معاملات بورس چگونه انجام می‌شود؟

“اولویت انجام معامله در تسویه وجوه به صورت قیمت سپس زمان ورود سفارش می باشد”

معاملات بورس چگونه انجام می‌شود؟

اوراق بهادار

• معرفی اوراق بهادار
• فرم اوراق
• سجام و احراز هویت
• کد بورسی

ضوابط اجرایی

• ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
• کارمزد
• اعتبار

بورس کالا

• معرفی بورس کالا
• فرم‌های بورس کالا
• رینگ‌های معاملاتی
• معاملات آتی

لینک‌ها

بورس انرژی

• معرفی بورس انرژی
• فرم‌های بورس انرژی
• شماره حساب‌ بورس انرژی

معاملات

• معاملات بورس انرژی

عرضه و پذیرش

سامانه معاملات

• پشتیبانی سامانه معاملات
• منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
• راهنمای سامانه‌های معاملاتی

اطلاعات بازار

• وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
• گزارش روزانه
• تحلیل بنیادی
• بولتن هفتگی

آمار و اخبار و تحلیل‌ها

درباره ما

تماس‌ با ما

• راه‌های ارتباطی
• شماره حساب‌ها
• دعوت به همکاری
• اخبار ویژه کارگزاری

راهنمای سامانه های معاملاتی

سامانه معاملات برخط ( آنلاین )

سامانه معاملات برخط آنلاین پلاس

سامانه معاملاتی آنلاین پلاس متناسب با نیاز بازار سرمایه طراحی و توسعه یافته است. این سامانه با بستر کاربری ساده، دسترسی امن و سریع معاملات بورس چگونه انجام می‌شود؟ را برای معامله گران فراهم آورده است. ایجاد بسترهای مختلف ارسال سفارش از طریق نرم افزار های همراه در کنار امکان مدیریت جامع سفارشات از طریق درگاه وب از مهم ترین شاخصه های این سامانه می باشد

امکانات و مهم ترین ویژگی ها :

• معماری بهینه در مدیریت سفارشات و امکان پشتیبانی حجم بالای کاربران آنلاین به‌صورت همزمان
• دریافت و نمایش لحظه‌ای تغییرات بازار
• امکان ثبت سفارش خرید و فروش و نمایش لحظه‌ای دارایی ها
• امکان حذف و ویرایش گروهی سفارش های باز
• امکان ارسال سریع سفارش با تنظیم کلیدهای میانبر
• امکان ارسال سفارش بیشتر از آستانه حجم مجاز با استفاده از امکان تقسیم سفارشات بزرگ
• امکان ارسال سفارشات بصورت دسته ای
• نمایش جایگاه سفارشات در صف
• امکان واریز آنی به حساب نزد کارگزار با استفاده از کارت بانکی و سامانه شتاب
• امکان ثبت درخواست تقاضای وجه
• امکان ارسال سفارش های شرطی
• امکان دریافت و نمایش هشدار های شرطی
• امکان مشاهده میزان سود و زیان لحظه ای با استفاده از صفحه پرتفوی لحظه ای
• نمایش و اعمال خودکار مجامع ( تقسیم سود و افزایش سرمایه ) در پرتفوی لحظه ای
• امکان نمایش و افزودن دیده بان های دلخواه
• امکان مشاهده تاریخچه نماد با استفاده از ابزار تکنیکال موجود در سامانه
• نمایش لحظه ای پیام های ارسال شده از طرف ناظر بازار و کارگزار
• امکان مشاهده نمای بازار با قابلیت اعمال فیلتر بر روی نمادها
• امکان طراحی صفحات و چیدمان به دلخواه کاربر با استفاده از ابزارک های موجود در سامانه
• امکان نمایش گزارش سفارشات و معاملات انجام شده
• امکان نمایش نقشه بازار
• امکان مشاهده سابقه معاملات هر نماد
• امکان نمایش شرکت های هم گروه
• امکان نمایش اطلاعات معاملات انجام شده با توجه به میزان مشارکت اشخاص حقیقی و حقوقی
• امکان انجام معاملات بر روی نماد های اختیار ( معاملات بورس چگونه انجام می‌شود؟ Option )
• امکان انجام معاملات بر روی نماد های آتی سبد سهام ( Future )
• امکان ثبت سفارش خرید عرضه های اولیه بصورت خودکار با تایید توافق نامه فی مابین با کارگزار

• ورود به سامانه آنلاین پلاس

سامانه تحت وب همراه پلاس

سامانه تحت وب همراه پلاس

گسترش روزافزون دستگاه‌های هوشمند شخصی (موبایل و تبلت) و علاقه‌مندی فعالان بازار سرمایه به کسب اطلاع از وضعیت بازار در حین انجام فعالیت‌های روزانه و انجام عملیات خریدوفروش از راه دور و بدون نیاز به مراجعه حضوری منجر به طرحریزی و توسعه سامانه همراه پلاس شد.

این سامانه جدیدترین ابزار معامله در بورس است که امکان ارتباطی مطمئن در انجام معاملات و دریافت اطلاعات بازار را برای مشتریان فراهم می‌سازد. در حال حاضر کلیه دستگاه‌های هوشمند قابلیت استفاده را از این سامانه را دارا می باشند.

ارسال سفارش خریدوفروش به‌صورت لحظه‌ای
امکان برداشت اتوماتیک از حساب‌های بانکی
مشاهده اطلاعات بازار به‌صورت لحظه‌ای
مشاهده سه مظنه برتر از عمق بازار
مشاهده صورت گردش حساب
مشاهده پرتفوی
تعریف دیده بان بازار
سازگار با سرعت‌پایین GPRS اپراتورهای تلفن همراه
دریافت لحظه‌ای پیام‌های ناظر بازار
لیست بیشترین‌های بازار
امکان تقاضای وجه
امکان مشاهده مانده‌حساب و ساعت بازار
وضعیت سهم (مجاز- متوقف و …) در جزئیات سهام نمایش داده می‌شود
به‌روزآوری لحظه‌ای و خودکار سفارش‌ها و معاملات

نمایش پیام‌های کارگزار به‌صورت Notification
منوی تماس با ما جهت ارائه پیشنهاد، انتقاد یا طرح سؤال با کارگزاری طرف قرارداد

چگونه در بورس سرمایه گذاری کنم؟

راه ورود به سهام چطور است؟ به عبارتی تخصصی تر چگونه در بورس سرمایه گذاری کنیم؟ راهنمایی بدیهی اما ضروری برای آن‌هایی که تازه واردند و دغدغه سهامداری دارند.

در این گزارش نحوه ورود به بازار سهام به زبان ساده تشریح شده است.

آنچه در این گزارش می‌خوانید:

• بورس چیست؟
• سهام عادی چیست؟
• برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر پول لازم داریم؟
• کد بورسی چیست؟ چگونه کد بورسی بگیریم؟
• کارگزاری چیست؟
• سامانه سجام چیست؟
• کد آنلاین یا معاملات برخط چیست؟
• از چه زمانی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟
• اخبار بورس را چگونه دنبال کنیم؟
• شایعات بورس چقدر اهمیت دارند؟
• اهمیت تحلیل برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر است؟
• چه تفاوتی بین تحلیل تکنیکال و بنیادی وجود دارد؟

دنیای بورس | بورس تهران از ابتدای سال 98 در روزهای متوالی رشدهای پیاپی داشته است، به طوری که بازارهای موازی بازدهی منفی رقم زدند. عده‌ای برای جانماندن از رالی پرشتاب بورس، وسوسه شدند تا سرمایه‌گذاری در بورس را تجربه کنند و به همین دلیل در پی کسب اطلاع از نحوه ورود به بازار سهام هستند. از آن‌جا که بورس، بازاری شفاف، قانونی و این روزها بسیار پررونق است، تبدیل به فضایی جذاب برای سرمایه‌گذاری شده است، به طوری که میزان ورود افراد تازه کار به این بازار از پیش بیشتر شده است.

اما قبل از پرداختن به نحوه سرمایه‌گذاری در بورس، ابتدا باید تعریف درستی از بازار سهام یا بورس داشته باشیم.

بورس چیست؟

اگر بخواهیم به زبان ساده‌تر بورس را تعریف کنیم، باید گفت بورس در اصل بازاریست که در آن اوراق بهادار معامله می‌شود.

این اوراق انواع مختلفی دارد؛ اوراق حقوق صاحبان سهام، اوراق بدهی و ابزارهای مشتقه.

در اصل هر کدام از این اوراق بهادار یک ابزار مالی محسوب می‌شوند که بیانگر این است که یا شما در ازای پرداخت پول بخشی از سهام شرکتی را خریداری کردید، به طوریکه بسته به پول و میزان سهامتان در آن شرکت مالکیت دارید (حقوق صاحبان سهام) یا پولتان را قرض دادید تا در سررسید مشخص مبلغی مازاد از پولتان دریافت کنید (اوراق قرضه) و یا قراردادی محسوب می‌شود که بابت خرید چیزی در روزهای آینده با یک قیمت مشخص شده، منعقد شده است (ابزارهای مشتقه) که البته در این گزارش بیشتر به سهام عادی که نوعی از اوراق حقوق صاحبان سهام است پرداخته می‌شود.

سهام عادی چیست؟

شما با پرداخت مبلغی بخشی از سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید. در اصل در آن شرکت به نوعی بسته به میزان سهامتان مالکیت دارید. این نوع از اوراق دارای دو ارزش اسمی و ارزش بازاریست که ارزش اسمی در ایران 100 تومان و ارزش بازاری همان قیمتی است که سهام معامله می‌شود. شما از طریق خرید سهام عادی و افزایش قیمت سهام می‌توانید سود کنید. شما می‌توانید روزانه خرید و فروش کنید و قیمت بازاری سهام بر اساس خرید و فروش یا همان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر پول لازم داریم؟

برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به سرمایه کلان نیست و شما میتوانید حتی با 100 هزار تومان هم وارد این بازار شوید.

باید توجه داشت بهتر است برای ورود از سرمایه‌های راکد و بیکار خود استفاده کنید، مانند سپرده‌‌های بانکی یا پس اندازهایی که در کوتاه مدت مورد استفاده قرار نخواهد گرفت.

به عبارتی هرگز پولی که بنای اصلی زندگیتان وابسته به آن است مانند پولی که از فروش ملک، خودرو و. کسب می‌کنید برای سرمایه‌گذاری در بورس، وارد بازار سهام نکنید. در اصل سرمایه‌ای باشد که دید بلند مدت به آن داشته باشید و هرگز سودای کسب سود در زمان کوتاه را در سر نپرورانید.

کد بورسی چیست؟

همانطور که هر انسانی پس از تولد برای استفاده از خدمات فردی نیاز به شناسنامه و کارت ملی دارد و برای هر فرد یک کد ملی صادر می‌شود که هویت وی را مشخص می‌کند، برای سرما‌یه‌‌گذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برایتان صادر شود که حکم همان شناسنامه را دارد منتهی در بازار سرمایه.

همانطور که هر انسانی پس از تولد برای استفاده از خدمات فردی نیاز به شناسنامه و کارت ملی دارد و برای هر فرد یک کد ملی صادر می‌شود که هویت وی را مشخص می‌کند، برای سرما‌یه‌‌گذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برایتان صادر شود که حکم همان شناسنامه را دارد منتهی در بازار سرمایه.

شما بدون دریافت کد بورسی نمی‌توانید سرمایه‌گذاری در بورس را آغاز کنید. برای هر فرد تنها یک کد صادر می‌شود. این کد یا شناسه ترکیبی از حروف و اعداد است. برای آنکه بدانیم کد بورسی را چطور باید تهیه کنیم باید در ابتدا بدانیم کارگزاری چیست؟

کارگزاری چیست؟

در زمان گذشته افراد برای سرمایه‌گذاری در بورس و در نهایت خرید و فروش سهام خودشان در محلی حاضر می‌شدند و خریدار و فروشنده بعد از اینکه همدیگر را پیدا می‌کردند، معامله صورت می‌گرفت. پس از شکل‌گیری هسته معاملات که یک بستر نرم‌افزاریست و مرکز انجام معاملات است، کلیه اطلاعات خرید و فروش سهامداران به این مرکز ارسال می‌شود و خریدار و فروشنده به هم متصل و معامله صورت می‌گیرد. در ابتدا تنها کارگزاری‌ها به این هسته متصلند و می‌توانند اطلاعات خرید و فروش سهام را به این مرکز ارسال کنند. پس برای اتصال به این هسته با مرکز باید حتما از طریق کارگزاری اقدام شود.

به همین منظور کارگزاری‌ها که در حقیقت واسط بین خریداران و فروشندگان سهام هستند، اطلاعات خرید سهم و فروش آن را به هسته معاملات ارسال و به نوعی شما را متصل به آن می‌کنند و پس از مچ شدن خریدار و فروشنده و انجام معامله دستمزدی به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. در این بین با توجه به فضای رقابتی میان کارگزاران هر کدام خدماتی را برای جذب مشتری ارائه می‌دهند اما در نهایت همگی واسط شما با بازار سهام هستند و بسته به میزان خدمات و در نتیجه جذب مشتری و افزایش معامله ماهانه رتبه بندی می‌شوند.

چگونه کد بورسی بگیریم؟

همان‌طور که در ابتدا گفته شد، برای سرمایه‌گذاری در بورس حتما باید کد بورسی داشته باشیم. کد بورسی توسط کارگزاری صادر می‌شود. علاوه بر آن هر کارگزاری با دفاتر منتخبی از خدمات پیشخوان همکاری دارند. پس می‌توانید یا از طریق خود کارگزاری که انتخاب کردید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید یا از طریق دفاتر خدمات پیشخوانی که با کارگزاری مربوطه همکاری دارند کد بورسی بگیرید.

البته قبلا شما حضوری یا اینترنتی به کارگزاری مراجعه می‌کردید و پس از ثبت نام، برای اهراز هویت کارت ملی و شناسنامه خود را به کارگزاری ارائه و پس از پر کردن فرم ثبت نام بعد از دو روز کاری کد بورسی برایتان صادر می‌شد. اما بر اساس مصوبه‌ای که سازمان بورس اوراق بهادار اعلام کرده است، تمامی سرمایه‌گذاران فعلی که پیش از شهریور ۱۳۹۷ کد بورسی دریافت کرده‌اند و همچنین افرادی که پس از تاریخ اعلام شده نسبت به اخذ آن اقدام می‌کنند باید در ابتدا در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کنند.

سامانه سجام چیست؟

این سامانه مخفف سامانه جامع ثبت اطلاعات مشتریان است که توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (زیر نظر سازمان بورس) برای ارائه خدمات بهتر و سریع‌تر به سرمایه‌گذاران ایجاد شده است. به این صورت که مشتریان اطلاعات و مشخصات خود را یک بار برای همیشه در این سامانه ثبت کرده و از آن پس می‌توانند از کلیه خدمات بازار سرمایه استفاده کنند.

مزایای ثبت نام درسامانه سجام

پس شما که قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارید قبل از هر اقدامی یا خودتان از طریق سایت یا همان سامانه سجام ثبت نام انجام دهید و پس دریافت کد پیگیری به همراه کارت ملی و شناسنامه برای احراز هویت یا به یکی از دفاتر خدمات پیشخوان دولت یا به یکی از شعب کارگزاری‌ها مراجعه کرده و پس از ارائه مدارک و تکمیل فرایند ثبت نام در این سامانه کد ده رقمی دریافت کنید.

لازم به ذکر است که افرادی که اطلاعات لازم و کافی از نحوه ثبت نام اینترنتی ندارند (افراد مسن، کودکان و . ) به یکی از دفاتر خدمات پیشخوان دولت و یا کارگزاری مراجعه کنند و ثبت نام در سامانه را با کمک آن‌ها انجام دهند.

کد آنلاین یا معاملات برخط چیست؟

همان‌طور که گفته شد قبل از رواج فضای اینترنت درمیان مردم، افراد برای سرمایه‌گذاری در بورس باید حضورا نسبت به خرید و فروش سهام اقدام می‌کردند. پس از آن با شیوع فضای مجازی و خدمات اینترنتی در میان مردم، معامله‌گران ترجیح دادند تا به صورت آنلاین و اینترنتی معاملات بورسی انجام دهند.

اما برای انجام معاملات به صورت آنلاین حتما باید کد آنلاین یا معاملات برخط برایتان صادر شود که این کد نیز توسط کارگزار بعد از ثبت درخواست و پر کردن فرم مربوط و البته دریافت کد بورسی برایتان صادر می‌شود.

از چه زمانی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟

پس از تکمیل مدارک و ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی و کد آنلاین از آن پس هم از طریق پنل یا سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها (اطلاعات و آدرس سامانه و رمز عبور به شما داده خواهد شد) به صورت آنلاین و اینترنتی و یا تلفنی می‌توانید خرید و فروش سهام را انجام دهید و هم با مراجعه حضوری به کارگزاری و تالار بورس که البته دیگر مرسوم نیست، فرم خرید و فروش سهام را پر کرده و درخواست خرید یا فروش سهام را ثبت کنید. ضمنا به جز سهام، خرید و فروش انواع دیگر اوراق هم از طریق کارگزاری انجام می‌شود که اطلاعات دقیق‌تر از نحوه معاملات را باید از طریق خود کارگزاری جویا شوید.

سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به آموزش دارد

بر خلاف برخی بازارها که آموزشی ابتدایی دارند، آموزش بورس یکی از پیش‌نیازهای سرمایه‌گذاری در بورس است. در حقیقت یکی از وظایف مهم فعالان بازار سهام، آموزش کامل معامله‌گری در بورس تهران است. تنوع ابزارها و اثرپذیری همه‌جانبه از عوامل اقتصادی-سیاسی باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاری در بورس بدون آموزش امکان‌پذیر نباشد. چرا که اگر انجام معاملات بدون شناخت لازم از بازار سهام انجام شود، نه تنها موجبات زیان‌ و از دست رفتن سرمایه را فراهم می‌کند، می‌تواند منجر به رفتارهای هیجانی و در نهایت آسیب به بستر بازار سهام شود.

بسیاری از موسسات و کارگزاری‌ها به صورت حضوری و مجازی دوره‌های آموزش صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس را برای تازه‌واردهای بورسی برگزار می‌کنند. همچنین استفاده از کتب آموزشی، مقالات و مطالب برخی سایت‌های مجاز بورسی همچون « دنیای بورس »، اطلاعات لازم و مفیدی را در اختیار مخاطبان قرار می‌دهد که منجر به افزایش دانش و شناخت بورسی می‌شود.

اخبار بورس را چگونه دنبال کنیم؟

یکی از ویژگی‌های بازار سهام واکنش سریع به تحولات آینده است. بنابراین، فعالان به اخبار بورس توجه ویژه‌ای نشان می‌دهند زیرا هر خبری که به نوعی مرتبط با وضعیت سهام یک شرکت یا صنعت یا کل بازار باشد می‌تواند در آینده بر روند سودآوری آنها اثرگذار باشد. این موضوع باعث می‌شود دروازه‌بانی اخبار بورس اهمیت ویژه‌ای پیدا کند. به همین منظور توصیه می‌شود اخبار مرتبط با بورس را از طریق منابع معتبری همچون سایت و کانال‌های تلگرامی رسمی و شناخته شده پیگیری کنید.

شایعات بورس چقدر اهمیت دارند؟

اهمیت بالای اخبار بورس برای سهامداران باعث می‌شود تا بازار شایعات بورس داغ باشد. از آنجایی که شنیده‌ها می‌توانند جامه عمل بپوشانند، در بسیاری از مواقع شاهد واکنش هیجانی سهامداران به شایعات بورس هستیم. به طوری که قیمت سهام دستخوش نوسانات ایجاد شده بر اساس شایعات می‌شود. با این حال در بسیاری از شرایط شایعات صحت ندارند و در نتیجه پیروان شایعات با ضرر یا عدم نفع مواجه می‌شوند.

اهمیت تحلیل برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر است؟

اما فراتر از اخبار و شایعات بورس، یک سرمایه‌گذار برای تصمیم‌گیری بهینه نیازمند تحلیل بورس است؛ اینکه اخبار و اطلاعات مختلف بر قیمت سهام چه اثری دارند هدف نهایی است که سهامداران دنبال می‌کنند. فارغ از آنکه فرد خود تحلیل‌گر است یا خیر، نیاز به استفاده از تحلیل سایر فعالان امری ضروری است، زیرا تعداد بالای شرکت‌ها و عدم توانایی یک فرد برای بررسی همه آنها باعث می‌شود همواره تقاضای تحلیل در بورس بالا باشد.

بر این اساس، طی سال‌های اخیر منابعی تحت عناوین مختلف مانند تحلیل رایگان بورس ، کانال تحلیل سهم، کانال سیگنال بورس تلگرام، کانال تلگرامی بورس و گروه بورس تلگرام رواج پیدا کرده‌اند. هرچند این گروه‌ها سعی دارند قدرت تحلیل را بالا ببرند، عموما در شناسایی جریان‌های قدرتمند تحلیل بورس ناکام می‌مانند.

انواع تحلیل سهام برای سرمایه‌گذاری در بورس کدامند؟

در بازار سهام قشر وسیعی از سرمایه‌گذاران به لحاظ شغل، تحصیلات و تجربه وجود دارند که هر کدام شیوه‌ای برای ارزیابی سهام شرکت‌ها دارند. اگر قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارید باید بدانید، تجزیه و تحلیل سهام شرکت‌ها در بورس بر اساس دو شیوه تحلیلی انجام می‌شود؛ تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی.

تحلیل تکنیکال چیست؟

اگر به زبان ساده‌تر بخواهیم این شیوه تحلیلی را تشریح کنیم، باید گفت در این شیوه روند قیمتی سهام در آینده را براساس الگوهای گذشته مشخص می‌کنند.

نمودارها ابزار تکنیکالیست‌ها هستند. این نمودارها روند حرکتی قیمت سهام و شاخص‌ها را در بازه زمانی مختلف نشان می‌دهند. به عبارتی بر اساس روند قیمتی سهام از گذشته تاکنون، قیمت سهم در آینده پیش‌بینی می‌شود.

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) چیست؟

تحلیلگران بنیادی معتقدند هر سهمی ارزش ذاتی دارد که متغیرهای زیادی از جمله عوامل کلان و خرد بر آن اثرگذار است. در تحلیل بنیادی هر عاملی را که بر ارزش سهم تأثیر می‌گذارد بررسی می‌شود.

انواع تحلیل ها در بورس

پس از بررسی سهام از نگاه بنیادی، اگر قیمت سهم بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد حباب مثبت ایجاد شده و انتظار می‌رود قیمت سهم کاهش یابد و اگر قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی باشد سهم دارای حباب منفی است و امکان رشد سهم وجود دارد.

آنچه برای سرمایه‌گذاری در بورس لازم است بدانید

در پایان اگر شما هم جزو افراد ناآشنا یا کم‌آشنا به بازار سهام هستید برای جلوگیری از زیان، برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس حتما از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری که انواع مختلف (درآمد ثابت، مختلط و . ) دارند اقدام کنید و یا قبل از شروع معاملات از طریق دوره‌های آموزشی که اغلب کارگزاری‌ها و موسسات برگزار می‌کنند یا منابع آموزشی دیگر، آموزش لازم را ببینید و در نهایت از مشاوره افراد خبره و آگاه و البته معتبر استفاده کنید.

اینطور هم خودتان متضرر نخواهید شد و چه بسا می‌توانید از جذابیت های بازار سهام حداکثر نفع لازم را ببرید و هم به بازار سرمایه آسیب کمتری وارد می‌شود و بورس تهران همواره برای سرمایه‌گذاری مکانی امن و جذاب خواهد بود.

تسویه معاملات در بورس | تسویه معاملات توسط چه مرجعی انجام میشود؟

بورس هم مثل هر سازمان دیگری از واژگان و مفهوم هایی مختص خود برخوردار است که بعضا افرادی که به صورت تخصصی به انجام معامله های خاص می پردازند، باید آن ها را بلد باشند که از این بین می توان به تسویه معاملات در بورس اشاره کرد. تسویه معاملات در بورس از جهان متفاوت حائز اهمیت است؛ به عنوان مثال اگر قصد انجام معامله در بورس کالا را داشته باشید، حتما باید بدانید تسویه معاملات چیست و همین طور با اینکه تسویه معاملات توسط چه مرجعی انجام میشود و اینکه اولویت انجام معاملات به چه صورتی میباشد آشنایی داشته باشید. در این مطلب قصد داریم همه چیز درباره تسویه معاملات در بورس و فرآیند انجام آن را به همراه تمامی نکات مهم در این خصوص بیان کنیم که قطعا کارایی بسیاری در انجام معاملات شما خواهد داشت، پس با کد بورسی همراه باشید.

تسویه معاملات در بورس

موفق شدن در هر بازار مالی به آشنایی با اصطلاحات تخصصی و تجربه های زیادی در آن بازار نیاز دارد. بورس ایران هم از این قافله مستثنی نیست. وقتی فعالیت خود را در بازار سرمایه شروع نمایید، هر روز با مفهوم ‌ها و واژگان تازه ‌ای مواجه می شوید. شاید این واژه ‌ها در ظاهر، سخت به نظر آیند، ولی زمانی که معنای آنها را درک کنید، می بینید که بعضا ساده ‌تر از چیزی هستند که به نظر می آمدند. تسویه معاملات یکی از همین مفهوم‌ های بسیار مهم است که در این مطلب به صورت جامع به آن خواهیم پرداخت.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

بازار بورس مثل دیگر زمینه های شغلی و سرمایه گذاری دارای قوانین و اصطلاحات خاصی است. تسویه معاملات بورس نیز یکی از این موارد به حساب می آید و لازم است که سرمایه گذاران قبل از ورود به این عرصه، اطلاعات کافی را در این خصوص داشته باشند. در یک تعریف خلاصه می توان گفت که تسویه معاملات در بورس ، جابجایی پول و اوراق بهادار میان خریدار و فروشنده در یک سیستم معاملاتی است، ولی این که تسویه معاملات بورس چیست و در چند روز انجام میشود را در ادامه مقاله خواهیم فهمید.

تسویه معاملات چیست؟

همان طور که می دانید، خرید و فروش سهام در بورس تهران توسط کارگزاری‌ ها صورت می پذیرد، لذا هر فرد برای انجام معامله باید حساب مخصوصی در کارگزاری داشته باشد. هر معامله دو طرف مستقیم و غیر مستقیم دارد؛ طرف‌ های مستقیم همان خریدار و فروشنده سهام در یک نماد خاص محسوب می شوند که در ساعات معاملاتی بازار بورس اقدام به خرید یا فروش سهام می‌ نمایند.

طرف‌ های غیر مستقیم هم کارگزاری‌ هایی به حساب می آیند که واسطه‌ معاملاتی بین خریداران و فروشندگان سهام یک نماد معین به حساب می آیند. بعد از انجام معامله، وجه خرید و فروش سهام مورد معامله بین کارگزاری خریدار و فروشنده جابجا می شود که به این کار تسویه معاملات بورس گفته می شود. به زبان ساده میتوان گفت که تسویه معاملات به معنی جابجایی پول و اوراق بهادار بین خریدار و فروشنده در یک سیستم معاملاتی می باشد.

“اولویت انجام معامله در تسویه وجوه به صورت قیمت سپس زمان ورود سفارش می باشد”

تعداد معاملات و کارگزاری‌ های موجود در بازار سرمایه بسیار زیاد هستند، لذا می بایست یک نهاد مرکزی واسطه بین کارگزاری‌ های وجود داشته باشد تا تسویه معاملات به سادگی صورت پذیرد. این نهاد مرکزی، شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه نام دارد. در حقیقت می توان گفت که شرکت سپرده ‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، نقش اتاق پایاپای را بر عهده دارد و امین هر دو طرف معامله به حساب می آید.

لذا ساز و کار تسویه معاملات را می ‌توان به این صورت عنوان کرد که؛ بعد از انجام معامله بین خریدار و فروشنده، وجه خریدار از کارگزار خریدار وارد سیستم مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه شده و پس از آن وارد حساب کارگزار فروشنده خواهد شد. شخص فروشنده قادر است وجه حاصل از فروش سهام خود را حداقل پس از یک روز کاری پس از انجام معامله از کارگزاری خود درخواست کرده و پس از حداقل دو روز کاری از حساب خود برداشت کند. روند تسویه معاملات، دو روز کاری طول خواهد کشید، از همین روی برداشت وجه به وسیله فروشنده به دو روز زمان نیاز دارد.

حساب عملیاتی در تسویه معاملات چیست؟

در حقیقت حساب عملیاتی همان حساب بانکی است که برای تسویه و بر طبق ضوابط و به واسطه اتاق پایاپای مورد استفاده و بهره گیری قرار می گیرد؛

• گواهینامه انجام معامله : سندی است که پس از قطعی شدن معامله به وسیله بورس صادر می شود و در آخر به اتاق پایاپای فرستاده خواهد شد.
• اعضا اتاق پایاپای : کارگزار یا همان معامله گر و یا هر شخص حقوقی دیگری است که بر اساس دستورالعمل های پذیرش اعضا در اتاق پایاپای به عنوان یکی از اعضای این اتاق پذیرفته می شود.

تسویه معاملات در بورس کالا چگونه است؟

در بورس کالای ایران اتاق پایاپای نقش حائز اهمیتی در فرآیند تسویه معاملات بر عهده دارد. اهمیت اتاق پایاپای در پیش و پس از معاملات بر کسی پوشیده نیست. در فرآیند پیش از معامله، اتاق پایاپای وظیفه دارد فرآیندهای پیش عرضه را کنترل نماید و جهت عرضه کالاها، مستندات و تضامین لازم را حداکثر تا ساعت ۱۵:۳۰ روز کاری پیش از عرضه، دریافت و موافقت یا مخالفت خود را به بورس و کارگزار عرضه‌ کننده اعلام نماید.

فرآیند تسویه معاملات در بورس به چه صورت است؟

تسویه در اتاق پایاپای، فارغ از این که کدام نوع نقدی، سلف و نسیه باشد، بر اساس دستورالعمل تنها به دو صورت نقدی و اعتباری قابل انجام است. در تسویه نقدی، خریدار باید ظرف مهلت مقرر که حداکثر سه روز کاری است، وجه قرارداد را با احتساب کارمزد دو طرف به ‌حساب تسویه واریز کند، اما در تسویه اعتباری، خریدار باید سند تسویه اعتباری طبق فرمت شرکت تهیه کند و به همراه دیگر مدارک و مستندات به اتاق پایاپای ارائه دهد. باید در نظر داشت که این سند اعتباری حتما بایستی به تایید دو طرف معامله برسد.

شایان ذکر است که در این سند، فروشنده باید کتبی اعلام کند که وجه معامله را دریافت کرده است. مهلت تسویه، ۳ روز کاری بعد از انجام معامله است که زمان بندی انجام امور تسویه طی این مدت طبق مصوبه هیئت ‌مدیره بورس کالای ایران مشخص می شود. امروزه با توجه به این مصوبه، آخرین ساعت واریز وجه برای قراردادها، ساعت ۱۳ روز سوم است. در عین‌ حال تمامی فیش‌ های واریزی و مدارک قراردادها، پیش از ساعت ۱۵ هر روز باید از طریق سامانه به منظور تسویه به وسیله کارگزاری ذی‌ ربط به اتاق پایاپای فرستاده شود. حساب بانکی که برای تسویه طبق ضوابط توسط اتاق پایاپای استفاده می شود، حساب عملیاتی می باشد.

تضمین در تسویه معاملات و ارائه وثیقه

کنترل این اسناد و استاندارد محصولات و شرط لازم برای عرضه آن ها برعهده اتاق پایاپای است. طی کردن این پروسه برای عرضه کنندگان حساسیت زیادی دارد. عرضه کنندگان با تسویه تعهدات قبلی یا سپردن وجه نقد به اتاق پایاپای قادرند اطمینان و اعتماد آن ها را به دست آورند. پس از عرضه محصولات و معامله در تالار کالاها که به جریان افتاد قراردادهای جداگانه ای با جزای مشخص بر اساس قوانین و مقررات به اتاق پایاپای فرستاده خواهد شد.

جریمه تاخیر تسویه معاملات چقدر است؟

چنانچه قراردادها ظرف مهلت تسویه که ۳ روز کاری در نظر گرفته شده است تسویه نشوند، مشتری تا حداکثر ۷ روز تقویمی پس از مهلت تسویه، زمان دارد وجه موردنظر را پرداخت و تسویه نماید. البته به علت تاخیر در پرداخت وجه، باید به ازای هر روز تقویمی تاخیر، ۰٫۲۵ درصد ارزش معامله را به ‌عنوان جریمه پرداخت کند. این جریمه به ‌حساب فروشنده واریز خواهد شد، چنانچه وی اعلام کند که از دریافت جریمه انصراف داده، اتاق پایاپای تایید کرده و فرآیند تسویه صورت می پذیرد.

شرایط فسخ معامله چگونه است؟

چنانچه خریدار بعد از ۷ روز تقویمی نیز وجه موردنظر را تسویه نکند، معامله فسخ خواهد شد و لازم است ۵ درصد ارزش معامله را به ‌عنوان خسارت فسخ قرارداد به ‌اضافه کارمزد طرفین قرارداد، واریز کند. لازم به ذکر است که این مبلغ به ‌حساب عملیاتی واریز می شود. باید در نظر داشت که ملاک تسویه تنها پرداخت وجه به وسیله خریدار نیست، بلکه انتقال وجه و اخذ تایید نهایی به وسیله کارگزار از طریق سیستم کارگزاری به‌ منزله تسویه قرارداد تلقی خواهد شد.

تسویه معاملات سهام چند روز بعد از انجام معامله انجام می شود؟

فعالان بورس خوب می دانند که مبادلات بورسی از طریق کارگزاری ها امکان پذیر است و هر شخص بعد از طی مراحلی و دریافت کد بورسی حسابی را به کارگزاری معرفی می کند تا در صورت تمایل بعد از انجام مبادله پول را به آن حساب انتقال دهد که به اصطلاح به آن تسویه معاملات در بورس می گویند و اما این تسویه معاملات در بورس چه زمانی انجام می شود؟ پس در واقع این کارگزاری ها هستند که پل ارتباطی بین خریدار و فروشنده سهام در یک نماد خاص می باشند و همانطور که می دانید پس از انجام هر معامله بورسی یک مبلغی بین خریدار و فروشنده رد و بدل می گردد که در اصل به آن “سویه معاملات” می گویند.

کارگزاری ها به این دلیل ایجاد شده اند که تسویه مالی بین خریدار و فروشنده سهام آسان و با امنیت بالایی انجام شود و از آنجایی که حجم معاملاتی که طی یک روز در بازار بورس صورت می پذیرد، بسیار زیاد است حضور نهادی در این میان الزامی بود. نام این نهاد مرکزی “شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه” است که نقش اتاق پایاپای را در این میان ایفا می کند و مورد اعتماد طرفین معامله است.

به همین خاطر بعد از انجام یک مبادله بورسی مبلغ حاصل از معامله ابتدا از کارگزاری خریدار وارد سیستم مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه شده و بعد از آن وارد حساب کارگزاری فروشنده می شود. در جواب به این سوال که تسویه معاملات بورس چند روزه است می توان گفت؛ فروشنده سهام حداقل بعد از ۱ روز کاری می تواند مبلغ حاصل از معامله را از کارگزاری خود بخواهد و آن را به حساب بانکی متصل به پنل کاربری خود انتقال دهد به همین خاطر تسویه معاملاتی بورس حداقل ۲ روز کاری طول خواهد کشید.

چرا باید به زمان تسویه معاملات توجه داشته باشیم؟

• وقتی که بخواهید مبلغ حاصل از فروش را از حساب خود برداشت کنید.
• وقتی که قصد داشته باشید ابزارهای مالی یا اوراق بهادار را به یکدیگر تبدیل کنید، به عنوان مثال سهام به فروش برسانید و صندوق درآمد ثابت خریداری کنید.
• وقتی که قصد داشته باشید اعتبار معاملاتی که از کارگزاری دریافت کرده ‌اید را با فروش سهم، اوراق یا واحدهای صندوق های سرمایه گذاری تسویه نمایید.

فرآیند تحویل کالا چگونه است؟

بعد از اینکه قرارداد تسویه شد، فروشنده موظف است کالا را بر اساس زمان ‌بندی که در اطلاعیه عرضه مشخص ‌شده به خریدار تحویل دهد.

1. حداکثر زمان تحویل در قراردادهای نقدی و نسیه، حداکثر تا ۳ روز کاری پس از مهلت تسویه است. در صورت انجام تسویه با تاخیر، به میزان روزهای تأخیر به این مهلت اضافه خواهد شد.
2. در قراردادهای سلف با سررسید کم تر از ۳۰ روز، حداکثر تا ۵ روز تقویمی بعد از سررسید تحویل
3. در قراردادهای سلف با سررسید ۳۰ روز یا بیشتر، حداکثر تا ۱۵ روز تقویمی

نتیجه گیری و کلام پایانی

بعد از انجام معاملات، تسویه معاملات بین فروشنده و خریدار به وسیله کارگزار فروشنده و کارگزار خریدار توسط شركت سپرده ‌گذاری مركزی اوراق بهادار و تسویه وجوه صورت می پذیرد. شركت سپرده‌ گذاری مركزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به عنوان امین نقش اتاق پایاپای را ایفا می ‌کند. تسويه معاملات سه روز کاری بعد از انجام معامله انجام می شود. بنابراین در معاملات بازار سرمایه یک طرف معامله خریدار یا فروشنده و طرف دیگر معامله کارگزاری ها هستند، ولی تسویه معاملات توسط نهادی به نام شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه صورت می پذیرد و توسیه معاملات به ۲ روز کاری نیاز دارد.

شخص فروشنده می ‌تواند وجه حاصل از فروش سهام خود را حداقل پس از یک روز کاری پس از انجام معامله از کارگزاری خود درخواست کرده و پس از حداقل دو روز کاری از حساب خود برداشت نماید. روند تسویه معاملات، دو روز کاری طول می کشد، از همین روی برداشت وجه به وسیله فروشنده به دو روز زمان نیاز دارد. زمانی که در خواست تسویه را در پنل کارگزاری خود انجام می دهید باید این نکته را توجه داشته باشید که امکان دارد به خاطر تاخیر در عملیات بانکی، زمان واریز به حساب تا ۳ روز کاری نیز به طول بی انجامد.

اولویت انجام معاملات به چه صورتی میباشد؟ اولویت انجام معامله در تسویه وجوه به صورت قیمت سپس زمان ورود سفارش می باشد.

تسویه معاملات توسط چه مرجعی انجام میشود؟ پس از انجام معاملات، تسویه معاملات بین فروشنده و خریدار توسط کارگزار فروشنده و کارگزار خریدار از طریق شرکت سپرده ‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه انجام می شود.

امیدوارم از این مقاله که به نحوه تسویه معاملات در بورس پرداختیم، نهایت استفاده را برده باشید.

همچنین اگر هر سوال یا ابهامی در مورد تسویه معاملات در بورس داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ بدم.

ارزش معاملات خرد بورس و روش محاسبه ارزش معاملات خرد

معاملات بسیاری در بورس توسط سرمایه‌گذاران انجام می‌گیرد. این معاملات شامل خرید و فروش‌های زیاد با قیمت‌ها و حجم‌های متفاوت است. یکی از روش‌های انتخاب صحیح برای خرید یا فروش سهام، استناد به حجم و ارزش معاملات انجام شده می‌باشد. در واقع ارزش معاملات خرد بورس از شاخص‌هایی است که در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی به‌ تحلیلگران در اتخاذ تصمیم درست‌تر در معاملات کمک می‌کند.

معاملات در بورس به سه شکل انجام می‌شوند که شامل خرد، بلوکی و عمده است. بررسی این‌که هر یک از این موارد چه حجمی از معاملات را در بازار به خود اختصاص داده‌اند و محاسبه آن، با تابلوخوانی بورس قابل انجام است. در این مطلب در مورد ارزش معاملات خرد بورس توضیحاتی ارائه داده، روش محاسبه ارزش معاملات خرد در بورس را بررسی می‌کنیم و نگاهی هم به سایر انواع معاملات موجود در بورس خواهیم داشت. در پایان نیز با تحلیل بازار با استفاده از شاخص معاملات خرد آشنا خواهیم شد.

منظور از ارزش معاملات خرد بورس چیست؟

معاملات خرد، در واقع همان معاملات عادی هستند که توسط سهامداران خرد انجام می‌شوند و شامل محدودیت‌های قیمتی و حجمی قرار دارند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در فرایند انتخاب بهترین سهام در بورس، از معیار معاملات خرد برای تصمیم‌گیری درست استفاده می‌کنند. حجم و ارزش معاملات خرد در بورس میزان نقدینگی روزانه بازار را مشخص کرده و بنابراین، اطلاعات مفیدی درمورد خرید و فروش سهام مورد نظر به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. در واقع، چون در طی یک روز معاملاتی، سهام هر نماد با قیمت‌ها و حجم‌های متفاوتی به فروش می‌رسد توجه به همین اطلاعات بسیار کمک کننده است.

ارزش معاملات خرد بورس چگونه محاسبه می‌شود؟

ارزش معاملات خرد بورس برابر با جمع ارزش تمام معاملات انجام شده روی سهام شرکت‌های حاضر در بازار بورس است. با کسر مقدار معاملات بلوکی از مقدار ارزش کل معاملات، ارزش معاملات خرد به دست می‌آید.

با مراجعه به صفحه اصلی وبسایت بورس اوراق بهادار تهران، اطلاعات درج شده مربوط به بازار را مشاهده می‌کنید. در این بخش وضعیت بازار، شاخص کل، حجم، ارزش و تعداد معاملات بورس قابل مشاهده هستند.

قبل از ادامه دادن توضیحات در مورد محاسبه ارزش معاملات خرد بورس، لازم است چند مفهوم دیگر را مورد بررسی قرار دهیم.

منظور از معاملات عمده بورس چیست؟

همان‌گونه که گفتیم، معاملات بورس شامل معاملات خرد، عمده و بلوکی هستند. برای آن که یک معامله عمده یا کلان نامیده شود، باید دو ویژگی را داشته باشد. اول این‌که تعداد سهام مورد معامله بیشتر از درصد مشخصی از کل سهام شرکت باشد و دوم این‌که در یک بازه زمانی معین، حجم معاملات شرکت از حجم معاملات بازار بیشتر باشد. در صورت تحقق هر دو شرط، آن معامله از نوع عمده خواهد بود.

منظور از معاملات بلوکی بورس چیست؟

همان‌گونه که در فرمول معاملات خرد بورس مشاهده کردیم، برای محاسبه معاملات خرد به معاملات بلوکی نیاز داریم. معامله بلوکی زمانی رخ می‌دهد که حجم بزرگی از سهام یک شرکت بدون توجه به قوانین محدودیت تعداد و قیمت سهام مورد خرید و فروش قرار گیرد. به منظور کاهش تأثیر این معاملات در قیمت‌ها و بازار سرمایه، چنین معاملاتی خارج از بازار و ساعت معاملاتی انجام می‌شوند.

در معاملات بلوکی که با عنوان سفارشات بلوکی هم شناخته می‌شوند، حجم معاملات بیشتر از حجم معاملات خرد است. معمولا افرادی که این معاملات را انجام می‌دهند، اشخاص حقوقی هستند و قیمت معامله هم از معاملات خرد بیشتر است. نکته‌ای که در معاملات بلوکی وجود دارد این است که سرمایه‌گذاران این نوع معاملات، تا روز عرضه سهام از زمان آن اطلاعی ندارند.

روش محاسبه ارزش کل معاملات چگونه است؟

محاسبه ارزش معاملات بورس در یک روز بسیار ساده است. این مقدار برابر با حاصل‌ضرب تعداد کل معاملات در حجم معاملات می‌باشد. در تعیین حجم معاملات باید به این نکته توجه کنید که منظور از حجم معاملات، تعداد برگ سهم معامله شده در یک روز است.

با توجه به این‌که تعداد خریداری شده همان تعدادی هستند که به فروش رفته‌اند، بنابراین به عبارت معاملات بورس چگونه انجام می‌شود؟ معامله شده توجه کنید و برای محاسبه حجم معاملات تعداد خریداری شده را با تعداد فروخته شده جمع نکنید. بلکه تعداد سهم‌هایی که معامله شده‌اند را در نظر بگیرید. بنابراین به محاسبه ارزش معاملات خرد باز می‌گردیم. همان‌گونه که طبق فرمول اشاره شد، کافی است ارزش معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات کسر کنیم تا ارزش معاملات خرد مشخص شود.

تحلیل بازار با کمک ارزش معاملات خرد چگونه است؟

یکی از قابل اعتمادترین روش‌های موجود برای پیش‌بینی شرایط بازار سرمایه، تحلیل بازار با استفاده از ارزش معاملات خرد بورس است. در واقع، یکی از ساده‌ترین اطلاعات قابل استخراج برای تحلیلگران از ارزش معاملات خرد، ورود نقدینگی به بازار می‌باشد. هنگامی که ارزش معاملات خرد بازار با افزایش چشم‌گیری مواجه شود این سیگنال را به سرمایه‌گذاران می‌دهد که بازار دارای خریداران قوی و خوبی است.

اگر این اتفاق در فاز اصلاحی بازار رخ دهد، می‌‌تواند نشان‌دهنده این موضوع باشد که بازار در انتهای فاز اصلاحی خود است و به زودی با تغییر روند مواجه خواهد شد. افزایش ارزش معاملات خرد در بازار صعودی هم حاکی از ادامه‌دار بودن روند صعودی بازار می‌باشد.

سخن نهایی

همان‌گونه که متوجه شدیم، یکی از فاکتورهای مهم در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران در کنار ابزارهایی مانند تحلیل تکنیکال، بنیادی و غیره، ارزش معاملات در بورس است. معامله‌گران حرفه‌ای قادر هستند با استفاده از تکنیک‌های تابلوخوانی به استخراج اعداد و ارقام مورد نیاز خود اقدام و با یک جمع و تفریق ساده، نیازهای اطلاعاتی و تحلیلی خود را برطرف نمایند.

با توجه به این واقعیت که میزان نقدینگی با ارزش معاملات خرد بورس ارتباط مستقیمی دارد، می‌توان به این نرخ به چشم شاخصی قابل اعتماد نگاه کرد. تابلوخوانی یکی از کاربردی‌ترین مهارت‌هایی است که آموزش آن برای هر سرمایه‌گذاری پیش از ورود به بازار سرمایه ضروری است.

تابلو نمادهای حاضر در بازار بورس در سایت بورس اوراق بهادار تهران قابل مشاهده می‌باشد. در پایان فراموش نکنید که اگرچه افزایش ارزش معاملات خرد می‌تواند سیگنال یک بازار پررونق را صادر کند، ولی برای فعالیت موفق و پرسود در بازار سرمایه، تحلیل و بررسی کلیه‌ی شاخص‌ها و فاکتورهای مهم با استفاده از ابزارهای در دسترس اهمیت بسیاری دارد. چون هرکدام از این عوامل به میزان متفاوتی در موفقیت تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های صورت‌گرفته‌ تاثیر خواهند گذاشت.

منظور از تسویه معاملات در بورس چیست و چگونه انجام می شود؟

تسویه معاملات در بورس

مقدمه

همانطور که می دانید بازار بورس یکی از بازار های مالی محبوب در ایران می باشد. ورود به این بازار مشروط به دو مورد می باشد، سرمایه و دانش کافی. اگرچه شما حتی بدون داشتن سرمایه زیاد نیز می توانید وارد بازار بورس شده و در آن فعالیت کنید، اما هرچه میزان علم و دانش شما در این خصوص بیشتر باشد، میزان موفقیت شما نیز به مراتب بیشتر خواهد بود. بازار بورس پر از اصطلاحات تخصصی است. برای مثال تسویه معاملات . اگر برای شما سوال است که منظور از تسویه معاملات در بورس چیست و چگونه انجام می شود؟ در ادامه با ما همراه باشید.

همانطور که گفتیم بازار بورس پر از اصطلاحات و عبارات تخصصی می باشد. در صورتی که اطلاعاتی در خصوص این اصطلاحات نداشته باشید، طبیعتا عملکرد و رویکرد شما نیز موفق نخواهد بود. به همین دلیل ما برای افزودن به اطلاعات و دانش شما تصمیم گرفتیم تا در این مقاله به پاسخ این سوال بپردازیم که منظور از تسویه معاملات در بورس چیست و چگونه انجام می شود؟

منظور از تسویه معاملات در بورس چیست و چگونه انجام می شود؟

در پاسخ به این سوال که تسویه معاملات در بورس چیست باید بگوییم که همانطور که پیش تر نیز در مقالات دیگر بررسی کرده ایم، انجام معاملات و فعالیت ها در بازار بورس توسط شرکت های کارگزاری انجام می شود. بنابراین هر فرد می بایست در دست کم یک شرکت کارگزاری عضو باشد. هر معامله دو طرف مستقیم و غیر مستقیم دارد.

طرف‌ های مستقیم همان خریدار و فروشنده سهام در یک نماد خاص هستند که در ساعات معاملاتی بازار بورس اقدام به خرید یا فروش سهام می ‌کنند. طرف ‌های غیر مستقیم هم کارگزاری ‌هایی هستند که واسطه‌ معاملاتی بین خریداران و فروشندگان سهام یک نماد معین به شمار می ‌روند. پس از انجام معامله، وجه خرید و فروش سهام مورد معامله بین کارگزاری خریدار و فروشنده جا ‌به ‌جا می ‌شود که به این کار در اصطلاح بورسی تسویه معاملات می ‌گویند.

تسویه معاملات چیست؟

به عبارت دیگر در پاسخ سوال تسویه معاملات در بورس چیست می توان اذعان داشت که تسویه معاملات به معنی جا‌ به‌ جایی پول و اوراق بهادار بین خریدار و فروشنده در یک سیستم معاملاتی است. تعداد معاملات و کارگزاری ‌های موجود در بازار بورس بسیار زیاد هستند. در نتیجه، باید یک نهاد مرکزی واسطه بین کارگزاری ‌ها وجود داشته باشد تا تسویه معاملات به آسانی انجام شود. این نهاد مرکزی، «شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه» نام دارد.

به عبارت دیگر می توان گفته که در واقع شرکت سپرده ‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، نقش اتاق پایاپای را بر عهده دارد و امین هر دو طرف معامله محسوب می ‌شود. بنابراین در خصوص قسمت دوم سوال یعنی تسویه معاملات چگونه انجام می شود؟ باید بگوییم که ساز و کار تسویه معاملات به این صورت است که پس از انجام معامله بین خریدار و فروشنده، وجه خریدار از کارگزار خریدار وارد سیستم مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه شده و پس از آن وارد حساب کارگزار فروشنده می ‌شود.

شخص فروشنده می ‌تواند وجه حاصل از فروش سهامش را حداقل بعد از یک روز کاری پس از انجام معامله از کارگزاری خود درخواست کرده و پس از حداقل دو روز کاری از حساب خود برداشت کند. روند تسویه معاملات، دو روز کاری به طول می ‌انجامد. به همین علت است که برداشت وجه توسط فروشنده به دو روز زمان نیاز دارد.

فرایند تسویه معاملات به چه صورت است؟

تسویه در اتاق پایاپای،طبق دستورالعمل فقط به دو صورت امکان­پذیر است:

در تسویه نقدی، خریدار باید ظرف مهلت مقرر که حداکثر سه روز کاری می باشد، وجه قرارداد را با احتساب کارمزد دو طرف به ‌حساب تسویه واریز نماید ولی در تسویه اعتباری، خریدار باید سند تسویه اعتباری طبق فرمت شرکت تهیه کند و به همراه سایر مدارک و مستندات به اتاق پایاپای ارائه دهد. این سند اعتباری باید به تأیید دو طرف معامله برسد. در این سند، فروشنده باید کتبی اعلام کند که وجه معامله را دریافت کرده است. مهلت تسویه، سه روز کاری بعد از انجام معامله است که زمان بندی انجام امور تسویه طی این مدت بر اساس مصوبه هیئت ‌مدیره بورس کالای ایران تعیین می ‌گردد.

وظیفه شرکت سپرده گذاری مرکزی چیست؟

همانطور که گفتیم یک نهاد امین که مورد اعتماد دو طرف می باشد، وظیفه انجام معاملات در بازار را دارد. اما برای این که روند ساز و کار شرکت های سپرده گذاری را شرح دهیم باید اشاره کنیم که مهم ترین وظیفه ی این نهاد برقراری ارتباط بین کارگزاری هاست. در واقع پولی که شما به عنوان سرمایه وارد بازار می کنید و سهامی را معاملات بورس چگونه انجام می‌شود؟ خریداری می کنید ابتدا از طریق کارگزاری شما وارد نهاد شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه می شود.

اما همه چیز اینجا به پایان نمی رسد، در مرحله بعدی پول به حساب کارگزار خریدار واریز شده و بعد از آن به حساب خریدار واریز خواهد شد. وقتی شما به عنوان فروشنده سهام خود را عرضه می کنید تا زمانی که بخواهید سرمایه ی خود را برداشت کنید سه روز معاملاتی زمان می برد که روز اول پول اصطلاحا باید به حساب شما بنشیند و دو روز در حساب کارگزاری باشد و بعد از آن امکان واریز وجه ایجاد می شود. از این که تا پایان مقاله منظور از تسویه معاملات در بورس چیست و چگونه انجام می شود؟ با ما همراه بودید، از شما سپاس گزاریم. برای یادگیری ساده مفاهیم بورس می توانید با ما در بورس فردا همراه باشید.