چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل

ساده ترین راه رشد برای من آن است که خودم را در محاصره افراد باهوش تر از خودم قرار دهم

نظریه پرتفوی مدرن

Modern portfolio theory

نظریه پرتفوی مدرن تئوری‌ای در مورد آن است که چگونه سرمایه‌گذارانی که به ریسک کردن تمایلی ندارند می‌توانند پرتفوی خود را برای به حداکثر رساندن یا بهینه‌کردن بازده مورد انتظار بر اساس سطح معینی از ریسک بازار، تنظیم کنند.

ریسک جزء جدایی‌ناپذیر سود بیشتر است. طبق این نظریه، می‌توان “سرحد کارآمدی” یک پرتفوی بهینه را تعریف کرد که حداکثر بازده مورد انتظار را برای سطح معینی از ریسک مشخص می‌کند.

نظریه پرتفوی مدرن (MPT – Modern portfolio theory ) چارچوبی است که اصول تخصیص دارایی و تنوع بخشیدن به آن را از طریق مدلی ریاضی شکل می‌دهد.

طبق این نظریه، می‌توان “سرحد کارآمدی” یک پرتفوی بهینه را به گونه‌ای تعریف کرد که حداکثر بازده مورد انتظار را در مقابل سطح معینی از ریسک مشخص می‌کند. این نظریه در سال ۱۹۵۲ توسط هری مارکوویتز (Harry Markowitz) در مقاله‌ای در مجله Journal of Finance مطرح گردید. مارکوویتز بعدها به خاطر مطرح ساختن نظریه مدرن پرتفوی، جایزه نوبل دریافت کرد.

hary m

از نظر تغییر ارزش، دارایی های اصلی گوناگون معمولا روندی متفاوت با یکدیگر طی می‌کنند. شرایط بازار که باعث می شود یک نوع دارایی خاص عملکرد خوبی داشته باشد، ممکن است باعث شود که نوع دیگری دارایی عملکرد ضعیفی داشته باشد. فرض اصلی این است که اگر یک دسته دارایی ضعیف عمل کند، می توان زیان را با استفاده از نوع دیگری از دارایی که عملکرد خوبی دارد، متعادل نمود.

بر اساس این نظریه، با ترکیب دارایی ها از انواع نامرتبط، می توان نوسانات پرتفوی را کاهش داد. این کار همچنین باعث می‌شود تا عملکرد تعدیل شده بر اساس ریسک افزایش یابد، به این معنی که پرتفویی با همان میزان ریسک بازده بهتری را به همراه خواهد داشت. همچنین، بر اساس این فرضیه اگر دو پرتفوی بازدهی یکسانی را ارائه دهند، هر سرمایه‌گذار منطقی پرتفوی با ریسک کمتر را ترجیح می‌دهد.

به عبارت ساده، نظریه پرتفوی مدرن چنین استدلال می‌کند که ترکیب دارایی‌ها در سبدی از دارایی‌ها که با یکدیگر همبستگی ندارند، کارآمدترین روش برای افزایش بازده حاصل از سرمایه‌گذاری است.

درک نظریه مدرن پرتفوی

نظریه مدرن پرتفوی استدلال می‌کند که چگونه نوع معامله‌گری شما، روی ریسک و بازده کلی سبد سهام تأثیر می‌گذارد. این نظریه نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار می‌تواند مجموعه‌ای از دارایی‌های متعدد را مدیریت کند تا بازده را برای سطح معینی از ریسک به حداکثر برساند. به همین ترتیب، با توجه به سطح مطلوب بازده مورد انتظار، یک سرمایه‌گذار می‌تواند با کمترین ریسک احتمالی، سبد سهام خود را بسازد.

ریسک و بازده مورد انتظار

طبق این نظریه فرض بر این است که سرمایه‌گذاران از ریسک‌پذیری برخوردار نیستند. به این معنی که آنها برای یک سطح بازده مشخص، سبد خرید کم‌خطرتر را به ریسک‌پذیری ترجیح می‌دهند. این بدان معنی است که یک سرمایه‌گذار فقط در صورتی ریسک بیشتری را می‌پذیرد که انتظار سود بیشتری داشته باشد.

مفروضات اصلی نظریه پرتفوی مدرن

نظریه پرتفوی مدرن بر پایه فرض‌هایی استوار چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل است. وجود این فرض‌ها برای کارایی لازم نظریه لازم است و تا حد زیادی به آن‌ها وابسته است. به همین خاطر بررسی دقیق مفروضات نظریه می‌تواند به درک بهتر نظریه پرتفوی مدرن کمک کند.

سبدگردانی ارز دیجیتال چیست؟

هر تریدر لازم است سبدگردان حرفه ای هم باشد، اما سبدگردانی ارز دیجیتال چیست؟ بسیاری از تریدرهای ارزهای دیجیتال جدید تنها روی خرید یک کوین تمرکز می‌کنند. با این حال، عملکرد آن‌ها در بازار ارز دیجیتال به احساسات، توسعه و جامعه پشت آن پروژه وابسته می‌شود.

ایجاد یک سبد ارزهای دیجیتال متعادل می‌تواند در برابر ضررهای بیش از حد از شما محافظت کند، زیرا برخی از پروژه‌ها عملکرد بهتری دارند. در ادامه این مطلب، درباره این که سبد ارزهای دیجیتال چیست، مزایای سبد رمزنگاری و ابزارهایی که به شما در مدیریت آن کمک می‌کند، بحث خواهیم کرد.

سبدگردانی ارز دیجیتال چیست؟

پورتفولیوی ارزهای دیجیتال سبدی از دارایی‌های دیجیتالی است که از رمزارزها تشکیل شده است. سرمایه‌گذاران رمزارز با ترکیب و متنوع کردن سرمایه گذاری‌های رمزارز و توکن‌های خود، می‌توانند بازدهی تعدیل‌شده بر اساس ریسک خود را بهبود ‌بخشند.

برای بسیاری از مبتدیان، سرمایه گذاری در رمزارزها به معنای خرید و نگهداری بیتکوین است. آیا می‌دانستید که بیش از ۱۰۰۰۰ رمزارز وجود دارد؟ خرید تمام ۱۰۰۰۰ رمزارز برای پورتفولیوی شما امکان پذیر نیست و قطعا شما هم نمی‌خواهید چنین کاری را انجام دهید. پنج رمزارز برتر بازار ۷۶ درصد از کل ارزش ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند.

تعداد زیادی از رمزارزهای موجود از پتانسیل آتی رمزارزها صحبت می‌کند. بنابراین، گنجاندن ارز‌دیجیتال به عنوان بخشی از سبد سرمایه گذاری کلی شما منطقی است.

قبل از اینکه در مورد روش‌هایی برای ایجاد سبد رمزارز خود صحبت کنیم، بهتر است ابتدا به مزایایی که یک سبد رمزارز ممکن است ارائه دهد، بپردازیم.

سبدگردانی ارز دیجیتال چیست؟ |

هدف از داشتن یک سبد متعادل

اکثر سرمایه گذاران مبتدی ارزدیجیتال بر این باورند که خرید رمزارز صرفاً به معنای نگه داشتن بیت کوین است به این امید که ارزش آن به یک میلیون دلار به ازای هر کوین برسد. خرید بیتکوین می‌تواند یک نقطه شروع باشد. با این حال، تا زمانی که راه رفتن را یاد نگیرید، نمی‌توانید بدوید.

همانطور که در سال ۲۰۲۱ دیدیم، مواقعی وجود دارد که سرمایه‌گذاران از بیت‌کوین حمایت می‌کنند و مواقع دیگری این حمایت به طور کلی از بین می‌رود. در اوایل سال ۲۰۲۱، قیمت بیت کوین به دلیل احتمالات پذیرش نهادی آن در ترازنامه شرکت‌ها، افزایش چشمگیری داشت. این چشم انداز مطلوب چند ماه بعد به سرعت معکوس شد. این روند معکوس با شروع بحث‌ها در مورد مصرف برق بیت کوین و ردپای کربن ناشی از آن شروع به افزایش یافت.

صرافی کوین کده | صرافی ارز دیجیتال - خرید و فروش ارزهای دیجیتال

سرمایه‌گذاری که در پورتفولیوی خود فقط بیتکوین داشته باشد، نوسانات شدیدی از بازار را تجربه خواهد کرد.

موجودی سبد متنوع / سبدگردانی ارز دیجیتال

اولین مزیت یک سبد متوازن در تنوع آن است. نگه داشتن تنها یک کوین، شما را در معرض فراز و نشیب اخباری قرار می‌دهد که تنها روی آن کوین تأثیر می‌گذارد.

نمونه دیگری از این مورد در مورد ریپل است. اخیراً، نهادهای دولتی ایالات متحده بر این موضوع متمرکز شده اند که آیا ریپل در ابتدای کار قوانین خود را زیر پا گذاشته است یا خیر. ریپل در بحبوحه‌ی همین اخبار فروخته شد. ارزهای دیجیتال تا حد زیادی قانون گذاری نشده اند و قوانین مربوط به آنها هنوز در حال شکل چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل گیری هستند. بنابراین، سرمایه گذاری فقط در یک کوین، بازدهی سرمایه گذاری ارز دیجیتال شما را به عملکرد آن یک کوین متصل می‌کند.

شانس بیشتر برای انتخاب یک عملکرد بهتر

مزیت دوم داشتن یک سبد ارز دیجیتال متعادل این است که وقتی سرمایه گذاری‌های خود را گسترش می‌دهید، شانس بهتری در انتخاب کوینی دارید که عملکرد بهتری دارد. در واقع، دلیل وجود بیش از ۱۰۰۰۰ رمزارز این است که هر کدام در تلاش هستند تا برخی از مشکلات دنیای واقعی را با ارزهای دیجیتال بهبود بخشند.

بیت کوین بزرگترین و قدیمی‌ترین ارزدیجیتال است و تاکنون امتحان خود را پس داده است. با این حال، ما نمی‌دانیم که اگر در آینده کوین جدیدتری بتواند از نظر کیفیت فاندامنتال بهبود یابد، روزی ارزش آن از بیت کوین پیشی بگیرد.همانطور که در مورد ارزهای دیجیتال تحقیق می‌کنید، به دنبال پروژه‌هایی باشید که پتانسیل حل مشکلات دنیای واقعی را چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل دارند. برای مثال، راه‌حل Chainlink برای مشکل اوراکل‌ها می‌تواند جایگزین بالقوه‌ای باشد که روزی شروع به کار خواهد کرد.

تنوع بخشیدن جهت تعادل مجدد

در نهایت، داشتن یک سبد متنوع به شما این امکان را می‌دهد که سبد خود را مجدداً متعادل کنید تا در سبد شما کوین‌های خاصی وزن بیشتری را از آن خود نداشته باشد.

سبدگردانی ارز دیجیتال

برای مثال، فرض کنید روی سه کوین سرمایه گذاری کرده اید: کوین A، کوین B و کوین C.

شما تصمیم می‌گیرید ۵۰% را به کوین A، ۲۵% را به کوین B و ۲۵% را به کوین C اختصاص دهید. همچنین تصمیم می‌گیرید که اجازه دهید هر کدام از آن‌ها از ۱۰% کل سبدتان بیشتر شوند. کوین A بالاتر می‌رود و در نتیجه اکنون ۶۰ درصد از سبد ارزهای دیجیتال شما را تشکیل می‌دهد. بنابراین، تصمیم می‌گیرید بخشی از کوین A را بفروشید و کوین‌های B و C را بخرید تا مجدداً به تقسیم ۵۰-۲۵-۲۵ برگردید. به این ترتیب، شما از سود حاصل از عملکرد بهتر ارزهای دیجیتال خود برای تامین مالی بقیه سبد خود استفاده می‌کنید.

۵ راه برای کمک به مدیریت پورتفولیو

داشتن یک سبد رمزارز متعادل به این معنی است که شما در نیمه راه برای ایجاد یک پورتفولیوی پایدار هستید. سرمایه گذاری در دارایی‌های دیجیتال نسبتاً جدید است و اصطلاحات ترسناک زیادی دارد.

قبل از این که در این فضا غرق شوید، باید برای یادگیری و تجزیه و تحلیل فاندامنتال آنها وقت بگذارید. اگر آماده ایجاد یک پورتفولیو هستید، در اینجا پنج راهکار برای کمک به دست یابی به تعادل و مدیریت سبد ارزهای دیجیتال تان را معرفی می‌کنیم.

میانگین هزینه-دلار

بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است مبلغ زیادی برای انتقال از سرمایه گذاری‌های سنتی به سبد ارزهای دیجیتال در اختیار نداشته باشند. بنابراین، انجام سرمایه‌گذاری‌های کوچک منظم از جریان نقدی درآمدتان، بدون در نظر گرفتن قیمت‌های ارز دیجیتال، یک راه عالی برای ایجاد پورتفولیوی برای شماست. در نتیجه، میانگین‌گیری هزینه دلار یکی از بهترین استراتژی‌های ترید برای ایجاد سبد سهام شما است که در بازارهای بالا و پایین عمل می‌کند.

میانگین هزینه دلار (DCA) یک سیستم خودکار برای سرمایه گذاری با مقدار دلار ثابت، بدون توجه به قیمت توکن است. با ورود سرمایه گذاری به صورت افزایشی منظم، اضطراب ناشی از زمان بندی از بین می‌رود. اگر قیمت ارز دیجیتال بالاتر رفت، می‌توانید سهام بیشتری را در یک بازار صعودی قوی اضافه کنید. اگر قیمت کریپتو پایین‌تر رفت، می‌توانید سهام بیشتری اضافه کنید زیرا مبلغ سرمایه‌گذاری شما در شرایط فیات ثابت باقی می‌ماند.

از یک Crypto Portfolio Tracker استفاده کنید

یکی از بزرگترین مزیت‌های اقتصاد ارز‌دیجیتال، ماهیت غیرمتمرکز بسیاری از کوین‌ها است. همانطور که پورتفولیوی خود را می‌سازید، ممکن است مجبور شوید با چندین کیف پول، صرافی ارز دیجیتال و پلتفرم مختلف سر و کار داشته باشید که به شما امکان می‌دهد از پروموشن‌های آن‌ها استفاده کنید. در نتیجه، مدیریت سبد رمزارز خود در این کیف پول‌ها و تلاش برای یادآوری اینکه کدام ارز دیجیتال کجاست، می‌تواند دشوار باشد.

ردیاب‌های سبد ارز دیجیتال راهی برای حل این مشکل است. ردیاب سبد ارز دیجیتال نرم افزاری است که داده‌های کیف پول شما را می‌خواند و کل اطلاعات را در داشبورد برای شما نمایش می‌دهد. ردیاب‌های پورتفولیو به شما این امکان را می‌دهد تا از میزان سرمایه‌گذاری‌تان در هر ارز دیجیتال مطلع شوید. اگر یک ارز دیجیتال بهتر از رمزارز دیگر عمل کند، خواهید دید که درصد بیشتری از سبد کل شما را به دست می‌آورد.

سبدگردانی ارز دیجیتال چیست؟ |

همچنین، اکثر ردیاب‌های سبد به شما اجازه می‌دهند تا در بسیاری از صرافی‌های رمزارز، از جمله Bybit، ترید کنید. از آنجا که دیگر برای انجام ترید مجبور نیستید که وارد هر صرافی شوید، بنابراین، این ردیاب‌ها راحتی بیشتری را فراهم می‌کنند. با این حال، این راحتی معمولاً با هزینه ای همراه است.

یکی دیگر از مزایای مهمی‌که ردیاب‌های سبد رمزارز ارائه می‌کنند، برنامه‌ریزی و آماده‌سازی مالیات است. به عنوان مثال، در ایالات متحده، دارایی‌های ارز‌دیجیتال به عنوان دارایی در نظر گرفته می‌شود. بنابراین، فروش ارز دیجیتال یک رویداد مشمول مالیات محسوب می‌شود. برای ارزیابی دقیق مسائل مالیاتی به یک مبنای هزینه خوب برای نگه داری از ارز‌دیجیتال نیاز است. حتی شرایطی مانند سود به دست آمده از سهام گذاری، مبنای هزینه کوین را تغییر می‌دهد. در نتیجه، یک تریدر فعال ارز دیجیتال تراکنش‌های زیادی را ایجاد می‌کند که برای اهداف مالیاتی نیاز به تجزیه و تحلیل دارند. یک ردیاب پورتفولیوی ارز دیجیتال می‌تواند به سازماندهی این تراکنش‌ها برای نگهداری سوابق کمک کند.

پورتفولیو چیست؟ از بازار سهام تا ارز دیجیتال

کسانی که به دنبال کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری هستند ممکن است بارها و بارها با کلمه پورتفولیو برخورد کنند و از خود بپرسند – پورتفولیو چیست؟ در ساده‌ترین عبارت، پورتفولیو مجموعه ای از سرمایه گذاری است که شامل سهام، اوراق قرضه، وجه نقد و انواع دیگر دارایی‌ها می‌شود.

معمول است که در انواع مختلفی از چیزها مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها سرمایه گذاری کنید، اما همه این موارد در کنار هم سبد شما را تشکیل می‌دهند. سرمایه گذاران اغلب سرمایه گذاری‌های خود را به عنوان یک کل از طریق پرتفوی خود مشاهده می‌کنند تا پیشرفت خود را پیگیری کنند. بیایید به انواع مختلف پورتفولیوها و به چگونگی ایجاد و مدیریت مجموعه‌ای موفق از سرمایه گذاری‌ها بپردازیم.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

پورتفولیو چیست؟

پورتفولیو یک اصطلاح گسترده است که می‌تواند شامل هر دارایی مالی، مانند املاک و مستغلات یا طلا باشد، اما اغلب برای اشاره به کل دارایی‌های شما که درآمد کسب می‌کنند، استفاده می‌شود. پرتفوی سرمایه گذار، که به عنوان “دارایی” آن‌ها نیز شناخته می شود، می‌تواند شامل هر ترکیبی از سهام، اوراق قرضه، وجه نقد و معادل‌های نقدی، کالاها و موارد دیگر باشد.

برخی از افراد و سازمان‌ها سبد سرمایه گذاری خود را مدیریت می‌کنند، اما گزینه‌های دیگری نیز وجود دارد. بسیاری از آن‌ها یک مشاور مالی یا سایر متخصصان مالی را برای مدیریت پورتفولیوها از طرف خود انتخاب می‌کنند.

اجزای یک پورتفولیو

اجزای اصلی یک سبد سرمایه گذاری در زیر توضیح داده شده است:

انواع مختلف از پرتفوی سرمایه گذاری

5- سبد متوازن

سبد متوازن یکی از رایج‌ترین گزینه‌هایی است که سرمایه گذاران از چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل آن استفاده می‌کنند. هدف این نوع پورتفولیو کاهش نوسانات است که عمدتا شامل سهام درآمدزا و با رشد متوسط و همچنین بخش بزرگی از اوراق قرضه است. ترکیبی از سهام و اوراق قرضه می‌تواند به شما در کاهش ریسک کمک کند بدون توجه به اینکه بازار به کدام سمت چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل حرکت می‌کند. این نوع پورتفولیو برای افرادی با تحمل ریسک کم تا متوسط و افق زمانی میان مدت تا بلند مدت ایده آل است.

6- سبد تهاجمی

پورتفولیوهای تهاجمی برای کسانی است که تحمل ریسک بالایی دارند، مانند افرادی که جوان هستند و افق زمانی طولانی قبل از بازنشستگی یا اهداف بلند مدت دیگری دارند. یک پرتفوی تهاجمی ممکن است بیشتر سهام را در خود جای دهد و ممکن است شامل شرکت‌های جدیدتر با سابقه کمتر اثبات شده باشد. این شرکت‌ها ممکن است عملکرد خوبی داشته باشند و به سودهای بزرگ‌تری منجر شوند، اما همچنین می‌توانند عملکرد ضعیفی داشته باشند یا حتی از فعالیت خارج شوند.

7- سبد مسئولیت اجتماعی

پورتفولیوهای مسئولیت اجتماعی عمدتاً با استفاده از وجوهی ساخته می‌شوند که عوامل ESG (محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی) را در نظر می‌گیرند. به عنوان مثال، می‌توانید از سرمایه‌هایی که در انرژی سبز سرمایه‌گذاری می‌کنند، مجموعه‌ای از محیط‌زیست آگاهانه ایجاد کنید. سرمایه‌گذاری مسئولیت اجتماعی می‌تواند به شما کمک کند تا سبدی بسازید که نه تنها بازدهی ایجاد می‌کند، بلکه به یک هدف ارزشمند نیز کمک می‌کند.

8- سبد ترکیبی

رویکرد پورتفولیو ترکیبی در بین طبقات دارایی متنوع می‌شود. ایجاد یک سبد ترکیبی مستلزم گرفتن موقعیت در سهام و همچنین اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و حتی هنر است. به طور کلی، یک سبد ترکیبی مستلزم نسبت‌های نسبتاً ثابتی از سهام، اوراق قرضه و سرمایه گذاری‌های جایگزین است. این سبد سودمند است، زیرا از نظر تاریخی، سهام، اوراق قرضه و جایگزین‌ها همبستگی کمتری با یکدیگر داشته‌اند.

9- سبد تفکری (سوداگرانه)

پرمخاطره‌ترین نوع پرتفوی آن است که بر حدس و گمان متکی باشد. IPOها (عرضه‌های عمومی اولیه) و سهامی که شایعه می‌شود توسط شرکت دیگری تصاحب می‌شود، می‌توانند در تفکرات خطور کنند.

یک سبد سوداگرانه ممکن است دارای سهام شرکت‌های فناوری و مراقبت‌های بهداشتی نیز باشد که روی محصول جدیدی کار می‌کنند که بازار را تغییر خواهد داد. پرتفوی‌های تفکری با ریسک‌های زیادی همراه هستند، بنابراین سرمایه گذاران باید در کنار هم قرار دادن آن‌ها مراقب باشند.

مدیریت سبد سرمایه ‌گذاری

مدیریت پورتفولیو به معنای انتخاب مجموعه مناسبی از دارایی‌ها برای از دست دادن کمترین میزان ممکن در سرمایه گذاری و کسب درآمد هرچه بیشتر است. اما به یاد داشته باشید که این انتخاب یک بار نیست. شما باید پورتفولیوی خود را مدیریت کنید و هر از چند گاهی آن را به روز کنید.

چرا مدیریت سبد سرمایه گذاری ضروری است؟

با کمک مدیریت پرتفوی سالم، سرمایه گذاران می‌توانند بهترین برنامه سرمایه گذاری را که با درآمد، اهداف مالی، سن و ظرفیت ریسک آن‌ها مطابقت دارد، ایجاد کنند.

نکات زیر نیاز اساسی به مدیریت فعال پورتفولیو را برجسته می‌کند:

به کاهش ریسک‌های سرمایه گذاری کمک می‌کند و دامنه تولید سود بیشتر را افزایش می‌دهد.
به توسعه استراتژی‌های صحیح و متعادل کردن ترکیب دارایی‌ها مطابق با شرایط فعلی بازار کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند از سرمایه‌گذاری موجود حداکثر استفاده را ببرند.
امکان سفارشی سازی سریع را بر اساس نیازهای مالی فوری و شرایط بازار فراهم می‌کند.
به درک اینکه کدام سرمایه گذاری در کدام وضعیت بازار بهتر عمل می‌کند و نحوه توزیع منابع در طبقات مختلف دارایی کمک می‌کند.

بهترین راه برای ایجاد یک سبد سرمایه گذاری سالم، تعیین هدف مالی آن و متعادل کردن مجدد اجزای آن است. متعاقباً، سرمایه گذاران باید بیشتر بر تنوع بخشیدن به منابع خود تمرکز کنند تا به بهترین پاداش ممکن در ریسک‌های قابل مدیریت در همه شرایط دست یابند. در صورتی که افراد فاقد دور اندیشی یا دانش بازار برای مدیریت یک پورتفولیو باشند، باید نظر یک حرفه‌ای را جویا شوند.

چگونه یک سبد سرمایه گذاری بسازیم؟

برای ساخت یک پورتفولیو شرایط زیر را در نظر بگیرید: (سبد سرمایه گذاری شناور چیست؟)

1- تصمیم بگیرید که آیا خودتان خود را مدیریت کنید یا یک حرفه‌ای استخدام کنید

برای برخی افراد، عدم درک کامل نحوه سرمایه گذاری چیزی است که آن‌ها را از شروع کار باز می‌دارد. اما برای کسانی که در مدیریت پورتفولیوی خود احساس راحتی نمی‌کنند، گزینه‌های دیگری نیز وجود دارد. یکی از اولین تصمیماتی که هنگام ساختن پورتفولیو می‌گیرید این است که چگونه می خواهید آن را مدیریت کنید.

2- به افق زمانی خود فکر کنید

افق زمانی شما مدت زمانی است که انتظار دارید به پولی که سرمایه گذاری می‌کنید نیاز داشته باشید. اگر برای بازنشستگی سرمایه گذاری می‌کنید که تقریباً 30 سال دیگر فاصله دارد، افق زمانی شما 30 سال است. کارشناسان به طور کلی توصیه می‌کنند با کوچک شدن افق زمانی، ریسک پرتفوی خود را کاهش دهید.

به عنوان مثال، اگر در دهه 20 خود هستید و برای بازنشستگی پس انداز می‌کنید، ممکن است سبد رشدی داشته باشید که عمدتاً از سهام تشکیل شده است. اما با نزدیک شدن به سن بازنشستگی، می‌توانید پورتفولیوی خود را طوری تنظیم کنید که دارای سرمایه گذاری‌های کم خطر بیشتری مانند اوراق قرضه دولتی باشد. پس از بازنشستگی، ممکن است برای حفظ سرمایه و در عین حال ایجاد درآمد، سبد درآمدی را انتخاب کنید.

چگونه یک پورتفولیو بسازیم؟

3- تحمل ریسک خود را شناسایی کنید

هر کس اشتهای متفاوتی برای ریسک دارد. برخی از افراد ممکن است ریسک سرمایه گذاری را هیجان‌انگیز بدانند، در حالی که برخی دیگر می‌خواهند امنیت بدانند که پولشان در زمان نیاز وجود دارد. تحمل ریسک شما تأثیر عمده‌ای بر نحوه انتخاب پرتفوی خود دارد.

یک سرمایه گذار ریسک گریزتر ممکن است ترجیح دهد از دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه و صندوق‌های شاخص استفاده کند. با این حال، شخصی با تحمل ریسک بالاتر ممکن است املاک و مستغلات، سهام فردی و صندوق‌های سرمایه گذاری کوچک را بررسی کند.

4- تمرکز بر تنوع

تنوع بخشیدن به پرتفوی خود یک راه موثر برای به حداقل رساندن زیان است. این بدان معناست که اگر یک دارایی ضعیف عمل کند، بر کل سبد سهام شما تأثیر نخواهد گذاشت. می‌توانید هم بین دسته‌های دارایی تنوع ایجاد کنید. به عنوان مثال، می‌توانید پول خود را بین سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، و کالاها در بین دسته‌های دارایی تقسیم کنید.

شما همچنین می‌توانید در یک طبقه دارایی تنوع ایجاد کنید. در عمل، این ممکن است به این معنا باشد که شما در یک صندوق شاخص سرمایه گذاری می‌کنید که سهام بسیاری از صنایع را برای دستیابی به ترکیبی سالم نگه می‌دارد.

5- تعادل مجدد در صورت نیاز

تعادل مجدد فرآیند تنظیم دارایی‌های شما برای بازگشت به تخصیص دارایی اولیه است. برخی از سرمایه‌گذاری‌های شما بیشتر از سایرین رشد می‌کنند، به این معنی که آن‌ها شروع به تصاحب بخش بزرگ‌تری از پرتفوی شما خواهند کرد. برای حفظ تخصیص دارایی مورد نظر خود، ممکن است لازم باشد برخی از دارایی‌ها را بفروشید (آن‌هایی که در آنها رشد داشته اید) و انواع بیشتری از دارایی‌ها را بخرید (آن‌هایی که رشد مشابهی نداشته‌اند یا از نظر ارزش کاهش یافته‌اند).

چگونه روی ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم؟

چگونه بر روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنیم؟

آنچه باید در مورد سرمایه گذاری رو ارز دیجیتال بدانید

سرمایه گذاران در سراسر جهان شروع به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال کرده اند. اگرچه بیت کوین شناخته شده ترین پول دیجیتال است، اما در حال حاضر هزاران ارز دیجیتال دیگر نیز وجود دارد. ارزهای دیجیتال را می توان یکی از جدیدترین و هیجان انگیزترین کلاس های دارایی در دسترس سرمایه گذاران دانست.

کریپتوکارنسی چیست؟

کریپتو کارنسی همان ارز دیجیتال است، این ارز ها چون از فناوری بلاکچین استفاده میکنند، ارز های ایمنی تلقی میشوند. بلاکچین‌ ارزهای دیجیتال شبیه به دفتر حسابداران قدیمی چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل هستند، با این تفاوت که دفاتر ارز دیجیتال الکترونیکی است و هرکسی که به دفتر کل دسترسی داشته باشد می‌تواند حسابدار باشد.

آشنایی با سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال

وقتی به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال فکر می کنید، ممکن است به خرید و نگهداری یک یا چند رمزارز فکر کنید. خرید مستقیم ارز دیجیتال احتمالاً رایج ترین راه برای افزودن و قرار گرفتن کریپتو به سبد خود است، اما وقتی نوبت به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال می رسد، چند گزینه متفاوت وجود دارد.

شما می توانید انتخاب کنید که به طور مستقیم یک یا چند ارز دیجیتال خریداری و ذخیره کنید. گزینه های شما از معتبرترین ارزهای دیجیتال مانند اتریوم و بیت کوین تا کوین های تقریبا ناشناخته که به تازگی در یک عرضه اولیه توکن (ICO) عرضه شده اند، متغیر است.

آشنایی با سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاری در شرکت های ارز دیجیتال

میتوانید در شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که تمرکز جزئی یا کلی بر روی ارزهای دیجیتال دارند. گزینه‌ های شما شامل شرکت‌ های استخراج ارز دیجیتال، سازندگان سخت‌افزار، شرکت‌ هایی مانند Robinhood Markets, Inc. (HOOD) و PayPal Holdings, Inc. (PYPL) است که از ارز های دیجیتال پشتیبانی می‌کنند.

بسیاری دیگر از شرکت های کریپتویی با سطوح مختلف این کار را انجام می دهند و همچنین میتوانید در شرکت‌هایی مانند MicroStrategy Incorporated (MSTR) سرمایه‌گذاری کنید که مقادیر زیادی ارز دیجیتال در ترازنامه‌ های خود نگهداری میکنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های متمرکز بر ارزهای دیجیتال

اگر نمی‌خواهید از بین شرکت‌ های ارز دیجیتال انتخاب کنید، میتوانید به جای آن تصمیم بگیرید که در یک صندوق متمرکز بر ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید.

شما انتخابی از صندوق های قابل معامله در مبادلات (ETF) مانند صندوق های شاخص و صندوق های آتی، علاوه بر طیف وسیعی از تراست های سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال دارید. برخی از صندوق‌ های مبتنی بر رمزارز مستقیماً در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند، در حالی که برخی دیگر در شرکت‌ های متمرکز بر رمزنگاری در اوراق بهادار مشتقه مانند قراردادهای آتی سرمایه‌گذاری میکنند.

سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال IRA

اگر می خواهید در ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید و همچنین از مزایای مالیاتی ارائه شده توسط حساب بازنشستگی فردی (IRA) برخوردار شوید، می توانید در یک ارز دیجیتال IRA سرمایه گذاری کنید. استفاده از خدمات ارائه‌ دهنده IRA رمزنگاری، میتواند ذخیره‌ سازی امن‌تری را برای دارایی‌ های دیجیتال شما فراهم کند.

تبدیل شدن به یک ماینر یا اعتبار سنجی کریپتو

شاید مستقیم ترین راه برای سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال استخراج آن یا عمل به عنوان یک اعتبارسنجی در یک شبکه کریپتو باشد. استخراج‌کننده‌ها و اعتبارسنجی‌ های ارزهای دیجیتال، پاداش‌ هایی را به صورت کریپتو دریافت میکنند که میتوانند آن را به عنوان سرمایه‌گذاری نگه دارند یا با ارز دیگری مبادله کنند.

سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال چگونه انجام می شود؟

اگر میخواهید مستقیماً روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید، میتوانید از صرافی ارزهای دیجیتال استفاده کنید. در اینجا نحوه خرید ارز دیجیتال از طریق صرافی آورده شده است:

برای قدم اول باید یک صرافی ارز دیجیتال را که مایل به کار کردن با آن هستید، انتخاب کنید. در بهترین حالت باید یک صرافی معتبر، شناخته شده و دارای ارز های زیادی باشد.
یک حساب کاربری در آن صرافی ایجاد کنید. برای تکمیل مراحل ثبت نام باید اطلاعات شخصی خود را ارائه دهید و هویت خود را تأیید کنید.
حساب خود را با پول فیات شارژ کنید. قبل از اینکه بتوانید هر ارز دیجیتالی بخرید، باید حساب صرافی خود را با ارز دیگری مانند دلار آمریکا شارژ کنید.
تصمیم بگیرید که کدام ارز دیجیتال را می خواهید بخرید. شما میتوانید انتخاب کنید که در یک یا چند ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید. جهت تصمیم گیری نهایی در مورد گزینه های خود تحقیق کنید.
برای ارز دیجیتال انتخابی خود سفارش خرید بدهید. برای ارسال و تکمیل سفارش خرید یک یا چند ارز دیجیتال، مراحل مورد نیاز صرافی را دنبال کنید.
ارز دیجیتال خود را در یک کیف پول دیجیتال ذخیره کنید. پس از تکمیل خرید، اطلاعاتی که برای دسترسی به ارز دیجیتال خود نیاز دارید در یک کیف پول دیجیتال نگهداری می شود. این کیف پول رمزنگاری میتواند توسط صرافی ارز دیجیتال یا یک ارائه‌ دهنده کیف پول مستقل میزبانی شود.

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال چگونه انجام می شود؟

بهترین روش در میان سرمایه گذاران این است که به طور دوره ای کل سبد سهام خود را بازبینی کنند تا بتوانند دارایی های خود را مجدداً متعادل کنند. این ممکن است به معنای افزایش یا کاهش میزان ارزش سبد کریپتو بسته به اهداف سرمایه گذاری و سایر نیازهای مالی شما باشد.

قبل از سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال چه باید بدانید؟

سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال پرخطر تلقی میشود. قیمت ارزهای رمزپایه، حتی معتبرترین ارزهای رمزنگاری شده، بسیار پر نوسان‌ تر از قیمت سایر دارایی‌ها مانند سهام می باشد. قیمت ارزهای دیجیتال در آینده نیز میتواند تحت تأثیر تغییرات نظارتی قرار گیرد، با این احتمال که ارز دیجیتال ممکن است در کشوری غیر قانونی و در نتیجه بی‌ ارزش شود.

با این وجود، بسیاری از سرمایه‌گذاران جذب سود بالقوه سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال شده اند. اگر تصمیم به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال دارید، مهم است که قبل از خرید هر ارزی آن را به دقت بررسی کنید. هنگام خرید ارزهای دیجیتال به کارمزد های تراکنش توجه کنید زیرا این کارمزدها می تواند در بین ارزها بسیار متفاوت باشد.

فضای کریپتوکارنسی به سرعت در حال تکامل است، بنابراین توجه به تحولات جدیدی که ممکن است بر دارایی های رمزنگاری شما تأثیر بگذارد نیز مهم است. سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باید عواقب مالیاتی استفاده از رمزارز را درک کنند، به خصوص اگر رمزارزی را خریداری کنند یا ارزهای دیجیتال خود را بفروشند.

با توجه به خطرپذیری ارز دیجیتال به عنوان یک طبقه دارایی، مهم است که بیش از آنچه میتوانید از دست بدهید، در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری نکنید.

نکات پایانی

کریپتوکارنسی پول دیجیتالی است که با فناوری بلاکچین ایمن میشود.
سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال میتواند اشکال مختلفی داشته باشد، از خرید مستقیم ارز دیجیتال تا سرمایه گذاری در صندوق ها و شرکت های رمزنگاری.
میتوانید با استفاده از صرافی رمزنگاری یا از طریق دلال‌ های خاص، ارز دیجیتال خریداری کنید.
سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال پرخطر است، بنابراین مهم است که بیشتر از آنچه در توان مالی تان نیست سرمایه‌گذاری نکنید.

سوالات متداول

آیا داشتن ارز دیجیتال سرمایه گذاری خوبی است؟

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال برای همه مناسب نیست زیرا قیمت ارزهای رمزنگاری شده میتواند متغیر باشد، که سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را تبدیل به انتخاب ضعیفی برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار می‌کند.

اگر به عنوان یک سرمایه‌گذار علاقه مند به پذیرش ریسک بیشتری هستید، سرمایه گذاری در یک یا چند ارز دیجیتال ممکن است برای شما مناسب باشد.

چگونه می توانم در بیت کوین سرمایه گذاری کنم؟

شما میتوانید با کمک از یکی از صرافی های ارز دیجیتال، مانند کوین بیس یا بایننس یا کوکوین مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری کنید.

یکی دیگر از راه‌ های جذب سرمایه‌ گذاری در بیت‌کوین، خرید سهام یک شرکت با قرار گرفتن در استخر بیت‌کوین است، مانند یک شرکت استخراج بیت‌کوین. گزینه سوم سرمایه گذاری در یک صندوق متمرکز بر بیت کوین مانند یک صندوق قابل معامله در بورس یا همان ETF است.

برای خرید ارز دیجیتال به چه مقدار پول نیاز دارم؟

شما میتوانید بدون پول زیاد روی بیت کوین یا یک ارز دیجیتال دیگر سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال، با استفاده از Coinbase، می توانید ارز دیجیتال را با حداقل ۲ دلار به ارز محلی خود خریداری کنید.