گریاسکیل، چراغ راه سرمایه گذاران
گریاسکیل در سال ۲۰۱۵ توسط بری سیلبرت (Barry Silbert) بنیان گذار سابق موسسه SecondMarket; به عنوان زیرمجموعه‌ای از گروه Digital Currency Group به هدف سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها و بلاکچین در نیویورک آمریکا تاسیس شد.
در حال حاضر گریاسکیل بزرگترین صندوق سرمایه‌گذاری دنیا با مجموع دارایی بیش از ۴۰ میلیارد دلار می‌باشد.
در حال حاضر گریاسکیل دارای ۱۴ صندوق سرمایه گذاری چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ است که تنها ۵ صندوق در آن بورس قابل معامله می‌باشند.
این ۵ صندوق عبارتند از GBTC، ETHE، ETCG، LTCN، BCHG که به ترتیب صندوق های سرمایه‌گذاری بیت کوین، اتریوم، اتریوم کلاسیک، لایت کوین و بیت کوین کش می‌باشند.
چرا گریاسکیل بسیار محبوب است؟
حتما برای شما این سوال پیش آمده است. وقتی همه توانایی سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار ارزهای دیجیتال را دارند چرا کسی باید برای سرمایه‌گذاری از گریاسکیل استفاده کند؟
اولین و مهمترین دلیل این کار تضمین گریاسکیل در برابر وجه دریافتی از شماست. حتما به گوشتان رسیده است که یک پلتفرم به دلیل حمله سایبری متحمل چندین میلیون دلار ضرر شده. در نگاه اول شاید مزیت مهمی برای پرتفوی‌های چند ده دلاری به نظر نرسد. اما همانطور که گفته شد; بیش از ۴۰ میلیارد دلار در صندوق های این شرکت سرمایه‌گذاری شده است. که ۵۶% از این مبلغ مربوط به سرمایه‌گذاری موسسه های مختلف می باشد. هم چنین مالیات طبق قوانین مالیاتی آمریکا بصورت سالانه از سود حساب شما کسر خواهد شد. و سودخالص حسابرسی شده به حساب شما واریز خواهد شد.
در حال حاضر حدود ۱ درصد از کل بیت کوین های موجود معادل ۶۴۸ هزار و ۵۰۰ واحد در اختیار صندوق سرمایه گذاری GBTC می‌باشد.
چرا گریاسکیل مهم است؟
اولین و مهم ترین دلیل این امر، استفاده از شاخص بورس صندوق بیت کوین (GBTC) به عنوان معیاری برای پیش بینی قیمت بیت کوین است. دومین دلیل حجم بسیار زیاد معاملات این موسسه می‌باشد. زیرا ورود موسساتی مانند گریاسکیل به بازار رمز ارزهای کوچک‌تر مانند LINK باعث افزایش ناگهانی قیمت می‌شود. بسیاری از معامله‌گران از این تغییرات برای گرفتن سود های چندین درصدی در بازار رمزارزها استفاده می‌کنند.
GBTC دقیقا چیست؟
GBTC نماد سرمایه‌گذاری امانی بیت کوین در بورس جهانیست. به عبارت دیگر هر واحد سهام این صندوق معادل مالکیت ۰.۰۰۱ بیت کوین می باشد. شاخص سهام این صندوق در سال ۲۰۱۷ به رشد قابل توجه ۱۷۰۰ درصدی رسید. این صندوق تنها راه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بیت کوین است.
در حال حاضر معاملات در صندوق GBTC حدودا ۵۰ درصد گران‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم در بیت کوین است. یعنی هر ۱۰ دلار بیت کوین در این صندوق به ارزشی حدود ۱۵ دلار معامله می‌شود. که علاوه بر آن حق مدیریت دو درصدی به آن اضافه خواهد شد.
در حال حاضر مهم ترین تفاوت GBTC با صندوق های قابل معامله یا ETF عدم وجود بند باز خرید فعال می‌باشد. اما گریاسکیل قصد دارد تا GBTC را در آینده نزدیک به یک صندوق قابل معامله تبدیل کند. این امر می‌تواند باعث افزایش بازدهی این صندوق و حتی افزایش قیمت بیت کوین شود.
طبق آمار منتشر شده از سوی شرکت گریاسکیل بازدهی سالانه ۲۱۶ درصدی داشته و بازده ماهانه میانگین طی همه سال های فعالیت این صندوق حدود ۳ درصد بوده که در مقایسه با سود مصوب و سالانه ۰.۵ درصدی بانک های ایالات متحده آمریکا عدد قابل توجهی است.
دیگر رمزارزهای سبد معامله‌گری گریاسکیل
گریاسکیل به جز بیت کوین، در سرمایه‌گذاری های خود از رمزارز های BAT، BCH، LINK، MANA، ETH، ETC، FIL، ZEN،LTC ، LPT، XLM، ZEC، XRP استفاده می‌کند.
هم چنین این موسسه در زمینه DeFi و معاملات ظرفیت بالا فعالیت می‌کند.
منبع درآمد گریاسکیل از کجاست؟
گریاسکیل برای صندوق های سرمایه‌گذاری کارمزدی بین ۲ تا ۳ درصد سود پرداخت شده دریافت می‌کند. این موسسه اخیرا در پروژه املاک غیرمتمرکز (DecentraLand) شروع به فعالیت کرده است.
گریاسکیل توضیح می‌دهد: چرا بیت کوین؟
گریاسکیل طبق تحقیقاتی که با عنوان مطالعه و تحقیق بر سرمایه‌گذاران بیت‌کوین و طی مطالعه روی ۱۰۰۰ شخص آمریکایی که بصورت اتفاقی انتخاب شده اند بیان کرده:
در سال ۲۰۲۰ ۵۵ درصد سرمایه‌گذاران آمریکایی علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بیت کوین بوده‌اند. این رقم در مقایسه با سال ۲۰۱۹ با ۱۹ درصد ازایش مواجه بوده; که ۶۳ درصد از این افزایش به دلیل همه‌گیری بیماری کرونا و قرنطینه کامل مردم بوده است.
۲۹ درصد از سرمایه گذاران بیت کوین دارای تحصیلات عالی بوده‌اند. از هر ۱۰ نفر ۶ نفر دارایی های دیجیتال را قبول کرده‌اند و ۳۶ درصد از سرمایه‌گذاران بازخورد مثبت داشته اند. دارایی کمی در چرخش بیت کوین در حال کاهش و دارایی کمی در چرخش ارزهای فیات در حال افزایش هستند به طور خلاصه بیت کوین خاصیت ضدتورمی دارد.
گریاسکیل توضیح می‌دهد: استیبل کوین‌ها به جای دلار.
گریاسکیل بیان می‌کند که در گذشته به ازای هر دلار که چاپ میشده است; مقداری طلا به عنوان پشتوانه در ذخایر ملی آمریکا ذخیره میشد. اما امروزه چاپ دلار بر اساس تقاضای بازار است که باعث ایجاد تورم می شود. اما استیبل کوین ها یا رمزارزها با ارزش ثابت (که اکثرا ارزشی معادل ۱ دلار دارند) می توانند از تورم و کاهش ارزش بی رویه دلار جلوگیری کنند.
به این صورت که برای استخراج هر واحد از استیبل کوین ها مقدار مشخصی از معادل فیات همان رمزارز باید از طرف شرکت ارائه دهنده استیل کوین به بانک های مرکزی ارائه شود. البته که ظهور ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و ایجاد رمز ارزهای مرجع هر کشور و استفاده بلاک چین این امر بسیار راحت تر انجام خواهد شد.
چه کسانی می‌توانند در صندوق های گریاسکیل سرمایه‌گذاری کنند؟
همه افراد حقیقی و حقوقی می‌توانند در گریاسکیل ثبت نام کنند. و منعی از طرف موسسه ارائه دهنده خدمات وجود ندارد. می‌توانید با استفاده از یک شماره تماس معتبر در خارج از ایران و یک کارت پرداختی معتبر بانک های خارجی اقدام به سرمایه‌گذاری و ثبت نام کنید. اما موردی که باید در نظر داشت مبلغ ورودی حداقل ۲۵ هزار دلاری برای این صندوق های سرمایه‌گذاری است.
افرادی که واجد شرایط گریاسکیل نیستند چگونه از خدمات این شرکت استفاده کنند؟
با وجود اینکه از نظر قانونی راه دیگری برای ثبت نام در این صندوق ها نیست اما می‌توان با پیگیری مداوم صندوق های این شرکت و چیدمان پرتفوی شخصی بر اساس مجموع سبدهای سرمایه گذاری این شرکت می توان از استراتژی‌های معاملاتی این موسسه استفاده کرد.
با استفاده از وبسایت bybt.com می توان از چیدمان دقیق پرتقوی گریاسکیل و مقادیر آن آگاه شد.
Decentraland و DeFi و قراردادهای هوشمند چه نقشی در سرمایه‌گذاری های گریاسکیل دارند؟
DecentraLand در سال ۲۰۱۷ معرفی شد و توانست طی یک عرضه اولیه ۲۴ میلیون دلار سرمایه جذب کند، و خود را به عنوان یک پلتفرم واقعیت مجازی مبتنی بر بلاک چین اتریوم معرفی کرد و دارای دو نوع توکن است. توکن MANA که برای پرداخت در این پلتفرم استفاده می‌شود و LAND ها که به عنوان یک NFT نقش ملک های ثبت شده را برای شما دارند.
این پلتفرم که در ساختار یک بازی فعالیت می‌کند، توکن های LAND را که به عنوان زمین های ملکی با تعدادی محدود در یک شهر هستند را در عوض توکن های MANA می‌فروشد و این توکن ارز رایج این دنیا می‌باشد.
هر کس می‌تواند در این بازی آواتاری منحصر بفرد و دلخواه داشته باشد و با آن به فعالیت بپردازد. صاحبان LAND محتوای این زمین‌ها را با استفاده از قراردادهای هوشمند کنترل می کنند.
در این پلتفرم از قابلیت های توکن های NFT به عنوان سند مالکیت استفاده می‌شود.
هم چنین لازم به ذکر است که این پروژه برای حفظ ساختار غیرمتمرکز خود از DAO استفاده می‌کند.
سخن آخر
در این مقاله سعی به معرفی کامل کمپانی گریاسکیل و پروژه‌های سرمایه گذاری آن داشتیم، از آنجا که این موسسه در آمریکا مستقر می‌باشد سرمایه‌گذاری در آن برای همه امکان‌پذیر نبوده و چون این موسسه تقریبا در امور سرمایه‌گذاری بی‌همتاست، ما سعی بر این داشتیم تا شیوه های سرمایه‌گذاری های این موسسه را به شما عزیزان معرفی کنیم.
در آینده نزدیک مقاله‌ای تکمیلی درباره پلتفرم Decentraland و شیوه های فعالیت و سرمایه‌گذاری در آن منتشر خواهیم کرد.
برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.
چگونه در طلا سرمایه گذاری کنیم : راهنمای سرمایه گذاران
حتماً برای شما هم تا به حال این سؤال پیش اومده که چطور میشه روی طلا سرمایه گذاری کرد یا اصلاً سرمایه گذاری طلا این روزا سودمنده یا نه؟ برای پاسخ به این سؤال‌ها ابتدا لازمه بدونید که به طور کلی، سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال سرمایه‌گذاری مستقیم در این فلز گرانبها چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ هستند، سه انتخاب دارند، اول این که میتونن این دارایی رو به‌صورت فیزیکی خریداری کنن یا اینکه میتونن سهام یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا قابل معامله در بورس (ETF) طلا رو بخرن و یا میتونن معاملات آتی و اختیار معامله بر روی طلا انجام بدن. یکی از مراجع مهمی که در زمینه خرید و سرمایه گذاری بر روی این فلز گرانبها از اعتبار بالایی در سطح کشور برخورداره، گالری طلای آرین هست که میتونید برای دریافت اطلاعات و مشاوره با شماره 09123591439 تماس حاصل کنید.
سرمایه گذاری طلا میتونه از جنبه‌ای مختلفی مورد بررسی قرار بگیره. به طور کلی سرمایه گذاری همیشه با مقداری ریسک همراهه و سرمایه‌گذارانی که قادر به تحمل مقداری ریسک هستن، این فرصت رو دارن تا از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، خرید سهام این فلز گرانبها و شرکت‌های مرتبط و خرید محصولات فیزیکی، در این فلز گرانبها سرمایه گذاری کنند. با این حال، اگر علاقه‌مند به سرمایه گذاری طلا هستید و میخواهید که با انواع روشهای این کار آشنا بشید، با گالری آرین در ادامه همراه باشید.
روشهای مختلف سرمایه گذاری در طلا چیست؟
از زمان تمدن‌های باستانی تا همین الان که در دوران مدرن هستم، این فلز گرانبها یه ارز منتخب در جهان بوده. امروزه سرمایه‌گذاران، سرمایه گذاری در طلا رو عمدتاً به عنوان پوششی در برابر ناآرامی‌های سیاسی و تورم می‌شناسند. علاوه‌بر‌این، بسیاری از مشاوران ارشد سرمایه گذاری، تخصیص پرتفوی در کالاها از جمله طلا رو به منظور کاهش ریسک کلی پرتفوی توصیه می‌کنند.
از طرفی خرید اینترنتی طلا این روزها خیلی همه گیر شده و بسیاری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها، از جمله خرید شمش، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، معاملات آتی، شرکت‌های معدن و جواهرات به‌صورت گسترده‌تری در دسترس عموم قرار گرفته‌اند. در ادامه قصد داریم هر یک از فرصت‌های سرمایه گذاری طلا رو شرح بدیم و به معرفی هر کدوم از اونها بپردازیم.
خرید شمش طلا
شاید بشه گفت که خرید شمش شناخته‌شده‌ترین شکل مالکیت مستقیم این فلز گرانبها به‌شمار میاد. هر موقع که کلمه شمش به گوش میرسه، بسیاری از مردم اون رو به عنوان شمش‌های بزرگ طلا که یک تکه و چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ بزرگ هستند به یاد میارن. با این حال، باید بدونید که شمش به هر شکلی از طلای خالص یا تقریباً خالص گفته میشه که وزن و خلوص اون کارشناسی شده. مثلاً اگه به طلافروشی بازار تهران برید و به طلاهای موجود در اون نگاه بیندازید، همهٔ سکه‌ها، میله‌ها و هر نوع جواهراتی که می‌بینید به نوعی شمش هستند. معمولاً برای اهداف امنیتی، یک شماره سریال نیز به شمش‌ها متصل می‌شود.
اندازه بزرگ شمش‌ها معمولاً به 400 اونس تروی میرسه که غیر قابل نقد هستند و خرید و فروش اونها پرهزینه است. از همین رو سرمایه گذاری طلا به این صورت میتونه چالش‌هایی رو به همراه داشته باشه.
سکه‌های طلا
طی چندین دهه گذشته، مقادیر زیادی سکه طلا توسط دولت‌های مستقل در سراسر جهان توزیع شده‌اند. معمولاً سرمایه‌گذاران، سکه‌ها را از دلالان خصوصی با قیمتی حدود 1 تا 5 درصد بالاتر از ارزش اصلی اون خریداری می‌کنند.
مزایای سرمایه گذاری در سکه‌های طلا عبارت‌اند از:
- قیمت اونها به‌راحتی در نشریات مالی جهانی موجود است.
- سکه‌ها اغلب در اندازه‌های کوچک ضرب می‌شوند (یک اونس یا کمتر)، که همین موضوع باعث میشه تا اونها برای سرمایه‌گذاری و خرید و فروش راحت‌تر باشن.
- نمایندگی‌های معتبر سکه رو میشه با کمترین جستجو پیدا کرد و این نمایندگی‌ها در بسیاری از شهرهای بزرگ مستقر هستند.
- خوبه بدونید که سکه‌های قدیمی‌تر و کمیاب، دارای ارزش سکه‌شناسی بالاتری نسبت به ارزش اصلی طلا هستند و برای سرمایه گذاری روی این فلز گرانبها، روی سکه‌های پرتیراژ تمرکز کنید و سکه‌های کمیاب رو به کلکسیونرها بسپارید.
خرید شمش یک سرمایه گذاری مستقیم در ارزش طلاست و هر تغییر در قیمت دلار باعث تغییر در قیمت طلا میشه به نسبت اون ارزش دارایی فرد سرمایه گذار هم تغییر میکنه.
سرمایه گذاری بر روی ETF طلا و صندوق‌های سرمایه گذاری
یکی از جایگزین‌های خرید مستقیم شمش، سرمایه‌گذاری در یکی از صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا (ETF) است. هر سهم در بازارهای خرید و فروش سهام طلا، نشان دهنده مقدار ثابت طلا مانند یک دهم اونس می‌باشد. سرمایه‌گذاران میتونن این وجوه رو به عنوان خرید سهام، در هر کارگزاری یا حساب IRA خریداری کرده چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ یا بفروشن.
بنابراین، این روش سرمایه گذاری طلا، راحت‌تر و مقرون به صرفه‌تر از مالکیت مستقیم شمش یا سکه است، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرده، چرا‌که میتونن با حداقل میزان سرمایه گذاری یعنی تنها قیمت یک سهم از ETF، به خرید و فروش طلا بپردازن.
سرمایه گذاری در بازارهای آتی و آپشن طلا
قراردادهای آتی قراردادهایی هستند که برای خرید یا فروش مقدار معینی از یک کالا، مانند طلا، در تاریخ خاصی برنامه‌ریزی میشن. همچنین باید بدونید که معاملات آتی به‌صورت قراردادی، معامله میشن و معامله بر روی مقدار طلایی که از پیش تعیین کرده‌اید انجام میشه. معاملات آتی برای سرمایه‌گذاران با تجربه گزینه مناسب‌تری هست. کمیسیون‌ها در قراردادهای آتی بسیار کم هستند و مارجین مورد نیاز بسیار کمتر از سرمایه گذاری‌های سنتی سهام در نظر گرفته میشه.
معاملات آپشن نیز از جهات مختلفی مانند معاملات آتی به حساب میان و تفاوت‌های کمی مثل نحوه خرید و فروش و تاریخ معامله دارن. معاملات آپشن به سرمایه‌گذاران این حق رو میدن که قرارداد آتی رو در یک بازه زمانی مشخص و با قیمتی از پیش تعیین شده خریداری کند. یکی از مزایا آپشن اینه که هم سرمایه گذاری اصلی شما رو افزایش میده و هم اگر ضرر کردید فقط در حد قیمت پرداخت شده، ضرر می‌کنید نه بیشتر.
با این حال، به دلیل ماهیت بی ثبات معاملات آتی و اختیار معامله یا آپشن، این روشهای سرمایه گذاری طلا ممکنه برای بسیاری از سرمایه‌گذاران مناسب نباشن.
شرکت‌های استخراج طلا
شرکت‌هایی که در زمینه معدن و پالایش تخصص دارند هم قسمتی مهم از بازار طلا رو تشکیل میدن و از افزایش قیمت اون سود میبرن. سرمایه گذاری در این نوع شرکت‌ها میتونه راه موثری برای کسب سود از این فلز گرانبها باشد و همچنین ریسک کمتری نسبت به سایر روشهای سرمایه گذاری داره.
بزرگترین شرکت‌های معدن طلا دارای فعالیت‌های جهانی گسترده هستند. بنابراین این شرکت‌ها در مواقع ثبات یا کاهش قیمت این فلز گرانبها همچنان میتونن سود‌ده باشن. در واقع محافظت در برابر کاهش قیمت طلا، بخشی عادی از تجارت این شرکت‌ها به‌شمار میاد اما با این حال، تحقیق و انتخاب شرکت‌های منفرد مستلزم دقت نظر سرمایه‌گذار است.
خرید جواهرات
همونطور که اشاره کردیم این روزا استفاده و یا سرمایه گذاری بر روی طلا به یه امر همه‌گیر و محبوب تبدیل شده. مثلاً طلافروشی‌های تهران مثل طلافروشی صادقیه و محدوده‌های مختلف، پر شدن از جواهرات بسیار زیبا و پرطرفدار و همچنین برندهای معتبری مثل گالری طلای آرین نیز اقدام به تولید جواهرات یونیک و خاص کرده‌اند. بنابراین میشه این نتیجه رو گرفت که سرمایه گذاری روی طلا نه تنها از بین نرفته بلکه همچنان با قدرت درحال رشده و هر روز هم به سرمایه‌گذاران و علاقمندان اون اضافه میشه.
حدود 49 درصد از تولید جهانی این فلز گرانبها برای ساخت جواهرات به کار گرفته میشه. با رشد سالانه جمعیت و ثروت جهانی، تقاضا برای طلای مورد استفاده در تولید جواهرات، در طول زمان افزایش یافته است.
اگر بخواهیم دقیق به این موضوع نگاه کنیم باید بگیم که خرید جواهرات از نظر زیبایی شناسی یه گزینه عالی برای داشتن این فلز گرانبها به حساب میاد و از لحاظ سرمایه گذاری هم میتونه گزینه خوبی به‌شمار بیاد، اما کمی ممکنه هزینه اضافی طراحی و ساخت رو هم شامل بشه.
نتیجه گیری
در این مطلب با گالری آرین همراه شدیم تا با انواع روشهای سرمایه گذاری در طلا آشنا بشیم. بهتره بدونید که سرمایه گذاری در طلا نیازمند دانش بسیاریه و خرید چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ طلا به‌صورت فیزیکی میتونه یه راه آسون و میانبر برای سرمایه گذاری در طلا به حساب بیاد. برای خرید طلا با بهترین قیمت‌های روز، پیشنهاد می‌کنیم به مطالب دیگه سایت گالری طلا آرین هم سر بزنید.
تمام آنچه باید درباره ETF بدانید
دولت در ادامه واگذاری سهام شرکت‌های خود، صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETF به ارزش بیش از ۱۶ هزار میلیارد تومان را به بورس عرضه خواهد کرد که سهام آن، ترکیبی از سه بانک و دو شرکت بیمه‌ای است. در این گزارش با ETF و نحوه سرمایه‌گذاری در آن آشنا می‌شوید.
به گزارش ایرنا بورس تهران در سال جدید میزبان شرکت‌های دولتی زیادی خواهد بود. عرضه اولیه صبا و شستا در دو ماه ابتدایی سال و نیز صندوقی از سهام شرکت‌های دولتی که احتمالاً هفته آینده عرضه خواهد شد، نشان از توجه ویژه دولت به بازار سهام دارد؛ توجهی که گاهی گفته می‌شود دلیل آن می‌تواند جبران بخشی از کسری بودجه سال جاری باشد. دلیل این استقبال چه تنوع و عمق‌بخشی به بازار و چه جبران کسری بودجه باشد، در دستور کار قرار گرفته و حتی افراد ناآشنا با بازار سهام را به سرمایه‌گذاری تشویق می‌کند. ایرناپلاس در این گزارش، جدیدترین عرضه دولتی آتی را که این روزها با نام ETF از آن یاد می‌شود، بررسی کرده است.
روز شنبه فرهاد دژپسند، وزیر اقتصاد از صدور آگهی اولین عرضه سهام بنگاه‌های دولتی در بورس خبر داد. این عرضه در قالب یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله و به ارزش ۱۶ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان خواهد بود. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETF که از سرواژه‌های عبارت انگلیسی آن یعنی Exchange Traded Fund گرفته شده تقریباً مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است.
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟
شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار می‌توانید از مسیرهای متفاوتی در بورس فعالیت کنید. اگر دانش کافی و زمان مناسب داشته باشید، می‌توانید از ساعت ۹ تا ۱۲:۳۰ روبه‌روی تابلوی بورس بنشینید و سهم‌های موردنظر خود را بخرید و بفروشید. بعضی‌ها ممکن است با دیدن اعداد و ارقام سبز و قرمز این بازار و جزئیات زیاد آن یا نداشتن زمان یا دانش کافی از همان ابتدا و قبل از آشنا شدن با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، از بورس بترسند و با آن خداحافظی کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک روشی برای ورود غیر حرفه‌ای‌ها و افرادی هستند که ترجیح می‌دهند مدیریت سرمایه خود در بازار سهام را به یک گروه حرفه‌ای بسپارند. صندوق‌ها توسط متخصصان بازار سرمایه و با تشکیل سبد متنوعی از انواع سهام و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و سروکله زدن با تابلوی بورس را به‌جای شما به عهده می‌گیرند.
صندوقی برای ریسک‌گریزها
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک انواع مختلفی دارند. «صندوق با درآمد ثابت»، یکی از آنهاست. این صندوق‌ها ضامن اصل مبلغ سرمایه‌گذاری و سود افراد هستند. حداقل ۷۰ درصد دارایی یک صندوق با درآمد ثابت، از اوراق مشارکت بانکی یا اوراق خزانه که درآمد ثابتی دارند، تشکیل می‌شود و همانطور که از نام آن مشخص است، درآمد ثابتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. با توجه به ترکیب دارایی‌های این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان گفت ریسک پایینی دارند و در نتیجه می‌توانند گزینه خوبی برای افراد ریسک‌گریز باشند.
بازدهی بالاتر در مقابل ریسک بیشتر
«صندوق سهام» یکی دیگر از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. بخش عمده دارایی صندوق سهام یعنی ۷۰ درصد آن از سهام شرکت‌های بورسی تشکیل شده است پس نمی‌تواند درآمد ثابتی به سرمایه‌گذاران پیشنهاد دهد، اما ممکن است بازدهی بیشتری از صندوق‌های با درآمد ثابت را برای سرمایه‌گذاران خود به همراه داشته باشد. با این حال، این صندوق‌ها به دلیل ترکیب دارایی‌های خود، ریسک بالاتری را نیز به سهامداران متحمل می‌کنند.
صندوق میانه‌روهای بورس
اگر انتظار شما از بورس، بازدهی بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت و ریسک کمتری نسبت به صندوق سهام است، می‌توانید سرمایه‌گذاری در «صندوق مختلط» را تجربه کنید. نسبت دارایی سهام و اوراق با درآمد ثابت صندوق‌های مختلط ممکن است در طول زمان تغییر یابد، اما عمدتاً این نسبت حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد سهام است و مابقی شامل اوراق با درآمد ثابت است.
بساز و بفروش‌های بورسی
یکی دیگر از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در بورس تهران، «صندوق زمین و ساختمان» است که هدف از تأسیس آن، تأمین سرمایه پروژه‌های ساختمانی است. این صندوق‌ها مبالغ سهامداران را در اختیار انبوه‌سازان قرار می‌دهند تا پروژه‌های ساخت‌وساز خود را انجام دهند. انبوه‌ساز بعد از پیش‌فروش یا فروش واحدهای ساخته شده، سود به‌دست آمده را بین سهامداران تقسیم می‌کند. گواهی سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها در فرابورس نیز قابل معامله است و سهامداران می‌توانند با معامله این گواهی‌ها نیز سود کسب کنند.
تفاوت ETFها با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
ETFها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، از نظر ساختاری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند و ترکیب آنها مجموعه‌ای از سهم‌های متنوع است، اما نقدشوندگی بالاتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی راحت‌تر معامله شده و سریع‌تر به پول تبدیل می‌شوند. ارزش خالص دارایی‌ها و قیمت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در پایان روز محاسبه می‌شود و بعد از این محاسبات، قابل خرید و فروش هستند، اما EFTها این محدودیت را ندارند و مانند سایر سهم‌ها در طول روز قابل معاملاتی هستند.
ترکیب ETF دولت
بر اساس آنچه علیرضا صالح، رئیس سازمان خصوصی‌سازی گفته است، دولت در عرضه‌ای که احتمالاً هفته آینده در بورس صورت می‌گیرد، سهم خود از بانک‌های صادرات، تجارت و ملت و همچنین شرکت‌های بیمه البرز و بیمه اتکایی امین در قالب صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله به بورس می‌آورد. پس این صندوق از نظر ترکیب، تا حدودی مشابه «صندوق سهام» خواهد بود.
نحوه سرمایه‌گذاری در ETF دولت
به‌طور کلی، برای سرمایه‌گذاری در بورس، لازم است در سامانه سجام یا سامانه جامع اطلاعات مشتریان ثبت‌نام کنید و بعد با کد رهگیری که از سامانه دریافت می‌کنید، برای احراز هویت به دفاتر پیشخوان مراجعه کنید. علاوه بر این، لازم است با ثبت نام در یک کارگزاری، کد بورسی دریافت کنید تا به‌وسیله آن بتوانید وارد سامانه معاملات شوید و خرید و فروش سهام را آغاز کنید. با این حال، رئیس سازمان خصوصی‌سازی گفته افراد بدون داشتن کد بورسی و صرفاً با کد ملی می‌توانند ثبت سفارش انجام دهند و در این عرضه اولیه شرکت کنند.
صندوق دولت چند؟
هر فرد می‌تواند تا سقف دو میلیون تومان از واحدهای این صندوق ETF را خریداری کند. رئیس سازمان خصوصی‌سازی گفته ارزش هر واحد این صندوق، ۱۰ هزار تومان است و دولت تخفیف ۲۰ درصدی برای خرید آن در نظر گرفته است.
در ETF شرکت‌های دولتی سرمایه‌گذاری کنیم؟
قیمت تعیین‌شده ۱۰ هزار تومانی برای واحدها این صندوق سرمایه‌گذاری ممکن است سؤال‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در این صندوق ایجاد کند. ترکیب سبد این صندوق از بین بانک‌ها و شرکت‌های بیمه‌ای پذیرفته شده در بورس تشکیل شده و دولت سهم خود از این نهادهای مالی را عرضه می‌کند. در نتیجه می‌توان گفت قیمت هر واحد این صندوق، وابسته به قیمت روز سهم‌های آن در بازار است و باید دید این قیمت ۱۰ هزار تومانی تا چه میزان به واقعیت‌های بازار نزدیک است.
نکته دیگر درباره مدیریت این صندوق است. مطالعات نشان می‌دهد عوامل مدیریتی تأثیر مستقیمی بر بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند و انتظار می‌رود مدیریت این صندوق به‌گونه‌ای عمل کند که سهامداران بازدهی قابل قبولی از سرمایه‌گذاری خود کسب کنند.
۳۰ پرسش مهم درمورد صندوق ETF دولتی
صندوق ETF دولتی به یکی از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری گفته می‌شود که امکان خرید و فروش آن به عنوان دارایی وجود دارد. در واقع این نوع از صندوق‌ها، همانند سهام عادی در بورس قابل خرید و فروش هستند به گونه‌ای که با خرید هر واحد در از این صندوق‌ها، ترکیبی از دارایی را خریداری خواهید کرد. در این مقاله نکاتی جهت راهنمای صندوق ETF دولت ارائه می دهیم.
در سال ۱۳۹۹، دولت به منظور اجرای عدالت اجتماعی در کشور، عرضه بخش قابل توجهی از سهام شرکت‌های معتبر و ارزشمند را در برنامه خود قرار داد تا این نوع از سهام‌ها در اختیار مردم قرار گیرد و مردم مدیریت آنها را بر عهده بگیرند. در همین راستا،دولت برنامه ارائه ETF دولتی در قالب ۳ صندوق را در دستور کار قرارداده است. در زیر به مهمترین سوالاتی که در این خصوص مطرح است پاسخ داده ایم:
۳۰ پرسش متداول درمورد صندوق ETF :
سوال ۱: مدت انجام پذیره نویسی صندوق واسطه گری مالی یکم تا چه روزی ادامه دارد ؟
- پاسخ: شروع پذیره نویسی از بامداد روز یکشنبه مورخ ۱۳۹۹/۲/۱۴ لغایت ساعت ۲۴ روز چهارشنبه مورخ ۱۳۹۹/۲/۳۱ انجام می شود.
سوال ۲: آیا برای شرکت در پذیره نویسی و خریدن واحد های صندوق نیاز به داشتن کد بورسی می باشد؟
- پاسخ: خیر. تنها با ارائه کد ملی به مراکز معرفی شده می تواند تا سقف مشخص اقدام به خرید واحدهای صندوق ETF نمایید.
سوال ۳: کف و سقف مبلغ پذیره نویسی برای هر فرد چقدر است؟
- پاسخ: حداقل مبلغ پذیره نویسی برای هر یک از اشخاص حقیقی ایرانی دارای کد ملی ۱۰ هزار تومان و حداکثر مبلغ پذیره نویسی معادل ۲ میلیون تومان می‌باشد. (مضربی از ۱۰ هزار تومان)
سوال ۴: آیا برای شرکت در پذیره نویسی و خریدن واحد های صندوق محدودیت سنی وجود دارد؟
- پاسخ: خیر، هیچگونه محدودیت سنی وجود ندارد. برای مثال در یک خانواده ۳ نفره هر ۳ نفر با هر شرایط سنی می توانند تا سقف مشخص اقدام به خرید و مشارکت در پذیره نویسی صندوق های ETF نمایند.
سوال ۵: باتوجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF) سه صندوق (۱:واسطه گری مالی، ۲:خودروسازی و صنایع فلزی و ۳:صنایع پالایش نفت و پتروشیمی) هستند، آیا فردی که با کد ملی (یا کد بورسی) خود در صندوق اول (واسطه گری مالی یکم) تا سقف ۲ میلیون تومان پذیره نویسی می‌کند، امکان پذیره نویسی در سایر صندوق ها را دارد یا خیر؟
- پاسخ: بله، منعی برای پذیره نویسی در سایر صندوق ها وجود ندارد؛ لیکن تخفیف درنظرگرفته شده فقط برای یک صندوق اعمال می شود. (فعلاً چنین تصمیمی اتخاذ شده و بستگی به میزان استقبال مردم از صندوق واسطه گری مالی یکم دارد)
سوال ۶: آیا برای شرکت در پذیره نویسی و خریدن واحد های صندوق ETF نیاز به ثبت نام در سجام (سامانه جامع اطلاعات مشتریان) ؟
- پاسخ: خیر در این مرحله نیاز به ثبت نام در سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام) و احراز هویت نمی باشد.
سوال ۷: آیا امکان پذیره نویسی بیش از یک بار و در چند مرحله وجود دارد؟
- پاسخ: بله، انجام پذیره نویسی به میزان کمتر از ۲ میلیون تومان و در چند مرحله برای هر کد ملی بلامانع است؛ مشروط بر اینکه مجموع پذیره نویسیهای انجام شده برای هر کد ملی، بیشتر از سقف ۲ میلیون تومان نباشد. درصورت عدم رعایت سقف ۲ میلیون تومان برای هر کد ملی، برگشت وجوه واریزی متقاضیان در طی مدت پذیره نویسی توسط بانک های منتخب ممنوع می‌باشد.
سوال ۸: مبنای محاسبه قیمت سهام شرکت های موجود در صندوق چیست؟
- پاسخ: قیمت سهام تشکیل دهنده واحدهای سرمایه گذاری صندوق، متوسط قیمت سهام در سی روز گذشته (منتهی به تاریخ فراخوان واگذاری) با احتساب درصد تخفیف مربوطه است مشروط براینکه پس از اعمال تخفیف از ۷۰ درصد قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی کمتر نباشد.
سوال ۹: اشخاص حقوقی چگونه و تا چه سقفی می‌توانند پذیره نویسی نمایند؟
- پاسخ: پذیره نویسی واحدهای سرمایه گذاری موضوع این دستورالعمل صرفاً شامل اشخاص حقیقی ایرانی بوده و اشخاص حقوقی نمیتوانند در پذیره نویسی شرکت نمایند و استفاده از حساب آنها برای پرداخت وجوه امکان‌پذیر نیست.
سوال ۱۰: آیا امکان پذیره نویسی برای ایرانیان مقیم خارج از کشور وجود دارد؟
- پاس خ: بله امکان پذیره نویسی برای هر فرد ایرانی دارای کد ملی بدون وجود محدودیت سنی وجود دارد.
سوال ۱۱: باتوجه به اینکه انجام معاملات واحدها از ۲ ماه به بعد از تخصیص امکان‌پذیر است، مبنای محاسبه ۲ ماه، چه تاریخی است؟
- پاسخ: شروع پذیره نویسی از بامداد روز یکشنبه مورخ ۱۳۹۹/۲/۱۴ لغایت ساعت ۲۴ روز چهارشنبه مورخ ۱۳۹۹/۲/۳۱ بوده؛ لذا مبنای محاسبه دو ماه، تاریخ پایان پذیره نویسی (۱۳۹۹/۲/۳۱) خواهد بود.
سوال ۱۲: پس از گذشت ۲ ماه، امکان معامله کل واحدها مهیا می شود یا درصدی از واحدهای خریداری شده؟
سوال ۱۳: درصورت مشارکت بیشتر مردم، طبیعتاً تعداد واحدهای کمتری به هر شخص تخصیص داده می‌شود و بخشی از وجوه میبایست به حساب مشتریان واریز گردد. چه زمانی می توان به طور دقیق تعداد واحدهای اختصاص یافته به افراد را مشخص کرد؟
- پاسخ: در تاریخ ۱۳۹۹/۲/۳۱ فرآیند پذیره نویسی به اتمام میرسد و یک هفته پس از این تاریخ، مشخص میگردد چه تعداد واحد به هر فرد اختصاص مییابد. درصورت مشارکت کامل یا کمتر، حداکثر ۲۰۰ واحد به هر کد ملی اختصاص می یابد و درصورت مشارکت بیشتر، کمتر از ۲۰۰ واحد (ازطریق تسهیم بالنسبه) اختصاص مییابد.
سوال ۱۴: درصورت مشارکت بیشتر مردم، عودت مازاد واریزی ها به چه شکل انجام می شود؟
- پاسخ: عودت وجوه به هر دلیل از جمله اضافه پرداختی و مازاد ناشی از تسهیم بالنسبه توسط صندوق صرفاً به شماره شبای پرداخت کننده صورت می پذیرد.
سوال ۱۵: آیا داشتن حساب برای همه متقاضیان الزامی است؟
- پاسخ: خیر. در این مرحله الزامی به داشتن حساب نیست؛ لیکن متقاضیان برای امکان معامله این واحدها در آینده میبایست حتماً حساب بانکی داشته باشند تا بتوانند کد بورسی اخذ کنند.
سوال ۱۶: آیا ضروری است متقاضیان ظرف مدت دو ماه مراحل احراز هویت (سجام) را انجام دهند؟
- پاسخ: ضرورت ندارد اشخاصی که نسبت به پذیره نویسی اقدام نموده اند، حتماً ظرف ۲ ماه فرآیند احراز هویت را تکمیل نمایند. این امر فقط درمورد آن دسته از متقاضیان صدق می‌کند که قصد دارند پس از خاتمه دو ماه، واحدهای خود را به فروش برسانند. درصورتیکه متقاضیان قصد فروش واحدهای خود را نداشته باشند، فعلاً نیازی به اخذ تأییدیه سجام ندارند. به عبارتی اخذ تأییدیه سجام فقط برای معاملات بعدی مورد نیاز است.
سوال ۱۷: آیا صندوق سود مشخصی دارد؟
- پاسخ: خیر. هدف از تشکیل این صندوق مشارکت همه مردم در این طرح و بهره مندی همه ایرانیان از سود بازار سرمایه است. طبیعتاً تغییرات ارزش سهام موجود در این صندوق منجر به افزایش یا کاهش ارزش واحدهای صندوق می گردد. ضمن اینکه تلاش می‌شود از طریق سرمایه گذاری مبالغ نزد صندوق برای بازارگردانی، حداکثر سود ممکن حاصل شود. بدین ترتیب، سود تضمینی برای واحدهای سرمایه گذاری صندوق وجود نداشته و صرفاً سود احتمالی به شرح زیر قابل حصول است:
- افزایش قیمت سهام موجود در صندوق
- واریز سود سالانه ناشی از عملکرد سهام شرکت های موجود در صندوق
- سود حاصل از سرمایه گذاری منابع صندوق به صورت سپرده گذاری و خرید اوراق
سوال ۱۸: نماد صندوق جهت پذیره نویسی از طریق کارگزاری ها چیست؟
- پاسخ: نماد صندوق واسطه گری مالی یکم “دارا یکم” است.
سوال ۱۹: آیا برای افرادی که داری کد بورسی هستند امکان انجام پذیره نویسی از طریق خدمان برخط کارگزاری ها وجود دارد؟
- پاسخ: بله. افراد دارای کد بورسی می توانند در روزهای کاری از ساعت ۱۴:۰۰ لغایت ۱۶:۰۰ در نماد “دارا یکم” تا سقف مجاز اقدام به خرید نمایند.
سوال ۲۰: آیا این امکان وجود دارد که بانک ها وجوه واریزی مردم بابت پذیره نویسی را بابت طلب خود از مشتریان ، برداشت نمایند و پذیره نویسی برای آنها انجام نشود؟
- پاسخ: خیر، وجوه واریزی مشتریان بابت پذیره نویسی، غیرقابل برداشت می‌باشد.
سوال ۲۱: چرا فرآیند عرضه واحدها به صورت بلوکی نبوده و در قالب (ETF) درنظر گرفته شده است؟
- پاسخ: دولت می توانست به راحتی سهام خود در سه بانک و دو شرکت بیمه را از طریق بورس به فروش رساند؛ لیکن عرضه سهام به صورت ETF، با هدف مردمی کردن اقتصاد (افزایش ضریب نفوذ بازار سرمایه) و انتفاع عامه مردم (حتی افرادی که تاکنون در بازار سرمایه فعال نبوده اند) از رشد بازار سرمایه صورت گرفته است.
سوال ۲۲: مقرر شده است مشتریان در فرصت مناسب و طی ماه های آینده، نسبت به ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد معاملاتی (کد بورسی) اقدام نمایند. لیکن فرآیند احراز هویت در کارگزاریها بسیار زمان بر است و گاهی اوقات نیاز است مشتریان در دو مرحله به کارگزاریها مراجعه نمایند. به چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ نظر میرسد ضروری است این فرآیند تا حدی تسهیل گردد.
- پاسخ: هرچند برای خرید واحدهای این صندوق هیچگونه نیازی به کد بورسی وجود ندارد، با توجه به مذاکرات و رایزنی های انجام شده، در نظر است تا فرآیند احراز هویت قبل از پایان اردیبهشت ماه از طریق سجام به صورت الکترونیک و غیرحضوری انجام شود. سازمان بورس نیز با تعامل با شبکه بانکی در حال فراهم نمودن بسترهای لازم برای انجام این کار از طریق شعب تمامی بانک ها است. ضمن اینکه در حال حاضر این امر از طریق برخی از شعب بانک‌های صادرات ایران، شهر و آینده قابل انجام می‌باشد.
سوال ۲۳: این مسأله که مردم برای خرید این سهام، وجوه خود را از بانک ها خارج کنند، چگونه مدیریت می شود؟
- پاسخ: درواقع وجوه از بانک ها خارج نخواهد شد، بلکه فرآیند چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ جابجایی وجوه بین بانک ها انجام خواهد شد و نهایتاً پس از واریز به حساب خزانه، صرف تأمین هزینه های دولت خواهد شد.
سوال ۲۴: آیا امکان درنظر گرفتن تسهیلاتی خاص برای اقشار ضعیف جامعه مانند عشایر و … به منظور بهره مندی از فرصت ایجادشده و منتفع شدن این گروه از مردم از رشد بازار سرمایه وجود دارد؟
- پاس خ: در شرایط فعلی و در پذیره نویسی صندوق واسطه گری مالی یکم این امکان فراهم نشده، لیکن این احتمال وجود دارد که درخصوص دو صندوق دیگر در این خصوص اتخاذ تصمیم شود. هرچند نفس این اقدام و اعمال تخفیف قابل توجه، به نوعی حمایت از اقشار ضعیف جامعه است.
سوال ۲۵: آیا این طرح همان سهام عدالت است؟
- پاسخ: خیر. این موضوع کاملاً متفاوت از سهام عدالت است و در این طرح مردم می‌توانند تا مبلغ ۲ میلیون تومان به ازاء هر کدملی سهام متعلق به دولت را از طریق خرید واحد های سرمایه گذاری صندوق واسطه گری مالی یکم، با تخفیف خریداری نمایند. در حالی که سهام عدالت سهامی است که قبلاً به حدود ۵۰ میلیون نفر از مردم تعلق گرفته و ظرف ماههای آتی مدیریت آن به خود مردم منتقل می شود و نیازی به واریز مجدد وجه توسط چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ مردم برای تملیک سهام وجود ندارد.
سوال ۲۶: آیا افت شاخص بورس، پیش بینی شده است؟
- پاسخ: تغییرات شاخص بورس قابل پیش بینی نیست، لیکن حتی درصورت افت شاخص از آنجا که در حال حاضر مردم سهام را با تخفیف ۲۰ تا ۳۰ درصدی نسبت به قیمت های مورخ ۱۳۹۹/۲/۱۳میخرند، با فرض کاهش شاخص بورس در این حدود نیز متضرر نخواهند شد. ضمن اینکه حدود ۱.۰۰۰ میلیارد تومان برای انجام بازارگردانی نزد صندوق “واسطه گری مالی یکم” نگهداری می شود.
سوال ۲۷: آیا می شود کمتر از ۲ میلیون تومان هم پذیره نویسی نمود؟
- پاسخ: بله. برای مثال یک فرد ممکن است ۸۰۰هزار تومان پس انداز داشته باشد که این فرد می تواند ۸۰ واحد صندوق (بدون لحاظ کردن تخفیف) را خریداری نماید
سوال ۲۸: آیا بعد از آزاد سازی واحد های صندوق جهت خرید و فروش می شود تعداد بیشتر به دارایی قبلی اضافه نمود؟
- پاسخ: بله. بعد از قابل معامله شدن واحدهای صندوق امکان خرید مجدد و اضافه کردن تعداد دلخواه از واحدهای صندوق وجود خواهد داشت.
سوال ۲۹: آیا بعد از آزاد سازی واحد های صندوق جهت خرید و فروش می شود تنها بخشی از دارایی را فروخت؟ مثلا با فرض اینکه من همه ۲ میلیون تومان را خریده باشم (یعنی ۲۰۰ واحد صندوق)، فقط ۵۰ واحد آنرا فروخت؟
- پاسخ: بله.هیچ محدودیتی از باب وجود ندارد و شما می توانید تنها بخشی از داریی خود را بفروشید.
سوال ۳۰: پذیره نویسی واحدهای صندوق از چه طرقی قابل انجام است؟
- پاسخ: پذیره نویسی واحدهای این صندوق از طریق کارگزاری های بورس، سامانه های آنلاین معاملاتی و درگاه های غیرحضوری و حضوری (شعب) بانک های منتخب صورت می پذیرد.
درگاه های غیرحضوری و حضوری بانک های منتخب به منظور پذیره نویسی واحدهای صندوق سرمایه گذاری “واسطه‌گری مالی یکم” تاکنون به شرح زیر است:
درصورت افزایش درگاه های غیرحضوری مندرج در جدول فوق توسط بانک‌ها یا اضافه شدن بانک‌های دیگری به لیست بانک‌های منتخب جهت انجام فرآیند پذیرهنویسی، مراتب ازطریق روابط عمومی وزارت امور اقتصادی و دارایی اطلاع رسانی خواهد شد.چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟
در هر حال اکیداً توصیه می شود به منظور جلوگیری از شیوع ویروس کرونا، پذیره نویسی از طریق درگاه های غیرحضوری بانک‌ها صورت پذیرد.
در صورتی که سوال شما در میان ۳۰ پرسش متداول بالا وجود نداشت لطفا در پایین همین مطلب اقدام به طرح پرسش خود نمایید.
خوشحال خواهیم شد اگر به این مطلب رای دهید و نظر خود را برای ما ارسال کنید
محتوای این مطلب چقدر برای شما مفید بود؟
خوشحال خواهیم شد اگر به این مطلب رای دهید و نظر خود را برای ما ارسال کنید
ETF بیت کوین چیست؟ آشنایی با صندوق قابل معامله ارز دیجیتال
بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال جهان است. ارزش بازار آن چند صد میلیارد دلار است و قیمت آن به طور مداوم در نوسان است. یکی از جذاب‌ترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری در بیت کوین ، ETF بیت کوین است که امکانات جذابی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.
چند راه برای معامله مستقیم بیت کوین در بازار سهام وجود دارد که به ترین آن صندوق معاملاتی Exchange یا ETF نام دارد که صندوقی است که قیمت بیت کوین را نمایندگی می کند و می توانید مانند هر صندوق معاملاتی دیگری آن را معامله کنید.
ETF بیت کوین چیست؟
صندوق قابل معامله در بورس ( ETF ) یک صندوق قابل معامله عمومی است که قیمت برخی از دارایی ها را نمایندگی می کند. به عنوان مثال، ETF های طلا سال‌هاست که در بورس کشورهای مختلف معامله می‌شوند و قیمت آنها تابعی از ارزش طلا هستند.
فرضیه ETF بیت کوین نیز به همین شکل است. قیمت هر سهم تقریباً قیمت بیت کوین را نمایندگی می کند ، یعنی ETF بیت کوین از قیمت بیت کوین تبعیت می‌کند . در واقع بدون اینکه بخواهید مستقیماً از صرافی ها ارز دیجیتال بخرید و نحوه عملکرد یا ذخیره آن را بفهمید ، در بیت کوین سرمایه گذاری کرده اید.
صندوق‌های قابل معامله نوعی محصولات مالی دارای قانون‌گذاری هستند. به همین دلیل به جای صرافی‌های ارزهای دیجیتال ، در بورس‌های کشورهای مختلف معامله می‌شوند.
ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟
همانطور که گفته شد ETF وسیله ای برای سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ دارایی ها را دنبال می کند. ETF به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سرمایه گذاری خود را متنوع کنند بدون اینکه خودشان تک تک این دارایی ها را بخرند.
ETF بیت کوین بر اساس قیمت روز بیت کوین کار می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون گذراندن فرآیند پیچیده معاملات بیت کوین ، در آن سرمایه گذاری کنند.
علاوه بر این ، از آنجا که دارندگان ETF به طور مستقیم در بیت کوین سرمایه گذاری نخواهند کرد ، بنابراین لازم نیست نگران فرآیند ذخیره سازی پیچیده و روشهای امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارز دیجیتال باشند.
چرا فقط در بیت کوین سرمایه گذاری نکنیم؟
اگر یک ETF قیمت ارز دیجیتال را منعکس می کند ، چرا مستقیم د ر بیت کوین سرمایه گذاری نکنیم؟
دلایل مختلفی برای این امر وجود دارد. اول اینکه همانطور که در بالا اشاره شد ، سرمایه گذاران مجبور نیستند با اقدامات امنیتی مرتبط با نگه داشتن بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال درگیر شوند و وقتشان نیز صرف انجام این فرآیندها نمی شود.
بعلاوه ، دیگر نیازی به معامله با ارزهای دیجیتال نیست. سرمایه گذاران می توانند ETF را به راحتی از طریق صرافی ها و بازارهای بورس خریداری کنند و بفروشند.
مزایا
سرمایه گذاری در یک ETF بیت کوین بدون نیاز به یادگیری نحوه کار بیت کوین ، ثبت نام در صرافی ارز دیجیتال و به خطر انداختن مستقیم مالکیت بیت کوین ، اهرمی برای حضور در بازار بیت کوین ایجاد می کند. به عنوان مثال ، بیت کوین در کیف پول نگهداری می شود و اگر سرمایه گذار رمز ورود به کیف پول را گم کند ، بیت کوین او برای همیشه از بین می رود. ETF روند سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده می کند.
یک ETF می تواند بیش از یک دارایی را در خود جای دهد. به عنوان مثال ، ETF بیت کوین می تواند شامل بیت کوین ، سهام اپل ، سهام فیس بوک و موارد دیگر باشد. این ویژگی به سرمایه گذاران فرصت می دهد تا ریسک را کاهش دهند و موارد سرمایه گذاری را متنوع کنند.
۳. بهره وری مالیاتی:
با توجه به اینکه بیت کوین تنظیم نشده و غیر متمرکز است ، اکثر پایگاه های مالیاتی و صندوق های بازنشستگی در جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی دهند. اما معاملات ETF ، در بورس توسط SEC تنظیم می شود و واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.
معایب
۱. هزینه های مدیریت :
ETF ها معمولاً به دلیل سهولت در ارائه شدن ، هزینه های مدیریتی را چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ دریافت می کنند. بنابراین ، داشتن مقدار قابل توجهی سهام در ETF می تواند منجر به هزینه های بالای مدیریتی شود.
در حالی که ETF ها قیمت یک دارایی را نمایندگی می کنند ، در همین حال می توانند چندین پیشنهاد را برای تنوع بخشیدن به سبد سهام داشته باشند. این نشان می دهد که افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل دارایی های دیگر موجود در صندوق ، در ارزش ETF منعکس نشود. بنابراین ، اگرچه ETF قیمت بیت کوین را نمایندگی می کند، اما ممکن است ردیابی قیمت دقیق نباشد.
۳. محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال:
بیت کوین را می توان با ارزهای دیجیتال دیگری مانند Ethereum ، Litecoin ، XRP و … معامله کرد. یک ETF واجد شرایط معامله با سایر رمزها نیست ، زیرا یک ارز دیجیتال نیست بلکه به سادگی یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را دنبال می کند.
بیت کوین با استقلالی که از بانک های مرکزی دارد ، راهی برای کاهش خطرات مرتبط با سیستم های مالی را فراهم می کند. بیت کوین همچنین با ایجاد حریم خصوصی از طریق بلاکچین ، از دارایی های کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. ETF توسط دولت تنظیم می شود و این مزایا را ندارد.
دیدگاه شما