سبدگردانی در بورس چه تفاوتی با صندوقهای سرمایه‌گذاری دارد؟
بهترین شیوه سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم برای افرادی که از زمان یا دانش کافی برای مدیریت پرتفوی خود برخوردار نیستند، سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس است.
سبدگردانی در بورس و سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی از قبیل صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی، از مهمترین روش‌های کسب سود از بورس به صورت غیرمستقیم به‌شمار می‌روند. در این مقاله ضمن بررسی دقیق هر کدام از این روش‌ها، تفاوت‌های آنها را بررسی می‌کنیم. در انتهای مقاله نیز پرسش‌هایی مطرح می‌کنیم که با پاسخ به آنها می‌توانید مناسب‌ترین روش سرمایه گذاری خود را بیابید.
هدف شما از سرمایه‌گذاری چیست؟
حفظ ارزش دارایی از آسیب تورم، سرمایه‌گذاری به هدف خرید دارایی ارزشمندی مانند خانه یا سرمایه‌گذاری برای آینده فرزندان، تنها تعدادی از پاسخ‌های احتمالی افراد به این پرسش است؛ اما تمام آن نیست. افراد به دلایل کاملا متفاوتی وارد بورس شده و به سرمایه‌گذاری روی می‌آورند. علاوه بر این، میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران نیز با هم یکسان نیست؛ بنابراین نمی‌توان یک گزینه سرمایه‌گذاری یافت که برای همه مناسب باشد. صندوقهای سرمایه‌گذاری با توجه به انواع مختلفی که دارند، می‌توانند پاسخ خوبی به این مسئله باشند. تنوع انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری به نحوی است که هر سرمایه‌گذار با توجه به میزان ریسک‌پذیری، ترجیحات و اهداف مالی خود می‌تواند صندوقی را انتخاب کند که تا حد زیادی با نیازهای او همخوانی داشته باشد.
برخی از انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری
صندوقهای سرمایه‌گذاری بسته به نحوه تخصیص منابع مالی در اختیار خود میان دارایی‌های مالی مختلف، به انواع گوناگونی تقسیم می‌شوند. در ادامه برخی از مهمترین این صندوقها را مورد بررسی قرار داده‌ایم. فراموش نکنید ریسک سرمایه‌گذاری در تمام این صندوقها با توجه به مدیریت حرفه‌ای آنها کمتر از سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس است.
منابع مالی این صندوق صرف سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی می‌شود که عموما از درآمد ثابت برخوردارند. از مهمترین دارایی‌های صندوق درآمد ثابت می‌توان به سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، گواهی‌های سپرده کالایی، سهام و وجه نقد اشاره کرد. مهمترین نکته در ارتباط با صندوقهای درآمد ثابت از جمله صندوق دوم اکسیر و لبخند فارابی (ETF) این است که سرمایه‌گذاری در آنها عموما با بازدهی بیش از سپرده‌گذاری در بانک همراه است. به عنوان مثال متوسط بازدهی صندوق دوم اکسیر فارابی طی سال‌های اخیر بین 20 تا 25 درصد بوده است. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در این صندوقها کاملا بدون ریسک است.
بخش عمده دارایی‌های صندوق سهامی صرف خرید سهام شرکت‌های مختلف می‌شود. همانطور که می‌دانید خرید و فروش مستقیم سهام در بورس نیاز به کسب دانش و تخصص در زمینه مسائلی نظیر تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دارد. چرا که بدون بررسی دقیق وضعیت کلی شرکت‌ها، تحلیل صورت‌های مالی و بررسی وضعیت قیمت سهم در طول زمان، نه می‌توان سهام بنیادی بازار را شناسایی کرد و نه می‌توان در زمان مناسب نسبت به خرید آن اقدام کرد. علاوه بر این تشخیص زمان مناسب برای خروج از سهم نیز نیاز به دانش و تجربه فراوانی دارد. با کنار هم گذاشتن تمام این عوامل نتیجه این است که خرید و فروش مستقیم سهام، اگرچه می‌تواند بسیار سود‌آور باشد، اما نیاز به مهارت و دانش بسیار دارد و با در نظر گرفتن ریسکی که در ذات عمل خرید و فروش سهام وجود دارد، می‌توان گفت که اگر این کار را فردی با دانش اندک انجام دهد، میزان ریسک سرمایه‌گذاری او دو چندان خواهد بود.
برای کسانی که زمان کافی برای یادگیری این موارد ندارند یا نسبت به بازار سهام تسلط کافی دارند، اما زمان دنبال کردن وضعیت بازار و شرکت‌ها را ندارند و در عین حال به سود سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها علاقه‌مندند، سرمایه گذاری در صندوق سهامی گزینه مناسبی به شمار می‌رود. مدیریت این صندوق بر عهده افراد حرفه‌ای بازار سرمایه است و تحت هر شرایطی می‌توان انتظار داشت عملکرد مناسبی داشته باشد. منظور از عملکرد مناسب این است که در دوران رونق اقتصادی و زمانی که وضع عمومی بازار مناسب است، بازدهی این صندوقها بالاتر از شاخص کل باشد و در زمان ریزش بازار نیز انتظار می‌رود مدیران حرفه‌ای صندوق سهامی ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذاران را تا حد زیادی حفظ کنند و مانع این شوند که در دوران نزولی بازار سرمایه، خریداران بخش زیادی از سرمایه خود را از دست بدهند. با این‌حال افراد باید در نظر داشته باشند سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی به سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر توصیه می‌شود.
منابع مالی این صندوق ترکیبی از دارایی‌های مالی با درآمد ثابت و دارایی‌هایی با بازدهی متغیر مانند سهام است. در نتیجه سرمایه‌گذاری در این دست صندوقها نه به اندازه صندوق درآمد ثابت بدون ریسک است و نه به اندازه صندوق سهامی پرریسک. این موضوع باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در صندوقهای سرمایه‌گذاری مختلط برای سرمایه‌گذارانی که نه کاملا محتاط هستند و نه کاملا ریسک‌پذیر، گزینه مناسبی به‌شمار رود.
خرید سکه و طلا از دیرباز یکی از اقداماتی بوده که افراد برای حفظ ارزش سرمایه خود انجام می‌دادند؛ اما امروزه مشکلات مربوط به حفظ و نگهداری طلا و البته نقدشوندگی پایین‌تر طلا نسبت به دارایی‌های دیگر، اهمیت بیشتری پیدا کرده و باعث شده افراد به‌دنبال گزینه‌های جایگزین باشند. در چنین شرایطی، اهمیت صندوقهای طلا بیش از پیش آشکار می‌شود. مدیران این دسته از صندوقها، منابع مالی صندوق را صرف سرمایه‌گذاری در سکه و طلا می‌کنند و خرید واحدهای این صندوقها، به لحاظ حفظ ارزش دارایی، درست مانند خرید طلای فیزیکی عمل میکند. در عین حال با توجه به ماهیت صندوقها، با سرمایه‌گذاری در آن مشکلات مربوط به نگهداری از طلای فیزیکی و نقدشوندگی اندک آن به‌طور کامل از میان برداشته می‌شود.
تا این قسمت از مقاله با مهمترین صندوقهای سرمایه‌گذاری آشنا شدید؛ اما فراموش نکنید این صندوقها انواع متعددی دارند و در این مقاله تنها به برخی از رایج‌ترین انواع آنها پرداختیم. در ادامه با سبدگردانی در بورس، شیوه محبوب دیگری از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس آشنا می‌شوید و نکاتی را مطرح می‌کنیم که در انتخاب یک شیوه مناسب سرمایه‌گذاری به شما کمک خواهد کرد.
سبدگردانی در بورس؛ راهکاری برای سرمایه‌گذاری اختصاصی
همانطور که در قسمت قبل مقاله اشاره شد، سرمایه‌گذاری در صندوقها متناسب با ویژگی‌های اختصاصی هر سرمایه‌گذار انجام نمیشود و سرمایه‌گذاران صرفا می‌توانند در گزینه‌ای که با نیازهای آنها همخوانی بیشتری دارد، سرمایه‌گذاری کنند؛ اما سرمایه‌گذاری در صندوق، تنها شیوه سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس نیست.
سبدگردانی در بورس، شیوه‌ای دیگر برای ورود غیر مستقیم به این بازار است. در این روش متقاضیان با مراجعه به یک شرکت سبدگردان معتبر که از سوی سازمان بورس مجوز فعالیت دارد، درخواست خدمات سبدگردانی می‌دهند. مدیران شرکت سبدگردان پس از بررسی وضعیت ریسک‌پذیری و اهداف مالی متقاضی، سبدی از دارایی‌های مالی مختلف را برای او تشکیل داده و برای مدتی مشخص که معمولا یک سال است، مدیریت آن را بر عهده می‌گیرند.
لازم به ذکر است برای استفاده از خدمات سبدگردانی در بورس باید با شرکت مورد نظر قرارداد سبدگردانی امضا کنید. در این قرارداد موارد مهمی از قبیل طول دوره سبدگردانی، میزان کارمزد ثابت و متغیر و مواردی از این دست مورد توافق طرفین قرار می‌گیرد. نکته مهم دیگر در خصوص سبدگردانی در بورس، حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از این خدمات است. هزینه‌بر بودن ارائه این دست خدمات اختصاصی سبب می‌شود شرکت‌های سبدگردان حداقل سرمایه‌ای را برای سبدگردانی تعیین کنند. به‌عنوان مثال حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از خدمات سبدگردانی فارابی معادل یک میلیارد تومان است.
کدام روش برای شما مناسب‌تر است؟
پیش از هر چیز در نظر داشته باشید برای انتخاب بهترین شیوه سرمایه گذاری در بورس، همواره می‌توانید از خدمات مشاوران سرمایه‌گذاری کارگزاری فارابی استفاده کنید. اما اگر قصد دارید خودتان تصمیم‌گیری کنید، لازم است پاسخ پرسش‌های زیر را مشخص کنید:
- تعیین میزان ریسک‌پذیری: برای یک سرمایه‌گذاری موفق باید پیش از هر کار بدانید تا چه میزان توان تحمل ریسک دارید. برای این کار می‌توانید از تست‌های ریسک‌سنجی استفاده کنید. نهایتا در نظر داشته باشید صندوق درآمد ثابت کاملا بدون ریسک بوده و سرمایه‌گذاری در موارد دیگر از قبیل صندوق مختلط و صندوق سهامی با میزان بالاتری از ریسک همراه است.
- تعیین مدت زمان سرمایه‌گذاری: اگر تصور می‌کنید پس از مدتی کوتاه به سرمایه خود نیاز خواهید داشت، بهترین کار این است که مبلغ مورد نظر را صرف سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت کنید. چرا که سرمایه‌گذاری در این صندوق بدون ریسک است و شما هر زمان که به سرمایه‌تان نیاز داشته باشید، می‌توانید در کوتاه‌ترین زمان ممکن اصل سرمایه، به علاوه سود روزشمار تعلق گرفته به آن را دریافت کنید.
در صورتی که مدت طولانی‌تری برای سرمایه‌گذاری خود در نظر دارید، می‌توانید گزینه‌های دیگر نظیر صندوق‌هایی با ریسک بالاتر یا سبدگردانی را در نظر بگیرید.
- سرمایه شما چقدر است؟ اگر از شرط حداقل سرمایه یک میلیارد تومانی برخوردار هستید و برای زمان بیشتری به سرمایه خود نیاز ندارید، سبدگردانی در بورس بهترین راهکار سرمایه‌گذاری برای شماست. در غیر این صورت صندوق‌هایی با ریسک و بازده بالاتر جایگزین مناسبی هستند.
این مطلب توسط شرکت های ثالث به عنوان بیانیه مطبوعاتی یا رپورتاژ آگهی ارسال شده و گجت نیوز در قبال موارد مندرج در آن مسئولیتی ندارد.
روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2022/10/1001-1.jpg ۷۴۶ ۱۳۵۴ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۲-۱۰-۱۶ ۱۳:۴۰:۲۷ ۲۰۲۲-۱۰-۱۷ ۱۲:۰۸:۳۳ ورود املاک به بورس توسط صندوق بازنشستگی کشوری/ “ارزش مسکن” ابزاری برای تبدیل سرمایه های خُرد به ملک/ پذیره نویسی تا ۲ آبان ادامه دارد
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2022/10/IMG_1430.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۲-۱۰-۱۶ ۱۱:۱۴:۲۴ ۲۰۲۲-۱۰-۱۶ ۱۱:۱۴:۲۴ خانه‌های امید، پاتوقی برای دورهمی‌های بازنشستگان
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2022/10/2222.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۲-۱۰-۰۲ ۱۴:۵۶:۰۶ ۲۰۲۲-۱۰-۰۳ ۱۲:۰۰:۵۲ افزایش کمک هزینه سفرهای زیارتی و سیاحتی بازنشستگان کشوری/ استفاده ۴۷۲ بازنشسته و همراه از تورهای گردشگری در یکماه اخیر
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2021/10/100-3.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۱-۱۰-۳۰ روش سرمایه گذاری در صندوق ETF ۱۱:۰۷:۲۷ ۲۰۲۱-۱۰-۳۰ ۱۱:۰۷:۲۷ قسمت ۶۰ رادیو صبا صدای بازنشستگان کشوری
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2021/10/111.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۱-۱۰-۲۳ ۱۱:۵۴:۱۳ ۲۰۲۱-۱۰-۲۳ ۱۱:۵۴:۱۳ قسمت ۵۹ رادیو صبا صدای بازنشستگان کشوری
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2021/10/000.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۱-۱۰-۱۶ ۱۰:۵۶:۰۴ ۲۰۲۱-۱۰-۱۶ ۱۰:۵۶:۰۴ قسمت ۵۸ رادیو صبا صدای بازنشستگان کشوری
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2021/10/Untitled-1.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۱-۱۰-۰۹ ۱۳:۳۸:۰۷ ۲۰۲۱-۱۰-۰۹ ۱۳:۳۸:۰۷ قسمت ۵۷ رادیو صبا صدای بازنشستگان کشوری
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2022/09/4.jpg ۸۰۰ ۱۲۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۲-۰۹-۰۵ ۱۳:۰۴:۴۰ ۲۰۲۲-۰۹-۰۵ ۱۳:۰۴:۴۰ نشست مدیرعامل صندوق بازنشستگی با بازنشستگان شرکت مخابرات
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2022/08/13.jpg ۴۴۰ ۸۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۲-۰۸-۲۴ ۰۸:۳۳:۱۴ ۲۰۲۲-۰۸-۲۴ ۰۸:۳۳:۱۴ نشست مدیرعامل صندوق بازنشستگی با روسای کانون‌های آموزش و پرورش
https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2022/07/870.jpg ۸۰۰ ۱۲۰۰ بهنام اخوت https://www.cspf.ir/wp-content/uploads/2020/12/new-logo2.png بهنام اخوت ۲۰۲۲-۰۷-۲۶ ۰۸:۴۹:۲۶ ۲۰۲۲-۰۷-۲۶ ۰۸:۴۹:۲۶ آیین تجلیل از بازنشستگان برگزیده ملی
هشتمین صندوق طلای بازار سرمایه در راه بورس کالا
ساعت24-واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا بر اساس مجوز سازمان بورس و مشخصات اعلامیه پذیره‌نویسی از طریق بازار صندوقهای سرمایه‌گذاری قابل معامله است.
به نقل از کالاخبر، واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا بر اساس مجوز سازمان بورس و مشخصات اعلامیه پذیره‌نویسی از طریق بازار صندوقهای سرمایه‌گذاری قابل معامله بورس کالای ایران پذیره‌نویسی می‌شود.
صندوق سرمایه‌گذاری طلای صبا از نوع صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا (ETF) بوده و مؤسسان آن، شرکت سهانی خاص سبدگردان اندیشه صبا و شرکت سهامی عام سرمایه‌گذاری صبا تأمین است.
از دیگر ارکان این صندوق می‌توان به شرکت سهامی خاص سبدگردان اندیشه صبا به عنوان مدیر، مؤسسه حسابرسی بهراد مشاور به عنوان متولی، صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی صبا گستر نفت و گاز تأمین به عنوان بازارگردان و مؤسسه حسابرسی رازدار به عنوان حسابرس اشاره کرد.
هدف از تشکیل صندوق، جمع آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و اختصاص آنها به خرید انواع اوراق بهادار مبتنی بر کالا به منظور کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جویی‌های ناشی از مقیاس و تأمین منافع برای سرمایه‌گذاران است.
موضوع فعالیت صندوق، سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا پذیرفته شده در بورس کالای ایران است.
مؤسسان ۱۰۰ درصد از واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز صندوق به تعداد ۲ میلیون واحد را متعهد شده و مابقی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق به تعداد ۹۸ میلیون واحد به ارزش مبنای هر واحد ۱۰ هزار ریال برای پذیره نویسی و خرید عموم عرضه می‌شود.
به این ترتیب تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل انتشار ۱۰۰ میلیون واحد بوده که ۲ میلیون واحد به صورت واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز از سوی مؤسسان پذیره‌نویسی شده و ۹۸ میلیون واحد آن با ارزش اسمی هر واحد ۱۰ هزار ریال پذیره نویسی عمومی می‌شود و هر یک از دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری به نسبت تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری خود در خالص دارایی‌های صندوق سهیم اند اما حق تصمیم‌گیری در مورد دارایی‌های صندوق در چارچوب اساسنامه منحصراً از اختیارات مدیر صندوق است.
خرید واحدهای ETF نیز مستلزم دریافت کد معاملاتی فعال در سیستم سپرده‌گذاری مرکزی بوده و سفارش‌های خرید باید مضربی از یک ورقه باشد و محدودیت حجمی برای هر سفارش خرید بدون محدودیت تعیین شده است و حداکثر تعداد اوراق قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی حقیقی و حقوقی بدون محدودیت است.
مدت پذیره‌نویسی اولیه از روز سه شنبه ۲۶ مهر آغاز می‌شود و تا روز شنبه ۳۰ مهر ادامه دارد.
نفیس به عنوان هشتمین صندوق طلایی بورس کالا در کنار نمادهای طلا، زر، عیار، گوهر، کهربا، مثقال و زرفام قرار می‌گیرد.
معاملات ثانویه واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله، پس از اتمام پذیره‌نویسی و ثبت صندوق در بازار صندوقهای سرمایه‌گذاری (قابل معامله) بورس کالای ایران آغاز و دارندگان و متقاضیان خرید می‌توانند از طریق کارگزاران عضو بورس کالای ایران اقدام به خرید یا فروش این واحدها کنند.
روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
در این صندوقها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری، پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند و به آنها اطمینان دهند که سرمایه خود را به دست افراد متخصص سپرده‌اند.
بر خلاف سهام و سایر اوراق بهادار که ممکن است در بازه‌ای از زمان، برای فروش آنها صف‌های سنگینی ایجاد شود و سهامداران نتوانند سرمایه خود را نقد کنند، صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند. صندوقهای سرمایه‌گذاری، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در هر زمان که بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کنند یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.
صندوقهای سرمایه گذاری با متنوع سازی دارایی ها، خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهند. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.
از مهمترین ویژگی ها و مزیت های صندوق های سرمایه گذاری، امکان سرمایه گذاری با پول کم است. سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغی در حدود چند ده هزار تومان نیز از طریق برخی صندوقها امکان‌پذیر است.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به صورت کلی به دو نوع مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار به صورت مستقیم به تحلیل بازار پرداخته و فرآیند معاملات خود را در بازار مدیریت میکند. سرمایه گذاری غیرمستقیم، شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت‌هایی قرار می دهد تا آنها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی را کسب کنند.
به بیان ساده تر، صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی متشکل از گروهی کارشناس و متخصص است که تحت نظارت سازمان بورس به مدیریت سرمایه مشتریان خود می‌پردازد. صندوقهای سرمایه‌گذاری با تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌کنند این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.
چه طور صندوق سرمایه گذاری در طلا بخریم؟
خرید و فروش طلا و سکه با ریسک ها و مخاطراتی همراه بوده و هست.
هزینه زیاد اجرت ساخت طلا،
ریسک گم شدن و یا دزدیده شدن طلا و سکه و…
از جمله دلایلی است که این بازار را با ریسک همراه میکند.
مزایای معاملات طلا و سکه و ریسک هایی که ذکر شد باعث شد تا صندوق های سرمایه گذاری طلا بوجود بیاید
و در بازار سرمایه مورد داد و ستد قرار بگیرد.
صندوق های طلا ابزار نسبتا جدیدی هستند که این امکان را به سرمایه گذار می دهد
تا بدون خرید فیزیکی سکه در این فلز گران بها سرمایه گذاری کند.
ضمن اینکه با توجه به ذات صندوق های سرمایه گذاری مشترک،
این سرمایه گذاری به‌صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه ای انجام می شود
تا حتی المقدور از نوسانات ناگهانی سرمایه گذاری در امان باشد.
در ادامه به توضیح بیشتر این موضوع میپردازیم.
صندوق سرمایه گذاری در طلا چیست؟
صندوق طلا، صندوقی است که به موجب قوانین موضوعه بازار سرمایه و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار
وجوه را از مردم جمع‌آوری کرده و در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا
(مانند گواهی سپرده سکه، اوراق آتی سکه طلا و اوراق اختیار معامله سکه طلا)
و تا حد کمی در اوراق با درآمد ثابت بورسی و سپرده‌های بانک سرمایه‌گذاری میکند.
تاکنون بیش از ۲ هزار میلیارد تومان از منابع نقدی مردم در این صندوقها سرمایه‌گذاری شده است.
از نوع صندوق قابل معامله (ETF) کالایی با پشتوانه طلا است.
لذا عمده منابع صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا
و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود.
این صندوق ها برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که
- ریسک‌پذیری بالا دارند.
- تمایل به سرمایه‌گذاری در طلا (سکه طلا) دارند.
- به سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت فکر می‌کنند.
- و انتظار دریافت سود دوره‌ای ندارند.
آن دسته از سرمایه‌گذارانی که به‌طور سنتی به خرید و نگهداری سکه طلا علاقه دارند
می‌توانند این صندوق ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند و از مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوقها
در مقایسه با خرید فیزیکی سکه طلا بهره‌مند شوند.
از جمله این مزایا آن است که حداقل نقدینگی لازم برای سرمایه‌گذاری در این صندوقها،
از حداقل نقدینگی لازم برای سرمایه‌گذاری در بازار فیزیکی (خرید نقدی سکه) بسیار کمتر است
و از سوی دیگر خطرات نگهداری فیزیکی سکه همچون سرقت متوجه صندوقها نیست.
از سوی دیگر با توجه به توانایی طلا در پوشش اثرات تورمی، قرار دادن این صندوقها در سبد دارایی‌ها برای همه افراد می‌تواند مفید باشد.
سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند همانطور که در بازار فیزیکی هیچ تضمینی وجود ندارد
که قیمت سکه افزایش یا کاهش پیدا کند، در صندوقها سرمایه‌گذاری طلا هم
هیچگونه تضمینی برای سودآوری صندوقها و یا امکانی برای پیش‌بینی دقیق روند وجود ندارد.
هرچند مدیران صندوقها سعی دارند با تصمیمات سرمایه‌گذاری درست و به موقع،
حداکثر بازدهی ممکن را برای سرمایه‌گذاران محقق کنند.روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
مزایای صندوقهای ETF طلا
از مزایای این صندوق می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- فعالیت تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار
- سرمایه‌گذاری بسیار آسان و بدون اتلاف وقت از طریق سیستم معاملات آنلاین کارگزاری‌ها
- شفافیت عملکرد و انتشار لحظه‌ای تغییرات قیمتی (NAV) و نظارت بر عملکرد صندوق توسط متولی و حسابرس
- معافیت مالیاتی معاملات واحدهای صندوق مطابق قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید
- قابلیت سرمایه‌گذاری با مبالغ کم به دلیل ارزان بودن قیمت واحدهای این صندوق در مقایسه با خرید فیزیکی سکه طلا
- نقدشوندگی بسیار بالا به دلیل وجود بازارگردان و امکان خرید و فروش در لحظه
- امنیت بالا در مقایسه با خرید و فروش فیزیکی سکه که خطراتی همچون سرقت و عدم اطمینان از خلوص و عیار سکه دارد
چه طور صندوق ETF طلا بخریم ؟
- دریافت کد بورسی
- ثبت نام در سیستم آنلاین یک کارگزاری فعال
- خرید واحد های صندوق دقیقا مانند سهام مختلف بورسی
خرید واحدهای ETF مستلزم دارا بودن کد معاملاتی (کد بورسی) در سیستم شرکت سپرده‌گذاری مرکزی است.
ارزش خالص دارایی‌های این صندوق (NAV) به لحظه محاسبه و در سایت صندوق به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رسد.
حداقل واحد قابل خریداری برای ورود به این صندوق 10 واحد است اما با توجه به الزامات سازمان بورس،
در حال حاضر حداقل معامله در سیستم معاملات آنلاین کارگزاری‌ها مبلغ 5 میلیون ریال معادل 500 هزار تومان است.
تایم معاملاتی صندوق های ETF طلا چیست؟
ساعت معاملات طلا در بورس با بورس اوراق بهادار متفاوت است
و از این نظر که شاید یک نفر بخواهد در هر دو بازار فعالیت داشته باشد ایده خوبیست
زیرا ساعت پیش گشایش و ثبت سفارشات از 12:30 الی 13 و ساعت آغاز معاملات از 13 الی 15:30 می‌باشد.
چه زمانی برای خرید صندوق ETF طلا مناسب است؟
بهتر است زمانی اقدام به خرید واحد های این صندوقها کنید که روند طولانی مدت طلا را صعودی میبینید.
بعد از افزایش طولانی مدت قیمت طلا که قیمت واحد های صندوق از NAV ابطال آن فاصله زیادی گرفته خرید پیشنهاد نمیشود.
بهترین زمان خرید این صندوق ها هنگامیست که قیمت هر واحد آن از NAV ابطال صندوق بیشتر یا برابر با آن باشد.
صندوق های با ETF طلا کدامند؟
1)صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس
این صندوق با نماد «طلا» در بورس کالا در حال فعالیت است. اولین صندوقی که فعالیت خود را به طور رسمی شروع کرد این صندوق است.
دارایی پایه این صندوق طلا است و بخش عظیمی از سرمایه خود را به سرمایه‌گذاری در طلای 18 عیار اختصاص داده است.
بازدهی صندوق طلای لوتوس طی یک‌سال اخیر حدود 155.5 درصد بوده است.
قیمت هر واحد صندوق طلای لوتوس در حال حاضر حدود 8 هزار تومان است و شما با کمترین سرمایه می‌توانید اقدام به خرید آن کنید.
2)صندوق طلای کیان
این صندوق با نماد «گوهر» در بورس در حال فعالیت است.
دارایی پایه این صندوق علاوه بر طلای 18 عیار، سکه طلا است.
بازدهی صندوق طلای کیان طی یک‌سال اخیر حدود 151 درصد بوده است.
قیمت هر واحد صندوق طلای کیان در حال حاضر حدود 5.9 هزار تومان است و شما با کمترین سرمایه می‌توانید اقدام به خرید روش سرمایه گذاری در صندوق ETF آن کنید.
3)صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای مفید
این صندوق با نماد «عیار» در بورس در حال فعالیت است.
عیار طی یک‌سال اخیر حدود 152 درصد بازدهی داشته است.
قیمت هر واحد صندوق عیار در حال حاضر حدود 3 هزار تومان است.
4)صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان
این صندوق با نماد «زر» در بورس در حال فعالیت است.
بازدهی این صندوق طی یک‌سال اخیر 131 درصد بوده است.
از این نظر صندوق زر کمترین سود را در روش سرمایه گذاری در صندوق ETF بین ۴ صندوق طلا طی یک‌سال اخیر نصیب مشتریان خود کرده است.
قیمت هر واحد صندوق طلای زر در حال حاضر حدود 5 هزار تومان است.
عملکرد کدام صندوق بهتر است؟
برای مقایسه عملکرد صندوقهای طلا به سایت فناوری بورس تهران مراجعه کنید
و بازدهی بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا را ببینید.
در این سایت اطلاعات زیادی در مورد صندوقهای طلا وجود دارد که می‌توانید
بازدهی صندوقهای طلا را در بازه‌های زمانی متفاوت مورد بررسی قرار دهید.
در اینجا میزان سود روش سرمایه گذاری در صندوق ETF چهار صندوق طلای فعال در بورس را به صورت سالانه مورد بررسی قرار داده‌ایم.
با این مقایسه می‌توانید در این بازه زمانی عملکرد بهترین صندوق سرمایه‌گذاری در طلا را نیز مشاهده کنید.
بازدهی صندوقهای طلا بیشتر است یا خود طلا؟
برای پاسخ به این سوال بایدروند قیمتی طلا، سکه و صندوقها را بررسی کنیم.
در تصویر زیر میزان بازدهی طلای 18 عیار، سکه بهار آزادی و یکی از صندوقهای طلا را در سال مالی منتهی به دی 99 میبینید.
دیدگاه شما