بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟

انواع بازار خرسی و بازار گاوی

بازار گاوی (Bull market ) و بازار خرسی (Bear market) چیست؟

Bull market یا بازار گاوی و Bear market یا بازار خرسی از واژه هایی هستند که در بازار های مالی بسیار زیاد می شنوید . در اصطلاح هنگامی که بازار روند صعودی داشته باشد می گویند که بازار گاوی هست . و در برعکس ماجرا وقتی بازار روند نزولی داشته باشد و رکود اقتصادی در بازار باشد بازار خرسی می گویند

ریشه کلمه گاو و خرس چیست ؟

در این رابطه که بازار گاوی و خرسی از کجا آمده است .گمانه زنی های متفاوتی شده است .ولی رایج ترین این داستان ها اینگونه است که بر اساس جنگیدن این دو حیوان نام گذاری شده است

به این صورت که هنگام جنگیدن گاو همیشه شاخ های خود را به طرف بالا می گیرد و به سمت بالا حمله می کند که از همین رو وقتی بازار صعودی و رو به رشد است به بازار گاوی گفته می شود

و برای خرس هنگام جنگیدن همیشه پنجه های خود را به سمت پایین می گیرد و به سمت پایین حمله می کند که از همین رو. وقتی بازار نزولی هست اصطلاحا به بازار خرسی گفته می شود

همیشه در بازه زمانی هایی که بازار گاوی هست سود های خوبی می توان از بازار در جهت رشد بازار گرفت .

بازار گاوی و بازارخرسی بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ چیست؟

تنها با پاسخ به 3 سوال، بهترین کارگزاری متناسب با نیاز های خودت را پیدا کن!

سلام دوست عزیز. منظور از بازار گاوی روند صعودی بازار هست و منظور از بازار خرسی روند نزولی و ناپایداری بازار سرمایه است.

سلام و وقت بخیر خدمت شما دوست عزیز. نوسان و رشد و ریزش ارزش سهم ها در بورس، جز جدایی ناپذیر بازار سرمایه است. رنگ سبز و سفید نشانه روند صعودی و رشد ارزش سهام شرکتهاست و رنگ قرمز و مشکی نشانه روند نزولی و افت ارزش سهام است. با توجه به نحوه نزاع و درگیری بین خرس و گاو، بازار بورس به خرس و گاو تشبیه شده چرا که گاو به هنگام درگیری سر خود را پایین آورده و با بالاآوردن ناگهانی سر خود با شاخ‌هایش اقدام به ضربه زدن می‌نماید که مانند روند صعودی و سبز بازار است. خرس نیز کاملا برعکس گاو به هنگام نزاع ایستاده و بر طعمه خود فرود آمده و به آن حمله میکند که مانند روند نزولی و قرمز بازار است. از این رو در روزهای منفی بازار از اصطلاح بازار خرسی و در روزهای مثبت از اصطلاح بازار گاوی استفاده میکنند.

نظارت دات‌کام یک پلتفرم آنلاینِ بررسی و مقایسه نهادهای مالی می باشد، هدف این است که به سرمایه گذاران خرد کمک کنیم تا بهترین نهاد مالی را برای خود پیدا کنند.

سلب مسئولیت: لطفا توجه داشته باشید که با سرمایه گذاری در بورس، ارز دیجیتال، بازار مشتقه و هر بازار دیگر، ریسک بالایی را متحمل می شوید و ممکن است تمام سرمایه خودرا از دست بدهید. فقط در صورتی معامله در بازارهای مالی را شروع کنید، که از از خطرات مربوطه کاملا آگاه باشید.

مفهوم بازار گاوی و بازار خرسی در بورس چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی در بورس دو نماد شناخته شده و معروف هستند. این دو نماد در اصل تعیین کننده زمانی هستند که بازار در شرایط خاصی قرار می گیرد. یعنی زمانی که بازار روند صعودی دارد، به آن بازار گاوی می گویند و در زمانی که بازار روند نزولی دارد، اصطلاح بازار خرسی به آن اطلاق می شود.

در میان تمام واژه ها و اصطلاحاتی که در بازار بورس با آنها مواجه می شوید، باید به بازار گاوی و بازار خرسی اشاره کنیم. اما علت نامگذاری این بازارها با نام حیوانات چیست؟

آیا بازار گاوی و خرسی بازارهای خاصی هستند؟ این دو بازار در اصل روند کلی بازار سرمایه را به بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ معامله گران نشان می دهند، تا بهترین زمان را برای آغاز سرمایه گذاری در بورس انتخاب کنند.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

در اصل بازار گاوی و بازار خرسی را باید دو اصطلاح مهم در بازار بورس به شمار آوریم، که نشان دهنده شرایط روند بازار و تغییرات قیمت سهام در بازار بورس است. زمانی که بازار در حالت رشد قرار می گیرد و قیمت سهام ها صعودی می شوند، در اصطلاح بازار گاوی است. اما زمانی که قیمت ها روند نزولی در پیش گرفته و رکود بازار بورس را فرا می گیرد، بازار وارد حالت خرسی می شود.

تمام افرادی که در بازار بورس فعالیت می کنند، و به نوعی فعالان این بازار شناخته می شوند، با اصطلاحات زیادی در بورس آشنا هستند. اما افرادی که به تازگی وارد بازار بورس می شوند و تمایل دارند در این بازار فعالیت خود را آغاز کنند، ممکن است با اصطلاحات زیادی آشنا نباشند و مزایای استفاده از برخی بازارها و نمادها را ندانند.

بازار گاوی و بازار خرسی از جمله این نمونه از نمادها به شمار می روند، که کسب اطلاع در مورد آنها می تواند به سرمایه گذاری موفق معامله گران کمک کند. اگر معامله گران بتوانند نمادهای خرسی و گاوی را بر روی نمودار بررسی کنند، می توانند در زمان مناسب اقدام به سرمایه گذاری در بورس نمایند.

بازار گاوی (Bull market) چیست؟

Bull در لغت به معنای گاو نر است. یعنی گاو شیردهی که نشان دهنده یک سرمایه گذاری موفق و پرسود است. پس زمانی که بازار بورس در حالت افزایش روند و قیمت سهام قرار می گیرد، در اصطلاح آن را بازار گاوی می گویند. این دسته از سرمایه گذاری ها معمولا ریسک پذیر بوده و ممکن است در بیشتر مواقع نتیجه موفقیت آمیزی با خود به همراه نداشته باشد.

اما با این حال سرمایه گذاری در بازار گاوی بیانگر امید به افزایش قیمت و کسب سود در آینده خواهد بود. این بازار قدرت خریداران سهام در بازار بورس را نشان می دهد که می توانند بازار را به راحتی کنترل کنند. در صورتی که شخصی تمایل داشته باشد سرمایه گذاری موفقی در بورس داشته باشد، بهتر است زمانی که بازار در حالت گاوی قرار دارد سهام خود را به فروش برساند.

بازار خرسی (Bear market) چیست؟

یکی دیگر از نمادهای بازار بورس، بازار خرسی است. این بازار روند نزولی قیمت سهام را نشان می دهد و به نوعی بی اعتمادی و ترس در انجام معامله توسط سرمایه گذاران را به نمایش می گذارد. در بازار خرسی برخلاف بازار گاوی، فروشندگان هستند که کنترل بازار را در دست گرفته و به دلیل فروش زیاد سهام ها، منجر به افت قیمت سهام در بورس می شوند.بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟

در واقع باید بگوییم خرس در بازار بورس بیانگر سرمایه گذاری شکست خورده و ناامید کننده است. سرمایه گذاران و معامله گرانی که در مورد شرایط بازار اطلاعات دقیق دارند، معمولا در چنین وضعیت هایی از بازار بورس اقدام به خرید سهام می نمایند. تا در آینده و با افزایش قیمت سهام، سود خوبی از بازار خرسی به دست آورند.

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

این دو بازار از خصوصیات و ویژگی های خاصی برخوردار هستند، که از جمله این ویژگی ها باید به موارد زیر اشاره کنیم:

روانشناسی سرمایه گذاری:

این نکته را می دانیم که جو روانی بازار و روند بازار، تاثیر متقابلی بر روی یکدیگر می گذارند. یعنی تصمیم گیری بر روی هر یک از این دو شرایط، می تواند موقعیت دیگر را نیز تحت تاثیر قرار دهد. در بازار گاوی و بازار خرسی نیز معامله گران از شرایط خاصی استفاده می کنند. مثلا در بازار گاوی بیشتر معامله گران تصور می کنند که با سرمایه گذاری می توانند سود بهتری از این بازار به دست آورند. در حالی که در بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ بازار خرسی سرمایه گذاران ترس از، از دست دادن سرمایه خود را داشته و به سختی تصمیم به خرید سهام جدید می گیرند.

مهمترین مسئله ای که منجر به ایجاد ترس برای انجام معامله در بازار گاوی و بازار خرسی می کند، تاثیر روانی اخبار بد و خوب و تاثیر آن در تغییر روند بازار است. زیرا اخبار بد در بازار بورس منجر به بروز بازار خرسی می شود، در حالی که اخبار مثبت و خوب بازار گاوی را در بورس به وجود می آورد. از این رو روانشناسی سرمایه گذاری در بورس می تواند تاثیر زیادی در روند بازار داشته باشد.

عرضه و تقاضا در بازار گاوی و بازار خرسی

یکی دیگر از خصوصیات بازارهای گاوی و خرسی، نوع عرضه و تقاضا در این بازارها است. معمولا عرضه و تقاضا در بازار گاوی و بازار خرسی به شکل مخالف هم انجام می شود. یعنی در بازار گاوی تقاضا زیاد است و عرضه کم. در حالی که در بازار خرسی، عرضه زیاد است و تقاضا کم. در بازار گاوی معمولا سرمایه گذاران به آینده امیدوار هستند و پیش بینی می کنند که روند بازار صعودی باشد.

از این رو در این بازار اقدام به خرید سهام می نمایند و بسته به پیش بینی های انجام شده، همه در فکر کسب سود خواهند بود. کمتر کسی در بازار گاوی اقدام به فروش سهام خود می نماید. که در برخی مواقع این افراد محدود سود بیشتری ممکن است به دست آورند. اما در بازار خرسی وضعیت برعکس بازار گاوی است.

در این بازار به دلیل روند نزولی، بیشتر سرمایه گذاران تمایل دارند اقدام به فروش سهام خود نمایند، تا کمتر در بازار بورس ضرردهی داشته باشند. اما تعداد محدودی هستند که در این بازارها اقدام به خرید سهام می نمایند، که بسته به شرایط خاصی ممکن است این دسته از افراد در بورس سود کسب کنند. به طور کلی انجام معامله در بازار گاوی و بازار خرسی عکس یکدیگر بوده و سود آنها نیز بسته به شرایط مختلف برای معامله گران متفاوتی خواهد بود.

معمولا سرمایه گذارانی که در مورد بازار گاوی و بازار خرسی در بورس اطلاعات کافی در دست دارند، می توانند از این بازارها سود خوبی به دست آورده و سرمایه گذاری موفقی داشته باشند.

اگر علاقه مند به دنیای بورس هستید پیشنهاد میشود بخوانید : آموزش بورس از مقدماتی تا فوق حرفه ای

چگونه بازار خرسی و بازار گاوی باعث ایجاد چرخه در بازار می شوند

بازار خرسی و بازار گاوی در واقع اصطلاحاتی هستند که به روند بازار اشاره دارند. این اصطلاحات از نبرد فرضی گاو و خرس مشتق شده است. به این معنی که گاو با شاخ زدن بازار را به سمت بالا هل می دهد بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ و خرس با ضربه بازار را به سمت پایین متمایل می کند.

چرخه های بازار چیست؟

تلاش برای درک فراز و نشیب های بازارهای مالی می تواند مانند تمرینی در پیش بینی آب و هوا باشد. هوا برای یک لحظه آفتابی است، سپس ناگهان باران می بارد. یک روز به کت زمستانی نیاز دارید، روز دیگر نمی دانید چه بپوشید. اگرچه این تغییرات آب و هوایی ممکن است تصادفی به نظر برسند، اما با نگاهی دقیق آنها نیز قابل پیش بینی خواهند بود. بازارهای مالی همچنین از مسیرهایی پیروی می کنند که اغلب به آنها چرخه می گویند و کسانی که در بازار فعالند این چرخه ها را به انواع بازار خرسی و بازار گاوی تشبیه می کنند. چرخه طبیعی بازار گاهی به سمت بالا و گاهی درحال پایین آمدن است. در حالی که کاهش بازار گاهی ترسناک به نظر می رسد (همه‌گیری COVID-19 و بحران مالی جهانی 2008 نمونه‌های خوبی هستند)، این چرخه همچنان ادامه دارد و دوباره افزایش پیدا خواهد کرد. یک چرخه می تواند روزها یا حتی سالها ادامه داشته باشد.

انواع بازار خرسی و بازار گاوی

چرا بازارها از چرخه ها پیروی می کنند؟

با گذشت زمان، جمعیت در جهان بیشتر و بیشتر می شود. با پیشرفت های تکنولوژیکی، کسب و کارها و کارکنان آنها می توانند کارآمدتر باشند و کالاها و خدمات بیشتری تولید کنند. اگر تقاضا برای یک کالا یا خدمت افزایش یابد، ارزش آن کالا یا خدمات نیز افزایش می یابد و ارزش کلی شرکت ارائه دهنده آن نیز افزایش پیدا می کند. قیمت یک سهام بازتابی از ارزش شرکتی است که آن را نمایندگی می کند.
در حالی که روند بلندمدت، افزایش قیمت سهام را در پی دارد، چرخه بازار خرسی و بازار گاوی باعث کاهش قیمت می شود. مثلا عوامل متعددی می توانند قیمت یک ارز دیجیتال را پایین بیاورند: دسترسی به نیروی کار، تغییر در نرخ بهره، اختلالات ژئوپلیتیکی، تغییر در تصمیمات خرید در میان مصرف کنندگان، یا حتی کمبود یک کالای مهم مانند نفت.
سرمایه گذاران نیز از طریق انتظارات و ادراکات خود می توانند بر قیمت ها تاثیر بگذارند. آنها همچنین می توانند ارزش شرکت ها و سودآوری آتی آنها را درک کنند. ممکن است نام حباب بازار را شنیده باشید. این اصطلاح زمانی استفاده می شود که سرمایه گذاران به سمت سهام هجوم می آورند و قیمت ها را بسیار فراتر از ارزش واقعی شرکت ها بالا می برند. هنگامی که حباب می ترکد قیمت سهام سقوط می کند.
به عقیده برخی سرمایه گذاران در چرخه بازار خرسی و بازار گاوی زمانی که قیمت ها کاهش پیدا می کند زمان مناسب برای خرید است. و سپس عواملی مانند هزینه های بیشتر و کاهش اخراج، به بستن چرخه بازار کمک می کنند، بنابراین قیمت ها دوباره افزایش می یابد.

تفاوت بازار خرسی و بازار گاوی

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی به افزایش مداوم قیمت ها اشاره دارد، همانطور که در بازار سهام ایالات متحده از سال 2009 تا 2020 افزایش یافت. در آن زمان اقتصاد از بازار نزولی (خرسی) سال 2008 رها شده بود. در روند بازار خرسی و بازار گاوی، این بازار طولانی‌ترین بازار صعودی (گاوی) در تاریخ مدرن محسوب می شود، بازاری که تا زمان همه‌گیری COVID-19 ادامه داشت.
بسیاری از مردم از اصطلاح بازار گاوی برای توصیف بازارهای به طور کلی قوی و در حال پیشرفت استفاده می کنند. متداول ترین تعریف به طور خاص به دوره ای اشاره دارد که قیمت سهام بیش از 20 درصد افزایش می یابد بدون اینکه مقداری معادل آن کاهش یابد. (به این معنی است که حتی اگر بازار در این دوره 11 درصد سقوط کند، این کاهش به بازار صعودی پایان نمی‌دهد، مشروط بر اینکه قیمت‌ها دوباره برگشته و به رشد خود ادامه دهند.)
در طول دوره صعودی چرخه بازار، خوش‌بینی و اعتماد سرمایه‌گذاران می‌تواند به چیزی تبدیل شود که گاهی اوقات به آن شور و نشاط غیرمنطقی می‌گویند. این امر باعث می شود مردم استراتژی های بلندمدت خود که با دقت برنامه ریزی شده را کنار بگذارند و ریسک بالاتری را بپذیرند و در زمانی که بازارها در حال اوج گرفتن هستند، سهام بخرند. رشد بازارهای سهام اغلب با افزایش سود شرکت ها، رشد اقتصاد، دستمزدهای بالاتر و کاهش بیکاری همزمان است.

به روند نزولی بازار، بازار خرسی می گویند

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی و بازار گاوی برعکس یکدیگر هستند. وقتی مردم عادی در مورد بازارهای خرسی صحبت می کنند، به معنای کاهش مداوم قیمت ها است. طبق تعریف فعلی، مفهوم بازار خرسی مربوط به دوره‌ای است که قیمت‌ها 20 درصد یا بیشتر کاهش می‌یابند بدون اینکه مقداری معادل آن افزایش یابند.
برخی از کاهش‌هایی که در بازار خرسی محسوب نمی شوند، عقب‌نشینی‌هایی حدود 10 درصد هستند. این همان چیزی است که ما آن را اصلاح بازار می نامیم. و در زمانی اتفاق می افتد که سهام، حدود 10٪ از ارزش خود را از دست می دهد، این رویداد به ویژه در نتیجه واکنش بیش از حد به یک اتفاق ناگهانی یا یک خبر منفی ایجاد می شود. چنین نوسانات کوتاه مدتی اغلب باعث وحشت سرمایه گذاران می شود.
کاهش قیمت ها می تواند استرس زا و نگران کننده باشد. برخی از افراد بر اساس احساسات خود تصمیم گیری می کنند نه واقعیت ها. سرمایه گذاران اغلب اوراق بهادار بلوچیپ را به قیمت هایی بسیار کمتر از ارزششان می فروشند.
به عنوان مثال در چرخه بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ بازار خرسی و بازار گاوی شرکتی با مدل تجاری قوی و تیم مدیریتی خوب ممکن است شاهد کاهش قیمت سهام خود در بازار باشد، بدون اینکه چیزی در شرکت تغییر کرده باشد. سرمایه گذاران ممکن است وسوسه شوند که سهام یا واحدهای صندوق مشترک با کیفیت بالا را به جای نگهداری بلند مدت، بفروشند.
مفهوم بازار خرسی را نباید با سقوط بازار سهام اشتباه گرفت. سقوط بازار سهام طی یک یا دو روز اتفاق می افتد و تیتر خبرها می شود اما بازارهای خرسی با کاهش طولانی تر قیمت ها مشخص می شوند.

دوره زمانی چرخه های بازار چه مدت است

چرخه های بازار چقدر طول می کشد؟

جواب سر راستی برای این سوال موجود نیست. چرخه کامل بازار معمولا به عنوان دوره بین دو قله تعریف می شود. به عبارت دیگر، یک بازار گاوی، به دنبال آن یک بازار خرسی، سپس یک بازار گاوی دیگر. هیچ راهی وجود ندارد که دقیقا بدانیم چرخه های بازار خرسی و بازار گاوی چه زمانی مسیر خود را تغییر می دهند. از سوی دیگر، ما به خوبی می دانیم که روند تاریخی، افزایش مداوم قیمت ها است. بنابراین این بدان معناست که یک استراتژی بلند مدت که به خوبی طراحی شده است، می تواند نقش مهمی در کمک به شما برای پیگیری اهداف سرمایه گذاری ایفا کند.

کلام آخر

البته شما مجبور نیستید این کار را به تنهایی انجام دهید. شما می توانید با استفاده از شبکه اجتماعی سیبنال از جو حاکم بر بازار باخبر شوی و با سایر تحلیلگران و کاربران در خصوص ارزهای دیجیتال و روند بازار آگاه شوی. همچنین با مراجعه به بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ صفحه تحلیلگرها از انواع تحلیل ها و کمک تحلیل گرها برای موفقیت در بازار استفاده کنید.

بازار گاوی و خرسی چیست؟ آموزش کامل

بازار گاوی و خرسی از مفاهیمی هستند که در زمینه‌ی بازارهای مالی مطرح می‌شوند. توجه این دو بازار، به وضعیت بازارها و ارزش دارایی‌های آن است. برای مثال در بازار سرمایه افزایش یا کاهش قیمت سهام، مشخص کننده‌ی بازار گاوی و خرسی خواهد بود. نکته‌ی مهم در خصوص این بازارها آن است که در طولانی مدت می‌توان روند فعالیت بازار را بررسی کرد. به عبارت دیگر، برای یک مقطع زمانی کوتاه، نمی‌توان تعیین کرد که بازار در حالت خرسی یا گاوی قرار می‌گیرد. در این مطلب، می‌توانید نکات کامل‌تری را درباره‌ی این موضوع بخوانید.

بازار گاوی یا ‌bull market چیست؟

در بازارهای مالی، زمانی که اوضاع روبه رشد باشد، گفته می‌شود بازار وضعیت گاوی پیدا کرده است. برای مثال در بازار سرمایه زمانی که قیمت سهام، روند صعودی داشته باشد، بازار گاوی خواهد بود.

علت نام‌گذاری بازار روبه‌رشد به نام بازار گاوی، به نحوه‌ی جنگیدن حیوان گاو اشاره می‌کند. اگر فیلم‌های جنگیدن گاو را دیده باشید، متوجه می‌شوید که گاو در هنگام جنگیدن، شاخ‌ها خود را رو به طرف بالا می‌گیرد. بنابراین، افزایش و وضعیت صعودی بازار سرمایه را به همین ژست گاو نسبت داده‌اند.

خصوصیات بازار گاوی

همان‌طور که بیان کردیم، در بازار گاوی، روند قیمت سهام یا دارایی‌های قابل معامله‌ی دیگر در بازارهای مالی، افزایشی و صعودی خواهد بود. بنابراین افراد و سرمایه‌گذاران در این بازارها، با ازدیاد تقاضا و کاهش عرضه روبه‌رو خواهند بود. در بازار گاوی، بیش‌تر سرمایه‌گذارانی حضور دارند که به امید کسب سود بیش‌تر، ریسک بالاتری را متحمل می‌شوند. به عبارت بهتر، در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران رویکرد گاوی (صعودی) را اتخاذ می‌کنند. آن‌ها سهام شرکت‌ها را خریداری می‌کنند به این امید که در آينده بتوانند آن سهام را با قیمت‌های بالاتری به فروش برسانند. بنابراین خوش‌بینی (نسبت به آینده) ویژگی دیگری است که در بازار گاوی دیده می‌شود.

در بازار گاوی، الگوهای متعددی قابل دنبال کردن است. به عنوان مثال، الگوهایی نظیر جام و دسته، پرچم گاو و … به منظور خرید و فروش سهام در این نوع بازار، قابل اجرا هستند. در تمام این الگوها، هدف این است که سرمایه‌گذار بتواند فرصت‌های رشد را تشخیص بدهید و دارایی تصاحب نماید. از طرف دیگر شرایطی وجود دارد تا سرمایه‌گذاران در این بازار بتوانند در صورت مشاهده‌ی کاهش قیمت سهام، ریسک‌ها را جبران نمایند. به عنوان نمونه، از جمله روش‌هایی که برای کاهش خسارات احتمالی در بازار گاوی دنبال می‌شود، توزیع سرمایه در کلاس‌های دارایی متعدد است. در این روش، سرمایه‌گذار، سرمایه‌ی خود را به کلاس دارایی‌های متفاوت اختصاص خواهد داد. این موضوع به همان ضرب‌المثل معروف :«تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار!» اشاره می‌کند. این شرایط، سبب خواهد شد تا در صورت ورود ضرر به یک کلاس دارایی، تمام سرمایه در معرض خطر نباشد.

تله‌ی بازار گاوی

سرمایه‌گذارانی که در بازار گاوی، سرمایه‌گذاری می‌کنند باید از وقوع «تله‌ی گاوی» نیز آگاه باشند. تله گاوی سبب می‌شود تا شرایطی حریصانه برای خرید سهام ایجاد شود. یعنی سرمایه‌گذار چون رشد قیمت سهام را پیش‌بینی می‌کند، به طرز دیوانه‌واری وارد خرید سهام خواهد شد. سرمایه‌گذاری که گرفتار تله گاوی می‌شود، سهام‌های زیادی را خریداری می‌کند. در این وضعیت امکان دارد که پس از تکمیل معاملات، با کاهش تقاضا برای خرید سهام و در نتیجه‌ی آن، نزول قیمت سهام مواجه شویم. از طرف دیگر اگر سرمایه‌گذار، سهام خریداری شده را به فروش برساند، به علت افزایش فروش سهام،‌امکان دارد کاهش قیمتی شدیدتری به وجود آید. در نتیجه سرمایه‌گذار گرفتار تله گاوی شده است!

نمونه‌ای از تله‌ی بازار گاوی

حباب‌هایی که در بازار سرمایه‌ ایجاد شده‌اند، نمونه‌های بارزی برای تله‌ی گاوی هستند. به عنوان مثال، یکی از معروف‌ترین این حباب‌ها به نام حباب دات کام، در اواخر دهه‌ی ۱۹۹۰ در آمریکا بود. در مقاله‌ای مجزا، در خصوص حباب دات کام صحبت کرده‌ایم. در این‌جا فقط به ذکر این موضوع بسنده می‌کنیم که این حباب سبب شد تا ابتدا شاخص قیمت سهام (شرکت‌های فناوری) تا ۴۰۰ درصد رشد قیمتی داشته باشد. اما در طی چند ماه، نزدیک به ۸۰ درصد از این سهام، دچار سقوط قیمتی شد.

بازار خرسی یا bear market چیست؟

نزول و کاهش قیمت سهام در بازار سرمایه، سبب ایجاد وضعیت بازار خرسی خواهد شد. در این بازار، رکود اقتصادی حاکم می‌شود.

بازار خرسی، به این جهت خرسی نامیده می‌شود که خرس در هنگام جنگیدن، پنجه‌های خود را روبه پایین نگه خواهد داشت. بنابراین، این نام‌گذاری می‌تواند وضعیت نزولی بازار سرمایه را به خوبی نشان دهد. عده‌ی دیگری از افراد بر این اعتقاد هستند که به دلیل کاهش قیمت پوست خرس توسط دلالانی که آن را مبادله می‌کردند، بازار نزولی سرمایه به این نام نام‌گذاری شده است. در هر حال، گاو و خرس در طول تاریخ همواره نقطه‌ی مقابل هم بوده‌اند. بنابراین روند غیر صعودی، به بازار خرسی اشاره خواهد کرد.

در بازار خرسی،‌ قیمت سهام یا دارایی‌های دیگر در بازارهای مالی، روند نزولی و کاهش قیمتی خواهد داشت. بنابراین این بازار مناسب سرمایه‌گذارانی است که برخلاف بازار گاوی، تمایلی به پذیرش ریسک و ضرر بورس ندارند. بارزترین ویژگی سرمایه‌گذاران در این بازار، بدبینی است. در بازار خرسی، به علت شرایط به وجود آمده، سرمایه‌گذاران رغبتی به خرید سهام جدید نشان نمی‌دهند. زیرا احتمالاً همان سهام در روزهای آتی با نرخ پایین‌تری در دسترس قرار خواهد گرفت. کاهش عرضه و تقاضا در بازار خرسی، سبب می‌شود تا معاملات به شدت کم شوند. این امر، منجر به رکود و تنبلی بازار خواهد شد. لازم به ذکر است که سرمایه‌گذاران خرسی، در بلندمدت،‌ دچار ضرر خواهند شد.

چطور بازار گاوی و خرسی را تشخیص دهیم؟

تا این‌جا با بازار گاوی و خرسی آشنا شدید و دانستید که در هر بازار، ویژگی‌های خاصی وجود دارد که رفتارهای متمایزی را موجب می‌گردد. اکنون، سؤالی که احتمالاً ذهن شما را مشغول کرده است، این موضوع است که «چطور می‌توانم بازار خرسی و بازار گاوی را تشخیص دهم؟». برای این مسأله، به همان بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ جمله‌ای که در مقدمه‌ی مطلب اشاره کردیم، باز می‌گردیم.

همان‌طور که گفتیم، برای یک مقطع زمانی کوتاه، نمی‌توان تعیین کرد که بازار در حالت خرسی یا گاوی قرار می‌گیرد. بنابراین این موضوع را برای یک بازه‌ی بلندمدت در نظر می‌گیریم. بنابراین باید توجه داشته باشید که روند کاهش یا افزایش قیمت سهام برای یک مدت محدود مثلاً دو هفته‌ای، دال بر خرسی یا گاوی بودن بازار سرمایه نخواهد بود. بلکه امکان دارد در بازه‌ی کوتاه مدت، بازار در حال اصلاح باشد. اکنون اگر این تغییرات را در بازه‌ی زمانی بلندتری در نظر بگیریم و بررسی کنیم، می‌توانیم تخمین بزنیم که روند بازار در آینده چگونه خواهد بود. بنابراین، می‌توانیم با مطالعه‌ی وضعیت بازار در گذشته (بلند مدت) به این نتیجه برسیم که بازار خرسی است یا گاوی.

تحلیل تکنیکال و تشخیص بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟ بازارهای گاوی و خرسی

در تحلیل تکنیکال، شاخص‌هایی وجود دارند که با کمک آن می‌توان وضعیت صعودی یا نزولی بودن بازار را تعیین کرد. برخی از این شاخص‌ها در لیست زیر بیان شده‌اند.

• میانگین متحرک
• واگرایی میانگین متحرک همگرایی MACD
• شاخص قدرت نسبی RSI
• OBV

در این شاخص‌ها، براساس قیمت سهام در یک بازه‌ی زمانی بلندمدت، نموداری ترسیم می‌شود که می‌توان رفتار آن نمودار را برطبق میانگین قیمت سهام بررسی و مطالعه کرد. به عنوان مثال، اگر خط میانگین به سمت بالا باشد، یک روند صعودی ایجاد شده است و به بازار گاوی رسیده‌ایم. در غیر این صورت، چنان‌چه خط میانگین رو به پایین در حرکت باشد، بازار خرسی خواهد بود.

تعیین رفتار ایده‌آل در بازار

بعد از تخمین روند بازار و تشخیص این‌‌که بازار به بازار خرسی شبیه‌تر است یا بازار گاوی، باید به دنبال این موضوع باشیم که چکار کنیم؟ به عبارت دیگر، سرمایه‌گذار باید بداند که رفتار مناسب وی در هر بازار چیست؟ آیا باید سهام جدیدی را خریداری کند؟ آیا موعد خوبی برای فروش سهام‌های از قبل خریداری شده است؟

همان‌گونه که در ویژگی بازارهای گاوی و خرسی بیان کردیم، هر یک از این بازارها، منجر به پیدایش یک شرایط خاص خواهند شد. در بازار گاوی، چون قیمت‌ها وضعیت صعودی داشته است، تخمین زده می‌شود که از این به بعد نیز با افزایش قیمت روبه‌رو خواهیم بود. بنابراین، بهتر است برای خرید سهام جدید، کمی عجله کنید! این در حالی است که در بازار خرسی، برعکس این موضوع صادق خواهد بود. یعنی ارزش سهام روند رو به کاهشی دارد و این کاهش قیمت احتمالاً در آینده نیز دنبال می‌شود. بنابراین بهتر است سرمایه‌گذار در این بازار از خرید سهام بلندمدت پرهیز کند!

البته توجه داشته باشید که در بازار خرسی، علی‌رغم ضرر اقتصادی که می‌تواند برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت داشته باشد، امکان دریافت سود نیز وجود دارد. به عنوان مثال، سرمایه‌گذارانی که به خرید و فروش سریع سهام (نوسانگیران) مشغول هستند، می‌توانند سود خوبی را در بازار خرسی دریافت کنند. هم‌چنین امکان خرید صندوق با قابلیت معامله یا سهام‌هایی که با قیمت پایین‌تر از قبل به فروش می‌رسند، می‌تواند فرصت خوبی برای کسب سود باشد.

جمع‌بندی آکادمی دانایان از بازار گاوی و خرسی

بررسی روند تغییرات قیمت سهام در یک مقطع زمانی خاص، نشان می‌دهد که وضعیت شبیه به نمودارهای سینوسی، افت و خیز دارد. برای یک بازه‌ی زمانی بلند مدت، می‌توان مقطعی از این نمودار را مورد مطالعه قرار داد. در صورتی که روند قیمت سهام، روند افزایشی داشته باشد، اصطلاحاً به بازار، بازار گاوی گفته می‌شود. در غیر این صورت، یعنی با نزول قیمت سهام در بازار سرمایه، روند بازار به نام بازار خرسی نام‌گذاری خواهد شد. بازار گاوی و خرسی، ویژگی‌های خاص خود را دارند. این ویژگی‌ها سبب رفتارهای متمایزی در هر یک از این بازارها خواهد شد. بنابراین ضرورت دارد تا افراد فعال در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری، با این مفاهیم آشنا باشند. بررسی سوابق بازار، در تشخیص نوع بازار در مقطع زمانی خاص و بلندمدت، می‌تواند کمک‌کننده باشد.