معامله‌گر، علاوه برداشتن توانایی تحلیل گری، باید ازلحاظ خصوصیات شخصیتی نیز فردی متعادل باشد؛ یعنی یک معامله گر حرفه‌ای باید حد وسط ریسک‌پذیری و ریسک گریزی، یا حد وسط ترس و بی‌باکی را داشته باشد. معامله گر حرفه‌ای یک انسان کامل است؛ زیرا ترس، طمع، شجاعت، پذیرش و … خود را می‌شناسد و آن را متعادل نگاه می‌دارد. منبع
ترس و طمع در روانشناسی معامله گر + | معامله گر خوب و بد
آیا تجربه معامله گری یا به اصطلاح ترید کردن در بازار های مالی را دارید؟ مطمئنم کسانی که تو پیج من هستند خیلی بیشتر از مردم عادی در مورد بارار های مالی میدونند ولی آیا فقط دونستن کافیه ؟ برای اینکه بتونی یک معامله گر خوب دربازار های مالی باشی حتما نیاز داری بتونی اون بازار و عوامل موثر بر سود سازی اش را خوب بشناسی و هم اینکه بتونی روند ها را توی بازار را به درستی تشخیص بدی توی بازار های مالی به این دو دانش و مهارت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادین می گویند مطمئن باش برای اینکه بتونی یک معامله گر خوب بشی نیاز داری که هر چه قدر می تونی در این دوتا مهارت عالی بشی.
معامله‌گر، علاوه برداشتن توانایی تحلیل گری، باید ازلحاظ خصوصیات شخصیتی نیز فردی متعادل باشد؛ یعنی یک معامله گر حرفه‌ای باید حد وسط ریسک‌پذیری و ریسک گریزی، یا حد وسط ترس و بی‌باکی را داشته باشد. معامله گر حرفه‌ای یک انسان کامل است؛ زیرا ترس، طمع، شجاعت، پذیرش و … خود را می‌شناسد و آن را متعادل نگاه می‌دارد. منبع
حلقه گمشده در روانشناسی معامله گر
شاید فکر کنی من میرم دو سه تا کتاب میخوانم و این مهارت هارو کسب میکنم و حتما میتونم بزنم تو دل بازار بورس کریپتو و میلیاردر بشم ولی باید بهت بگم که اشتباه میکنی تو این وسط یه حلقه گمشده داری . اونم طرز فکر به عنوان یک تحلیلگر است .این که تحلیل کردن و سود و ضرر کردن چه احساسی در تو ایجاد میکنه؟ چطور میتونی این احساسات رو کنترل کنی؟ و چه قدر سریع میتونی از این حالت احساسی خارج بشی و قدام درست رو انجام بدی این ها خیلی نکات مهمی هستش .
باور کن خیلی ها که خیلی هم زیاد تحلیل تکنیکال میدونند هر روز دارن تو بازار ضرر می دهند صرفا به این خاطر که احساسی میشوند و خیلی زود یا خیلی دیر کاری رو که باید را انجام می دهند و شکست پشت شکست و ترس پشت ترس و این احساسات در ان ها تشدید می شود و کم کم فکر می کنند که دیگه هیچ جوره نمی توانند ار پس این بازار بربیان و با چند شکست از بازار خارج می شوند
معامله گر
تفاوت بین معامله گر خوب و بد
باور کنید فرق معامله گر خوب و بد این نیست که چقدر خوب می توانند اندیکاتور های تحلیل تکنیکال رو استفاده کنند بلکه در این هست که فارغ از احساس استراتژی که برای معامله گری خودشان ساختند رو دنبال کنند اگه جواب داد ادامه اش می دهند اگر جواب نداد یه استراتژی بهتر پیدا میکنند معامله گر های خوب هیچ وقت تسلیم نمی شوند یک معامله گر خوب خیلی سریع فکر میکند و خیلی سریع تر عکس العمل نشان میده و هرجا که استراتژی اش بهش فرمان خروج میده اماده است که چه با سود و چه با ضرر از آن معامله خارج بشه.
برای این کار معامله گر نیاز به حضور ذهن و تمرکز دارند و اجاره نمیده که احساسات جلوی باز کردن یا بستن معامله اش را بگیره ، دو نوع احساس خطر احتمال در معامله گر ایجاد بشه و حرفه اش را به خطر بیاندازه یکی اش ترس و دیگری طمع
معامله گر
ترس و طمع در معامله گر
خیلی طبیعی وقتی یک معامله گر یک خبر بد راجب سهامش میشنود دچار ترس میشه ولی گاهی معامله گر ها واکنش های افراطی نشان میدهند به محض شنیدن خبر معامله را در ضرر می بندند و تا تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی مدت ها ریسک نمی کنند تا اب ها از اسیاب بیوفته ولی دقیقا وقتی که آب ها از اسیاب بیوفته و ترس از بین رفت متوجه میشن قیمتی که الان اون ارز توش قرار داره قیمت بدتری نسبت به قبل است درسته که جلوی ضرر را گرفته باشن ولی از اون طزف ممکنه جلو سود خودشان هم گرفته باشند.
معامله گر ها دقیقا باید بدونند که از چی میترسند ودقیقا باید بدونند چی ترسناک و چی نیست این دونستن باید قبل از اخبار بد باشه نه وسط خبر های بد وقتی که معامله گر از قبل میدونه که چه نوع خبری چه واکنشی را در پی دارد زود تر از بقیه اقدام لازم را انجام میده و اگر هم داره بر اساس ترس عمل میکنه اون ترس یک ترس عاقلانه اس نه یک ترس هیجانی.
برای مثال خبر میاد که چین که بیشترین تعداد ماینر ها را توی دنیا داره یک سری ممنوعیت هایی برای بیت کوین اعمال کرده که این واقعا یک خبر بد محسوب میشه یک معامله گر خوب قطعا بعد از شنیدن این خبر معاملات خرید خودشو میبنده و اگه خیلی زرنگ باشه معاملات سل باز میکنه یعنی معامله گر میتونه پیش بینی کنه که این خبر چه قدر ممکنه مردم و سایر معامله گر ها رو احساسی کنه و زود تر از بقیه اقدام میکنه.
معامله گر
واکنش احساسی در تغییر قیمت
برای مثال وقتی کلی خبر بد برای بیت کوین اومد اتش اش دامن همه رمز ارز هارو گرفت از جمله ارز تتا رو گرفت معامله گر خوب میدونه که این رمز ارز نه فلسفه اش با بیت کوین یکی هست نه جوزه کاربردی اش. کلی هم اخبار خوب داشته و قراره نسخه سوم شبکه اش این ماه لانچ بشه خب همبن ارز هم به خاطر واکنش احساسی مردم دنیا ریخت ولی برید خودتون چک کنید ببینید که بیت کوین بعد از این همه اخبار هنوز نزدیکی کف سی هزار دلاره ولی تتا بعد از یک ریزش تا کف چهار دلار الان 220 درصد رشد کردهT،بچه ها ترس یهو میاد ولی اگاهی کم کم اگه به عنوان یک تریدر اگاهی تو بالا ببری و زودتر از دیگران افدام کنی معامله گر بهتری هستی.
اما طمع یک جمله قدیمی داریم که میگه آزمند همیشه نیازمنده . ساده ترین شکل طمع در بازار این است که معامله گر در معامله ای که توش برد داشته و تو سود هست رو نمیبنده و ان قدر منتظر می مونه که روند عوض میشه و کل سودشو از دست میده یا حتی میره تو ضرر غلبه بر طمع کار اسونی نیست معامله گر های طماع فقط یکم بیشتر میخوان و این یکم تمومی نداره و ثروتمند ها هم گاهی توی این تله می افتن به خاطر همینه اکثرا مشاور های بی احساسی را استخدام می کنند که بهشون تذکر بده یک معامله گر باید نسبت به این حس تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی غریزی خودش به آگاهی برسه و یا تفکر منطقی به کارش ادامه بده نه با هوا و حوس.
تغییر قیمت
3 توصیه طلایی در روانشناسی معامله گر
میخوام به عنوان کسی که سال ها در بازار های مالی مختلف معامله گری کردم یک سری توصیه بهتون بکنم تویی که داری معامله گری رو یاد میگیری باید یک سری اصول و قوانین برای خودت داشته باشی که وقتی از لحاظ روانی شرایط برات بهرانی میشه به همون اصول تکیه کنید
- وارد معامله نشو مگر اینکه حد ضرر و حد سودتو تعیین کرده باشی
- زمان ورود و خروج از معامله رو هم تعیین کن. این طور نباشه که هر وقت بیکاری وارد معامله بشی باید دقیقا بدونی که کی وارد معامله بشی و کی خارج بشی این ورود و خروج را هم میشه تحلیل تکنیکال به ما بگه هم اخبار
- خیلی خوبه که برای سود و ضرر روزانه و هفتگی ات یه حدی رو تعیین کنی. وقتی که یک روز خوبی رو داشتی و سود گرفتی خب پولتو بکش بیرون و از بقیه روزت لذت ببر و اگر ضرر به حدی رسید که تعیین کردید از خونه بزن بیرون و خودت و مشغول یک کار دیگه کن که فراموشش کنی خیلی ها بعد از ضرر احساسی مسوند و زیسک های بزرگ بر میدارند و تصمیم های غلط می گیرند و نتیجه اش میشه باخت و باخت
من در اینجا هستم تا تو در دنیای مالی احساس تنهایی نکنی دوست خوبم قدر خودتو بدون اموزش ببین وبینهایت خودت باش
سوالات متداول
تحلیل تکنیکال و بنیادین یعنی چه ؟
برای اینکه بتونی یک معامله گر خوب دربازار های مالی باشی حتما نیاز داری بتونی اون بازار و عوامل موثر بر سود سازی اش را خوب بشناسی و هم اینکه بتونی روند ها را توی بازار را به درستی تشخیص بدی توی بازار های مالی به این دو دانش و مهارت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادین می گویند .
چه فرقی بین معامله گر خوب و بد هست ؟
فرق معامله گر خوب و بد این نیست که چقدر خوب می توانند اندیکاتور های تحلیل تکنیکال رو استفاده کنند بلکه در این هست که فارغ از احساس استراتژی که برای معامله گری خودشان ساختند رو دنبال کنند اگه جواب داد ادامه اش می دهند اگر جواب نداد یه استراتژی بهتر پیدا میکنند معامله گر های خوب هیچ وقت تسلیم نمی شوند .
چرا حجم معاملات برای معامله گران حرفه ای مهم است؟
حجم معاملات، در واقع نشان دهنده میزان خرید و فروش هایی است که در یک بازه زمانی رخ می‌دهد. پس واضح است حجم معاملات بالاتر، نشان دهنده تمایل و فشار شدیدتر است. تقریبا در تمامی موارد میتوان از حجم بالای معاملات به عنوان یک پارامتر مثبت یاد کرد. یکی از پیامد های اصلی بالا بودن حجم در معاملات، نقدشوندگی بالای بازار است.
بررسی رابطه بین روند ها و حجم معاملات:
از آنجایی که حجم معاملات بالاتر، اشتیاق بیشتر معامله گران را نشان می‌دهد، انتظار می‌رود در روندهای صعودی، شاهد حجم های سنگین در روز های مثبت و حجم‌های پایین تر در روزهای منفی باشیم. حجم معاملات نشان دهنده میزان فشار درجهت خرید یا فروش است، پس تا هنگامی که روند های صعودی با حجم های خوب همراه هستند، با اطمینان خوبی میتوان انتظار ادامه این روند صعودی را داشت. اما آنجایی معاملات خطرناک میشوند که شاهد حجم های سنگین در خلاف جهت روند اصلی باشیم.
حالات مختلف حرکت قیمت و حجم معاملات
به طور کلی رابطه بین حجم معاملات و حرکت قیمت را در 4 مورد زیر خلاصه کرد. این موارد عبارت اند از:
قیمت و حجم در حال افزایش باشند:
افزایش همزمان حجم معاملات و قیمت، از نشانه های بسیار خوب برای بازار است. این اتفاق نشانه ای است برای اینکه درون یک روند پرقدرت صعودی قرار گرفته ایم و معامله گران با اشتیاق زیادی در حال خرید هستند و فشار خریداران کاملا مشهود است.
قیمت در حال افزایش اما حجم در حال کاهش باشد:
این اتفاق نوعی واگرایی بین حجم و قیمت به حساب می‌آید و معمولا نشان دهنده ایجاد ضعف در روند صعودی و هشداری بر پایان روند صعودی است. اما در موارد کمی ممکن است داخل یک اصلاح از نوع جاری قرار گرفته باشیم که در عین افزایش قیمت حین اصلاح، حجم معاملات کاهش یافته باشد.
قیمت درحال کاهش اما حجم در حال افزایش باشد:
کاهش قیمت و در عین حال افزایش حجم معاملات، نشانه بسیار بدی برای بازار است. در این حالت احتمالا در یک روند نزولی قدرتمند قرار گرفته ایم و با احتمال زیادی هر حرکت صعودی کوتاهی را میتوان در آن به عنوان یک اصلاح موقت در نظر گرفت. در این حالت ترس زیادی بر بازار حاکم است و فشار فروش در بازار مشهود است.
قیمت و حجم در حال کاهش باشند:
این اتفاق بیشتر در انتهای روند های نزولی اتفاق می‌افتد. واگرایی بین حجم و قیمت این هشدار را صادر میکند که فروشدگان دیگر ترس قبلی و در نتیجه تمایل قبلی را به فروش ندارند و احتمال این که روند نزولی به اتمام برسد وجود دارد. مشابه حالت قبلی (که قیمت در حال افزایش و حجم در حال کاهش بود) در این حالت نیز با احتمال کمتر ممکن است در یک حرکت اصلاحی جاری باشیم و بعد از اتمام این اصلاح، با یک ریزش بسیار سینگین دیگر مواجه شویم.
واگرایی بین حجم و قیمت
در حالت هایی که حجم معاملات، روند را دنبال نمی‌کند، یک واگرایی بین قیمت و حجم به وجود می‌آید که میتواند برای ادامه روند بسیار خطرناک باشد. یکی از حالت‌هایی که به نظر نگارنده ممکن است این واگرایی ایجاد شود، اشباع شدن فروشندگان است. هنگامی که قیمت با سرعتی بالا و حجمی کم رشد میکند، ممکن است به این علت باشد که فروشندگانی احتمالا در طول این مسیر صعودی قصد خروج داشتند، اما به علت وجود حرکت قدرتمند قیمت، دست نگه داشتند تا در قیمتی بالاتر از بازار خارج شوند. این افراد روی هم انباشت میشوند و با دیدن اولین نشانه ضعف در بازار، به یکباره تصمیم به خروج از بازار می‌گیرند. این اتفاق میتواند باعث ایجاد اصلاح قیمتی شدیدی در بازه زمانی کوتاه شود.
بررسی شکست ها (Break out):
شکست به معنی عبور از سطح مهم حمایتی یا مقاومتی است که پیش از این، مانند سدی در برابر قیمت عمل کرده است. نکته مهم اینجاست که همه شکست ها معتبر نیستند و ممکن است این شکست ها مانند یک تله، معامله گران را به دام بیاندازد.
یکی از موارد مهمی که میتواند معتبر بودن شکست را تایید کند، حجم معامله بالا و رقابت شدید بین خریداران و فروشندگان حین شکست سطح است. در صورتی که شاهد این رقابت شدید و حجم معاملات بالا نباشیم احتمالا این شکست تنها یک تله است و دوباره قیمت به زیر سطحی که به آن نفوذ کرده، بازخواهد گشت.
نکات مهم دیگر پیرامون حجم معاملات
1- حجم معاملات جلو تر از قیمت حرکت میکند، به این معنا که کاهش حجم و ادامه صعود یعنی روند صعودی دچار مشکل شده و احتمال اتمام آن و تغییر روند وجود دارد.
2- اگر قبل از رسیدن به سطوح مقاومتی و در نزدیکی آنها، حجم معاملات رشد خوبی داشت و بعد از آن حرکت قیمت وارد فاز رنج شد، احتمالا شاهد واکنش به آن سطح مقاومتی خواهیم بود، چرا که معامله گران این مقاومت را مهم به حساب آورده اند و حتی قبل از رسیدن به آن، اقدام به فروش کرده اند.
3- در مواردی که حجم معاملات بالاست اما تعداد خریداران نسبت به فروشندگان کم است، احتمالا به این معناست که عده ای با سرمایه سنگین و آگاهانه اقدام به ورود به سهم میکنند. عکس این مورد نیز صادق است؛ به این معنا که اگر تعداد فروشندگان پاییین باشد، احتمالا عده ای در حال خارج کردن سرمایه های بزرگ از سهم هستند.
سخن پایانی
اگرچه حجم معاملات همواره اهمیت زیادی برای معامله گران حرفه ای دارد، اما از این پارامتر نیز مانند اندیکاتورها که قبلا در مورد آن ها صحبت شده، نباید به عنوان پارامتر اصلی برای تصمیم گیری استفاده کرد و بهتر است از آن برای تایید تحلیل انجام شده بهره بگیرید.
روش وایکوف چیست؟
در پاسخ به پرسش روش وایکوف چیست؟ این روش توسط Richard Wyckoff در اوایل دهه 1930 توسعه داده شد. که شامل یک سری اصول و استراتژی ایست که در ابتدا برای بازرگانان و سرمایه گذاران طراحی شده است. وایکوف بخش قابل توجهی از زندگی خود را به تدریس اختصاص داده است ، و کار او بسیاری از تجزیه و تحلیل فنی مدرن (تکنیکال) را تحت تأثیر قرار می دهد . در حالی که روش وایکوف در ابتدا روی سهام متمرکز بود ، اکنون در انواع بازارهای مالی اعمال می شود.
بسیاری از کارهای ویکوف با الهام از روش های معامله دیگر بازرگانان موفق (به ویژه جسی ال. لیورمور) انجام شد. امروزه وایكوف با همان احترام سایر شخصیت های اصلی مانند ؛ چارلز اچ ، داو ، رالف و الیوت مورد احترام است.
روش وایکوف چیست؟ – قانون وایکوف
وایکوف تحقیقات گسترده ای انجام داد که منجر به ایجاد چندین نظریه و تکنیک معاملاتی شد ، در این مقاله مروری بر کارهای وی وجود دارد ، این بحث شامل موارد زیر است:
سه قانون وایکوف
قانون عرضه و تقاضا
قانون اول بیان می کند که قیمت ها وقتی تقاضا بیشتر از عرضه باشد ، افزایش می یابند و وقتی عکس این اتفاق می افتد ، کاهش می یابد. این یکی از اساسی ترین اصول بازارهای مالی است و مطمئناً منحصر به کارهای ویکوف نیست. ما ممکن است قانون اول را با سه معادله ساده نشان دهیم:
تقاضا > عرضه = قیمت افزایش می یابد
تقاضا < عرضه = افت قیمت
تقاضا = عرضه = بدون تغییر قیمت قابل توجه ( نوسان کم )
به عبارت دیگر ، قانون اول ویکوف نشان می دهد که بیش از حد تقاضا نسبت به عرضه باعث افزایش قیمت ها می شود زیرا افراد بیشتری نسبت به فروش خرید می کنند. اما ، در شرایطی که فروش بیش از خرید است ، عرضه بیش از تقاضا است و باعث افت قیمت می شود.
بسیاری از سرمایه گذاران که از روش ویکوف پیروی می کنند ، عملکرد قیمت و میله های حجم را به عنوان راهی برای تجسم بهتر رابطه بین عرضه و تقاضا مقایسه می کنند. این امر غالباً بینش در مورد حرکت بعدی بازار را فراهم می کند.
قانون علت و معلول
قانون دوم بیان می کند که اختلاف بین عرضه و تقاضا تصادفی نیست. در عوض ، آنها پس از دوره های آماده سازی ، در نتیجه وقایع خاص ، به وجود می آیند. از نظر ویكوف ، یك دوره انباشت (علت) سرانجام منجر به روند صعودی (معلول) می شود. در مقابل ، یک دوره توزیع (علت) در نهایت منجر به روند نزولی (نتیجه) می شود.
وایكف برای تخمین تأثیرات بالقوه یك علت از روش منحصر به فرد نمودار استفاده كرد. به عبارت دیگر ، وی روشهایی را برای تعیین اهداف تجاری براساس دوره های انباشت و توزیع ایجاد کرد. این به وی اجازه داد پس از شکست از منطقه ادغام یا دامنه تجارت (TR) ، گسترش احتمالی روند بازار را تخمین بزند.
قانون تلاش در برابر نتیجه
قانون سوم وایكوف بیان می دارد كه تغییرات قیمت دارایی نتیجه تلاش است كه با حجم معاملات نشان داده می شود. اگر اقدام قیمت با حجم آن هماهنگ باشد ، احتمال ادامه روند بسیار زیاد است. اما ، اگر حجم و قیمت به طور قابل توجهی اختلاف پیدا کنند ، روند بازار متوقف می شود یا مسیر را تغییر می دهد.
به عنوان مثال ، تصور کنید که بازار بیت کوین پس از یک روند نزولی طولانی با حجم بسیار بالایی شروع به ادغام کند . حجم زیاد نشانگر تلاش زیادی است ، اما حرکت پهلو ( نوسان کم ) نتیجه کمی را نشان می دهد. بنابراین ، بسیاری از بیت کوین ها تغییر دست می دهند ، اما کاهش قابل توجهی وجود ندارد. چنین وضعیتی می تواند نشان دهد که روند نزولی ممکن است به پایان رسیده باشد و یک روند معکوس نزدیک است.
روش وایکوف چیست؟ – قانون وایکوف
انسان مرکب
وایکوف ایده انسان مرکب (یا اپراتور کامپوزیت) را به عنوان یک هویت خیالی از بازار خلق کرد. وی پیشنهاد داد که سرمایه گذاران و معامله گران باید بورس اوراق بهادار را به گونه ای مطالعه کنند که گویی یک نهاد واحد آن را کنترل می کند. این تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی امر روند سهولت در روند بازار را برای آنها آسان می کند.
در واقع ، Composite Man بزرگترین بازیگران (سازندگان بازار) را نشان می دهد ، مانند افراد ثروتمند و سرمایه گذاران نهادی. این همیشه به نفع خود او عمل می کند تا اطمینان حاصل شود که او می تواند کم خرید کند و فروش بالایی داشته باشد.
رفتار Composite Man برخلاف اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی است ، که Wyckoff اغلب از دست دادن پول را مشاهده می کند. اما طبق گفته ویكوف ، انسان مرکب از استراتژی تا حدودی قابل پیش بینی استفاده می كند ، كه سرمایه گذاران می توانند از آن درس بگیرند.
بیایید از مفهوم Composite Man برای نشان دادن تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی یک چرخه ساده بازار استفاده کنیم. چنین چرخه ای شامل چهار مرحله اصلی است: انباشت ، روند صعودی ، توزیع و روند نزولی.
انباشت
انسان مرکب دارایی را قبل از اکثر سرمایه گذاران جمع می کند. این مرحله معمولاً با یک حرکت پهلو مشخص می شود. این انباشت به تدریج انجام می شود تا از تغییر چشمگیر قیمت جلوگیری شود.
روند بالا
وقتی مرد مرکب سهام کافی داشته باشد و نیروی فروش کاهش یابد ، او شروع به فشار دادن بازار می کند. به طور طبیعی ، روند در حال ظهور سرمایه گذاران بیشتری را جذب می کند و باعث افزایش تقاضا می شود.
به طور قابل توجهی ، ممکن است چندین مرحله از تجمع در طی یک روند صعودی وجود داشته باشد. ما ممکن است آنها را مراحل تجمع مجدد ، جایی که روند بزرگتر متوقف می شود و برای مدتی تثبیت می شود ، پیش از ادامه حرکت رو به بالا ، نامیده باشیم.
با بالا رفتن بازار ، سایر سرمایه گذاران به خرید ترغیب می شوند. سرانجام ، حتی عموم مردم نیز به اندازه کافی هیجان زده می شوند که درگیر ماجرا شوند. در این مرحله ، تقاضا بیش از حد عرضه است.
توزیع
در مرحله بعد ، مرد مرکب شروع به توزیع دارایی های خود می کند. او در مراحل پایانی موقعیت های سودآور خود را به کسانی که وارد بازار می شوند می فروشد. به طور معمول ، مرحله توزیع با تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی یک حرکت پهلو مشخص می شود که تقاضا را تا زمان خسته شدن جذب می کند.
روند نزولی
به زودی پس از مرحله توزیع ، بازار شروع به حرکت در جهت نزولی می کند. به عبارت دیگر ، پس از اینکه Composite Man فروش مقدار زیادی از سهام خود را به پایان رساند ، او شروع به فشار دادن بازار می کند. در نهایت ، عرضه بسیار بیشتر از تقاضا می شود و روند نزولی برقرار می شود.
مشابه روند صعودی ، روند نزولی نیز ممکن است مراحل توزیع مجدد داشته باشد. این اصولاً ادغام کوتاه مدت بین افت شدید قیمت است. آنها همچنین ممکن است شامل Dead Cat Bounces یا به اصطلاح تله های گاو نر باشد ، جایی که برخی از خریداران به دام می افتند ، امیدوارند که روند معکوس رخ دهد. وقتی روند نزولی سرانجام به پایان رسید ، مرحله جدید تجمع آغاز می شود.
روش وایکوف چیست؟ – قانون وایکوف
نمودار های وایکوف
نمودارهای جمع آوری و توزیع احتمالاً محبوب ترین قسمت کارهای ویکوف است ، حداقل در جامعه ارزهای رمزپایه. این مدل ها فازهای تجمع و توزیع را به بخشهای کوچکتر تقسیم می کنند. بخش ها به همراه چندین رویداد Wyckoff به پنج مرحله (A تا E) تقسیم می شوند که به طور خلاصه در زیر شرح داده می شوند.
شماتیک تجمع وایکوف در پایان روند نزولی
فاز A
نیروی فروش کاهش می یابد و روند نزولی شروع به کند شدن می کند. این مرحله معمولاً با افزایش حجم معاملات مشخص می شود. حمایت مقدماتی (PS) نشان می دهد که برخی از خریداران در حال نشان دادن هستند ، اما هنوز برای جلوگیری از حرکت نزولی کافی نیست.
اوج فروش (SC) با فعالیت شدید فروش در زمان تسویه سرمایه گذاران شکل می گیرد . این اغلب یک نقطه از نوسانات بالا است ، جایی که فروش وحشت باعث ایجاد شمعدان ها و فتیله های بزرگ می شود . افت شدید به سرعت به یک گزاف گویی یا Rally اتوماتیک (AR) تبدیل می شود ، زیرا جذب بیش از حد توسط خریداران. به طور کلی ، دامنه معاملات (TR) یک شماتیک تجمع با فاصله بین SC کم و AR بالا تعریف می شود.
همانطور که از نامش پیداست ، آزمایش ثانویه (ST) هنگامی رخ می دهد که بازار در نزدیکی منطقه SC افت می کند ، آزمایش می کند که آیا روند نزولی واقعاً تمام شده است یا نه. در این مرحله ، حجم معاملات و نوسانات بازار کمتر است. در حالی که ST اغلب نسبت به SC کمترین حد را تشکیل می دهد ، ممکن است همیشه اینطور نباشد.
فاز B
براساس قانون علت و معلول ویكوف ، فاز B ممكن است به عنوان علتی دیده شود كه منجر به نتیجه شود.
اساساً ، فاز B مرحله ادغام است ، که در آن انسان مرکب بالاترین تعداد دارایی را جمع می کند. در طی این مرحله ، بازار تمایل دارد که هم مقاومت و هم سطح پشتیبانی از دامنه معاملات را آزمایش کند.
در طی مرحله B ممکن است آزمایش های ثانویه بی شماری (ST) وجود داشته باشد. در بعضی موارد ، ممکن است در ارتباط با SC و AR فاز A بالاتر (تله های گاو نر) و پایین تر (تله های خرس) ایجاد شود.تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی
فاز C
یک فاز تجمع معمولی C شامل چیزی است که فنر نامیده می شود. قبل از اینکه بازار شروع به پایین آمدن کند ، اغلب به عنوان آخرین دام خرس عمل می کند. در طی فاز C ، Composite Man اطمینان حاصل می کند که عرضه کمی در بازار باقی مانده است ، یعنی کالاهایی که قرار بود قبلاً بفروشند ، وجود داشته باشند.
فصل بهار برای جلوگیری از معامله گران و گمراه کردن سرمایه گذاران ، سطح حمایت را می شکند . ممکن است آن را به عنوان آخرین تلاش برای خرید سهام با قیمت پایین تر قبل از شروع روند صعودی توصیف کنیم. دام خرس سرمایه گذاران خرد را وادار می کند که از دارایی های خود دست بکشند.
با این حال ، در برخی موارد ، سطح پشتیبانی می تواند حفظ شود و بهار به سادگی اتفاق نمی افتد. به عبارت دیگر ، ممکن است نمودارهای انباشت وجود داشته باشد که همه عناصر دیگر را ارائه می دهد اما بهار را ارائه نمی دهد. هنوز هم ، طرح کلی همچنان معتبر است.
فاز D
فاز D بیانگر گذار بین علت و معلول است. این منطقه بین منطقه تجمع (فاز C) و شکست دامنه معاملات (فاز E) قرار دارد.
به طور معمول ، فاز D افزایش قابل توجهی در حجم معاملات و نوسانات را نشان می دهد. این معمولا دارای آخرین نقطه پشتیبانی (LPS) است ، که قبل از حرکت بازار به پایین ترین حد خود می رسد. LPS اغلب مقدم بر شکست سطح مقاومت است که به نوبه خود اوج های بالاتری ایجاد می کند. این نشانگر نشانه های مقاومت (SOS) است ، زیرا مقاومت های قبلی به پشتیبانی جدید تبدیل می شوند .
با وجود اصطلاحات تا حدودی گیج کننده ، ممکن است بیش از یک LPS در مرحله D وجود داشته باشد. آنها در هنگام آزمایش خطوط پشتیبانی جدید ، اغلب حجم معاملات را افزایش داده اند. در بعضی موارد ، قیمت ممکن است قبل از شکست موثر دامنه معاملات بزرگتر و انتقال به فاز E ، یک منطقه ادغام کوچک ایجاد کند.
فاز E
فاز E آخرین مرحله از شماتیک تجمع است. این یک شکست آشکار از دامنه معاملات مشخص شده است که ناشی از افزایش تقاضای بازار است. این زمانی است که دامنه معاملات به طور موثر شکسته شده و روند صعودی شروع می شود.
چگونگی انتخاب بهترین سهام با روش تحلیل بنیادی
دوشنبه 99/4/30 ، اصفهان , (اخبار رسمی): استفاده از روش‌های حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت‌ها و دوری از شایعات بازار تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی بهترین روش برای تحلیل قیمت و بازده سهام است مخصوصا در بازار بورسی که بیشتر سرمایه‌گذاران آن حرفه‌ای به نظر نمی‌رسند.
استفاده از روش‌های حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت‌ها و دوری از شایعات بازار بهترین روش برای تحلیل قیمت و بازده سهام است مخصوصا در بازار بورسی که بیشتر سرمایه‌گذاران آن حرفه‌ای به نظر نمی‌رسند.تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی
اگر شما از جمله سرمایه گذارانی هستید که قصد دارید خودتان مستقیما به سرمایه گذاری در بورس بپردازید، از همان ابتدا باید حرفه‌ای عمل کنید و وضعیت سهم مورد نظر را به صورت دقیق و جامع مورد بررسی قرار دهید. بدین منظور فقط کافی است به جمعآوری اطلاعات مفید پرداخته و با استفاده از قدرت تحلیل بالای خود تصمیم نهایی را بگیرید.
یکی از روش‌های کلی تحلیل سهام شرکت‌ها در بورس روش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental) است.
تحلیل بنیادی
در روش تحلیل بنیادی برای تحلیل سهام‌هایی که قصد سرمایه‌گذاری دارید باید به دو مرحله اساسی زیر توجه نمایید:
1- تجزیه و تحلیل اوضاع اقتصادی کشور و صنعت مورد نظر در این مرحله شناخت وضعیت کلی حاکم تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی بر یک صنعت خاص و همچنین کل بازار کشور از اهیمت ویژه‌ای برخوردار است. این بررسی شامل بررسی شاخص‌‌های کلان اقتصادی مانند تولیدات ملی، واردات و صادرات، نرخ‌های رشد اقتصادی، رو به رشد بودن محصولات یا خدمات صنعت مورد نظر، تهدید رقبا، محدودیت کالاهای جانشین آن صنعت و . تاثیرگذار می‌باشند. با شناسایی و تجزیه و تحلیل این عوامل می‌توانید به درستی تصمیم بگیرید که سهم در آن صنعت ارزش خرید دارد یا خیر.
برای ذکر یک مثال از صنایع فلزی به جهت پشتوانه قوی به خاطر وجود معادن زیاد در ایران استفاده میکنیم:
به طور مثال در بررسی وضعیت تولید و صادرات روی در ایران باید به این نکته اشاره کرد در سال 2017 ایران 302 میلیون دلار صادرات شمش داشته که با کسب رتبه پانزدهم صادر کنندگان جهان، توانست 1.6 درصد از کل صادرات جهان را به خود اختصاص دهد. ایران بعد از چین، هند و قزاقستان، چهارمین تولید کننده فلز روی در آسیا می‌باشد. همچنین طبق بررسی‌های بعمل آمده، این مقدار مصرف در کشورمان قابل افزایش است. افزایش قابل توجه مصرف روی در صنایع گالوانیزه و صنایع زیر بنایی و خودرو سازی و لوکوموتیو و واگن سازی ایران بشدت در مصرف روی کشور تاثیر گذار خواهد بود.
- تجزیه و تحلیل شرکت
تحلیلگر بنیادی بازار سهام پس از انتخاب صنعت مورد نظرِ خود باید یک شرکت را از میان شرکتهای موجود در آن صنعت انتخاب نماید. موضوعات مورد بررسی در انتخاب شرکت مورد نظر ابتدا موقیعت مالی شرکت (نسبت‌های بدهی، سودآوری، نقدینگی، کارایی و . ) و در مرحله بعد توجه به عواملی مانند داشتن ویژگی‌های ممتاز نسبت به بقیه شرکت‌ها مانند نیروی کار متخصص، فناوری پیشرفته تولید، سهم بازار ، میزان فروش و نرخ رشد، کیفیت محصولات و خدمات و . است.
و باز هم به برای ذکر یک مثال به بررسی شرکت فراوری مواد معدنی ایران میپردازیم
این شرکت با توجه به وجود معدن انگوران به عنوان یکی از بزرگترین ذخایر معدنی روباز سرب و روی دنیا در استان زنجان یکی از تولید کنندگان اصلی شمش روی با روش هیدرومتالورژی با ظرفیت اولیه 10000 تن در سال است. که این مسئله مزیت رقابتی شرکت فرآور محسوب می‌شود و از تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی نظر تولید از سال ۹۳ تا کنون از رشد قابل ملاحظه ای برخوردار بوده و همچنان آینده رو به رشدی در این صنعت دارا خواهد بود. موجودی پایان دوره سال 1398 این شرکت بالغ بر 122 میلیاد تومان می‌باشد و از این رو شرکت فرآور جزء شرکتهای متمول در این صنعت است.
همچنین شرکت فراوری مواد معدنی ایران در میان صد شرکت برتر منطقه آذربایجان قرار دارد.
از شرکت فراوری مواد معدنی ایران در این همایش با رتبه 49 در منطقه و بدون تغییر جایگاه نسبت به سال 89 تقدیر گردید. شایان ذکر است دارا بودن حداقل چهل میلیارد ریال فروش سالانه شرط لازم جهت حضور شرکت ها در رتبه بندی IMIAZAR100 می باشد.
تحلیل بنیادی به دلیل پرهیز از شایعات و جهت دهی ها یکی از بهترین رویکرد ها برای انتخاب سهم است.
در تحلیل بنیادی به دو مورد:
1- تجزیه و تحلیل اوضاع اقتصادی کشور و صنعت مورد نظر
- تجزیه و تحلیل شرکت
باید دقت کافی را داشت
سخن آخر
بهترین و ارزشمندترین سهام برای خرید در بورس از بین شرکت ها و صنایع مختلف، سهام شرکت‌هایی است که فعالیتشان در حوزه صنایع روبه رشد و سود آور باشد، متمول و از وضعیت مالی خوبی برخوردار بوده و دارای مزیت رقابتی نسبت به دیگر شرکت‌ها باشد.
همچنین در روش تحلیل بنیادی برای انتخاب بهترین شرکت و سهام، یکی از مهم‌ترین نکات، توجه به سودآوری و اطلاعاتی است که در صورت‌های مالی شرکت‌ها ارائه می‌شود. برای مطالعه بیشتر به سایت اول سهام مراجعه فرمایید.
اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید میکند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.
تله ای برای یک تحلیلگر بنیادی
عصر خودرو- طرح وام های خودرویی موجب می شود که شرکت ایران خودرو تعدیل منفی های شدیدی ندهد اما در مورد گروه سایپا؛ یعنی زامیاد، پارس خودرو و خود سایپا حتی این فروش با استفاده از وام ۲۵ میلیونی هم پاسخگوی زیان آن ها نیست.
به گزارش پایگاه خبری«عصرخودرو» به نقل از موج، حسن خضوعی، تحلیلگر بازار سرمایه، درباره تاثیر وام های خودرویی و تاثیر بر فروش شرکت های خودوریی گفت: این تسهیلات در نظر گرفته شده برای شرکت های خودرویی قسمتی از زیان این شرکت ها را پوشش داده است.
وی ادامه داد: به علت این که تعداد فروش این شرکت ها بالا می رود می توان گفت مقداری از زیان خود را می توانند جبران کنند.
خضوعی افزود: با نگاه به صورت های این شرکت متوجه می شویم که در شش ماهه اول سال مقداری فروش را مشخص کرده اند و در شش ماهه دوم بیشتر از شش ماهه اول فروش را پیش بینی کرده اند و این طرح پیش بینی فروش این شرکت ها را عملی کرد.
وی تصریح کرد: با توجه به این که شرکت های خودرویی در شش ماهه اول سال بسیار بد عمل کرده اند، این موضوع به ایران خودرو بقیه شرکت های این صنعت کمک کرد تا از تعدیل منفی نجات یابند.
وی گفت: اگر این اتفاق نمی افتاد باید شاهد تعدیل منفی های شدیدی می بودیم.
این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: در زمان انتشار صورت های شش ماهه شرکت خبری از ایجاد این طرح نبود و شرکت های خودرویی پیش بینی صورت های خود را در نبود این طرح منتشر کردند.
وی شایان ذکر کرد: طرح وام های خودرویی موجب می شود که شرکت ایران خودرو تعدیل منفی های شدیدی ندهد اما در مورد گروه سایپا؛ یعنی زامیاد، پارس خودرو و خود سایپا حتی این فروش با استفاده از وام 25 میلیونی هم پاسخگوی زیان آنها نیست و همچنان در خطر تعدیل منفی هستند.
خضوعی خاطرنشان کرد: پیش بینی ایران خودرو در صورت های شش ماهه خود این است که در طی سال 510 هزار خودرو را به فروش برساند که در شش ماهه اول210 هزار خودرو را فروخته است که با احتساب این مورد حدود 280 هزار خودروی دیگر باید در شش ماهه دوم بفروشد.
وی گفت: اگر به همان روال شش ماهه اول سال و بدون تسهیلات خودوریی پیش می رفت مسلما تعدیل منفی را باید در صورت های خود می دید اما با این اتفاق مقداری از تعدیل منفی خود را پوشش داد، پس می توان گفت مقداری پیش بینی این شرکت برای شش ماهه دوم اجرایی شده است.
این تحلیلگر بازار سرمایه با توجه به اینکه خودروهای فروخته شده موجودی کالای این شرکت بوده و با فروش این خودروها به صورت قسطی تنها حساب های دریافتنی خود را افزایش داده و وجه نقدی وارد شرکت نشده است، ادامه داد: این تاثیر در صورت سود و زیان شرکت دیده می شود اما عملا وجه نقدی به شرکت وارد نمی شود و در واقع به این سود، در اصطلاح عامیانه سود کاغذی گفته می شود و از نظر نقدینگی با مشکل مواجه خواهد شد.
وی تصریح کرد: ریسک نکول حساب های دریافتنی برای ایران خودرو به قوت خود باقی است.
وی با توجه به صورت های مالی گروه سایپا گفت: این شرکت تعداد فروش پیش بینی شده خود را به تعداد 362 هزار خودرو اعلام کرده است که در نیمه اول سال تنها 126 هزار از آنها را فروخته است و در طی وام های خودوریی تنها 60 هزار خودرو را به فروش رسانده است که با این اطلاعات می توان نتیجه گرفت که گروه سایپا با وجود این وام باز هم تعدیل منفی را دارد.
برای آگاهی از تازه های جهان خودرو، جدیدترین قیمت ها و بازار خودرو ایران اینستاگرام خودرو امروز را دنبال کنید و جهت دریافت آخرین اخبار از طریق تلگرام به کانال اختصاصی عصر خودرو (https://telegram.me/asrekhodro ) بپیوندید. برای دریافت آخرین نسخه از نرم افزار تلگرام اینجا را کلیک کنید.
برای آگاهی از تازه های جهان خودرو، جدیدترین قیمت ها و بازار خودرو ایران اینستاگرام خودرو امروز را دنبال کنید
دیدگاه شما