باید استراتژی جامع مقابله با تروریسم را گسترش دهیم. برای این منظور، باید با دولت دوفاکتوی افغانستان در ارتباط باشیم. پاکستان از تلاش‌های مقابله با تروریسم ضمن احترام به یکپارچگی و تمامیت ارضی افغانستان حمایت می‌کند.

برخی از تحلیلگران سیاسی و نظامی نیز نگرانی خود را در این باره ابراز کردند.

"محمد سلیم پایگر"، تحلیلگر سیاسی گفت: اگر گروه‌های تروریستی در افغانستان باشند، توسط کشورهایی آموزش می‌بینند که اکنون این کشور را متهم به حضورشان می‌کنند. اگر چنین باشد، آنها چیزی را درو می‌کنند که کاشته‌اند.

طالبان افغانستان بارها حضور گروه‌های تروریستی را در این کشور رد کرده و می‌گوید از خاک افغانستان علیه هیچ کشوری استفاده نخواهد شد.

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.isna.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «ایسنا» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۶۳۹۸۲۴۵ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۰۰۲۲۱۰۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در دارایی های پناهگاه امن چیست؟ مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

درگیری طالبان با نظامیان پاکستان در مرز مشترک

به گزارش خبرنگار سایت افغانستان خبرگزاری فارس، مقام‌های محلی طالبان از درگیری مسلحانه میان نیروهای طالبان و نظامیان پاکستانی در گذرگاه سپین بولدک، خبر دادند.

محمد هاشم محمود، فرمانده پلیس شهرستان سپین‌بولدک اعلام کرد که این حادثه برخاسته از یک سوءتفاهم بوده و به کسی آسیب نرسیده است.

این درگیری در حالی رخ داده که طی هفته گذشته اخباری مبنی بر بدرفتاری پاکستان با مهاجران افغانستان منتشر شده که با واکنش مقامات طالبان مواجه شده است.

در این راستا، وزارت خارجه‌ دولت موقت طالبان اعلام کرد که پلیس پاکستان در ایالت سند این کشور از چندی پیش تاکنون با مهاجرین افغان بدرفتاری می‌کند.

«عبدالقهار بلخی»، سخنگوی وزارت خارجه طالبان در رشته توییتی نوشت که این وزارت آزار و اذیت شهروندان افغانستان توسط پلیس پاکستان را محکوم می‌کند.

بلخی نوشته است که پاکستان همسایه نزدیک افغانستان است و هر دو ملت در کنار برادری اسلامی و فرهنگ مشترک، مشترکات غیرقابل تفکیک دارایی های پناهگاه امن چیست؟ زیادی دارند.

وی افزوده که صدها هزار مهاجر افغان در پاکستان زندگی می‌کنند و نه تنها زندگی غیرسیاسی خود را در آنجا می‌گذرانند، بلکه در توسعه و رشد اقتصادی کشور میزبان نیز نقش بسزایی دارند.

سخنگوی وزارت خارجه طالبان تصریح کرد که برای حل مشکلات مهاجرین افغان، این وزارت و سفارت و کنسولگری افغانستان در پاکستان که در اختیار دارایی های پناهگاه امن چیست؟ طالبان است، تلاش کردند، اما این تلاش‌ها نتیجه نداده است.

سرمایه‌گذاری در طلا؛ روش‌های نوین، مزایا و معایب

سرمایه‌گذاری در طلا همواره یکی از جذاب‌ترین بازارها برای سرمایه‌گذاران بوده است و از آن به‌عنوان پناهگاهی امن در سرمایه‌گذاری نیز یاد می‌شود. مسلماً هیچ بازاری در سرمایه‌گذاری عاری از ریسک نیست اما تفاوت در میزان این ریسک‌ها است که بازارها را از منظر مطلوب بودن برای سرمایه‌گذاری اولویت‌بندی می‌کند. سرمایه‌گذاری در بازار طلا روش‌های متعددی دارد که در این مقاله به شرحی مختصر در خصوص هر یک از این روش‌ها خواهیم پرداخت، سپس بهترین روش را نیز معرفی خواهیم کرد. شناخت عوامل تأثیرگذار بر بازار طلا و همچنین مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا از دیگر مباحثی است که در این مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت.

جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا از گذشته تاکنون

در طول تاریخ، طلا کاربردهای متفاوتی داشته است، اما همیشه به‌عنوان یک پناهگاه برای حفظ ارزش دارایی‌ها تلقی می‌شده و غالباً وظیفه‌ی ذخیره‌ی دارایی را در طول تاریخ برعهده داشته است. طلا به‌عنوان فلزی کمیاب و گران‌بها، از زمان پیدایش پول و مسکوکات با جریانات اقتصادی ارتباط پیدا کرده است. طلا در طول تاریخ گاهی اوقات وظایفی نظیر وسیله‌ی مبادله، واحد سنجش و ذخیره‌ی ارزش را نیز داشته است و این سبب شده تا نوعی پول نیز تلقی شود.

بعدها و به‌مرورزمان و با پیدایش پول کاغذی، طلا دیگر وسیله‌ای برای مبادله تلقی نمی‌شد، این سبب شده بود تا بیشتر خاصیت دارایی پیدا کند. از زمانی که از طلا به‌عنوان یک دارایی یاد شد، سرمایه‌گذاری در آن نیز موضوعیت پیدا کرد و تبدیل به یکی از بازارهای جذاب برای سرمایه‌گذاری شد. در بازه‌ی زمانی طولانیی از تاریخ، از طلا به‌عنوان پشتوانه‌ی پول کشورها نیز استفاده می‌شد که از آن به‌عنوان استاندارد طلا یاد می‌شود. این موضوع نیز در ایجاد جذابیت برای حرکت به سمت سرمایه‌گذاری در طلا بی‌تأثیر نبوده است.

روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا

در بازار طلا می‌توان به روش‌های مختلفی سرمایه‌گذاری کرد که هر یک از آن‌ها مزایا و معایبی را به همراه دارد. هزینه‌های مبادلاتی از مهم‌ترین وجوه تمایز بین روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در طلا هستند. در ادامه در خصوص انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا توضیحات بیشتری را ارائه خواهیم کرد.

سرمایه‌گذاری به‌شکل فیزیکی در طلای زینتی

هرگاه صحبت از سرمایه‌گذاری در طلا به میان می‌آید، اولین روشی که به ذهن عموم افراد برای انجام این کار متبادر می‌شود، سرمایه‌گذاری به‌شکل فیزیکی روی طلا است. منظور از سرمایه‌گذاری به‌شکل طلای فیزیکی خرید و نگهداری طلای زینتی به‌منظور کسب بازدهی ناشی از تغییرات قیمتی در آن است. این روش ممکن است در بلندمدت و زمانی که خرید طلا باهدف نگهداری در درازمدت انجام شده باشد، سوددهی قابل‌توجهی به همراه داشته باشد اما بهینه‌ترین روش برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست.

در این روش از سرمایه‌گذاری طلا، هزینه‌های مضاعفی نظیر مالیات بر ارزش‌افزوده و همین‌طور هزینه‌ی اجرت ساخت طلا بر سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود. به همین دلیل سرمایه‌گذاری به‌شکل فیزیکی روی طلا چندان توصیه نمی‌شود چرا که در کنار مواردی که ذکر کردیم مخاطراتی نظیر سرقت را نیز در پی خواهد داشت. با همه‌ی این موارد، اگر باز هم فردی ترجیح می‌دهد تا روی طلا به شکل فیزیکی سرمایه‌گذاری کند باید توجه داشته باشد که ترجیحاً طلایی که خریداری می‌کند چندان شامل جواهرآلات و سنگ‌های قیمتی نباشد، چرا که در زمان خرید باید هزینه‌ی آن را بپردازد، اما نگهداری این دارایی با چنین شرایطی، بازدهی سرمایه‌گذاری را از میزان بازدهی طلا منحرف می‌کند و مطابق با تغییرات قیمتی طلا برای فرد عایدی به همراه نخواهد داشت.

سرمایه‌گذاری در طلای آبشده

طلای آب‌شده در واقع آن دسته از طلاهای دستدومی هستند که به دلایل مختلفی نظیر قدیمی شدن مدل طراحی آن‌ها و … دیگر به‌عنوان طلای زینتی مبادله نمی‌شوند. این دسته از طلاها جمع‌آوری شده، با ذوب در کوره‌های مخصوص طلاسازی به شکل مفتول درآورده شده، سپس به‌عنوان طلای آب‌شده مبادله می‌شوند. در این شرایط به دلیل ازبین‌رفتن خاصیت زینتی طلا، خرید آن‌ها معاف از مالیات بوده، دیگر هزینه‌های اجرت نیز وجود نخواهند داشت.

از منظر هزینه‌های مبادلاتی، سرمایه‌گذاری در طلای آب‌شده نسبت به طلای زینتی به‌صرفه‌تر است اما این نحوه از سرمایه‌گذاری نیز مخاطراتی را به همراه دارد. مسائل مربوط به نگهداری و حفظ از خطر سرقت و امثال آن در این حالت نیز وجود دارد و در کنار آن مخاطراتی نظیر خالص نبودن مفتول‌های طلا نیز وجود دارد چرا که ممکن است در فرایند ذوب کردن طلا سایر فلزات نیز به آن افزوده شده باشد. بدین ترتیب سرمایه‌گذاری روی طلا در قالب طلای آب‌شده نیز، نیاز به تخصص پیدا می‌کند که ممکن است در توان تمامی افراد مشتاق به سرمایه‌گذاری در طلا نباشد.

سرمایه‌گذاری بر گواهی سپرده‌ی طلا

یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری روی طلا، سرمایه‌گذاری در قالب گواهی سپرده‌ی طلا است. خریدوفروش این گواهی در بورس کالا صورت می‌گیرد و برای انجام معامله‌ی گواهی سپرده‌ی طلا لازم است تا شخص سرمایه‌گذار کد بورسی داشته باشد. در اختیار داشتن گواهی سپرده طلا به منزله‌ی داشتن خود دارایی است، درضمن در این شرایط دیگر مخاطراتی نظیر سرقت و یا عواملی نظیر هزینه‌های مبادلاتی وجود ندارند و این ابزار می‌تواند ابزار سودمندی برای سرمایه‌گذاری روی طلا باشد.

البته استفاده از این گواهی‌ها اندکی هزینه‌های انبارداری را نیز به همراه خواهد داشت. برای آشنایی بیشتر با مقوله‌ی گواهی سپرده‌ی طلا، نحوه‌ی دریافت و نقد کردن آن، و مقایسه‌ی جزئی‌تر آن با طلای فیزیکی می‌توانید مقاله‌ی «صندوق‌ طلا(Gold fund)، نحوه‌ی سرمایه‌گذاری و مزایا» را در سایت آکادمی دانایان مطالعه فرمایید.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا هستند که بهره‌گیری از آن‌ها برای علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در طلا عواید خوبی را به دنبال خواهد داشت. سرمایه‌گذاری تحت عنوان صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، مخاطراتی نظیر سرقت و هزینه‌های نگهداری را در پی نداشته، همچنین از هزینه‌های مبادلاتی کمتری نسبت به سایر روش‌ها برخوردار است. از سوی دیگر از منظر ویژگی نقدشوندگی نیز سرمایه‌گذاری در این قالب، وضعیت مطلوب‌تری را نسبت به سایر روش‌ها دارد.

سرمایه‌گذار با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا می‌تواند در زمان دلخواه خود تمام یا بخشی از دارایی خود را به فروش برساند و به اندازه‌ی مدنظر خود، دارایی‌اش را به پول نقد تبدیل کند. بازدهی این صندوق‌ها در طول سالیان مختلف نسبتاً مطلوب و با بازدهی سکه متناسب بوده است. سهولت مبادله در این نوع از سرمایه‌گذاری نیز از دیگر فواید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا است. برای آشنایی بیشتر با جزئیات سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز می‌توانید مقاله‌ی « صندوق‌ طلا (Gold fund)، نحوه‌ی سرمایه‌گذاری و مزایا » را در سایت آکادمی دانایان مطالعه نمایید.

سرمایه‌گذاری در سکه

یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا، فعالیت و سرمایه‌گذاری در سکه و در قالب‌های مختلف آن است. سرمایه‌گذاری در قالب سکه برخی از مخاطرات مربوط به حفاظت از دارایی را که در خصوص طلای زینتی مطرح کردیم، همچنان به همراه دارد اما یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در سکه، بحث نقدشوندگی آن است. سرمایه‌گذاری در قالب سکه معمولاً از نقدشوندگی نسبتاً بالایی برخوردار است. در سرمایه‌گذاری روی سکه‌ی طلا باگذشت هرسال از تاریخ ضرب سکه، مبلغی از ارزش آن کاسته خواهد شد. از این روی سرمایه‌گذاری در قالب سکه در یک بازه‌ی بلندمدت و در یک مقیاس بزرگ، از طریق کاهش ارزش آن نسبت به قیمت روز، هزینه‌هایی را به سرمایه‌گذار تحمیل می‌کند.

سود سکه‌ی طلا در سال‌های گذشته

در سال‌های گذشته سرمایه‌گذاری در سکه‌ی طلا، سود بالایی نسبت به تورم و بازار مسکن و دلار داشته است. در نمودار زیر روند قیمت سکه‌ی بهار آزادی در ۲۰ سال گذشته نشان داده شده است.

سود سکه‌ی طلا در سال‌های گذشته

در جدول زیر هم بازدهی سایر بازارها آورده شده است. همانطور که مشاهده می‌کنید سود سرمایه‌گذاری در طلا نسبت به برخی از بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر سود بیشتری داشته است.

فرصت‌های سرمایه‌گذاری در ایران

بهترین روش سرمایه‌گذاری در طلا

باتوجه‌به توضیحات ارائه شده در خصوص روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بازار طلا و با درنظرگرفتن پارامترهایی نظیر سهولت در مبادله، نقدشوندگی، هزینه‌های مبادلاتی، امنیت سرمایه‌گذاری و میزان بازدهی می‌توان گفت بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در طلا، سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا است که در آن‌ها ضمن دارا بودن پارامترهای فوق، دارایی های پناهگاه امن چیست؟ می‌توان از ظرفیت دانش و تخصص افراد خبره در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری در طلا نیز بهره گرفت و در بلندمدت بازدهی مشابه بازدهی سکه را به دست آورد.

عوامل تأثیرگذار بر بازدهی سرمایه‌گذاری در طلا

در هر بازاری عواملی وجود دارد که روی قیمت کالاهای آن بازار تأثیرگذار است. طبیعتاً بازار طلا و قیمت آن نیز از این قاعده مستثنی نیست. عرضه و تقاضا و عوامل مؤثر بر آن قطعاً بیشترین تأثیر را روی قیمت یک دارایی خواهند داشت، اما نکته‌ی مهم در اینجا دقیقاً همین عوامل تغییردهنده و تأثیرگذار روی عرضه و تقاضا و شناسایی آن‌ها است.

به‌طورکلی در کشور ما، قیمت طلا متأثر از دو پارامتر بسیار مهم و اثرگذار قیمت جهانی اونس طلا و قیمت ارز تغییر می‌کند. بنابراین هر عاملی که روی نرخ ارز تأثیر بگذارد، می‌تواند بر قیمت طلای داخلی نیز اثرگذار باشد. از عوامل مؤثر بر نرخ ارز می‌توان به این موارد اشاره کرد: متغیرهای سیاسی، شوک‌های ارزی و افت صادرات یک کشور (البته در شرایطی که نظام نرخ ارز شناور باشد و به شکل دستوری و میخکوب شده و با مداخلات بانک مرکزی نرخ تعیین نشود).

از سوی دیگر هر شوک اقتصادی داخلی یا خارجی که امنیت برخی از دارایی‌ها را کاهش دهد، به سبب ارزشمند بودن طلا در طول تاریخ و پناهگاه امن بودن آن، سبب افزایش تمایل مردم به نگهداری دارایی‌های خود به شکل طلا شده، تقاضای آن را افزایش خواهد دهد، درنتیجه سبب افزایش قیمت آن نیز خواهد شد. در تصویر زیر نمودار قیمت جهانی طلا را از سال ۲۰۰۷ تا زمان نگارش این مقاله مشاهده می‌کنید.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا

سرمایه‌گذاری بدون ریسک تقریباً وجود خارجی ندارد و هر نوعی از سرمایه‌گذاری، دارای ریسکی حداقلی است. بازدهی کسب‌شده‌ی فراتر از میزان بازدهی بدون ریسک را می‌توان به‌عنوان پاداش پذیرش ریسک شناخت. بازار طلا نیز قطعاً ریسک‌های خاص خود را در پی خواهد داشت. برخی از این ریسک‌ها بر نوسانات قیمتی متمرکز است و احتمال زیان دیدن سرمایه‌گذار در صورت انتخاب زمان نامناسب برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، برخی دیگر نیز مربوط به نگهداری فیزیکی طلا به‌عنوان دارایی سرمایه‌گذاری‌شده است.

ریسک‌های ناشی از نگهداری و مواردی مانند آن را می‌توان با استفاده از ابزارهای نوین مالی نظیر گواهی سپرده‌ی طلا و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا از بین برد. اما ریسک‌های قیمتی از مواردی است که به صفر رساندن آن‌ها تقریباً غیرممکن است. به طور مثال خواه‌ناخواه قیمت طلا همواره تأثیرپذیری بسیار زیادی از اخبار اقتصادی و سیاسی و حتی امنیتی داشته و دارد که این تأثیرپذیری ممکن است که به ضرر سرمایه‌گذار تمام شود.

اما فراموش نکنیم که طلا همیشه طلاست و همواره از ارزش بالای خود در فرازوفرودهای اقتصادی، سیاسی و … برخوردار بوده، در طول تاریخ از آن به‌عنوان پناهگاهی امن یاد شده است. امروزه حتی با ازمیان‌رفتن برخی از کاربردهای این فلز ارزشمند، حتی با روی کار آمدن برخی دارایی‌های جدید نظیر رمز ارزها، باز هم مشاهده می‌کنیم در مواقع بحرانی میل مردم برای حفظ و ذخیره‌ی ارزش دارایی‌هایشان، به سمت بازار طلا است.

سخن پایانی آکادمی دانایان

در این مقاله به تشریح فرصت‌ها و دلایل اهمیت بازار طلا برای سرمایه‌گذاری پرداختیم، همچنین روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بازار طلا را شرح دادیم. سرمایه‌گذاری در طلا، از منظر محافظت از سرمایه در برابر تورم یکی از بهترین انتخاب‌ها در دارایی های پناهگاه امن چیست؟ امر سرمایه‌گذاری بوده، ازاین‌جهت می‌تواند انتخاب مناسبی برای سرمایه‌گذاری خصوصاً در شرایط تورمی بلندمدت باشد. مانند دیگر بازارها، این بازار نیز مخاطرات و ریسک‌هایی را به همراه دارد که با انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری در طلا و بهره‌گیری از ابزارهای نوین مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، می‌توان بر بخشی از این ریسک‌ها غلبه کرد و درعین‌حال بازدهی مطلوبی نیز به دست آورد.

دارایی‌های کریپتو در مقابل نفت ؛ کدام یک برنده سال ۲۰۲۱ هستند؟

شیوع ویروس کرونا در آغاز سال ۲۰۲۰ منجر به شکل گیری موجی از اثرگذاری‌های گوناگون در جهان شد و بسیاری از پیش‌بینی‌های مالی را تغییر داد. برای اولین بار پس از بحران مالی بحث برانگیز وال استریت (Wall Street) در سال ۲۰۰۸، سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا تلاش کردند تا خود را در برابر پیش‌بینی شکست مالی حاصل از قرنطینه‌ها در امان نگه دارند. این نقطه آغازی برای شکوفایی دارایی‌های کریپتو و کاربردهای آنها بود.

در شرایطی که سرمایه‌گذاران به دارایی‌های سنتی مثل طلا و نفت به عنوان پناهگاهی ایمن برای سرمایه‌گذاری روی آوردند، بیت کوین (BTC) در طول سه ماه آخر سال ۲۰۲۰ به موضوعی داغ برای گفتگو تبدیل شده بود و از محبوبیت بالایی برخوردار شد. علاوه بر این در طول همین زمان بیت کوین توانست به بالاترین قیمت‌هایی که تا کنون دست یافته بود نیز برسد.

دارایی‌های کریپتو و ظهور نفت دیجیتال

با توجه به وضعیتی که به دنبال آن محققان بهداشت و درمان در تلاش برای پایان دادن به همه‌گیری COVID-19 و بازگرداندن شرایط به حالت عادی جهانی بودند یک موضوع وجود داشت که به صورت قطعی از آن اطلاع داشتیم و آن هم اجتناب‌ناپذیر بودن دیجیتال‌سازی در هر سطحی بود. محدودیت‌های منجر شده از قرنطینه جهانی باعث شدند تا تعداد زیادی از دارایی‌های کریپتو، کارگاه‌های آنلاین، بازرگانان حوزه پرداخت و فروشگاه‌های آنلاین رشد فوق‌العاده‌ای داشته باشند.

جای تعجب نیست که این روند نوین جنجال زیادی را در حوزه امور مالی ایجاد کرد و در پی آن خیلی از سرمایه‌گذاران دیدگاه خود را تا فراتر از دارایی‌های ایمن مثل طلا و نفت گسترش دادند و دارایی‌های کریپتو مورد توجه آنها قرار گرفت. امروزه بیش از هر زمان دیگری بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال شاهد ورود گسترده و استقبال سرمایه‌گذاران موسساتی به این حوزه هستند.

در ادامه این ماجرا بیت کوین به طلای دیجیتال ملقب شد و تاکید زیادی بر روی ارزش آن به عنوان ذخایر ارزش در مقایسه با بازار گاوی سال ۲۰۱۷ در این چرخه صورت گرفت. اما آیا دلیلی وجود دارد تا بیت کوین را نفت دیجیتال نیز بنامیم؟

تقابل نفت دیجیتال در برابر نفت خام در سال ۲۰۲۰

بعد از سپری شدن ضررهای قابل توجه ارزشی بیت کوین در هفته دوم ماه مارس سال ۲۰۲۰، بیت کوین توانست دوباره به جایگاه واقعی خود برگردد و به بهترین دارایی سال از نظر عملکرد تبدیل شود. از سوی دیگر، محدودیت‌های منجر شده از قرنطینه‌ها و محدودیت تردد خودروها موجب وارد شدن ضربه بزرگی به میزان تقاضای نفت خام شد.

در ماه آوریل سال ۲۰۲۰، قیمت نفت برنت (Brent) هر بشکه به صورت متوسط به ۱۸ دلار رسید و این پایین‌ترین میزان قیمت ماهانه نفت خام از ماه فوریه سال ۱۹۹۹ بود. در مجموع، بیت کوین با ۳۱۸ درصد افزایش قیمت سال را به پایان رساند و نفت WTI با ۲۲ درصد کاهش قیمت با سال ۲۰۲۰ خداحافظی کرد.

ممکن است از دیدگاه برخی از افراد هنگامی که صحبت از اقتصاد حقیقی به میان می‌آید، نفت برترین کالای اقتصادی حساب شود و این در حالی باشد که از دیدگاه این افراد بیت کوین و سایر دارایی‌های کریپتو کاملا خارج از گود ماجرای اقتصادی است. هنگامی که این سوال مطرح شد که آیا می‌توان این دو مقوله را به عنوان دو دارایی مورد مقایسه قرار داد، توماس کوهن (Thomas Kuhn)، صاحب CFA در پاسخ به BelnCrypto گفت:

برای اینکه مزایای کاربرد بیت کوین نقشی همانند نفت را بازی کنند نیاز داریم تا به کاربردهای بنیادین این دارایی توجه کنیم و این دقیقا همان نقطه‌ای است که نیاز به توجه اساسی برای ورود این دارایی دیجیتال به صنعت دارایی‌ها دارد. این بستر می‌تواند نقدینگی تولید کند و یک لایه پایه برای ارزش به حساب می‌آید که هر چیز دیگری به آن وابسته است.

در شرایطی که طلا سال خوبی را سپری می‌کرد و بالاترین میزان ارزشی کل دوران خود یعنی به ۲۰۰۰ دلار دست یافت، عملکرد نفت به ویژه در وضعیتی که سرمایه‌گذاران در تلاش بودند تا در برابر شکست مالی مقاومت کنند، چندان چشمگیر نبود.

دستاورد ۲۰۲۱ برای نفت خام و بیت کوین چیست؟

عدم اطمینان به وجود آمده در طی همه‌گیری جهانی ویروس کرونا آسیب بزرگی به اقتصادهای مختلف وارد کرده است و در پایان سال ۲۰۲۰ شاهد سقوط ارزش دلار به پایین‌ترین حد خود نسبت به ۳ سال گذشته بودیم. می‌توان پیش‌بینی کرد که با گذر زمان و در بلند مدت، اقتصاد جهانی و ارزهای فیات به مرور ضعیف‌تر می‌شوند زیرا مدتی است که روند خوبی را طی نمی‌کنند.

با ورود به سال جدید احتمالا شاهد این خواهیم بود که سرمایه‌گذاران به تلاش برای محافظت کردن از پول خود ادامه می‌دهند. بنابراین، یکی از مهمترین مباحث سال در رابطه با پناهگاه سنتی ایمن برای سرمایه‌گذاری کردن مثل نفت خام و یا نفت دیجیتال خواهد بود.

از طرف دیگر، نفت به تدریج در حال سرپا شدن از یک فرایند یک ساله رکود بوده و ممکن است در مسیر رسیدن به تقاضای بسیار زیادی در سطح جهانی باشد. به عقیده افرادی که به عملکرد نفت در بلند مدت اعتماد دارند نفت هیچگاه شکست نمی‌خورد و به دلیل میزان تقاضای جهانی همواره ارزش ذاتی خود را حفظ می‌کند.

با این وجود، در طی رویدادهای جالب توجهی مثل افزایش ارزش سهام ۶۹۵ درصدی تسلا و تبدیل شدن آن به یکی از با ارزش‌ترین شرکت‌ها در دنیا، اینطور به نظر می‌رسد که آینده درخشانی برای اتوموبیل‌های برقی در انتظار نشسته است. دیر یا زود میزان تقاضای نفت خام کاهش پیدا می‌کند و بازیابی این شرایط و رسیدن به نقطه اوج سابق امری محال برای نفت به نظر می‌رسد.

در رابطه با ارزهای دیجیتال، فرایند گاوی سال ۲۰۲۰ که پس از رویداد هاوینگ اتفاق افتاد بسیار شبیه به سال ۲۰۱۷ بود. با این حال بر خلاف سال ۲۰۱۷، بیت کوین و دارایی‌های کریپتو از استقبال سالم‌تری از جانب سرمایه‌گذاران موسساتی و مدیران صندوق‌های منابع مالی برخوردار بودند. در طول چند ماه گذشته، تعداد رسانه‌های بنیادین و میزان اعتماد عمومی نیز افزایش قابل توجهی داشته است.

برخی از افراد هنوز هم ارزش ذاتی رمزارزها و بی‌ثباتی قیمت آنها را برای زیر سوال بردن ارزش چنین دارایی‌هایی مطرح می‌کنند. با وجود تمام این تفاسیر، بیت کوین همانند دهه گذشته از هر فرصتی برای پیشی گرفتن از هر دارایی دیگری استفاده می‌کند.

روند ذخیره‌سازی استراتژیک نفت می‌تواند ثبات قیمتی را فراهم کند و فراتر از این، می‌تواند جایگاه آن را تحت عنوان یک دارایی ژئو-پلیتیک یا همان سیاسی-منطقه‌ای و نه یک کالای عادی تحکیم کند. Kuhn اظهار کرد که در سطح استراتژیک اقتصاد، نفت عملکردی شبیه به پول دارد. او در ادامه گفت:

رسیدن بیت کوین به جایگاه نفت دیجیتال برای سیستم امور مالی جدید، غیرمنطقی نیست. از دیدگاه چهارچوب دارا‌یی‌های دیجیتال، در نظر گرفتن اتریوم (ETH) و توکن های سایر پلتفرم‌های مشابه برای این جایگاه، مقایسه نزدیک‌تری به حساب می‌آید. این توکن ها چرخ مکانیزم‌های غیرمتمرکز را به گردش درمی‌آورند و این در حالیست دارایی های پناهگاه امن چیست؟ که بیت کوین به عنوان بنیادی عمل می‌کند که فلسفه اصلی کل این صنعت را به دوش می‌کشد و در وهله دوم نقش ارزش ذخیره شده را بازی می‌کند و به عقیده من ساختار بنیادی‌تری دارد.

بر اساس گفته‌های Kuhn هنگامی که صحبت از پرفولیوی مدیریت سنتی به میان می‌آید، بیرون از فضای دارایی‌های کریپتو می‌توانیم موارد قیاسی بیشتری را ببینیم. او در همین راستا گفت:

جایگاه بیت کوین در زمینه دارایی‌های دیجیتال همانند جایگاه نفت در زمینه دارایی‌های صنعتی است. بازار مربوط به این دو دارایی نیز ساختاری مشابه دارند و هر دو مقوله بیت کوین و نفت مثل دو دارایی کاملا مشابه مبادله می‌شوند.

مسائلی که باید به آنها رسیدگی شود

نفت از دیدگاه ژئوپلیتیک و اقتصاد کلان موضوعی بسیار حساس است. در سال ۲۰۲۰ دیدیم که بیت کوین به دلیل شکل‌گیری اقتصاد گسترده نوینی که از COVID-19 منجر شده بود توانست اولین ضربه را وارد کند. در مورد اینکه آیا بیت کوین و نفت با یکدیگر تلفیق می‌شوند یا اینکه این موضوع مرتبط با واکنش هر دو بستر نسبت به بازار گسترده پیش روی ماست، Kuhn توضیح داد که باید به موارد زیر توجه ویژه‌ای داشته باشیم:

• چه زمانی خطرهای احتمالی در این زمینه رفع می‌شوند؟
• تا چه اندازه‌ای نفت و بیت کوین می‌توانند ذخایر ارزشی داشته باشند؟
• در شرایط خطرپذیر بازار آیا نفت و بیت کوین جایگزین مناسبی برای پول هستند یا اینکه این دو بستر در هنگام رفع شدن خطر احتمالی به دارایی های پناهگاه امن چیست؟ یک حاشیه کاذب مبدل می‌شوند؟
• آیا افزایش قیمت آنها به صورت نسبی حفظ می‌شود؟

به عقیده Kuhn این صنعت می‌تواند پاسخ این سوالات را در سه ماه دوم و یا سه ماه سوم سال ۲۰۲۱ به دست بیاورد. او در این راستا گفت: به نظر من سبد دارایی‌هایی که ارزش پولی دارند باید بسته به شرایط موجود ارزیابی شود. بنابراین ممکن است ما در شرایطی بیت کوین و نفت را بررسی کنیم که تا ۳ ماه دوم سال ۲۰۲۱ از ارزش طلا و یا علایم بروز خطر در بازار غافل بوده باشیم. او افزود:

در پایان در رابطه با مسئله ریسک یا خطر احتمالی، اینطور به نظر می‌رسد که پتانسیل اصلی به وقوع پیوستن خطر حاصل شده از پرتفولیوها رابطه مستقیمی با پتانسیل بانک‌های مرکزی و به ویژه Federal Reserve دارد. این در شرایطی است که این ارگان‌ها کنترل مداخله کردن در بازار را از دست داده باشند. در غیر این صورت ممکن است که آنها به فرایند تولید و تزریق نقدینگی به بازارها و حمایت کردن از قیمت‌های خطرپذیر و میزان ارزش دارایی‌ها به صورت دائمی ادامه دهند.

به حتم پیش‌بینی‌های مثبت و منفی متفاوتی با مورد بررسی قرار دادن هر یک از دارایی‌های کریپتو و صنعتی در مقابل ما شکل می‌گیرد. در شرایطی که دیجیتال‌سازی رو به افزایش است و ممکن است همه‌گیری ناخوشایند ویروس کرونا در طول سال گذشته موجب رونق ارزهای دیجیتال شده باشند، باز هم این امر به قوت خود باقیست که ببینیم قطعیت‌ها و زمینه‌هایی که در آنها عدم اطمینان وجود دارد در طول امسال فضای دارایی‌های کریپتو و نفت را به کجا می‌کشانند.

دارایی امن پناهگاه چیست؟ نحوه تجارت آنها با Exness

دارایی های امن توسط سرمایه گذاران استفاده می شود تا در زمان بی ثباتی بازار ، مواجهه خود را محدود کنند. اگر معامله گران تشخیص دهند که کدام دارایی ها افزایش می یابد در حالی که بقیه کاهش می یابند ، می توانند خود را برای حرکت در بازار آماده کنند.

دارایی مأمن امن چیست؟

دارایی امن یک ابزار مالی است که انتظار می رود در دوره های رکود اقتصادی حفظ شود یا حتی ارزش خود را بدست آورد. این دارایی ها با اقتصاد کل ، همبستگی منفی و یا همبستگی منفی دارند ، به این معنی که در صورت سقوط بازار می توانند از آن قدردانی کنند.

• نقدینگی : دارایی باید به راحتی و در هر زمان قابل تبدیل به پول نقد باشد
• عملکرد : دارایی نیاز به استفاده ای دارد که به طور مداوم تقاضای بلند مدت را تأمین کند
• عرضه محدود : رشد عرضه هرگز نباید بیش از تقاضا باشد
• قطعیت تقاضا: بعید به نظر می رسد دارایی جایگزین یا منسوخ شود
• ماندگاری: دارایی نباید به مرور پوسیده شود یا پوسیده شود

نحوه تجارت دارایی های امن

رکود بازار بخشی اجتناب ناپذیر از چرخه های بازار است ، به این معنی که به نفع یک سرمایه گذار است که هرچه بیشتر خود را برای آنها آماده کند.

در زمان بحران مالی ، دارایی هایی که به عنوان پناهگاه امن در نظر گرفته می شوند ، از اکثریت قریب به اتفاق بازارها پیشی می گیرند. اگرچه پناهگاه ها در درجه اول توسط سرمایه گذاران برای محافظت از ارزش نمونه کارها مورد استفاده قرار می گیرند ، اما برای معامله گران مهم است که بتوانند دارایی های امن را شناسایی کنند و از این درک برای پیش بینی حرکت قیمت ها و اجرای استراتژی های خود استفاده کنند.

به عنوان مثال ، خروج از دارایی های "خطرناک" می تواند باعث کاهش ناگهانی قیمت بازار شود زیرا سرمایه گذاران به مناطق امن می روند ، این بدان معناست که شما ممکن است فکر کنید از هر موقعیت بلند مدت کوتاه بیایید یا کوتاه بیایید. اما اگر اطمینان دارید که می توانید پناهگاه های امن آن لحظه را شناسایی کنید ، پس بالقوه سود حاصل از افزایش قیمت ها وجود دارد.

هیچ راهی قطعی برای تجارت الگوهای دارایی های امن وجود ندارد ، زیرا همه اینها به انگیزه شما بستگی دارد. اما این که آیا شما به دنبال استفاده از حرکات قیمت و یا تنظیم موقعیت های خود برای محافظت از خود در برابر کاهش قیمت هستید ، درک احساس بازار حاکم در اطراف پناهگاه ها بسیار مهم است.

نمونه هایی از دارایی های امن

• طلا
• اوراق قرضه دولتی
• دلار آمریکا
• ین ژاپن
• فرانک سوئیس
• سهام دفاعی

وقتی مردم به یک پناهگاه امن فکر می کنند ، به احتمال زیاد به طلا فکر می کنند. به عنوان یک کالای فیزیکی ، قیمت طلا اغلب تحت تأثیر تصمیمات بانک های مرکزی در مورد نرخ بهره قرار نمی گیرد و برخلاف ارزهای کاغذی ، عرضه آن را نمی توان با اقداماتی مانند چاپ دستکاری کرد.

شاید قوی ترین مثال از طلا به عنوان پناهگاه امن ، پیگیری از بحران مالی جهانی 2008 بود. هجوم سرمایه گذاری ها باعث شد که قیمت طلا فقط طی سال 2009 تقریباً 24 درصد افزایش یابد و این روند صعودی را تا سال 2011 ادامه دهد.

بسیاری ، تصمیم به خرید طلا را مغایر رفتاری می دانند که بر اساس تاریخ طلا در پشتوانه ارز و به عنوان دارایی های پناهگاه امن چیست؟ ذخیره ارزش است. این تئوری می گوید از آنجا که طلا در گذشته به عنوان پناهگاهی امن در نظر گرفته می شده است ، وقتی نشانه هایی از سقوط قابل توجه بازار وجود دارد ، سرمایه گذاران به سمت فلز گرانبها جمع می شوند. طلا به عنوان یک پناهگاه امن به یک پیشگویی خودکفا تبدیل شده است.

اوراق قرضه دولتی

اوراق قرضه دولتی اساساً یک اصطلاح ثابت است که "من به شما بدهکارم" از یک دولت ، که دارای پرداخت سود دوره ای است - اسناد خزانه و اسکناس نوعی اوراق است. تنها تفاوت بین آنها مدت زمان قبل از بازپرداخت کامل شما است. اسناد خزانه سررسید یک ساله یا کمتر دارند ، در حالی که اسناد خزانه دارایی های پناهگاه امن چیست؟ می توانند ده سال یا بیشتر سررسید داشته باشند.

سرمایه گذاران بیشتر به اوراق قرضه صادر شده توسط دولت های کشورهای توسعه یافته اعتماد دارند - مشهورترین آنها اسناد خزانه داری آمریکا است. وضعیت آنها به عنوان یک پناهگاه امن بر اساس وضعیت اعتباری دولت ایالات متحده و کیفیت بالای درآمد به دلار آمریکا است. با وجود چنین درآمد پایداری در پشت دارایی ، سرمایه گذاران اوراق قرضه دولتی را به عنوان پناهگاهی بدون ریسک در نظر می گیرند ، به ویژه به این دلیل که با سررسید صورتحساب ، هر چیزی که سرمایه گذاری شده است به طور کامل بازپرداخت می شود.

به عنوان مثال ، در فوریه 2018 ، سهام به دلیل افزایش بازده اوراق قرضه دارایی های پناهگاه امن چیست؟ سقوط کرد و از قضا سرمایه گذاران را به عنوان یک محل امن به اوراق قرضه خزانه داری آمریکا هدایت کرد.

دلار آمریکا

برای بیش از 50 سال ، دلار آمریکا یکی از محبوب ترین پناهگاه های امن در هنگام رکود اقتصادی بوده است. این یک تعداد ویژگی های پناهگاه امن را به نمایش می گذارد - از همه مهمتر ، این مایع ترین ارز در بازار فارکس است.

این اعتماد به دلار آمریکا ناشی از توافق نامه 1944 برتون وودز بود که سیستم ارز ثابت را معرفی کرد و دلار را به ارز اصلی ذخیره جهان تبدیل کرد. حتی پس از لغو این سیستم ، دلار آمریکا موقعیت خود را به عنوان یک پناهگاه امن حفظ کرد زیرا بزرگترین اقتصاد جهان را نشان می داد.

اگرچه بسیاری تصور می کردند با افزایش نوسانات ناشی از سیاست جنجالی رئیس جمهور آمریکا ، دونالد ترامپ ، وضعیت دلار به عنوان یک پناهگاه امن آسیب می بیند ، اما به نظر می رسد که این کشور همچنان از جریان های پناهگاه سود می برد. به عنوان مثال ، اگرچه تنش های تجاری باعث ایجاد نوساناتی در بازارهای سهام و کالاها شد ، شاخص دلار آمریکا بین ژانویه و آگوست 2018 افزایش 5.29 درصدی را تجربه کرد.

ین ژاپن

ین ژاپن به عنوان یک پناهگاه امن قلمداد می شود زیرا اغلب اوقات که سهام و اوراق قرضه دولتی ایالات متحده دچار نوسان می شوند ، در برابر دلار افزایش می یابد.

پس از جنگ جهانی دوم ، اقتصاد ژاپن بازسازی شد ، که این امر را قادر ساخت تا با سایر اقتصادهای جهانی همگام شود. بانک ژاپن (BoJ) بسیار مورد احترام واقع شد و ین به عنوان یک ارز اصلی جهانی تاسیس شد. با وجود مداخلات مداوم از سوی دولت ، نقدینگی ین در شرایط رنج مالی همچنان به جذب سرمایه گذاران ادامه داده است.

ین به دلیل مازاد تجاری زیاد ژاپن در مقابل بدهی های خود ، شهرت خود را به عنوان یک پناهگاه امن بدست آورد. ارزش دارایی های خارجی در اختیار سرمایه گذاران ژاپنی بسیار بالاتر از دارایی های ژاپنی است که توسط سرمایه گذاران خارجی بدهکار است - این بدان معنی است که وقتی بازارها "ریسک می شوند" ، پول از ارزهای دیگر خارج می شود و به بازارهای داخلی بازمی گردد ، که باعث تقویت ین می شود.

بخشی دیگر از دلیل اینکه ین در دوره های تلاطم بازار همچنان به عنوان یک پناهگاه امن عمل می کند ، این است که همه معتقدند که چنین است. به طریقی مشابه طلا ، به یک پیشگویی خودکفا تبدیل شده است.

فرانک سوئیس

یک مطالعه توسط بانک مرکزی آلمان ، دویچه بوندس بانک ، نشان داد که فرانک سوئیس اغلب هنگامی که علائم فشار اقتصادی در بازار جهانی نشان می دهد ، ارزش آن بالا می رود.

دلایل عمده ای که سرمایه گذاران از فرانک سوئیس به عنوان ارز امن به نفع خود استفاده می کنند شامل بی طرفی سیاسی دولت سوئیس ، اقتصاد قوی سوئیس و بخش بانکی توسعه یافته آنها است.

استقلال این کشور از اتحادیه اروپا نیز باعث شده است که در شرایط سیاسی و اقتصادی منفی به پناهگاه محبوب سرمایه تبدیل شود. در حقیقت ، در زمان بحران منطقه یورو ، آنقدر پول به فرانک می ریخت که بانک مرکزی سوئیس یک میخ ارز موقت در برابر یورو وارد کرد تا پول داخلی آنها را تضعیف کند.

سهام دفاعی

سرمایه گذارانی که می خواهند در هنگام رکود اقتصادی ریسک خود را مدیریت کنند ، می توانند به سمت سهام دفاعی روی بیاورند ، زیرا در دوره رکود اقتصادی عملکرد بهتری نسبت به بازار سهام دارند.

سهام دفاعی سهام شرکتهایی را توصیف می کند که در ارائه کالاها و خدمات از جمله خدمات آب و برق ، کالاهای اصلی مصرف کننده ، مواد غذایی و نوشیدنی ها و خدمات بهداشتی و درمانی مشارکت دارند. آنها به عنوان دارایی امن محسوب می شوند زیرا به دلیل تقاضای مداوم برای محصولاتشان حتی در دوره های بی ثباتی اقتصادی احتمالاً پایدار خواهند ماند.

سهام دفاعی را نباید با "سهام دفاعی" اشتباه گرفت ، كه به تولیدكنندگان اسلحه و سایر موارد در تجارت اسلحه اشاره دارد.

دارایی های پناهگاه امن در هات فارکس

دارایی امن پناهگاه چیست؟ نحوه تجارت آنها با HotForex

یک زبان را انتخاب کنید

دسته محبوب

اخبار محبوب

بررسی Exness

چگونه می توان از XM پول برداشت کرد

چگونه می توان از Exness بدون معامله در سال 2022 درآمد کسب کرد

آخرین خبرها

بارگیری ، نصب و ورود به سیستم XM MetaTrader 4 (MT4) ، MetaTrader 5 (MT5) برای iPhone ، iPad ، Android

نحوه افتتاح حساب و ورود به سیستم XM

بارگیری ، نصب و ورود به سیستم XM MetaTrader 4 (MT4) ، MetaTrader 5 (MT5) برای Windows ، MacOS

این نشریه یک ارتباط بازاریابی است و به منزله مشاوره یا تحقیق در مورد سرمایه گذاری نیست. محتوای آن بیانگر دیدگاه های عمومی متخصصان ما است و شرایط شخصی ، تجربه سرمایه گذاری یا وضعیت مالی فعلی خوانندگان را در نظر نمی گیرد.

اعلان خطر عمومی: محصولات بازرگانی ارائه شده توسط شرکت ذکر شده در این وب سایت ریسک بالایی دارند و می توانند باعث از بین رفتن کل سرمایه شما شوند. شما باید در نظر بگیرید که آیا توانایی پرداخت خطر بالای از دست دادن پول خود را دارید یا خیر. قبل از تصمیم گیری برای تجارت ، باید اطمینان حاصل کنید که خطرات موجود را در نظر گرفته اید و اهداف سرمایه گذاری و سطح تجربه خود را در نظر گرفته اید.