مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام

احسان والیان

سرمایه گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟

بازارهای بورس از بهترین بسترها برای سرمایه گذاری هستند و با سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار می توانید به درآمد به مراتب بالاتری از شکل سرمایه گذاری این بانکی، دست یابید. البته ماهیت سرمایه گذاری در بازارهای بورس، با ریسک هایی همراه است و در صورتی می توانیم این بازار را سودآور بدانیم که فعالیت در آن، با شناخت و آگاهی کافی همراه باشد. در ادامه این مطلب سرفصل های زیر را پاسخ خواهیم داد:

کسب سود و شکل سودآوری در بازار سهام

سودآوری در بازار سهام در گام اول مبتنی بر افزایش قیمت سهام خریداری شده است. به علاوه سود نقدی ناشی از برگزاری مجمع و سوددهی سالیانه شرکت ها، بخش دیگری از درآمدهای سهامداران را تشکیل خواهد داد. (البته این مورد قطعی نیست و در همیشه اتفاق نخواهد افتاد. حتی زمانی پیش می آید که شرکتی در مجمع خود تصمیم می گیرد که در یک سال مالی، از تقسیم سود بپرهیزد.)

اما در صورتی که قرار باشد سود نقدی میان سهامداران تقسیم شود، این امر به یکی از دو صورت واریز به حساب سهامدار یا پرداخت نقدی سود از طریق بانک انجام خواهد شد. (برای دریافت سود نقدی از بانک، باید کارت ملی و کد بورسی خود را در اختیار داشته باشید.)

سرمایه گذاری در بورس به دو صورت کلی مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. سرمایه گذاری غیرمستقیم شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و همچنین سبدگردانی است.

سودآوری در بازارهایی چون طلا و ارز، کمتر قابل پیش بینی هستند و نمی توان نسبت به آینده آن ها بر اساس مطالعات و قوانین، تکیه قابل توجهی داشت. این بازارها بیشتر بر اثر عوامل بیرونی تحت تاثیر قرار می گیرند و با نوسان های سیاسی و اقتصادی، تکان های قابل توجهی می خورند. البته بازار بورس نیز تحت تاثیر این نوسانات قرار دارد، اما کمتر از چیزی است که در بازارهای طلا و ارز اتفاق می افتد. به علاوه بازار بورس تحت حمایت قانونی قرار داشته و قواعد و اصولی در معاملات آن حاکم است. اما در بازارهای ارز و طلا، بی قانونی نسبی را شاهد هستیم و قیمت گذاری می تواند بدون اصول و قواعد صورت بگیرد.

این اتفاق در بازار مسکن نیز تاحدودی رخ می دهد. قیمت های کاذب و حباب های قیمتی بارها و بارها در بازارهای مسکن ایجاد شده و مالکان را به اوج ثروت کاذب رسانده و متقاضیان خرید را زمین گیر ساخته است. البته در چنین شرایط معاملات واقعی بر پایه این قیمت ها کمتر صورت می گیرد، اما با این همه اعداد و ارقام رد و بدل شده در چنین فضایی؛ به تشنج معاملاتی منجر می شود. این موضوع در بازارهای بورس کمتر اتفاق می افتد و قیمت گذاری و نوسانات قیمت، نمی تواند از دامنه نوسان بیرون رفته و تحت تاثیر هیجانات و شایعات، شکلی افسارگسیخته به خود بگیرد.

سرمایه گذاری در بورس با بودجه محدود

یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس، امکان سرمایه گذاری با بودجه محدود است. به این صورت شما شانس این را دارید که حتی با داشتن 500 هزار تومان، به بازار بورس وارد شده و در همان اندازه شروع به فعالیت نمایید. بدیهی است که با توجه به اینکه حداکثر دامنه نوسان در بازار سهام کشور 5 درصد است، میزان سودآوری شما در یک روز کاری بورس، نمی تواند از 25 هزار تومان بیشتر باشد، اما به همین صورت ریسک زیان دهی نیز در همان 25 هزار تومان خلاصه خواهد شد ولی در مواقعی ممکن است دامنه نوسان 3، 2 و 1 درصد هم باشد که سود و متعاقبا زیان محدودتر خواهد شد. در حالی که چنین امکانی در سایر بازارهای موازی وجود ندارد. به طور مثال شما نمی توانید با این مبلغ هزار تومان به بازار طلا وارد شده و معامله ای انجام دهید. البته این امکان وجود دارد که با هر مبلغی نسبت به خرید میزانی طلا اقدام کنید، اما با توجه به نرخ طلا یا ارز، این اعداد و ارقام به عنوان سرمایه گذاری کاملا بی معنا هستند. این موضوع در خصوص بازار مسکن به مراتب سنگین تر دیده می شود. شما قادر به خرید از بازار مسکن با بودجه محدود نیستید و به نظر می رسد که روز به روز نیز این موضوع با چالش های بیشتری همراه شود.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

1-نقدشوندگی سریع در بازار بورس

سرعت نقدشوندگی در بازار بورس بسیار بالا است و بسیار کم پیش می آید که قادر به فروش سهام خریداری شده خود نباشید. حتی شما می توانید چند لحظه پس از خرید یک سهام خاص، نسبت به فروش آن اقدام کنید. مساله تنها این است که قیمت مناسب و در چهارچوبی برای فروش سهام خود در نظر بگیرید. پس از آن به طور متوسط ظرف مدت 3 روز، مبلغ حاصل از فروش سهام از سوی کارگزاری به حساب شما واریز خواهد شد. این قابلیت نقدشوندگی سریع و مطابق با نرخ بازار، در دنیای بورس بسیار ممتاز دیده می شود. به طور نمونه شاید شما در بازاری چون ارز و طلا نیز به چنین قابلیتی دسترسی داشته باشید، اما غالبا برای فروش طلا و ارز در لحظه بحرانی و نقد کردن آن ها، مجبور به فروش زیر قیمت می شوید و همیشه خریدار آنی برای این کالاها به قیمت واقعی وجود ندارد. علاوه بر آن در بازاری چون بازار مسکن، نقدشوندگی با تاخیر بالا صورت گرفته و می تواند مدت انتظار قابل توجهی داشته باشد.

2-حفظ ارزش پول

با سرمایه گذاری در بازار بورس، به حفظ ارزش پول موفق خواهید شد. با انجام خریدهای سنجیده از سهام مختلف، سرمایه خود در بازار بورس را مطابق با نرخ تورم و حتی پیشتر از آن، حفظ خواهید کرد. البته این مورد به شکل سرمایه گذاری شما بستگی خواهد داشت و در صورتی که خرید سهم های مختلف را بدون آگاهی و اطلاعات لازم انجام دهید، نه تنها به سودآوری لازم و حفظ ارزش سرمایه خود موفق نمی شوید، بلکه احتمالا ضررهای زیادی را تجربه خواهید کرد.

3-برخورداری از حمایت قانونی

در بازار بورس قواعد و قوانین جدی برای هر دو سوی ماجرا وجود دارد. شرکت هایی که ارائه دهنده سهام خود در بازارهای بورس هستند، فارغ از این که به کدام بازار بورس وارد شده اند؛ باید از فیلترهایی عبور کرده و واجد شرایطی خاص باشند. به همین شکل سهامداران و افراد حقیقی و حقوقی وارد شده به بازارهای بورس نیز پیش از شروع معاملات به ثبت هویت در سامانه سجام پرداخته و کد بورسی را دریافت می کنند.

به این صورت امکان تخلفات هویتی یا معاملات غیرقانونی و متخلفانه در این بازار به صفر نزدیک می شود. این در حالی است که در بازارهایی چون طلا، ارز و حتی مسکن، بارها و بارها شاهد تخلفات معاملاتی بسیار زیادی هستیم. فروش طلا و ارز می تواند کاملا خارج از چهارچوب نظارتی صورت بگیرد و حتی کلاهبرداری های زیادی نیز در آن صورت بگیرد. همین طور در بازار مسکن نیز اوضاع به همین شکل خارج از یک چهارچوب نظارتی قوی و کامل است.

4-سهامداری و مشارکت در اداره شرکت

شما با خرید هر مقدار از سهام یک شرکت یا سازمان، به عضوی از مالکان آن تبدیل می شوید. البته بدیهی است که دارندگان درصدهای جزئی از سهام یک شرکت بزرگ، نمی توانند در تصمیم گیری های آن شرکت یا سازمان تاثیر مستقیم داشته باشند؛ اما به هر ترتیب شما به عنوان یک سهامدار جزئی در سرنوشت آن شرکت تاثیرگذار بوده و البته تاثیر خواهید پذیرفت. این موضوع در خصوص سهامداران بزرگ که بخش زیادی از سهام یک شرکت را در اختیار دارند، کمی متفاوت بوده و این عده می توانند در تصمیم های شرکت به صورت مستقیم اثربخش باشند.

چه تضمینی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟

اگر بخواهیم شکل سرمایه گذاری در بازارهای بورس را با سایر بازارهای موجود مقایسه کنیم، باید گفت که به شرط انجام خرید و فروش های مبتنی بر دانش و آگاهی، ماهیت سرمایه گذاری در بورس با ضمانت سودآوری بالاتری نسبت به سایر بازارها همراه است. البته سپرده گذاری در بانک و دریافت ضریب سود قطعی به صورت ماهیانه را باید از این دایره بیرون دانست.

نکته: مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام همواره به قانون ریسک بالاتر امکان کسب سود بیشتر توجه داشته باشید.

با توجه به نکته ذکر شده و با سرمایه گذاری در بورس به دلیل مالکیت بخشی از سهام شرکت ها در سود و زیان شرکت ها نیز شریک می شوید ولی در صورت پذیرفتن ریسک ذکر شده با داشتن دانش بورسی لازم، قادر به کسب مقدار قابل توجهی سود بیش از سود بانکی خواهید بود.

سود بانکی بهتر است یا سود بورس؟

پاسخ به این سوال به فردی که قصد سرمایه گذاری دارد و شرایط پیرامون وی، بستگی خواهد داشت. در صورتی که نیازمند دریافت سود قطعی ماهیانه به عنوان درآمد ثابت هستید، سود بانکی علی رغم کوچک تر بودن؛ مناسب خواهد بود. زیرا شما می توانید از دریافت ماهیانه آن اطمینان داشته و روی عدد آن حساب قطعی باز کنید. اما اگر به دنبال کسب سودآوری بیشتری بوده و روی ماهیانه و قطعی بودن رقم آن در یک ماه، پافشاری ندارید، به حتم سودآوری در بازار بورس زمینه بیشتری دارد و پتانسیل های سودآوری در معاملات بورسی بارها بزرگتر خواهد بود.

سود حاصل از سرمایه گذاری در بورس

برای شناخت سود حاصل از سرمایه گذاری در بورس، باید بدانیم که سود و زیان روزانه در بورس دارای محدوده ای است به نام دامنه نوسان. سود حاصل نیز روزانه در این محدوده قرار دارد.

به علاوه سهم های مختلف در روز نوسانات زیادی را بعضا تجربه می کنند. به این صورت که ممکن است در ساعات ابتدایی روز سهمی به سقف دامنه نوسان خود رسیده و پس از آن بازگشت به سمت پایین را بنا بگذارد و همین طور در دامنه نوسان خود بالا و پایین رود تا در پایان روز کاری بورس در یک نقطه بایستد. با توجه به توضیحات فوق، می توان میزان سودآوری در بورس را تخمین زد. بنابراین به نظر می رسد که امکان دستیابی به سودهای قابل توجه و درآمد عالی در بازارهای بورس وجود دارد، اما این مورد منوط به داشتن اطلاعات و آگاهی کافی نسبت به سهم های مختلف و خرید به موقع و فروش در زمان لازم است. در غیر این صورت نه تنها به سودآوری در بازار بورس دست نخواهید یافت، بلکه احتمال آن وجود دارد که در گام های مختلف، سرمایه اولیه خود را کوچک و کوچک تر نمایید.

چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

با سرمایه گذاری در بازار بورس، از خرید و فروش کالاهای فیزیکی چون سکه، ارز، مسکن، خودرو و غیره جهت سرمایه گذاری بی نیاز می شوید .

نقد شوندگی در این بازار به سرعت صورت می گیرد و شما می توانید به میزان نیاز خود، استخراج نقدینگی از بخش سرمایه گذاری را داشته باشید. در حالی که در بازاری چون مسکن یا حتی سکه، در صورتی که به طور مثال به 1 میلیون تومان نیاز داشته باشید، باید مالکیت ارزشمندتری را به نقدینگی تبدیل سازید. این شاید در مورد سکه، کمی قابل هضم باشد؛ اما در زمان فروش ملک حتی با فاکتور زمان بر بودن رسیدن به پول نقد نیز روبرو خواهید بود .

سرمایه گذاری در بازارهای بورس توصیه می شود، زیرا برای ورود به این بازارها نیازی به سرمایه بزرگ نداشته و می توانید با حداقل سرمایه 500 هزار تومان شروع به معامله کنید .

برای خرید و فروش سهام، نیازی به حضور فیزیکی شما در محل خاصی نخواهد بود و با دریافت کد معاملاتی آنلاین، می توانید معاملات خود در بازارهای بورس را از طریق درگاه اینترنتی کارگزاری به انجام برسانید .

اگر چه ریسک سرمایه گذاری در بازارهای بورس، بیشتر از سرمایه گذاری در بانک است؛ اما پتانسیل های این بازارها برای به دست آوردن سود، به مراتب بیشتر از چیزی است که در سپرده گذاری بانک ها خواهید داشت .

نکته پایانی در مورد سرمایه گذاری در بورس

به نظر می رسد که با مزایا سرمایه گذاری در بورس آشنا شدیم و خود را در معرض یک میدان اقتصادی قوی چند صد قطبی قرار خواهیم داد که پتانسیل سودآوری در هر قطب آن قرار دارد. کافی است که سر آهنربای سرمایه خود را با مطالعات درست و استفاده از ابزارهای بازار سرمایه، به سمت درستی چرخانده و به جذب درآمد و ثروت موفق شوید.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یک ابزار نسبتا جدیددر بازارهای مالی هستند. فعالیت عمده‌ی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار است. سود و زیان صندوق به مالکان صندوق‌ها نیز تعلق دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، روشی غیرمستقیم برای فعالیت در بورس هستند و شما می‌توانید بدون داشتن آگاهی و بدون اختصاص زمان به این صندوق‌ها در این بازار فعالیت کنید. مانند هر روش سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز مزایا و معایبی دارد که در این مقاله به آن می‌پردازیم.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری به چه معناست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ادغام سرمایه‌ی سرمایه‌داران و با مالکیت منابع مالی بسیار و همچنین با بهره‌گیری از دانش و تجربه‌ی مدیریت سبد، قصد دارند این بستر را برای شما فراهم کنند تا در سبدی مختلف مانند سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی، حتی با نقدینگی بسیار اندک سرمایه‌گذاری کنید و از مزایای آن بهره‌مند شوید.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

هر نوع فعالیتی در بازار بورس دارای ریسک است و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از این شرایط مستثنی نیست. شما می‌توانید با آگاهی این معایب را مدیریت کنید و در جهت استفاده حداکثری در این بازار و فرصت گام بردارید. در ادامه به مهم‌ترین معایب این سبک از سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت.

لحظه‌ای نبودن قیمت گذاری واحدهای سرمایه گذاری

از معایب اساسی صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحوه قیمت‌گذاری آن‌ها است. توجه داشته باشید که در صندوق‌ها قیمت گذاری لحظه‌ای نیست. این مشکل زمانی که شما قصد خرید و فروش واحدهای صندوق خود را داشته باشید به سراغ شما می‌آیند و ناگزیر مجبور هستید به قیمت فردا دارایی خود را فروخته یا اضافه کنید. علت این مشکل هم آن است که قیمت گذاری آنی نیست و در پایان هر روز کاری محاسبه و اعلام می‌گردد.

مشارکت پایین به عنوان سرمایه‌گذار

اگر مستقیما در بازار بورس فعالیت کنید و سهام شرکتی را خریداری کنید در این شرایط شما حق دارید که در مجامع سالیانه یا فوق‌العاده حضور یابید و درباره اتفاقات و تصمیمات نظر دهید و در تصمیم‎ گیری دخیل باشید، اما اگر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعالیت کنید، حق شراکت در فرایند تصمیم‎‌گیری در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق در آن‌ها سرمایه‌گذاری کردید را ندارید.

پرداخت کارمزد به مدیر صندوق

یکی دیگر از نکات منفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مبالغی است که برای مدیریت صندوق الزام به پرداخت آن هستید و این درحالی است که سرمایه‌گذاری مستقیم از این هزینه معاف است.

اختیارات کمتر نسبت به سایر روش‌ها

زمانی که از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به فعالیت و کسب سود می‌کنید نسبت به خرید و فروش و جزییات معاملات آن صندوق اختیاری ندارید و صرفا سود را در زمان مشخص شده دریافت می‎‌کنید. در قرارداد مشخص می‌شود که مسولیت هرگونه خرید و فروش بر عهده‌ی مدیر آن صندوق می‌باشد.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

برخلاف برخی از محدودیت‌ها و عیوب موجود در سرمایه‌گذاری در این روش ، مزایای زیادی را می‌توان برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری نام برد. به همین علت است که استقبال از این ابزار اقتصادی در حال افزایش است. از مهم‌ترین این مزایا می‌توان موارد زیر را نام برد.

صرفه‌جویی در وقت و هزینه

یکی از اساسی‌ترین مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به سایر روش‌ها، صرفه‌جویی در زمان شما به عنوان سرمایه‌دار است. علت این صرفه‌جویی این است که نیازی به تحلیل و بررسی بازار ندارید و این مهم بر عهده مدیران صندوق و کارگزاری‌ها است. پس شما می‌توانید یک منبع درآمد بدون نیاز به اختصاص زمانی خاص داشته باشید.

پایین بودن ریسک سرمایه‌گذاری

در این روش نسبت ریسک به سود بسیار ناچیز است و در مقابل سود تضمین شده‌ی شما تقریبا ضرری متحمل دارای‌تان نمی‌گردد. در انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری خبری از ضررهای نجومی نیست و این حقیقت به علت ساختار سرمایه‌گذاری و تجربه‌ی بالای افرادی است که عهده دار وجوه نقد شما هستند. اساسا صندوق‌های درآمد ثابت دارای کمترین میزان ریسک هستند.

عدم نیاز به مهارت تحلیل

یکی از مشکلات و چالش‌های سرمایه‌گذاران در بازار بورس، نیاز به مهارت تحلیل و تجزیه می‌باشد. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیاز به داشتن مهارت و تسلط به تحلیل تکنیکال و بنیادی ندارید و این از مهم‌ترین مزیت‌های این روش سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری، افراد بسیار با تجربه‌ای در بازار بورس هستند که به‌راحتی می‌توانید به قدرت تحلیل آن‌ها اتکا و از این ابزار سرمایه‌گذاری بهره ببرید.

شفافیت

صندوق های سرمایه گذاری از ارگان‌هایی هستند که تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار می‌باشند و تمامی فعالیت‌های اقتصادی و مالی‌شان توسط حسابرس سازمان در بازه های زمانی تعیین شده‌ای مورد بررسی قرار می گیرد و نتیجه این بازرسی‌ها برای عموم به‌شکلی شفاف اطلاع‌رسانی می شود. بنابراین فعالیت این صندوق‌های سرمایه گذاری کاملا شفاف است و از این جهت، نگرانی و ریسکی برای سرمایه‌گذاران وجود ندارد.

نقدشوندگی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از قدرت نقدشوندگی بالایی دارند و در مقایسه‌ی سایر بازارهای مالی مرسوم در ایران همچون مسکن یا خودرو این یک مزیت محسوب می‌شود. شما در کوتاه‌ترین زمان ممکن دارایی خود در این صندوق‌ها را نقد کرده و بعد از یک یا دو روز کاری به حساب معرفی شده توسط شما واریز می‌شود.

جمع‌بندی

روش‌های متفاوتی برای فعالیت در بازار بورس وجود دارد. با توجه به این حقیقت که فعالیت در بورس نیازمند تخصص و مهارت لازم است صندوق‌های سرمایه‌گذاری روش و گزینه‌ای جذاب برای افرادی این که فاقد زمان و تسلط لازم هستند. مانند هر بستر سرمایه‌گذاری این روش نیز دارای مزایا و معایبی است که به‌خوبی در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس

بازار سهام به هر شرکت کننده اجازه می‌دهد تا هر سهمی را معامله کند. این سهام نشان دهنده یک سرمایه گذاری است. فرصتی برای خانوارهایی که ابزاری برای راه اندازی کسب و کار خود ندارند. آنها می‌توانند در یک شرکت سرمایه گذاری و با در نظر گرفتن خطرات فعالیت‌های آن کسب سود کنند. در این مقاله سعی داریم شما را با مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس آشنا کنیم. با ما همراه باشید:

مزایای سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در سهام مزایای زیادی دارد که در زیر به آن می‌پردازیم:

از یک اقتصاد رو به رشد بهره می‌برد

با رشد اقتصاد، درآمد شرکت‌ها نیز رشد می‌کند. به این دلیل که رشد اقتصادی باعث ایجاد شغل می‌شود که درآمد و فروش ایجاد می‌کند. هرچه پول نقد در جامعه بیشتر باشد، تقاضای مصرف کننده بیشتر می‌شود، در نتیجه درآمدهای بیشتری را وارد صندوق‌های نقدی شرکت‌ها می‌کند.

بهترین راه برای مقابله تورم

از نظر تاریخی، سهام در بلندمدت بازده سالانه خوبی را به همراه داشته است. اما به این معنی است که شما باید افق زمانی طولانی‌تری داشته باشید. به این ترتیب، حتی اگر ارزش سهمی موقتاً کاهش یابد، می‌توانید خرید کنید و نگه دارید یا نوسان گیری کنید. زمانی که نقدینگی کمتری در جامعه باشد، تورم کاهش می‌یابد و اقتصاد پویاتر می‌شود.

خرید آسان

خرید در بازار سهام بسیار آسان و راحت است. شما می‌توانید سهم مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام مورد نظر را از طریق یک کارگزاری یا به‌صورت آنلاین خریداری کنید. امروزه با پیشرفت علم و تکنولوژی به راحتی می‌توانید پس از ایجاد حساب، به صورت آنلاین سهام را در عرض چند دقیقه خریداری کنید. اگر صاحب یک کسب و کار کوچک هستید، حتی ممکن است بتوانید از طریق کسب و کار خود در سهام سرمایه گذاری کنید.

برای شروع سرمایه گذاری سهام به پول زیادی نیاز ندارید. شما با حداقل سرمایه می‌توانید وارد بازار سهام شده و خرید و فروش انجام دهید. حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بازار سهام، 100 هزار تومان است. بنابراین نگران کم بودن سرمایه نباشید. با مرور زمان و خریدهای سودمند، سرمایه شما افزایش می‌یابد.

از چند طریق کسب سود کنید

به طور معمول در بازار سهام سه مدل سرمایه‌گذار یا معامله‌گر داریم. بیشتر سرمایه گذاران قصد خرید سهم در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالا را دارند. آنها در شرکت‌هایی با رشد سریع، سرمایه گذاری می‌کنند که سود آنها را در طول زمان کوتاهی افزایش می‌دهند.

این روش هم برای معامله‌گران روزانه و نوسان‌گیر جذاب است و هم برای سرمایه گذاران هولد کننده. گروه اول امیدوارند از روندهای کوتاه مدت بهره ببرند، در حالی که گروه دوم انتظار دارند در طول زمان شاهد رشد سود و قیمت سهام شرکت باشند. هر دوی آنها معتقدند مهارت‌های انتخاب سهام به آنها اجازه می‌دهد از بازار بهتر عمل کنند. سایر سرمایه گذاران جریان منظم پول نقد را ترجیح می‌دهند. آنها سهام شرکت‌هایی را می‌خرند که سود سهام پرداخت می‌کنند. شما می‌توانید به دو یا حتی سه مدل در بازار بورس کسب درآمد کنید.

نقد شوندگی بالا

بازار سهام به شما امکان می‌دهد سهام خود را در هر زمان بفروشید. اقتصاددانان از اصطلاح “مایع” به این معنی استفاده می‌کنند که شما می‌توانید سهام خود را به سرعت و با هزینه و کمیسیون‌های کم به پول نقد تبدیل کنید. اگر به طور ناگهانی به پول خود نیاز دارید، نقد شوندگی به کمک شما می‌آید. اما توجه داشته باشید که بازار بورس ایران در روزهای پنجشنبه و جمعه تعطیل است و این امکان برای شما در دسترس نخواهد بود.

معایب سرمایه گذاری در بورس

در اینجا معایب سرمایه گذاری در بورس آورده شده است:

ریسک بالا

با شرکت در بورس و سرمایه گذاری در آن ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهید. اگر شرکتی ضعیف عمل کند، سرمایه‌گذاران سهم خود را می‌فروشند و این امر باعث سقوط شدید قیمت سهام می‌شود. در هر معامله‌ای ریسک وجود دارد، شما باید با تحلیل بازار و اطلاع از شرایط اقتصادی و سیاسی وارد این بازار شود تا ریسک کمتری متحمل شوید.

آخرین پرداخت

در صورتی که شرکتی ورشکست می‌شود، سهام‌داران معمولی آخرین پرداخت را دارند. سهام‌داران ممتاز و دارندگان اوراق قرضه یا بستانکاران قبل از همه حق و حقوق خود را دریافت می‌کنند.

اگر به تنهایی سهام می‌خرید، باید قبل از خرید سهام، درباره هر شرکتی تحقیق کنید که چقدر سودآور خواهد بود. شما باید یاد بگیرید که چگونه صورت‌های مالی و گزارش‌های سالانه را بخوانید و تحولات شرکت مورد نظر را در اخبار دنبال کنید. شما همچنین باید خود بازار سهام را زیر نظر داشته باشید، زیرا حتی قیمت بهترین شرکت در زمان اصلاح، سقوط بازار یا بازار نزولی کاهش می‌یابد.

قیمت و نوسان هیجانی

قیمت سهام ثانیه به ثانیه افزایش و کاهش می‌یابد. افراد تمایل دارند از روی حرص و طمع زیاد خرید کنند و از ترس کم بفروشند. بهترین کار این است که دائماً به نوسانات قیمت سهام نگاه نکنید و فقط به طور منظم چک کنید. شما باید این قدرت درونی را داشته باشید که با درصد کم منفی سهمتان، هول نشده و عجله نکنید.

رقابت حرفه‌ای

سرمایه‌گذاران نهادی و معامله‌گران حرفه‌ای زمان و دانش بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارند. آنها همچنین ابزارهای تجاری پیچیده، مدل‌های مالی و سیستم‌های کامپیوتری را در اختیار دارند.

در این بین سؤالاتی پیش می‌آید که در زیر به آن پاسخ داده شده است:

سرمایه‌گذاری در سهام به چه معناست؟

سرمایه گذاری در سهام به این معنی است که شما در حال خرید سهام در یک شرکت هستید. به عبارت دیگر، شما مالک بخشی از آن شرکت هستید، حتی اگر فقط بخش کوچکی از شرکت را در اختیار داشته باشید. همچنین می‌توانید صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق‌های قابل معامله در بورس را خریداری کنید که در سهام سرمایه گذاری می‌کنند.

چگونه سرمایه‌گذاری در سهام را شروع می‌کنید؟

اولین چیزی که برای سرمایه گذاری در سهام نیاز دارید، دسترسی به بازار از طریق حساب کارگزاری است. فرایند افتتاح حساب کارگزاری، مشابه با افتتاح حساب جاری است. قدم بعدی این است که مشخص کنید کدام سهام را می‌خواهید بخرید و چقدر می‌خواهید در آن سهام خاص سرمایه گذاری کنید. قبل از تصمیم‌گیری تحقیق کنید و میزان ریسک‌پذیری خود را ارزیابی نمایید. در آخر، برای خرید سهام سفارش دهید.

چقدر می‌توانید در سهام سرمایه گذاری کنید؟

هیچ کس نمی‌تواند پیش بینی کند که یک سهم به کدام سمت می‌رود، بنابراین این احتمال وجود دارد که سود کنید یا تمام پول خود را از دست بدهید. به طور کلی، هر چه پول بیشتری سرمایه گذاری کنید، سود یا زیان احتمالی شما بیشتر می‌شود.

سخن پایانی

سرمایه گذاری در بازار سهام می‌تواند مزایای متعددی از جمله کسب سود سهام یا متوسط بازده سالانه 10 درصدی را ارائه دهد. همچنین بازار سهام می‌تواند نوسان داشته باشد، بنابراین بازده هرگز تضمین نمی‌شود. شما می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را با تنوع بخشیدن به سبد سرمایه خود یعنی خرید چند سهم، کاهش دهید.

همان‌طور که می‌دانید هر شغل و حرفه‌ای نیاز به تخصص دارد. قبل از ورود به بورس یا با متخصص آن مشورت کنید یا پس از کسب مهارت‌های تحلیل بازار، وارد بازار بورس شوید. پرسود باشید. 😊

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

تفاوت اصلی صندوق طلا با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری در این است که این صندوق در بازار بورس کالا فعال است. در حالی که دیگر صندوق‌ها در بازار اوراق بهادار هستند.

جمله معروفی در نقض کمال طلبی وجود دارد که می‌گوید؛ «هیچ کس کامل نیست!». این جمله نه تنها در مورد انسان بلکه درباره ابزاری که ارائه می‌دهد هم صدق می‌کند. گرچه گزینه‌هایی مانند صندوق‌های سرمایه گذاری از بهترین ابزار برای سرمایه گذاری به شمار می‌آیند اما خالی از عیب نیستند.

درباره معایب صندوق های سرمایه گذاری البته باید به این نکته اشاره کرد که تمام زمینه‌های سرمایه گذاری موجود هم در ذات‌شان معایبی دارند. طلا، سهام و اوراق درآمدثابت و سپرده‌های بانکی به دلیل تغییرات در شرایط سیاسی و اقتصادی و بازارهای جهانی به طور روزانه دچار نوساناتی می‌شوند.

جدا از این دست تاثیرپذیری‌ها، گاهی ویژگی‌های اصلی آن‌ها هم می‌توانند به عنوان معایب بروز کنند. تلاش می‌کنیم به صورت جداگانه به تعریف هر کدام از صندوق طلا، سهامی و درآمد ثابت به عنوان پرطرفدارترین انواع صندوق های سرمایه گذاری بپردازیم و معایب آن‌ها را برشماریم و همچنین اشاره‌ای به مزایای صندوق های سرمایه گذاری خواهیم داشت.

صندوق های طلا

مدتی است که مشاوران برجسته سرمایه‌گذاری به این مهم اشاره می‌کنند که دیگر نباید از شیوه سنتی خرید طلا برای سرمایه گذاری در این فلز گرانبها استفاده کرد. در عوض صندوق سرمایه گذاری طلا می‌تواند به عنوان شیوه‌ای نوین و کارآمد برای این نوع از سرمایه گذاری به کمک علاقمندان سرمایه گذاری در طلا بیاید.

بی شک طلا یکی از بهترین زمینه‌های سرمایه گذاری از دیرباز بوده است. اما با تمام مزایایی که صندوق طلا برای سرمایه گذاری دارد -–که در ادامه به این مزایا اشاره خواهیم کرد -–معایبی هر چند کوچک هم متوجه این ابزار سرمایه گذاری هست که به توضیح خواهیم پرداخت.

معایب صندوق طلا

همان‌طور که در آغاز گفتیم هیچ کدام از ابزار سرمایه گذاری خالی از عیب نیستند و هیچ بازاری به طور کامل بدون ریسک نیست. در میان معایب صندوق های سرمایه گذاری، در مورد صندوق طلا باید اول به این موضوع مهم اشاره کرد که این صندوق عمدتا از دسته صندوق‌های (ETF) یا قابل معامله به حساب می‌آید.

تفاوت اصلی صندوق طلا با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری در این است که این صندوق در بازار بورس کالا فعال است. در حالی که دیگر صندوق‌ها در بازار اوراق بهادار هستند. صندوق‌های سرمایه گذاری طلا به ویژه در چند سال گذشته رشد قابل توجهی داشته‌اند اما با تمام شکوفایی‌شان معایبی هم دارند.

از معایب آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد؛

-میزان نقدشوندگی صندوق‌های طلا نسبت به طلای فیزیکی پایین‌تر است و همین موضوع به تنهایی برای عده‌ای از سرمایه گذاران خوشایند نیست. گرچه باید در نظر داشت که میزان نقدشوندگی در این صندوق نسبت به انواع و شیوه‌ها و حتی دیگر صندوق های سرمایه گذاری ناچیز است.

-کارمزد این صندوق هم برای عده‌ای قابل بحث است. البته باید گفت که در مقابل مالیات خرید فیزیکی طلا این میزان کارمزدها چندان به چشم نمی‌آیند.

-سومین موضوع هم به تاثیرپذیری واحدهای سرمایه گذاری طلا از قیمت جهانی فلز زرد و برخی تحولات سیاسی اقتصادی داخلی یا بین‌المللی برمی‌گردد که البته این اتفاق طبیعی است.

مزایای صندوق طلا

گفتنی است که معایب صندوق های سرمایه گذاری در مقابل مزایای آن‌ها بسیار کم هستند. این موضوع در مورد صندوق سرمایه گذاری طلا هم صدق می‌کند. حرف از جایگزینی صندوق طلا به جای خرید سنتی این فلز گرانبها زدیم؛ بنابراین باید به این مهم اشاره کرد که مزایای این صندوق هم در میان مزایای صندوق های سرمایه گذاری دیگر ارتباط کامل با همین جایگزینی دارد؛

-امنیت در سرمایه گذاری؛ اولین مزیت جایگزینی سرمایه گذاری در صندوق طلا به جای خرید سنتی این فلز را می‌توان امنیت دانست. خطر سرقت در زمان خرید فیزیکی طلا از در طلافروشی تا حتی در صندوقچه و گاوصندوق میزان طلای خریداری شده‌مان را تهدید می‌کند. در صورتی که سرقت واحدهای سرمایه گذاری، آن هم در صندوق طلا اصلا امکان‌پذیر نیست.

-سرمایه گذاری در طلا با پول کم؛ برای عده بسیاری از ما سرمایه گذاری در طلا یک آرزو است؛ چراکه قیمت هر گرم طلا هم برای تعداد زیادی از ما زیاد است چه برسد به خرید سکه طلا. صندوق سرمایه گذاری طلا مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام این امکان را برای همه سرمایه گذاران به وجود آورده که بتوانند تنها با پانصد هزار تومان سرمایه گذاری خود در زمینه طلا را شروع کنند.

-ترکیب برنده در صندوق طلا؛ سبد تشکیل شده در صندوق طلا از اوراق مشتقه طلا تشکیل شده است. این اوراق که ترکیب اصلی سبد صندوق طلا را تشکیل می‌دهند از اوراق معتبری هستند که از طرف نهادهای اقتصادی کشور منتشر می‌شوند.

-شفافیت در سرمایه گذاری؛ از آن‌جایی مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام که صندوق‌های سرمایه گذاری از فضای سرمایه گذاری آنلاین بهره‌مند هستند می‌توان این ادعا را داشت که هیچ نقطه کوری در سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا وجود ندارد.

صندوق های سهامی

صندوق‌های سهامی هم از بحث کلی ما که در مورد معایب صندوق های سرمایه گذاری است، مستثنی نیستند. گفتنی است که میان ابزار سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی معتبر بهترین ابزار ممکن هستند.

این نوع صندوق‌ها با سبدی متشکل از 70 تا 90 درصد سهام و مابقی اوراق با درآمد ثابت، پرسودترین نوع سرمایه‌گذاری در بورس را ارائه می‌دهد.

می‌دانیم که سرمایه گذاری مستقیم در بورس نیاز به دانش و وقت کافی دارد. بنابراین بسیاری از مشاوران و فعالان حوزه بورس به بسیاری از افرادی که علاقمند به این حوزه هستند سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس را پیشنهاد می‌دهند.

معایب صندوق های سهامی

با تمام آن‌چه که از مزایای صندوق های سرمایه گذاری برشمردیم باید گفت که صندوق‌های سهامی دارای معایبی هم هستند که به صورت نکته می‌توان به هر کدام‌شان اشاره کرد؛

-ریسک بالا در سرمایه گذاری؛ پر ریسک بودن از بزرگ‌ترین معایب سرمایه گذاری در بورس به حساب می‌آید. اقتضای طبیعت بورس به پر ریسک بودن و البته پر بازده بودن آن است که این ویژگی شامل حال سهام موجود در صندوق سهامی هم می‌شود. گرچه گفتنی است که صندوق های سهامی موفق عمدتا یک گام فراتر از بازدهی کلی بورس بوده‌اند.

-شرایط ابطال یا فروش واحدهای سرمایه گذاری؛ واحدهای سرمایه گذاری در صندوق سهامی را نمی‌توان مانند صندوق درآمدثابت بلافاصله بعد از خرید به فروش رساند. بعد از خرید واحد سرمایه گذاری باید حداقل سه ماه صبر کرد و بعد اقدام به فروش آن کرد، در غیر این صورت کارمزد آن بالا خواهد بود. این قانون به این دلیل است که اگر به غیر از این حالت باشد، صندوق با کسری بودجه ناشی از فروش بی حساب و کتاب سرمایه گذاران مواجه می‌شود.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری سهامی

اگر در یک ابزار سرمایه گذاری مانند صندوق سهامی و دیگر صندوق‌ها تعداد مزایا بیش‌تر از معایب آن نباشد پس اصلا دلیلی برای ادامه حیاتش وجود ندارد. خوشبختانه باید گفت که نه تنها تعداد مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی بیش از معایب آن‌ها است بلکه تعداد معایب آن در مقابل مزایا بسیار ناچیز است. از مزیت‌های این صندوق می‌توان به نکات زیر اشاره کرد؛

-بی نیازی از دانش و وقت کافی؛ سرمایه گذاری به صورت مستقیم در بورس به دانش و وقت کافی نیاز دارد. زمانی که پرتفوی شخصی‌مان را با دریافت کد بورسی از سامانه سجام و ثبت نام در یکی از کارگزاری‌ها راه‌اندازی می‌کنیم در واقع شروع به سرمایه گذاری مستقیم در بورس کرده‌ایم؛ بنابراین هم زمان نیاز داریم و هم دانش کافی در بورس. بی شک بسیاری از ما نه وقت کافی داریم و نه دانش مربوط به سرمایه‌گذاری در بورس. پس بهترین راه برای سرمایه گذاری در بازار سهام این است که ابزاری شفاف را انتخاب کنیم که با حضور متخصصین و تحلیل‌گران آن بتوانیم سرمایه گذاری بی دردسر و سودآوری را داشته باشیم. صندوق‌های سهامی تمام ویژگی‌هایی که اشاره کردیم را دارند.

-شفافیت در سرمایه گذاری؛ یکی از مهم‌ترین شاخصه‌ها که باعث می‌شود به یک ابزار سرمایه گذاری اعتماد کنیم میزان شفافیت آن در ارائه گزارش‌ها و عملکردهایش است. صندوق‌های سرمایه گذاری با داشتن صفحات آنلاین و بهره‌مندی از فضای سرمایه گذاری آنلاین مانند اپ تمام اطلاعات لازم و عملکردهای لحظه‌ای را در دسترس سرمایه گذاران قرار می‌دهند.

-تنوع در سرمایه گذاری؛ هر قدر از معایب صندوق های سرمایه گذاری بگوییم باز هم مزایای صندوق های سرمایه گذاری هستند که در جهان سرمایه گذاری می‌توانند تمام معایب شمرده و ناشمرده را بپوشانند. یکی از این مزایا همین تنوع در سرمایه گذاری است. صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی با تمرکز بر چند سهم موفق در بازار و ایجاد تنوع در سهام موجود در سبد باعث می‌شوند تا خطر سرمایه گذاری انحصاری بر یک سهم برطرف شود و در صورت ضرر یک سهم، بازدهی سهام دیگر موجود در سبد، ضرر به وجود آمده را جبران کند.

صندوق های مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام درآمد ثابت

نام بانک را به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری بارها و بارها شنیده‌ایم. اما موضوع مهم این است که این ابزار در حال حاضر و با افزایش روز به روز تورم چندان به کار نمی‌آید. البته گفتنی است که بسیاری از افراد به دلیل شخصیت سرمایه گذاری ریسک گریزی که دارند به دنبال سرمایه گذاری در حساب‌های بانکی می‌روند.

اما کسانی که خبر از حضور صندوق درآمد ثابت دارند و می‌دانند که با ریسک بسیار کم‌تر، بازدهی بالاتر از بانک دارد مدعی هستند که جایگزینی بسیار بهتر از بانک برای سرمایه گذاری پیدا کرده‌اند. باید گفت که این ادعا درست است و صندوق درآمد ثابت از چنین ویژگی‌هایی برخوردار است. گرچه در میان برشماری معایب صندوق های سرمایه گذاری می‌توان نکاتی را هم به عنوان معایب صندوق درآمد ثابت ارائه داد.

معایب صندوق های درآمد ثابت

بی شک بازدهی صندوق درآمد ثابت بالاتر از بانک است و به خاطر مزایای دیگر که به آن خواهیم پرداخت می‎‌توان با خیال راحت به سرمایه گذاری در آن پرداخت. اما باید به این نکته به عنوان عیب این صندوق اشاره کرد که در زمانی که تورم به سطح بالایی می‌رسد و تقریبا هیچ چیز جلودار آن نیست بی شک بازدهی حاصل در صندوق درآمد ثابت هم نمی‎‌تواند چندان کارآمد باشد.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

در شرایطی که می‌خواهیم سرمایه گذاری موفقی داشته باشیم و همچنین بدون ریسک به مسیر سرمایه گذاری‌مان ادامه دهیم می‌توانیم با خیال راحت صندوق های درآمد ثابت را انتخاب کنیم. صندوق‌های درآمد ثابت ویژگی‌هایی دارد که با تکیه بر آن‌ها می‌شود چنین پیشنهادی را به افراد سرمایه گذار ریسک گریز داد.

-ساختار کم ریسک؛ صندوق درآمد ثابت با سبد متشکل از اوراق درآمد ثابت و سپرده‌‎های بانکی که دارد به طور ذاتی تا حد زیادی ریسک سرمایه گذاری را کم می‌کند و این ویژگی برای افرادی که ریسک گریز هستند به عنوان یک گزینه فوق العاده برای سرمایه گذاری به چشم می‌آید.

-نقدشوندگی بالا؛ از دیگر مزایای صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت می‌توان به نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایه گذاری آن اشاره کرد. یکی از ویژگی‌های بارزی که البته در تمام صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارد این است که نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری‌شان مناسب بوده و بالاتر از بسیاری از ابزار سرمایه گذاری موجود در بازارهای مالی است.

نکته مهم و جمع بندی

مهم‌ترین نکته در مورد صندوق‌‎های سرمایه گذاری این است که امکان کلاهبرداری، اختلاس و هزار نوع تقلب ریز و درشت دیگر در آن‌ها وجود ندارد. برای به اثبات رساندن این حرف بهتر است مطلب آیا کلاهبرداری صندوق های سرمایه گذاری امکان پذیر است؟ را مطالعه کنید.

صندوق‌های سرمایه گذاری هم مانند دیگر ابزار سرمایه گذاری دارای معایبی هستند که به توضیح مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در سهام همه آن‌ها پرداختیم. اما توضیح معایب به این معنا نیست که صندوق‌ها محل مناسبی برای سرمایه گذاری نیستند.

درست بر خلاف آن، باید گفت که به دلیل کم بودن معایب و تعداد زیاد مزایا بهتر است صندوق‌ها را برای ورود به هر کدام از زمینه‌های سرمایه گذاری انتخاب کنیم.

تفاوت اصلی صندوق طلا با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری در این است که این صندوق در بازار بورس کالا فعال است. در حالی که دیگر صندوق‌ها در بازار اوراق بهادار هستند.

امنیت در سرمایه گذاری، سرمایه گذاری در طلا با پول کم، ترکیب برنده در صندوق طلا و شفافیت در سرمایه گذاری

بی نیازی از دانش و وقت کافی برای سرمایه گذاری در سهام، شفافیت و اعتماد در سرمایه گذاری و تنوع در سرمایه گذاری

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوعی نهاد مالی محسوب می‌شوند که فعالیت اصلی آن‌ها سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار است. مالکان صندوق‌ها به نسبت سرمایه‌گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، نوعی روش غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس است. هر روش سرمایه‌گذاری، مزایا و معایبی دارد که در مقاله پیش رو به آن می‌پردازیم:

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

۱- مدیریت حرفه ای

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، توسط مدیران مجرب و تحلیل گران اداره می‌شود؛ بنابراین ریسک عملیات به کمک دانش و تجربه افراد متخصص کاهش می‌یابد. این افراد، پیوسته تلاش می‌کنند تا با سرمایه‌گذاری روی اوراق مناسب، عملکرد خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.

۲- تنوع بخشی

با توجه به اینکه، سرمایه بزرگی در این روش تجمیع می‌شود، امکان تنوع سازی در آن فراهم می‌شود. همان‌طور که می‌دانید متنوع کردن دارایی‌ها در یک سبد به کاهش ریسک آن کمک می‌کند. درواقع این متنوع سازی است که در دوره‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت باعث کاهش ریسک و دوام پرتفوی می‌شود. شاید برای یک سرمایه‌گذاری خرد با سرمایه‌ی یک‌میلیون تومان، متنوع سازی کار عاقلانه‌ای نباشد؛ اما در خصوص صندوق‌ها، با توجه به سرمایه کلانی که در اختیار مدیر صندوق است، متنوع کردن دارایی‌ها امری لازم محسوب می‌شود.

۳- قابلیت نقد شوندگی بالا

واحدهای یک صندوق سرمایه‌گذاری، نقد شوندگی بالایی دارد. به‌ویژه اگر صندوق دارای یک ضامن نقد شوندگی مطمئن باشد. باوجود ضامن نقد شوندگی، در زمان فروش واحدهای صندوق، با مشکلی مواجه نخواهید شد. این در حالی است که در بازار بورس، چنین قابلیتی وجود ندارد.

۴- نظارت و شفافیت اطلاعاتی

عملکرد هر صندوقِ سرمایه‌گذاری مشترک طی بازه‌های مشخص توسط نهادهای مالی بازبینی می‌شود. این نهادها عموماً شامل سازمان بورس، متولی صندوق و حسابرس است. تمامی فعالیت‌های یک صندوق به‌طور شفافی اطلاع‌رسانی می‌شود. در این صورت سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تحلیل گران می‌توانند عملکرد صندوق را موردبررسی قرار دهند.

۵- صرفه جویی در هزینه‌ها

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک حجم بالایی از دارایی‌ها را به‌صورت معاملات بلوکی انجام می‌دهند. بر همین اساس این صندوق‌ها صرفه‌جویی قابل‌توجهی در کاهش هزینه‌ها دارند.

۶- صرفه جویی در زمان

بدون شک انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای افرادی که وقت کافی و تخصص ندارند گزینه‌ی خوبی است. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها جهت جلوگیری از به هدر رفتن زمان توصیه می‌شود.

۷- قابلیت مقایسه و انتخاب

این امکان فراهم‌شده تا سرمایه‌گذار از میان ده‌ها صندوق سرمایه‌گذاری مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کند. انتخاب هر شخص بر اساس رویکردهای سرمایه‌گذاری که دارد متفاوت است. هر سرمایه‌گذار می‌تواند بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، مختلط و درآمد ثابت یکی را انتخاب کند.

۸- سرمایه گذاری آسان و مطمئن

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، زیر نظر مدیران و افراد حرفه‌ای انجام می‌شود و این موضوع، شما را از تنش‌های مستقیم سرمایه‌گذاری دور نگه می‌دارد. همچنین اگر شما اطلاعات و تجربه کافی از بازار ندارید می‌توانید به‌آسانی در این روش کسب سود کنید و ریسک زیادی را متحمل نشوید.

معایب صندوق های سرمایه گذاری

هر بازار مالی در کنار مزایای زیادی که برای سرمایه‌گذاران خود دارد دارای معایبی نیز هست؛ اما شاید بسیاری به دنبال پاسخ این سؤال باشند که معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟ ابتدا ذکر این نکته بسیار مهم است که در رابطه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده از کلمه محدودیت بسیار مناسب‌تر از واژه عیب است. به این دلیل که تمامی مواردی که در ادامه ذکر می‌شود محدودیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری است نه عیب آن. این محدودیت‌ها غالباً از سمت سازمان بورس و اوراق بهادار به صندوق‌ها اعمال‌شده است.

۱- محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق

یکی از مشکلاتی که گاهی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید، این است که قصد خرید واحد از صندوقی را دارند اما تعداد واحدهای صادرشده آن صندوق به سقف خود رسیده است. در این حالت یا باید سرمایه‌گذار منتظر بماند که تعدادی از واحدهای صندوق ابطال شوند تا برای او واحد سرمایه‌گذاری صادر شود یا اینکه خود صندوق با کسب مجوز از سازمان بورس سقف تعداد کل واحدهای قابل صدور خود را افزایش دهد. این اتفاق بیشتر در مورد صندوق‌های پرطرفداری می‌افتد که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای خرید واحدهای آن‌ها زیاد است.

۲- ناشناخته بودن صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اولین بار در سال ۸۸ کار خود را در ایران آغاز نمودند، بااین‌حال عموم افراد جامعه از وجود صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران بی‌خبر هستند و یا اصلاً در مورد آن نشنیده‌اند؛ و اگر هم جایی در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری حرفی شده است به آن اعتنایی نکرده‌اند؛ اما کسانی که آشنایی کافی با صندوق‌ها و مزایای آن‌ها داشته‌اند از این موقعیت استفاده کرده و سرمایه خود را به دست صندوق‌ها سپرده‌اند و در طی این سال‌ها توانسته‌اند سود زیادی از این راه کسب کنند.

۳- آنی نبودن قیمت گذاری واحدهای سرمایه گذاری

یکی دیگر از محدودیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری آنی نبودن قیمت‌گذاری آن‌ها است. البته این مورد فقط برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل معامله صدق می‌کند اما در صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) قیمت‌ها به‌صورت آنی بروز رسانی می‌شوند. به این صورت که اگر شما امروز قصد خرید واحد صندوق را داشته باشید چون قیمت‌گذاری صندوق‌های غیرقابل معامله در پایان روز کاری انجام می‌شود باید به قیمت اعلامی فردا واحدهای صندوق را بخرید و ۲۴ ساعت منتظر بمانید این محدودیت در هنگام ابطال واحدها نیز وجود دارد.

۴- کمبود سامانه ای جامع برای پوشش اطلاعات صندوق ها و مقایسه آن ها

در حال حاضر تعداد مراجع قابل‌اعتمادی که اطلاعات کامل صندوق‌ها را در کنار یکدیگر پوشش بدهند تا سرمایه‌گذاران بتوانند صندوق‌ها را با هم مقایسه کنند و بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب نمایند بسیار کم است.

۵- خطرپذیری در بخش بازار

خطرپذیری بخشی به این معنی که در صورت سرمایه‌گذاری بر روی بخشی خاص باعث می‌گردد، در صورت عملکرد ناصحیح در آن بخش لطماتی به این صندوق‌ها وارد گردد.

۶- موازنه با نرخ بهره

در صورت افزایش نرخ بهره، کاهشی در امر بازدهی این نوع از صندوق‌ها ایجاد می‌گردد.

۷- اشکالات معاملاتی

که منشأ آن نواقصی در مدیریت شرکت‌های سرمایه‌گذاری بر روی سبد اوراق بهادار معین‌شده ایجاد می‌گردد و منجر به ریسک معاملاتی به دلیل عدم هم‌خوانی عرضه و تقاضا است.

۸- امکان عدم تطابق با شاخص

عملکرد صندوق، باید دقیقاً مطابق با عملکرد شاخص هدف باشد. در صورت عدم تطابق امکان ایجاد خطای پیروی از شاخص به وجود می‌آید.

۹- سود تضمین شده

صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوقی مناسب است که بانک اصل پول را تضمین کرده باشد. صندوق‌ها ممکن است حداقلی از سود را تضمین کرده باشند. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایط خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم می‌تواند کم شود و بانک و صندوق سرمایه‌گذاری تعهدی در این مورد ندارند. صندوق‌ها معمولاً پیش‌بینی سودی دارند که همان عددی است که معمولاً در بانک به شما اعلام می‌شود؛ اما سود قطعی صندوق می‌تواند با این عدد تفاوت داشته باشد.

۱۰- نداشتن حق رأی در مجامع شرکت ها

اگر شما به‌صورت مستقیم در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری کنید، مالک بخشی از شرکت موردنظر شده و می‌توانید در مجامع آن شرکت کنید و به نسبت سهام خود حق تصمیم‌گیری دارید. همچنین اگر شرکت سود ده باشد و سود تقسیمی داشته باشد سالانه به شما سود نقدی تعلق می‌گیرد؛ اما اگر صندوق سرمایه‌گذاری خریداری کنید، حق شرکت در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق آن‌ها را خریدید، ندارید. و صرفا در صورت داشتن واحد سرمایه‌گذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایه‌گذاری است.

۱۱- کاهش قدرت اختیار سرمایه گذار بر سرمایه گذاری شخصی

در سرمایه‌گذاری مستقیم شما اختیار کامل بر سبد دارایی خود دارید و می‌توانید بر خریدوفروش دارایی‌های خود نظارت داشته باشید. ولی در صندوق‌ها این اقدامات توسط مدیران صندوق‌ها صورت می‌گیرد و شما حق دخالت و نظارت در این موضوع را نداشته و صرفاً سود ایجادشده را دریافت می‌کنید.

۱۲- هزینه های اداره صندوق

یکی دیگر از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌هایی است که جهت اداره صندوق پرداخت می‌شوند و طبعا در صورتی که سرمایه‌گذار تصمیم می‌گرفت مستقیما معامله کند، از پرداخت آنها معاف می‌بود.

نتیجه گیری

در این مقاله مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری و در مجموع، با توجه به منافعی که از طریق سرمایه گذاری کم ریسک و آسان صندوق های سرمایه گذاری برای افراد، محقق می‌شود، غالباً طرفداران این نوع سرمایه گذاری زیاد است. بنابراین ترجیح این افراد ان است که از معایب و محدودیت های این روش چشم پوشی کنند و به آن به چشم یک روش مطمئن و کم ریسک با مزایای متنوع، نگاه کنند.