آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟

آینده دیفای چگونه خواهد بود؟ تاثیر DeFi بر زندگی روزمره در چند سال آینده

دیفای چیست؟ DeFi در بلاک چین و ارز دیجیتال به زبان ساده

بازار مالی سنتی بسیار متمرکز است. اصطلاح متمرکز در اینجا به این معنی است که مقامات و بانک های مرکزی واحد پول یک کشور را تعیین و کنترل می کنند. به عبارت دیگر کنترل جریان های مالی یک کشور در دست مقامات آن کشور است. آنها تصمیم می گیرند چقدر پول چاپ کنند، پول چگونه جریان یابد و غیره. در سیستم مالی حاکم بر جهان، مردم دارایی های خود را نیز برای کسب سود به موسساتی مانند بانک ها قرض می دهند. مشکل این سیستم این است که به صورت متمرکز توسط افراد خاصی مدیریت می شود و این تمرکز ریسک خطرات را به شدت افزایش می دهد. بنابراین، سیستم مالی غیرمتمرکز یا اتریوم دیفای چه تأثیری بر بلاک چین و ارز دیجیتال چین خواهد داشت؟

ممکن است برخی با این دیدگاه مخالف باشند، بنابراین من برای شما مثالی می زنم: اگر فردی در قلب سیستم مالی برای غلبه بر بحران مالی، پول غیرقانونی چاپ کند چه اتفاقی می افتد؟

با این حال، تصمیم گیرندگان نیز مردم هستند و ممکن است اشتباه کنند. یک مثال خوب ونزوئلا است. زمانی که قیمت نفت کاهش یافت، کشور سیاست ضعیفی را در پیش گرفت آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ و بی احتیاطی برای نجات از بحران مالی پول را هدرداد. نتیجه چیست؟ تورم سالانه 1 میلیون درصد!

آیا ارزهای دیجیتال راه حل مناسبی برای تمرکززدایی است؟

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را می توان با خیال راحت بدون واسطه هایی مانند بانک ها معامله کرد. این به کاربر کنترل کامل بر دارایی هایش را می دهد. اما به خاطر داشته باشید که ارزهای دیجیتال هنوز واقعاً نتوانسته اند سیستم مالی سنتی را غیرمتمرکز کنند، اما هنوز در ابتدای راه برای غیرمتمرکز کردن این سیستم ها هستیم. به عنوان مثال، میلیون ها ماینر در سراسر جهان به طور همزمان در حال استخراج بیت کوین هستند، به این معنی که تولید و صادرات بیت کوین به شدت غیرمتمرکز است.

دیفای چیست؟

DeFi مخفف عبارت Decentralized Finance است که به معنای دارایی های دیجیتال غیرمتمرکز، پروتکل ها، قراردادهای هوشمند و نرم افزار مبتنی بر پلت فرم بلاک چین است. با توجه به انعطاف‌پذیری و تعداد پیشرفت‌ها و، اتریوم در حال حاضر بهترین انتخاب برای پیاده‌سازی DeFi است. البته اتریوم تنها پلتفرم بلاک چینی نیست که قادر به پیاده سازی DeFi است.

DeFi یک اکوسیستم مالی باز است که در آن می‌توانید ابزارها و خدمات مالی کوچک و بزرگ را منحصراً در پلتفرم بلاک چین تولید کنید. از آنجایی که این ابزار مبتنی بر بلاک چین است، می توانید به راحتی خدماتی مانند مجموعه لگو را ادغام، اصلاح و یکپارچه کنید.

به عنوان مثال، شبکه بلاک چین اتریوم در حال حاضر خدمات جذابی مانند بانکداری گسترده، سیستم پرداخت مشترک، سیستم وام شخصی و غیره را ارائه می دهد. و همه آنها به هم متصل هستند!

مزیت‌های اصلی DeFi چیست ؟

سیستم مالی سنتی کنونی به موسسات متمرکزی مانند بانک ها نیاز دارد. اما پلتفرم‌های defi به چنین واسطه‌هایی نیاز ندارند. این پلتفرم ها کدهای کامپیوتری هستند که تمام اختلافات احتمالی را حل می کنند و کنترل و ردیابی دارایی ها را برای کاربران خود به ارمغان می آورند. هزینه ها و کارمزدهای استفاده از خدمات مالی را کاهش می دهد و امکان ایجاد یک سیستم مالی بدون اصطکاک را فراهم می کند.

اما مزیت استفاده از بلاک چین در DeFi چیست؟

از آنجایی که Defi بر روی پلتفرم بلاک چین پیاده‌سازی می‌شود، بیشتر مسائل امنیتی دیگر معنا نخواهد داشت. تمام اطلاعات مربوط به این اکوسیستم بر روی بلاک چین ذخیره شده و به هزاران گره در شبکه منتقل می شود. بنابراین خطر سانسور، تداخل و یا حتی خطرتوقف این خدمات اکوسیستمی وجود نخواهد داشت.

یکی دیگر از جنبه های مهم تنوع زیستی، مانند Defi ، این است که افرادی که به هر دلیلی به خدمات مالی محدود شده اند، می توانند به راحتی به آن دسترسی داشته باشند (مثل تحریم ها). از آنجایی که سیستم مالی سنتی فعلی برای کسب سود به مشاوران متکی است، خدمات آنها در مناطق کم درآمد کمتر است. در مقابل، DeFi به طور قابل توجهی هزینه ها را کاهش می دهد و دست واسطه ها را کوتاه می کند. بنابراین بسیاری از افراد به راحتی از این حوزه خدماتی استفاده می کنند.

کاربردهای دیفای چیست؟

در مجموع، دیفای هنوز در ابتدای راه است. اما آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ با توجه به ویژگی ها و قابلیت های این اکوسیستم، می توان کاربرد احتمالی آن را در آینده بررسی کرد.

استقراض و وام‌ دهی

پروتکل وام یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌ها در پلتفرم دیفای است. وام دهی شفاف و رایگان مزایای زیادی نسبت به سیستم اعتباری سنتی فعلی دارد. برخی از این مزایا عبارتند از تسویه سریع و آسان، عدم نیاز به ضامن یا چک معتبر و امکان استفاده از سایر دارایی های دیجیتال به عنوان وثیقه.

از آنجایی که پروتکل وام بر روی پلتفرم بلاک چین عمومی پیاده سازی می شود، تمام اعتماد لازم از طریق کلیدهای دیجیتال ارائه می شود و برای اعطای اعتماد نیازی به اسناد خاصی نیست. استفاده از بلاک چین خطرات مرتبط با اشخاص درگیر در یک قرارداد وام را کاهش می دهد.

از سوی دیگر، فرآیندهای مرتبط با این موضوع سریع‌تر، ارزان‌تر و برای افراد بیشتری در دسترس خواهند بود. یکی از راه های کسب درآمد که امروزه به مسئله اصلی دیفای تبدیل شده است، Yield Farming است. در مقاله ای با عنوان ییلد فارمینگ دردیفای چیست؟ این مقوله به تفصیل مورد بحث قرار گرفته است.

خدمات بانکی پولی

طبق تعریف، اکوسیستم های DeFi در دسته خدمات مالی قرار می گیرند، خدمات بانکی و پولی می توانند یکی از کاربردهای این اپلیکیشن ها باشند. این خدمات شامل صدور استیبل کوین، وام مسکن و بیمه است.

صنعت بلاک چین در حال بلوغ است و به یک ارز پایدار نیاز دارد. این ارزها معمولاً یک به یک توسط دارایی های دنیای واقعی پشتیبانی می شوند. از آنجایی که ارزش ارزهای دیجیتال بسیار متفاوت است، می توان از استیبل کوین‌های دیجیتالی به عنوان پول دیجیتال روزمره استفاده کرد. پولی که توسط هیچ نهاد مرکزی کنترل نمی شود.

مارکت‌پلیس (Market Place) غیر متمرکز

ارزیابی این برنامه ها می تواند دشوار باشد، زیرا این بخش دیفای از نوآوری مالی بسیار بالایی برخوردار است. تبادل گسترده – DEX را می توان یکی از مهمترین برنامه های مالی دانست. این پلتفرم‌ها به کاربران خود این امکان را می دهند تا دارایی‌های دیجیتال را بدون وجود واسطه برای تامین اعتماد (مثل صرافی‌ها)، مبادله کنند. این تراکنش ها مستقیماً بین کیف پول کاربر و از طریق قراردادهای منطقی انجام می شود. بنابراین با استفاده از این صرافی، نیاز به خرید ارز دیجیتال از طریق صرافی مرکزی مانند بایننس برطرف می شود.

ساختار صرافی‌های غیرمتمرکز به‌گونه‌ای است که کارمزد معامله درج شده کمتر از نرخ مرکزی است. همچنین با توجه به امکان سنجی این برنامه ها، احتمال اینکه در آینده شاهد شرکت های معاملاتی سهام از طریق این بورس باشیم نیز بیشتر است.

ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

اتریوم اکنون پیشرو در DeFi است. با معرفی اتریوم 2، توانایی این بلاک چین برای میزبانی DeFi بهبود می یابد.

آموزش دیفای

دیفای در بین کسانی که با دنیای ارز دیجیتال آشنا هستند؛ مبحثی اساسی بوده که بخش عمده‌ای از دنیای ارز دیجیتال را در برمیگیرد. بر همین اساس، برای کسانی که هنوز با آن آشنایی پیدا نکرده و از نحوه کاربرد آن بی اطلاع‌اند؛ قصد داریم با ارائه مباحث مختلف، آنها را بیشتر با دیفای آشنا کنیم.

دیفای چیست

دیفای (DEFI) مخفف عبارت Decentralized Finance میباشد که به معنای سرمایه گذاری غیرمتمرکز است. به طور روزمره افراد زیادی با پول‌های پس انداز شده در حساب‌های بانکی خود سرو کار دارند که این نوع از دارایی‌ها؛ از نوع دارایی‌های متمرکز هستند. متمرکز بودن به این معناست که دولت و یا گروهی خاص بر عرضه و چاپ آنها دخالت مستقیم داشته و با تصمیمات مختلفی که ممکن است برگرفته شده از روابط آنها با کشورهای دیگر باشد بر قیمت ارز، چه از نوع مثبت و چه از نوع منفی، تاثیر بسزایی میگذارند. اما نقطه مقابل این سیستم را میتوان سیستم غیرمتمرکز دانست. در این فرایند، از کنترل خبری نبوده و کاربران قادر به فعالیتی هستند که در آن نگرانی بابت تغییر قیمت، به علت دخالت نهاد و یا ارگانی خاص وجود ندارد. به همین سبب این نوع از سرمایه گذاری به یکی از محبوب ترین سیستم‌های سرمایه گذاری‌ دنیا بدل گشته، که هر کسی در دنیا قادر به استفاده از آن است.
متمرکز بودن سیستم، در واقع به این معنا است که داده‌های کاربران در هیچ سازمان مرکزی ذخیره نشده و در اختیار هیچ نهادی نیست. در همین راستا کاربران قادرند، به طور مستقیم و بدون وجود هیچ واسطه‌ای فعالیت‌های ممکن در این بستر، نظیر معاملات، سرمایه گذاری‎‌های بلند مدت، کوتاه مدت و دیگر موارد موجود را انجام آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ دهند.

مزایای سیستم دیفای چیست

سیستم غیرمتمرکز دیفای از مزیت‌های بسیاری بهره مند بوده که همین مزیت‌ها، سبب افزایش کاربران فعال آن شده است.
• دسترسی جهانی دیفای
• نامحدود بودن مبلغ سرمایه گذاری در دیفای
• بالا بودن امنیت دیفای

دسترسی جهانی دیفای

یکی از مهمترین دلایلی که باعث حضور کاربران زیادی در این سیستم شده است؛ نبودن هیچ گونه محدودیتی در رابطه با ملیت، جنسیت، توان مالی و دیگر موارد موجود است. با وجود این شرایط، هر کسی از هر جای دنیا توان دسترسی به دنیای ارز دیجیتال غیرمتمرکز را خواهد داشت، که یعنی تفاوتی در اینکه چقدر کشور شما ناشناخته و یا دور افتاده باشد نداشته و تنها با دسترسی به اینترنت میتوانید انواع فعالیتی که در این بستر لازم است را انجام دهید.

نامحدود بودن مبلغ سرمایه گذاری در دیفای

درهنگام ابداع سیستم دیفای؛ هیچ محدودیتی برای مبالغ سرمایه گذاری و انتقالی در آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ بستر آن تعریف نشده است؛ به همین دلیل هر کاربری که به آن ورود میکند، این توانایی را خواهد داشت که سرمایه گذاری خود را در مبالغ کم و یا زیاد انجام دهد؛ به صورتی که ممکن است مبلغ در دسترس شما مبلغ ناچیزی بوده و یا اینکه مقدار زیادی باشد. اما با این حال تفاوت و محدودیت در هیچ کدام وجود نداشته و امکان سرمایه گذاری هر دو حالت ممکن است. علاوه بر این موضوع همانطور که میدانید برای انتقال مبلغی به حساب یک شخص در کشور دیگر، میبایست کارمزد نسبتا زیادی را برای صورت گرفتن این چنین عملیات‌ها پرداخت نمود که علت آن وجود واسطه‌های بسیاری در مسیر ارسال میباشد. این در حالی میباشد که در سیستم غیرمتمرکز، تا جای ممکن دست واسطه‌ها از عملیات‌های موجود قطع شده است. به همین دلیل بدون متحمل شدن هزینه‌های ناخواسته میتوان به راحتی مبلغی را به حساب شخص دیگری، در هر کشوری که باشد منتقل کرد.

بالا بودن امنیت دیفای

همانطور که گفتیم؛ دیفای در واقع یک بستر مناسب برای سرمایه گذاری‌های غیرمتمرکز میباشد که دلیل آن همین غیرمتمرکز بودن آن است. قضیه به این صورت خلاصه میشود که هیچ ارگان و یا نهادی امکان دسترسی به هیچ سروری را به منظور دریافت اطلاعات کاربران ندارد.
موضوع دیگری که مطرح است در رابطه با وظیفه کاربران برای حفظ داده‌های خود است. یعنی اینکه هر کاربر مسئول حفاظت از اطلاعات شخصی خود در برابر هکرها بوده که این مسئله باعث افزایش امنیت موجود به علت اهمیت بیشتر کاربران به دارایی‌های شخصی خودشان است.

معایب سیستم دیفای چیست

همانطور که با مزیت‌های دیفای آشنا شدید به حتم متوجه موارد مثبتی هم که میتواند به شما ارائه دهد شده‌اید. اما دیفای مانند خیلی از سیستم‌های موجود دیگر، با اینکه مزیت‌های بسیاری را در اختیار کاربران میگذارد اما شامل معایبی هم میباشد که باید مورد توجه فعالان بستر دیفای قرار گیرد.
معایب موجود عمدتا به بی پشتوانگی دیفای برمیگردد؛ به صورتی که
کاربران برای انجام فعالیت‌های خود به ویژه در بحث معاملات، نیازمند به کارگیری رمز عبور و آدرس هستند. به این معنی که در صورت هرگونه خطایی ممکن است، دارایی و یا مبلغ معامله کاربر از دست برود. منظور از خطا در اینجا فراموشی رمز عبور برای ورود به سیستم است که هیچ پشتوانه‌ای برای بازیابی آن موجود نیست. و در مورد آدرس هم این مشکل مطرح است که اگر آدرس ارسال ارز دیجیتال به صورت اشتباهی وارد شود، مبلغ موجود را میتوان از دست رفته دانست؛ چرا که دیگر قابل بازیابی نیست. این عیب به قدری شایع است که بر طبق آمار چیزی در حدود یک پنجم بیت کوین‌های موجود گم شده است.

محبوب ترین کاربردهای دیفای چیست

سیستم دیفای شرایطی را بوجود آورده است که بتوان فعالیت‌های مختلفی را در بستر آن انجام داد. بخشی از این‌ موارد شامل موارد زیر میشود.

معاملات غیرمتمرکز

اصلی‌ترین فعالیتی که کاربران سیستم دیفای قادر به انجام آن هستند؛ صورت دادن معاملاتی است که در آن هدف، کسب سود و دسترسی بیشتر به ارز دیجیتال میباشد. دلیل پر طرفدار بودن این معاملات، نبود واسطه و انجام مستقیم معامله است که به کسب سود بیشتری برای کاربران منجر میشود.

وام دهی غیرمتمرکز

به طور معمول افراد برای دریافت وام نیازمند مراجعه به بانک و ارائه مدارک مختلف برای تاییدیه‌ وام هستند تا به آنها وامی تعلق گیرد. اما در بستر غیرمتمرکز این شرایط ایجاد شده است تا کاربران بدون اتلاف وقت، از طریق بستر دیفای، امکان دریافت وام را داشته باشند. این وام از طریق کاربر دیگری دریافت میشود که طی فرایند موجود، کاربر دیگر به علت در اختیار گذاشتن ارز خود، سودی را دریافت میکند که به این صورت شرایط برد برد بدون وجود هیچ واسطه‌ای فراهم میشود.

کسب درآمد غیرمتمرکز

این سیستم به قدری گسترده و خلاقانه است که بسیاری از فعالیت‌های موجود اقتصادی را میتوان به همکاری با آن وا داشت. انواع فعالیت‌هایی که میتوانند به صورت دیفای ظاهر شوند شامل بازی، تبلیغات، خرید و فروش، مزایده و بسیاری از فعالیت‌های دیگر هستند که حتی میتوان در آنها به ازای انجام کاری همچون لایک تبلیغات و یا فروش دستاورد بازی و… کسب درآمد کرد.

آیا استیبل کوین عضوی از سیستم دیفای است؟

پاسخ به این سوال مثبت است؛ اما این دسته از ارزهای دیجیتال به نسبت دیگر انواع ارزهای دیجیتال که در این سیستم فعالیت میکنند کمی متفاوت هستند. در این دسته از ارزها با انتخاب یک پشتوانه خوب سعی بر جلوگیری از نوساناتی که میتواند باعث تغییر قیمت آن ارز شود میکنند، یعنی اینکه به نوعی ثبات لازم را برای ارز مد نظر پدید می آورند. برای مثال ممکن است ارز خاصی را به پشتوانه‌ای مانند واحد پولی اروپا یعنی یورو متصل کنند.

منظور از دارایی قفل شده در دیفای چیست

منظور از دارایی‌های قفل شده در دیفای ارزش کل دارایی‌هایی میباشد که به صورت سپرده، وام و یا هر نوع دیگری در استخرهای دیفای ذخیره شده‌اند. در حال حاضر چیزی بالغ بر 180 میلیون دلار در سیستم غیرمتمرکز دیفای وجود داشته و یا به عبارتی قفل شده است.

بهترین ارز دیجیتال در سیستم دیفای چیست

یکی از محبوب ترین ارزهایی که به صورت(معنی نداره) غیرمتمرکز در دسترس کاربران است؛ ارز دیجیتال اتریوم میباشد. با استفاده از این ارز که یکی از محبوب ترین ارزهای دنیاست، میتوان فعالیت‌های تعریف شده بسیاری را انجام داد، اما با این حال برای بهبود عملکرد آن، توسعه دهندگان رو به ارائه اتریوم 2 آورده اند؛ که نسخه پیشرفته‌تر اتریوم شماره یک است. چند تا از بروز رسانی‌هایی که قرار است برای اتریوم شماره یک و تبدیل آن به اتریوم شماره دو انجام شود شامل : سیستم‌های پرداخت، صرافی‌ها، زیرساخت‌ها، بازار مشتقه، سرویس بیمه، سیستم وام ‌دهی و دیگر موارد موجود است. رقبای اتریوم در بحث سرمایه گذاری غیرمتمرکز (DEFI)، ایاس و ترون هستند که سرعت تراکنش و مقیاس ‌پذیری بیشتری را ارائه میدهند.

آیا دیفای از امنیت کافی برای سرمایه گذاری برخوردار است

قطعا هر نوعی از سرمایه گذاری، برخوردار از ریسک‌هایی میباشد که میتواند به ضرر یک سرمایه گذار منجر شود. در این راستا دیفای را نمیتوان استثنا کرد؛ چرا که در این پلتفرم شاهد بسیاری از پروژه‌هایی بوده‌ایم که در نهایت به شکست منجر شده و سرمایه گذاران خود را نا امید کرده‌اند. برای نمونه چند آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ تا از پروژه‌های شکست خورده سیستم دیفای شامل پروژه هات داگ و پیتزا بود. با این حال امکان تشخیص اینگونه از پروژه‌ها عملی بسیار دشوار بوده که به کمک فرایندهای مختلف نظیر تحلیل، میسر میشود.
این ایرادات بنظر با گذر زمان قابل اصلاح نیست؛ چرا که ایراد از خود قوانین است که اجازه اصلاح را از توسعه دهندگان میگیرد. این وضعیت به شکلی است که اگر تعریف بخشی از قانون، از ابتدای آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ کار به خوبی صورت نگرفته باشد، امکان تغییر آن وجود نخواهد داشت. این وضعیت نشان میدهد که امنیت سرمایه گذاری در بین برخی از ارزها ممکن است از شرایط خوبی برخوردار نباشد.
اما مبحث دیگری از امنیت، مرتبط با امنیت اطلاعات کاربران است. از این بابت جای امیدواری داشته که دیفای، محلی برای سرمایه گذاری غیرمتمرکز بوده که با این وجود، هیچ سازمانی و یا حتی هکری توان دسترسی به اطلاعات کاربران، به علت نبود سروری مرکزی، نخواهد داشت.

نتیجه گیری

اگر بخواهیم به صورت کوتاه به آینده دار بودن و یا نبودن دیفای اشاره کنیم؛ به حتم جواب ما در راستای آینده دار بودن آن است. بستر غیرمتمرکز برای سرمایه گذاری محبوبیت خود را با حضور میلیون‌ها کاربر نشان داده است. در حال حاضر حتی با اینکه شاهد پیشرفت‌های بسیاری در این زمینه بوده‌ایم اما با این حال پتانسیل رو به جلوی دیفای به قدری است که آینده آن درخشان‌تر از وضعیت حال آن خواهد بود. پس برای کسانی که تا به حال از ورود به این سیستم اجتناب کرده اند؛ میتوان توصیه به حداقل سرمایه گذاری داشت، که حداقل برای یکبار هم که شده دنیای بدون واسطه را تجربه کنند.

الگو برداری از دیفای(DeFi)

دیفای توان درک آینده زیرساخت های بازار سرمایه را، به کسانی که مایل به یادگیری هستند ارائه می دهد.آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟

متصدیان بازارهای سرمایه سنتی و همچنین تازه واردانی که قصد دارند سهم خود را در بازار بدست آورند، باید به نوآوری های درون اکوسیستم کریپتو که در مجموع به عنوان امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi شناخته می شوند توجه کنند. این نوآوری ها مدلی برای هدایت بازارهای سرمایه سنتی هستند که در سال های آینده همزمان با دستیابی به قابلیت های نظارتی فناوریِ دفتر توزیع شده ی DLT و همچنین به دلیل بهینه گی این فناوری، ارائه می شوند.

پروتکل های صرافی غیرمتمرکز، که به عنوان سازندگان بازار خودکار یا AMM نیز شناخته می شوند، یکی از این نوآوری ها است که به طور گسترده در فضای کریپتو پذیرفته شده است.

نقل و انتقالات سریع، تغییر دهنده بازی است

می توانیم ببینیم که با AMM ها، مبادلات تقریبا بی درنگ انجام می شوند. این را با دو روز زمان لازم برای نقل و انتقالات بیشترین مقدار، در بازارهای سرمایه امروزه مقایسه کنید. این زمان گذاری AMM ها دو مزیت اساسی به همراه دارد: کاهش حداکثر ریسک قابل قبول و بهبود مدیریت صورت وضعیت مالی (ترازنامه).

موسسات مالی درگیر در بازارهای سرمایه باید پول نقد را در ترازنامه خود ذخیره کنند تا در معرض خطر عدم تحویل همتای تجاری خود قرار نگیرند. الزامات ذخیره توسط طرفین معامله تعریف می شود و تا زمانی که یک تراکنش کامل نشود، آنها باید پولی را در ترازنامه خود قفل کنند تا این ریسک را پوشش دهد.. با پرداخت ها و نقل انتقالاتی که در زمان بی درنگ توسط زیرساخت های DLT ممکن شده، مقدار زمان مورد نیاز، کسری از زمان رزرو شده با نقل انتقالات دو روزه است.. اگر پروتکل های مشابه AMM در بازارهای سرمایه سنتی تصویب شود، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه ای که امروز در ترازنامه قفل می شود می تواند در بازارهای سرمایه مورد استفاده اقتصادی قرار گیرد و هزینه فرصت را به سود اقتصادی تبدیل کند.

پذیرش در مقیاس بزرگ، نقل و انتقالات مالی در زمان تقریبا بی درنگ، قدرت کاهش خطر سیستماتیک را هم دارد. از زمان بحران مالی سال ۲۰۰۸، در جستجوی اهداف نظارتی به منظور کاهش خطر شکست سیستمیک، طرفین اصلی بزرگ جهانی یا CCP ها، به عنوان واسطه پذیرفته شدند. در حالیکه CCP ها استراتژیهای پیچیده کاهش خطر را به کار می گیرد، اکنون آنها تا حدی به هم پیوسته شده اند که خطرات احتمالی را تشدید می کنند. در حقیقت، طبق گزارش سال ۲۰۱۸ هیئت ثبات مالی، CCP های بزرگ با تعدادی دیگر متصل شده اند، و این گسترده ترین حساب مالی است که برای نزدیک به ۴۰ درصد تمام منابع CCP ها استفاده شده است. استفاده از یک CCP تکی بر اکثر حساب آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ ها تأثیر منفی می گذارد، و می تواند منجر به احتملاتی حتی بدتر از موارد مرتبط با بحران مالی ۲۰۰۸ شود.

آیا کریپتو و بلاکچین آینده ی امور مالی را شکل می دهد؟

کارمزد کمتر و بوت استراپینگ(خود راه اندازی)سریعتر

فراتر از نقل و انتقالات بی درنگ، پروتکل های غیر متمرکز مبادله ای (AMM)، از طریق حذف واسطه باعث کاهش هزینه های عملیاتی و اجاره بها می شوند. زیرساخت صرافی به کدگذاری تقلیل پیدا می کند و در بین شرکت کنندگان توزیع می شود سپس خود شرکت کنندگان نقدینگی لازم را تأمین می کنند. ویژگی اخیر این قدرت را دارد که بتواند تشکیل سرمایه را، خود راه اندازی کند و فضای AMM محلی را در اختیار تمام کاربران قرار دهد.

پروتکل های AMM در “غرب وحشی” بازارهای ارزهای دیجیتال منفجر شده اند، جایی که خود مراقبتی و ناشناس بودن به عنوان یک پیش فرضِ ضروری است. تا ماه آوریل، حجم معاملات ارز یک ماهه از طریق پروتکل های AMM، از ۱۶۴ میلیارد دلار هم فراتر رفت، که بیش از ۱۰ درصد از کل حجم معاملات در بازارهای کریپتوکارنسی گسترده تر را نشان می دهد.

ظهور ربات های: DEX AMM ها برای ایجاد انقلابی صنعتی در تردینگ تلاش می کنند

سایر محصولات دیفای نیز در طول سال گذشته در حال افزایش هستند. یک مثال وام دادن است، جایی که کاربران دارایی های دیجیتالی را در استخرهای وثیقه ای که می توان از آنها وام گرفت، قفل می کنند. در مقایسه با وام های سنتی، مدیریت خودکار وثیقه ها، تسویه حساب و سپرده گذاری، کارمزدهایی را که برای انجام این اقدامات در عملیات وام گیری اعمال می شود کاهش می دهد. بدهی پرداخت نشده در وام های دیفای، با هدایت پروتکل های Comound ، Aave و Maker از ۵۰۰ میلیون دلار در اواسط سال ۲۰۲۰ به بیش از ۲۵ میلیارد دلار در ماه مه ۲۰۲۱ افزایش یافته است.

فراتر از وام، مشتقات پیچیده تری از جمله معاملات آتی و دارایی های ترکیبی در حال گسترش هستند. به طور خلاصه، پروتکل های دیفای به سرعت در حال فرم دهی یک نسخه کامل از بازارهای سنتی سرمایه بعلاوه مزایای ذکر شده است.

اقتصاد جدید و غیرمتمرکز دیجیتال نیاز به گواهی علمی دارد

این چه معنی ای برای بازارهای سرمایه سنتی دارد؟

البته ، دیفای از نظر نظارتی، به دلیل شبه گمنامی و همچنین تکیه بر خود نگهداری، سهو الاجرا نیست. با این حال، این واقعیت نباید متصدیان مالی و استارتاپ های سنتی را منصرف کند. در حال حاضر یک راه مشخص برای چگونگی انطباق نوآوری های فضای دیفای با زیرساخت های بازار سرمایه سنتی وجود دارد.

دیفای آینده بانکداری است که بشریت شایسته آن است

بازیگران بزرگ بازارهای سنتی سرمایه از قبل این تغییر مسیر را تشخیص داده و در حال حرکت به سوی آن هستند. به عنوان مثال، آنها به شدت درگیر بازی نگهداری دارایی های دیجیتال هستند. به عنوان مثال، سرمایه گذاری Standard Chartered در شرکت ارائه دهنده راه حل های نگهداری دارایی های دیجیتال مستقر در سوئیس، متاکو(Metaco)، را شاهد هستیم، که به تازگی قرارداد فروش ۱۷ میلیون دلاری سری A را با بیش از دو برابر مورد انتظار، منعقد کرد.

علاوه بر این، تعدادی از حوزه های حقوقی آینده نگر سند باکس های نظارتی را راه اندازی کرده اند و آزمایش و نوآوری را، با راه حل های مبتنی بر DLT برای بازارهای سرمایه تشویق می کنند. به عنوان مثال می توان به سندباکس تکنولوژی مالی بانک مرکزی سنگاپور و سندباکس های دستگاه نظارتی و مراکز نوآوری تکنولوژی مالی اروپا اشاره کرد.

اروپا آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ در انتظار اجرای چارچوب نظارتی دارایی های دیجیتال است

از میان این سند باکس ها، تعداد فزاینده ای از تازه واردان پیشرو هستند. Istox، پلتفرم دارایی های دیجیتالی نظارت شده مستقر در سنگاپور ،از سندباکس رگلاتوری MAS تایید صلاحیت گرفت. این موفقیت آن را به یکی از اولین پلتفرم های بازار سرمایه مبتنی بر DLT تبدیل کرده است که توسط یک دستگاه نظارتی معتبر گواهی صلاحیت گرفته است.

این پلتفرم در ژانویه تولید یک سری ۵۰ میلیون دلاری A را کلید زد و از طریق تعدادی از نهادهای دولتی ژاپن، از جمله بانک توسعه ژاپن، سرمایه مورد نیاز پروژه را فراهم کرد. چنین سرمایه گذاری هایی نشانه دیگری است که نشان می دهد متصدیان بازار سرمایه زیرساخت های مبتنی بر DLT را به عنوان یک راه درست می دانند.

به طور طبیعی، با یک سیستم پیچیده و بحرانی از نظر ساختاری مانند بازارهای مدرن سرمایه، تغییرات روز به روز بیشتر خواهد شد. مثال متولیانی را در نظر بگیرید که از نظر قانونی و عملی در ساختار بازارهای سرمایه خود را جا داده اند. احتمالاً یک دهه طول خواهد کشید تا کاهش متولیان در مقیاس گسترده رخ دهد ، زیرا ۱) مقررات باید تغییر کند و ۲) زیرساخت های بازار مبتنی بر DLT نیاز به توسعه، آزمایش و پذیرش گسترده ای نیاز دارند.

این بدان معنی است که فرصت های زیادی به طور یکسان برای متصدیان و تازه واردان وجود دارد، تا بتوانند خود را در دنیای امروز بازارهای سرمایه مبتنی بر DLT پیدا کنند. برای بازیکنان آینده نگر بازارهای مالی، امروز یک فرصت رشد است.

این مقاله شامل توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری ریسک پذیر است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.

افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها افکار نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات ایران فراسود نیست.

آینده دیفای چگونه خواهد بود؟ تاثیر DeFi بر زندگی روزمره در چند سال آینده

آینده دیفای چگونه خواهد بود؟ تاثیر DeFi بر زندگی روزمره در چند سال آینده

در پی فروپاشی اقتصادی سال 2008، بسیاری از مردم یک سوال اساسی پرسیدند: آیا امور مالی سنتی ذاتاً ناقص است؟ در سال 2008، سابقه وام های بد، کل سیستم را از هم پاشید و سیستم مالی جهانی را به شکلی که بود آشکار کرد. با این حال، در آن زمان، هیچ جایگزین عملی برای تامین امور مالی سنتی وجود نداشت. اگرچه واضح بود که سیستم، به دلیل ماهیت بسیار متمرکز خود، مستعد فروپاشی به دلیل این نوع شوک‌ها است، دولت‌ها نمی‌توانستند کاری جز فرستادن برخی بانکداران به زندان، تصویب برخی از وجوه نجات از پول چاپ شده انجام دهند. فکر می‌کنید که نقش دیفای در آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ از بین بردن نقص‌های امور مالی سنتی چیست؟

پس از بحران 2008، شخصی ناشناس به نام ساتوشی ناکاموتو ایمیلی را ارسال کرد. پیام به سادگی این را می‌‌‌گفت:

من روی یک سیستم نقدی الکترونیکی جدید کار می‌کنم که کاملاً همتا به همتا است و هیچ شخص سوم مورد اعتمادی ندارد. مقاله در bitcoin.org/bitcoin.pdf موجود است.

او بعداً استدلال کرد که یکی از دلایلی که بیت‌کوین را ایجاد کرد این بود که سیستم مالی سنتی با اعتماد به اقتدار متمرکز منجر به فاجعه‌هایی مانند بحران اقتصادی سال 2008 می‌شد.

دیفای چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای یک اصطلاح کلی است که برای انواع کاربردهای مالی در ارزهای دیجیتال یا بلاک چین با هدف ایجاد اختلال در واسطه‌های مالی (بانک‌ها، کارگزاران، مدیران ثروت و غیره) استفاده می‌شود. DeFi از بلاک چین الهام می‌گیرد، فناوری پشت ارز دیجیتال بیت کوین، که به چندین نهاد اجازه می‌دهد یک نسخه از تاریخچه تراکنش ها را نگه دارند، به این معنی که توسط یک منبع واحد و مرکزی کنترل نمی‌شود.

گارتنر در گزارش اخیر خود خاطرنشان می‌کند که برنامه‌های DeFi که عمدتاً بر روی بلاک چین عمومی اتریوم ساخته شده‌اند، در حال افزایش هستند. این پتانسیل در حال حاضر اتفاق می‌افتد. DeFi از صنعت یک میلیارد دلاری در سال 2019 به بیش از 100 میلیارد دلار در حال حاضر رسیده آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ است. فراتر از معامله گران ارزهای دیجیتال، موسسات مالی قدیمی نیاز به مقابله با این فناوری را درک می‌کنند.

جانشین TradFi چیست؟

این بدان معناست که بیت کوین و رمز ارزها واقعاً به عنوان قاتل بانک های مرکزی و به طور کلی امور مالی سنتی در نظر گرفته می‌شد. اکنون بیش از یک دهه می‌گذرد و فضای DeFi با سرعت بی سابقه ای در حال رشد است. هر روز، مردم از مزایای یک سیستم غیرقابل اعتماد بهره می‌برند و بسیاری از مردم می‌بینند که سیستم های مالی متمرکز چقدر می‌توانند خطرناک باشند.

جانشین TradFi چیست؟

با این حال، چند شکست نیز برای DeFi وجود دارد. چندین مشکل فنی وجود دارد که اگر DeFi واقعاً می‌خواهد از رقابت پیشی گرفته و جایگزین TradFi شود، باید آنها را حل کند. برای مثال، وثیقه‌گذاری بیش از حد و نقدینگی، همگی مسائل مبرمی هستند که امروزه بسیاری از بنیان‌گذاران DeFi سعی در حل آن‌ها یا حداقل نوآوری در آن دارند.

در هر صورت، اکنون می‌توانیم به‌طور جدی دنیایی را تصور کنیم که در آن TradFi مرده است و دی‌فای برتر است.

افرادی که طرفدار دیفای متمرکز هستند، استدلال می‌کنند که این فقدان مقررات به همین دلیل است که TradFi، علی‌رغم داشتن بسیاری از نقص‌های ذاتی، بهتر از DeFi است و این درست است. در واقع چند خطر مرتبط با مقررات زدایی وجود دارد. با این حال، خطرات زیادی با نظارت بیش از حد وجود دارد، همانطور که امروزه در تامین مالی متمرکز قابل دستیابی است.

از آنجایی که کاربران در آن صنعت مجموعه محدودی از ابزارها و قوانین بسیار سختگیرانه دارند، محدودیتی برای نوآوری وجود دارد. به سادگی خدماتی وجود دارد که بانک ها، صرف نظر از اینکه چقدر انعطاف پذیر باشند، می‌توانند ارائه دهند. از سوی دیگر، پروتکل‌های DeFi می‌توانند این خدمات را بدون مشکل یا بدون مشکل ارائه دهند.

در مورد بازار آزاد و اینکه چگونه دنیای امروز را اداره می‌کند، صحبت های زیادی وجود دارد. اما موضوع اینجاست؛ بازار مالی قطعا آزاد نیست. بانک‌های مرکزی و دولت‌ها امپراطوران بازار هستند و تصمیم می‌گیرند چه اتفاقی بیفتد. همه در این صنعت به دستور خود خدمت می کنند و بس.

برتری دیفای بر امور مالی سنتی چیست؟

با این حال، با DeFi، برتری واقعی در بازار وجود خواهد داشت. بازار همه چیز را تعیین خواهد کرد و مردم واقعاً از نظر مالی دارای حاکمیت خواهند بود. همچنین به این معنی است که دولت‌های بداخلاق و دوستانشان نمی‌توانند خود را از موقعیت‌های سخت نجات دهند.

ز قضا، این شرایط ممکن است منجر به شایسته سالاری بیشتر در TradFi شود، زیرا صنعت باید برای رقابت با DeFi تکامل یابد و باید این کار را بدون حمایت نهادی انجام دهد. با از بین رفتن ظرفیت نهادی برای نجات موسسات مالی سنتی، ممکن است شاهد باشیم که ذینفعان TradFi چابک تر شده و در نهایت تصمیمات شجاعانه ای را برای پایدار شدن خارج از حمایت دولتی اتخاذ کنند.

آینده دیفای چگونه به نظر می ‌رسد؟ ‌

در DeFi، نقدینگی در بسیاری از ارزهای دیجیتال مختلف تجمیع می‌شود تا تجارت غیرمتمرکز را امکان‌پذیر کند. ایجاد استخرهای نقدینگی را می‌توان به‌جای تطبیق خریدار و فروشنده در زمان معامله، فوراً استخراج کرد. DeFi افرادی را که نقدینگی اولیه را برای ایجاد بازار بین دارایی ها ارائه می‌کنند، تشویق می‌کند. هنگامی که می‌خواهید به بخشی از این نقدینگی دسترسی داشته باشید، یک الگوریتم تعیین می‌کند که معامله چگونه کار خواهد کرد.

نکته جالب در مورد این پدیده این است که این استخرهای نقدینگی را می توان به هم گره زد. مجموعه های نقدینگی ممکن است در دارایی های مختلف وجود داشته باشد اما لزوماً بین هر دارایی خاص وجود ندارد. به عنوان مثال، یک مجموعه (یا بازار) ممکن است بین دارایی A و دارایی B و همچنین بین دارایی B و دارایی C وجود داشته باشد. اما اگر بخواهیم دارایی A را به دارایی C تبدیل کنیم، چه؟ به طور سنتی، ممکن است مجبور شوید یک خریدار یا فروشنده برای دارایی B پیدا کنید، آن معامله را انجام دهید و سپس بروید و یک خریدار یا فروشنده برای دارایی C پیدا کنید. این فرآیند می‌تواند گران و زمان بر باشد و هنگام تلاش برای انجام این فرآیند اصطکاک ایجاد کند.

فکر کنید که یک صنعت پردازش پرداخت کامل برای این منظور وجود دارد و تعداد دارایی هایی که بین آنها مبادله می‌شود هنوز بسیار اندک است. با این حال، اگر تمام نقدینگی به راحتی در دسترس بود و می‌توانست بدون اصطکاک بین دارایی ها جهش کند، می‌توانید جهش را از دارایی A به دارایی C بسیار کارآمدتر انجام دهید. DeFi این قابلیت را فعال می‌کند و می‌تواند این کار را در طیف گسترده‌تری از دارایی‌ها در سطحی با کارایی بیشتر از آنچه در حال حاضر ممکن است انجام دهد. در آینده‌ای که احتمالاً تریلیون‌ها در نقدینگی DeFi محبوس خواهند شد، می‌توانیم تصور کنیم که چگونه تبادل هزاران دارایی با هزینه بسیار کم امکان‌پذیر خواهد بود. این بدان معناست که نقدینگی بسیار بیشتری برای دارایی‌های غیر نقدی قبلی مانند املاک، هنر و سایر دارایی‌های فیزیکی وجود دارد.

این مفهوم الگوی کاملاً جدیدی را از نحوه معامله ارزش ایجاد می کند. در طی یک دهه آینده، ممکن است به فروشگاه مورد علاقه خود بروید و انتخاب کنید که با یک کیف پول دیجیتالی متشکل از ترکیبی از دارایی های مختلف پرداخت کنید. شاید مقداری ارز فیات (یعنی USD) یا مقداری بیت‌کوین برای خرید برخی از کلکسیون‌های دیجیتال (یعنی NFT) واریز کنید.

هنگامی که در آینده در صندوق پرداخت هستید، به سادگی گوشی هوشمند خود را از طریق سیستم نقطه فروش صندوقدار اسکن می کنید که باعث می‌شود یک تراکنش از کیف پول جهانی شما انجام شود که تمام دارایی های شما را ذخیره می‌کند. بر اساس دارایی‌هایی که تصمیم گرفتید با آن‌ها پرداخت کنید، همه آنها به‌طور خودکار مبادله می‌شوند و به هر شکل ارزشی که بخواهند بپذیرند به تاجر منتقل می‌شوند.

با این حال ممکن است موانع دیگری برای تحقق این چشم‌انداز برای همه انواع دارایی‌ها وجود داشته باشد، مانند ارزیابی ارزش و دسترسی به نقدینگی برای دارایی‌های منحصربه‌فرد مانند املاک. اما اینها چالش‌هایی خارج از محدوده برای آنچه می‌توانیم به دست آوریم، نیستند.

دیفای 2.0 چیست؟

DeFi یک نوآوری محبوب مبتنی بر بلاک چین است که با سرعت سرسام آوری در حال پیشرفت است و توجه علاقه مندان به بلاک چین را به خود جلب کرده است.

با وجود آنکه ثابت شده است DeFi قادر به انجام بسیاری از فعالیت ها و ایجاد یک مزیت جدید در حوزه مالی سنتی و محافظه کار است، اما پروتکل های DeFi هنوز از برخی اشکالات مانند چالش های نقدینگی و مقیاس پذیری، تجربه کاربری ضعیف، پیامدهای امنیتی و غیره رنج می برند.

DeFi 2.0 به عنوان راه حلی برای مشکلاتی که DeFi با آن روبرو بوده است عرضه شده است. اما آیا می تواند آنها را حل کند و انتظارات جامعه بلاک چین را برآورده کند؟

برای درک بهتر DeFi 2.0، ویژگی‌های کلیدی، اهداف و خطرات آن، و همچنین اطلاعاتی در مورد پروژه‌های اخیر DeFi 2.0، این مقاله را تهیه کرده ایم.

DeFi 2.0 چیست و چه تفاوتی با DeFi 1.0 دارد؟

DeFi 2.0 یک حرکت جدید در دنیای بلاک چین است که شامل مجموعه ای از پروتکل های مالی غیرمتمرکز است که بر اساس دستاوردهای قبلی DeFi بنا شده است.

این پروژه‌ها با هدف تکیه بر تلاش‌های DeFi 1.0 و بهبود جنبه‌هایی مانند نقدینگی، مقیاس‌پذیری، حاکمیت، تجربه کاربری، امنیت ارائه شده و همچنین انگیزه های بیشتری در راه ازادی مالی به مصرف‌کنندگان ارائه میدهد.

انتظار می‌رود نسل دوم امور مالی غیرمتمرکز میراث پروتکل‌های DeFi مانند Uniswap، Aave، MakerDAO، Compound و بسیاری دیگر را حفظ کند. همچنین قرار است راه‌حل‌های جدید دیگری نیز ارائه شود که به اقتصاد رو به رشد DeFi کمک می‌کنند.

ویژگی ها و قابلیت های کلیدی DeFi 2.0 چیست؟

با توجه به اینکه DeFi 2.0 به عنوان راه حلی برای مشکلات DeFi 1.0 ارائه شده است، لازم است که کاستی های اولین DeFi را بررسی کنیم و پی ببریم که DeFi 2.0 چگونه آنها را حل میکند.

دیفای 2.0 و کمک به کسب سود بیشتر از دارایی های سهامگذاری شده

در اولین نسخه امور مالی غیرمتمرکز، کاربران توانستند یک جفت توکن را در یک استخر نقدینگی سهام گذاری کنند. پس از آن، آنها توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی (LP) را دریافت می‌کردند که می‌توان آن‌ها را دوباره با یک ییلد فارم (yield farm) به اشتراک گذاشت تا پاداش بیشتری کسب کرد.

با DeFi 2.0، نقدینگی و کارایی سرمایه را می توان به سطح کاملا جدیدی ارتقا داد. کاربران می‌توانند با ارائه لایه‌های کاربردی بیشتر برای ییلد فارمینگ و امکان استفاده از توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی ییلد فارم به عنوان وثیقه برای وام، از ارزش بیشتری در دارایی‌های سهام گذاری شده برخوردار شوند.

محافظت بهتری ارائه میدهد

صنعت DeFi ضمن ارائه فرصت‌ها و قابلیت‌های نوین، در معرض حملات، هک‌ها و آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند قرار گرفته است که منجر به خسارات مالی قابل توجهی شده است.

علاوه بر این، ممکن است کاربران با خطر ضررهای دائمی مواجه شوند. یعنی اگر قیمت توکن کاهش یابد، وجوه قفل شده کاربر در یک پروتکل DeFi می تواند ارزش قابل توجهی در هنگام برداشت داشته باشد.

خوشبختانه، DeFi 2.0 در برابر چنین ضررهایی با هزینه نسبتاً کم بیمه در نظر گرفته است. این امر کاربران را به سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی تشویق می کند و از سرمایه گذاران در برابر ضررهای مالی بزرگ محافظت می کند.

یکی دیگر از مزایای DeFi 2.0 این است که بیمه قرارداد هوشمند ارائه می دهد. یعنی اگر قرارداد هوشمندِ استخر نقدینگیِ زیربنایی به خطر بیفتد اما تحت پوشش بیمه باشد، پرداختی دریافت می کنید.

DeFi 2.0 از انواع بلاک چین ها استفاده می کند و مقیاس پذیری بیشتری را ارائه می دهد

اکثریت غالب پروتکل‌های نسل اول DeFi مبتنی بر بلاک چین اتریوم هستند که قبل از انتقال به اثبات سهام در 15 سپتامبر 2022، بر مکانیزم اجماع اثبات کار متکی بود.

زمانی که اتریوم از اجماع اثبات کار استفاده می کرد، به طور متوسط می توانست تنها 15 تراکنش در ثانیه انجام دهد. یعنی در پروتکل‌های DeFi، تراکنش‌ها بسیار کند و بسیار گران بودند.

اما DeFi 2.0 قرار است مقیاس پذیری بیشتری ارائه دهد و طیف گسترده‌تری از بلاک‌چین‌ها را در بر بگیرد که برجسته‌ترین آن‌ها Solana، Binance Smart Chain، Cardano و Polkadot هستند. این پلتفرم ها به خاطر ظرفیت تاثیر گذار عملکرد و کارمزد تراکنش های متوسط شناخته شده اند.

DeFi 2.0 تجربه کاربری را بهبود میدهد

باید گفت که همه پروتکل‌های DeFi از تجربه کاربری راحتی برخوردار نیستند. بسیاری از راه حل های DeFi امروزی دارای رابط کاربری گیج کننده‌ای هستند و فاقد مواد توضیحی هستند که به آموزش مبتدیان در مورد اصول عملکرد پلت فرم کمک می کند. این چالش ها مانع پذیرش بیشتر امور مالی غیرمتمرکز هستند و بسیاری از علاقه مندان احتمالی را نسبت به پذیرش این فناوری جدید دلسرد میکنند.

برای افزایش پذیرش انبوه و جذب کاربران بیشتر به تکنولوژی DeFi 2.0 ،DeFi تمرکز خود را بر قابلیت استفاده معطوف کرده است. بنابراین پروژه‌های DeFi 2.0 تلاش می‌کنند تا حد امکان قابل استفاده و قابل دسترس باشند.

علاوه بر این، نسخه دوم DeFi به خدمات مالی سنتی اجازه می دهد تا به راحتی پروتکل های DeFi 2.0 را با کمک API ها و اوراکل ها در پلتفرم های خود ادغام کنند. این امر به کاربران امکان می دهد تا از پروتکل های DeFi مستقیماً از برنامه های معمول TradFi و همچنین رابط های وب استفاده کنند.

DeFi با مشکلات متمرکز سازی سرو کار دارد

هدف اولیه DeFi حذف اشخاص ثالث و واسطه ها از خدمات بانکی بود. با این حال، تعداد زیادی از پروتکل های DeFi شامل برخی از عناصر متمرکز هستند و برخی از اصول سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAO) را نیز شامل نمی شوند. وجوه کاربران در قراردادهای هوشمند ذخیره می شود که توسط گروه خاصی از افراد کنترل می شود. این جنبه متمرکز منجر به تردید در بین مشتریان DeFi شده است.

از طرف دیگر، نسل دوم پروتکل‌های DeFi، از قدرت DAOها در برخورد با عملیات پروتکل بهره می‌برد و به کاربران این امکان را می‌دهد تا در توسعه و مدیریت بیشتر پروتکل شرکت کنند.

چه پروتکل های DeFi 2.0 وجود دارد؟

تعدادی از پروژه‌های DeFi 1.0 مانند Compound، Curve، Aave، و dYdX قدرت عظیم امور مالی غیرمتمرکز را به نمایش گذاشته‌اند و هیچ‌ شکی نیست که آنها ویژگی‌های جدیدی را ارائه خواهند داد.

اما اکنون زمان آن است که با برخی از تغییرات جدید و متحول شده صنعت بازی DeFi 2.0 آشنا شوید که انتظار می رود اقتصاد DeFi را تقویت کنند.

در زیر، نگاهی به پروتکل‌های جدید DeFi مانند Olympus DAO، Convex Finance، و Abracadabra.money خواهیم داشت و خواهیم دید که دقیقاً چگونه می‌توانند به DeFi کمک کنند.

Olympus DAO

Olympus DAO به عنوان یکی از پیشگامان جنبش DeFi 2.0 در نظر گرفته می شود. ویژگی منحصر به فرد این پروتکل، مدل نقدینگی متعلق به پروتکل (POL) پیشرفته آن است.

با مدل POL، پروژه Olympus DAO به جای به دست آوردن نقدینگی از ییلد فارمینگ، از اوراق قرضه استفاده می کند. در نتیجه، کاربران می‌توانند توکن‌های LP را از اشخاص ثالث خریداری کنند و دارایی‌های خود را در ازای توکن‌های OHM بومی پلتفرم با تخفیف به خزانه‌داری Olympus بفروشند.

قابل ذکر است که توکن های OHM توسط استیبل کوین های DAI و FRAX پشتیبانی می شوند که به آنها کمک می کند تا ثبات قیمت را حفظ کنند. دارندگان OHM، به نوبه خود، می توانند از توکن ها برای رأی دادن در تصمیمات مهم حاکمیت DAO استفاده کنند، آنها را برای کسب درآمد سهام گذاری کنند، و از آنها در سایر سیستم عامل های DeFi استفاده کنند.

Convex Finance

بر اساس گزارش Curve Finance (CRV)، پلتفرم Convex Finance یک پلت فرم پیشرفته DeFi است که در تلاش است عملکرد و تجربه کاربری Curve را بخبود بخشد.

این پلتفرم عمدتاً بر علایق و الزامات دو دسته اصلی کاربر، دارندگان توکن CRV و ارائه دهندگان نقدینگی Curve متمرکز است. هدف پروژه DeFi این است که با ارائه یک پلتفرم کاربرپسند و آسان برای ناوبری برای تعهد CRV و استخراج نقدینگی، به کاربران کمک کند پاداش های خود را افزایش دهند و از UX بهتر لذت ببرند.

Abracadabra.money

Abracadabra.money یک پلت فرم وام دهی است. این پلتفرم توکن بومی خود، SPELL، را ارائه می دهد که میتوان از آن برای رای دادن در مورد پیشنهادات و تصمیمات استفاده کرد و به کاربران امکان می دهد با قرار دادن آن، کارمزد پلتفرم را دریافت کنند.

علاوه بر این، پلتفرم DeFi به کاربران خود این امکان را می‌دهد تا از توکن‌های بهره‌دار خود به‌عنوان ابزاری برای وثیقه جهت استقراض و استخراج مجیک اینترنت مانی (MIM) متعلق به Abracadabra، که یک استیبل کوین با دلار است، استفاده کنند.

به لطف این امر، مشتریان Abracadabra می توانند از مزایای بسیاری برخوردار شوند از جمله بهبود استفاده از وجوه خود، افزایش درآمد کاربر، کاهش هزینه های استقراض و نرخ بهره پایدار.

باید روی DeFi 2.0 سرمایه گذاری کرد؟

قبل از اینکه تصمیم بگیرید در یک پروژه DeFi 2.0 سرمایه گذاری کنید، باید تحقیقات گسترده‌ای انجام دهید و مطمئن شوید که به طور کامل تمام جزئیات آن را درک کرده اید.

علاوه بر این، باید مطمئن شوید که پروژه DeFi انتخابی شما با اهداف و انتظارات مالی شما مطابقت دارد. در غیر این صورت، تضمینی بابت موفقیت و درآمد زایی آن نیست.

درک این نکته مهم است که کل مفهوم DeFi یک سرمایه گذاری مخاطره آمیز است و شما باید هوشیار باشید و در مورد نحوه انجام آن به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

آینده DeFi 2.0 چگونه است؟

جنبش DeFi 2.0 آماده است تا کاستی‌های DeFi 1.0 را برطرف کند و حوزه مالی غیرمتمرکز را به سطح کاملاً جدیدی برساند. همچنین وعده می دهد که مزایای زیادی را به ارمغان بیاورد: آزادسازی سودی بیشتر از وجوه سهام گذاری شده، ارائه محافظت بهتر در برابر ضررهای مالی و سایر آسیب پذیری های فنی، جذب طیف گسترده تری از پلتفرم های بلاک چین، ارائه تجربه کاربری پیشرفته، و رسیدگی به مسائل تمرکززایی.

با این حال، DeFi 2.0 راه درازی در پیش دارد تا به وعده‌های خود عمل کند و به پروژه‌های مالی غیرمتمرکز کمک کند تا جذابیت بیشتری پیدا کنند. بنابراین، همیشه قبل از سرمایه‌گذاری در پروتکل‌های DeFi، تحقیق کنید و احتیاط کنید.