آیا سبدگردانی کلاه برداری است؟
اگر سرمایه‌ای در اختیار دارید و می‌خواهید آن را وارد بازار بورس کنید، حتما مشکلی به اسم کلاهبرداری در سبدگردانی را شنیده‌اید. تجربه تلخی که حتی شما را از اعتماد به شرکت‌های فعال در این زمینه می‌ترساند. اما آیا امکان آن وجود دارد؟ در یک نمای کلی بله. چون شرکت‌ها می‌توانند بیشتر از مقداری که در قرارداد ذکر کرده‌اند، سود دریافت کنند که خود این موضوع مصداقی برای کلاهبرداری است. گرچه باید دقت کنید سبدگردانی در کشور ما عملی قانونی است که یک فرد آن را انجام نمی‌دهد. به‌عبارت دیگر شرکت‌های معتبر برای انجام آن مجوز می‌گیرند. در ادامه این مطلب تا انتها همراه ما باشید تا احتمال کلاهبرداری در سبدگردانی را با یکدیگر بررسی کنیم.
تعریف سبدگردانی
ابتدا بهتر است برای درک این موضوع، روش سبدگردانی را برای شما توضیح دهیم. یعنی باید دیدگاهی دقیق نسبت به آن داشته باشید تا بتوانید تا حدی جلوی کلاهبرداری در این زمینه را بگیرید. سبدگردانی به عمل نظارت و انتخاب مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها می‌گویند که با نگاه به ریسک و هدف بلند مدت یک مشتری انتخاب شدند. یک سبدگردان در واقع نقش خرید و فروش سهام را به جای مشتری به عهده می‌گیرد. اما چرا باید از این افراد کمک بگیرید؟ جواب ساده است. چون آنها دانش و تخصص لازم در مورد بازار بورس را دارند. همچنین باید بگوییم این کار آنها بدون مزد نیست و به ازای انجام چنین خدماتی، هزینه صورتحساب و کارمزد را دریافت می‌کنند. پس اولین گامی که باید برای جلوگیری کلاهبرداری در سبدگردانی بگیرید، اعتماد به یک شرکت معتبر مانند آرمان آتی است که همان ابتدا شما را در جریان تمام مسائل بگذارد.
آیا با سبدگردانی می‌توان کلاهبرداری کرد؟
همان‌طور که گفتیم، شرکت‌ها و افراد گوناگونی به‌شکل رسمی و غیررسمی در این زمینه فعالیت دارند. مشتری و شرکت سبدگردان قراردادی امضا می‌کنند که در آن سود دریافتی توسط سبدگردان به‌صورت تخمینی ذکر خواهد شد. این تخمین براساس نوع سهام و تجربه هر شرکتی متفاوتی است. اما در این بین برخی افراد که فعالیت غیرقانونی در زمینه کلاهبرداری دارند، سود بیشتری از سرمایه‌گذار دریافت می‌کنند یا حتی در بعضی مواقع مقدار ضرر پرداختی را کمتر در نظر می‌گیرند. بدون تردید چنین کاری کلاهبرداری است. گرچه موسساتی مانند آرمان آتی که از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز دارند، به‌حدی معتبر هستند که مشتری میتواند با چشم بسته نیز به آنها اعتماد کند. از طرف دیگر اگر وارد بازار بورس شدید، توصیه می‌کنیم اطلاعات مهم خود مانند کد بورسی و دیگر اطلاعات را فاش نکنید. مگر اینکه، قرارداد رسمی و معتبری بین شما و موسسه مورد نظر و علاوه بر آن یک شخص امین، امضاء شود. همچنین دقت کنید سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز لازم را تنها به افراد حقوقی و تعداد محدودی از کارگزارانی که بتوانند شایستگی شرایط خود را ثابت کنند، خواهد داد. توصیه می‌کنیم زمان عقد قرارداد و جلوگیری از کلاهبرداری، اطلاعاتی مانند نام کاربری و رمز عبور را به همراه کد اختصاصی سبدگردانی بخواهید و توجه کنید که شماره حساب به نام خود شما باشد.
معرفی امین سبدگردان
دومین گامی که می‌توانید برای جلوگیری از کلاهبرداری در سبدگردانی بردارید، حضور یک امین سبدگردانی است. شاید وظیفه او را بپرسید. یک فرد امین، فردی حقوقی است که بر فعالیت‌های سبدگردانی نظارت می‌کند. برای انتخاب این شخص باید حتما قراردادی بنویسید، وگرنه نمی‌توان وظیفه سبدگردانی را به عهده شخص دیگری قرار داد. پس برای جلوگیری از اتلاف سرمایه خود، حتما یک قرارداد رسمی با سازمان یا حتی اشخاص ببندید تا مشکلات محتمل در آینده شکل نگیرند.
نحوه گرفتن مجوز سبدگردانی
آگاهی از مراحل گرفتن مجوز سبدگردانی کمک می‌کند تا بتوانید به یک شرکت معتبر در این زمینه مانند آرمان آتی بیشتر اعتماد کنید. یک موسسه متقاضی فعالیت در این زمینه باید مدارک زیر را ارائه دهد:
- تکمیل فرم تقاضا برای تبدیل شرکت به یک موسسه سبدگردان
- فرستادن تصویر مدارک مربوط به ثبت شرکت متقاضی در مرجع قانونی ثبت شرکت‌ها که همچنین باید آگهی تاسیس شرکت را در یکی از روزنامه‌های رسمی کشور در بر داشته باشد.
- اساسنامه شرکت متقاضی
از طرفی در زمان فرستادن اساسنامه باید به موارد زیر دقت کند:
- اسامی آخرین مدیران شرکت و صاحبان امضای مجاز را باید در تصویر آگهی مورد نظر ذکر کرده و اختیارهای آنها را نیز تا حدی مشخص کند.
- فرستادن صورت‌های مالی حسابرسی شده شرکت طی 3 سال اخیر که حسابرس هم در مورد آن اظهار عقیده کرده باشد.
- ارائه طرح تجاری که شامل نکات مهمی شود از جمله استراتژی‌ها، اهداف، طرح‌های شرکت برای 3 سال آینده بعد از تبدیل شرکت
- ارائه ترازنامه و صورت سود و زیان تخمین‌زده شده در یک سال آینده پس از تبدیل شرکت
- تکمیل پرسشنامه که در آن جایگاه‌های مدیریتی شرکت بعد از تبدیل به شرکت سبدگردان، براساس دستورالعمل‌ها و توسط مدیران نهادهای مالی مورد تایید قرار خواهد گرفت.
آیا سبدگردانی جرم است
خیلی کوتاه در مورد پاسخ این سوال باید بگوییم خیر. گرچه اگر شرکتی بدون مجوزهای مربوطه چنین کاری را انجام دهد و بخواهد مشتریان احتمالی خود را گول بزند، طبق قانون با آن برخورد خواهد شد.
سایر انواع کلاهبرداری‌های بازار بورس
حالا که متوجه شدید کلاهبرداری در سبدگردانی با اعتماد به شرکت معتبری مانند آرمان آتی امکان‌پذیر نیست، توصیه می‌کنیم انواع دیگر کلاهبرداری‌های بازار بورس را بشناسید. چون باعث شدند برخی افراد بخش قابل توجهی از سرمایه خود را از دست بدهند.
انجام کلاهبرداری در پلتفرم‌های اجتماعی
از جمله مرسوم‌ترین راه‌های کلاهبرداری در سبدگردانی، سوءاستفاده از پلتفرم‌های اجتماعی است. شبکه‌هایی که امروزه نقش پررنگی در زندگی افراد دارند و سودجویان زیادی سعی می‌کنند با آگاهی دادن از سیگنال‌های اشتباه و فریب سرمایه‌گذاران، کلاهبرداری کنند. آنها ممکن است حتی تلاش کنند تا اطلاعات محرمانه شما را به‌دست آورند. پس توصیه سرمایه گذاری در سبدگردانی در یک نگاه می‌کنیم زیاد به تبلیغات پخش شده در این رسانه‌ها اعتماد نکنید.
ساخت حساب و کلاهبرداری
شرکت‌های معتبر باید سبدگردانی را انجام دهند. اما در بیشتر اوقات، تعداد زیادی از شرکت‌های غیررسمی که مجوز نیز ندارند، اطلاعات نادرستی را می‌سازند و پخش می‌کنند تا سرمایه‌گذاران جذب آنها شوند. قدم بعدی آنها دریافت اطلاعات سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری است. بنابراین بهترین راه فرار از فریب آنها، اعتماد به یک شرکت معتبر سبدگردان است که مجوز لازم برای این کار را دارد.
استفاده از اطلاعات برای کلاهبرداری
یک نوع دیگر کلاهبرداری در سبدگردانی استفاده از اطلاعات فاش شده است. کارگزاری‌های بورس اطلاعات جامعی از تمام سفارش‌های این بازار دارند و پس از افزایش مقدار خرید یک سهام می‌توانند بالا رفتن قیمت آن را نیز پیش‌بینی کنند. اگر یک شرکت کارگزار معتبر و رسمی نباشد، در چنین لحظه‌ای میتواند سهام را بخرد و پس از فروش، سود قابل توجهی را به جیب بزند. به‌همین علت است که سازمان بورس و اوراق بهادار در واگذاری امتیاز سبدگردانی به شرکت‌ها توجه زیادی می‌کند.
سخن نهایی
کلاهبرداری در سبدگردانی بدون شک امکان‌پذیر است و در بالا راه‌هایی را که افراد یا شرکت‌های غیررسمی برای آن اقدام می‌کنند، توضیح دادیم. اما شما می‌توانید سرمایه خود را با اعتماد به یک سبدگردان معتبر مانند آرمان آتی در امان نگه دارید و با عقد قرارداد جلوی تمام مشکلات احتمالی را بگیرید.
سرمایه گذاری اوراق بهادار سبدهای اختصاصی
پیرو ابلاغیه شماره 12020091 سازمان بورس اوراق بهادار ، شرکت سبدگردان مانی انواع اوراق بهادار یا سرمایه گذاری در سبدگردانی در یک نگاه دارایی‌های سرمایه‌ای که سبدگردان در صورت صرفه و صلاح مشتریان و تطابق با اهداف، اصول و محدودیت‌های مربوط به هر مشتری، و ارزیابی ریسک مشتریان در سبدهای اختصاصی می تواند سرمایه گذاری کند به شرح زیر است.
- اوراق بهادار قابل معامله در هر یک از بورس ها
- هرگونه اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان به جز سهام شرکت های سهامی خاص
- سپرده های بانکی تا سقف 50 درصد از ارزش روز دارایی های تحت مدیریت در هر قرارداد سبدگردانی
- سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری دارای مجوز از سازمان با شرایط زیر:
- حداکثر سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری تا 10 درصد مجموع ارزش روز دارایی های موجود در هر قرارداد سبدگردانی مجاز است.
- حداکثر تا 50 درصد از ارزش دارایی های اختصاصی داده شده به بند فوق می تواند به سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های تحت مدیریت همان سبدگردان اختصاص یابد.
آدرس: تهران – خیابان نلسون ماندلا(جردن سابق) – خیابان وحید دستگردی (ظفر غربی) – پلاک ۲۷۳ -طبقه اول شرقی
سبد گردانی بورس
سبدگردانی به انگلیسی (Portfolio Management Service) عبارت است از: «تصمیم به فروش، خرید و یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب سود برای سرمایه‌گذار.» اما سبدگردانی به زبان ساده یعنی یک سبدگردان مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌گذار را بر عهده می‌گیرد و به نیابت از او و با استفاده از دانش و تجربه‌ای که دارد، عملیات خرید، فروش و نگهداری سهم یا اوراق بهادار را انجام می‌دهد به همین دلیل به سبدگردانی مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود.
تعریف سبدگردانی
شرایط سبدگردانی
سبدگردان وظیفه دارد پیش از خرید سهام برای سرمایه‌گذار، از مقدار ریسک پذیری او اطلاع پیدا کند تا بداند چگونه سبدی برای سرمایه‌گذار بچیند که رضایت بیشتری داشته باشد. بر اساس این ریسک پذیری، سبدگردان میزان خرید سهام از بازار بورس یا سایر اوراق بهادار را سازمان دهی می‌کند. توافقات بین سبدگردان و سرمایه‌گذار و همچنین درصد سودی سرمایه گذاری در سبدگردانی در یک نگاه که نصیب سبدگردان می‌شود، در قالب یک قرارداد بین سبدگردان و سرمایه‌گذار ثبت می‌شود. مواردی از قبیل میزان تعهدات سبدگردان در قبال سرمایه‌گذار، میزان کارمزدی که سرمایه‌گذار به ازای دریافت خدمات باید به سبدگذار پرداخت کند و نحوه گزارش دهی سبدگردان به سرمایه‌گذار نیز در این قرارداد ذکر می‌شوند. همچنین میزان حداقل سرمایه برای سبدگردانی است که از طرف شرکت سبدگردان تعریف می‌شود.
به عنوان مثال یک نمونه قرارداد سبدگردانی میتواند شرایط زیر داشته باشد:
قرارداد یکساله است و امکان فسخ آن طی این مدت وجود دارد.
سود سبدگردان X% از سود بدست آمده .
قرارداد در شرکت سبدگردانی تحت نظارت سازمان بورس منعقد خواهد شد.
شاید بتوان گفت تمام مزایای این روش سرمایه‌گذاری به میزان دانش و تجربه سبدگردان در مقابل سرمایه‌گذار برمی‌گردد
1. عدم نیاز به تصمیم‌گیری در استراتژی سرمایه‌گذاری:
این مزیت مخصوص کسانی است که دانش کافی برای سرمایه‌گذاری ندارند و از طرف دیگر می‌خواهند از سود بازار سهام عقب نمانند. این گروه می‌توانند مدیریت سبدشان را در اختیار سبدگردان قرار دهند تا او بهترین سرمایه‌گذاری را انجام دهد.
2. سرمایه‌گذاری بدون دغدغه و بی‌نیاز از صرف وقت برای معاملات:
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند رصد لحظه‌ای است تا در صورت نیاز، خرید و فروش انجام شود و میزان سود به حداکثر و میزان زیان به حداقل ممکن برسد. اما همه نمی‌توانند به مقدار لازم وقت بگذارند، پس سپردن کار به سبدگردان میتواند همان نتیجه را داشته باشد.
3. ریسک کمتر و مدیریت سرمایه بهتر:
یک سبدگردانِ خوب می‌داند سرمایه را به چه سهامی تخصیص دهد و چیدمان و تنوع سبد سهام از کدام گروه های بورس باشد و مدیریت کند تا ریسک سرمایه‌گذاری به حداقل برسد و مدیریت سرمایه به نحو احسن انجام شود.
4. پتانسیل کسب سود معقول:
از آنجایی که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به صورت درصدی است، سرمایه‌گذار میتواند مطمئن باشد از اینکه سبدگردان تمام تلاشش را برای سود حداکثری او می‌کند.
سرمایه گذاری در سبدگردانی در یک نگاه
رکوردشکنی های اخیر بازار سرمایه موجب ترغیب سرمایه گذاران به خرید و فروش سهام در این بازار شده اما توصیه می شود افراد غیرحرفه ای برای کنترل ریسک، سرمایه خود را به سبدگردان ها بسپارند
گروه بورس- سرمایه گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب براساس میزان سرمایه، مدت زمان سرمایه گذاری، بازده مورد انتظار و ریسک پذیری سرمایه گذار است.
برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یکساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
سرمایه گذاری در سبدگردانی در یک نگاه
ارتباط با ما
سنا– سرمایه گذاران همواره باید بر اساس آمار و واقعیت های اقتصاد و بازارهای مالی به معامله بپردازند. در این راستا به دفعات به دو جمله ساده تاکید داشته و دارم؛ در گام نخست پرتفوی یک سهامدار از توزیع مناسب برخوردار باشد؛ سهامی را انتخاب کرده باشد که از ارزش بازار بالا برخوردار بوده(بلوکی)، سهام شناور مناسبی داشته، دارایی محور و صادرات محور باشد. در گام دوم نیز حدود ۱۰ سال از حضور و معامله آن در بازار سرمایه گذشته باشد. در این صورت چنین سرمایه گذاری، کسب سود و عایدی مناسب و همچنین افزایش ثروت مناسب برای سهامدار به دنبال خواهد داشت. قطعا مناسب ترین گزینه سرمایه گذاری در مقایسه با دیگر بازارهای سرمایه گذاری است.
علیرضا عسگری مارانی، کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با پایگاه خبری بازار سرمایه(سنا)، با بیان مطلب بالا، افزود: مهمترین نکته برای موفقیت در بازار سرمایه داشتن نگاه بلندمدت است. قطعا سرمایه گذاری در بورس در کمتر از یک سال، سود مناسب به دنبال نخواهد داشت.
وی در ادامه با اشاره به اینکه بارها حرکت از سمت بازار پول محور بودن به سمت بازار سرمایه محور بودن از سوی فعالان بازار سرمایه تاکید شده، گفت: معنا و مفهوم این موضوع بسیار ساده است؛ زمانی که تصمیم برای تبدیل شدن به بازار سرمایه محور شدن داریم، باید عموم مردم را به این مهمانی دعوت می کنیم، دانش مالی آنها را افزایش دهیم و فضای معامله در بورس را برای آنها آماده کنیم.
به گفته این فعال بازار سرمایه، وقتی به مردم سهم واگذار می کنیم، دیگر دولت نمی تواند مکانیزم قیمت گذاری را به روال قبل انجام دهد. سهم دیگر مال مردم است؛ صنایع پالایشی، پتروشیمی، خودرو، معدنی و فلزی مال مردم است، حال مردم یا مستقیم یا غیر مستقیم در این صنایع شریک هستند. پس دیگر نمی شود، منافع ذینفعان مختلف را جابه جا کرد و ضرر و زیان برای سهامداران به همراه داشت.
انقلاب بازار سرمایه
عسگری مارانی در ادامه با اظهار این مطلب که شرایط کنونی اقتصاد نشان از انقلاب بازار سرمایه دارد، گفت: در این شرایط مردم و عموم جامعه ذینفع بازار سرمایه خواهند بود؛ آنها ذینفع مستقیم هستند و باید برای ثروت و دارایی های مردم حرمت نگه داشت. دولت هم باید خود را برای این موضوع آماده کند.
این فعال بازار سرمایه در ادامه به ارزش بازار صنایع فعال در بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: صنعت پتروشیمی، پالایشگاهی، بیش از نیمی از بخش بانکداری، کل صنایع خودروسازی، صنعت سیمان، فولاد، سنگ آهن، مس و در واقع تمامی صنایع فعال در بازار سرمایه ایران در سطح بین المللی، جای حرکت و رشد بیشتر دارند. حال سوال مهم این است که چرا حرکت نمی کنیم،؟
عسگری مارانی در پاسخ به این سوال، ۲ عامل اصلی را عنوان و خاطرنشان کرد: دولت نباید در درآمدهای بنگاه ها و قیمت تمام شده بنگاه ها دخالتی داشته باشد. در واقع زمانی که یک دارایی را واگذار می کند، به عنوان پدر خانواده باید انصاف را رعایت کرده و نگذارد نرخ آنها دستخوش تغییر شود.
وی در ادامه به عامل دوم اشاره کرد و افزود: دومین عامل وجود یک اکوسیستم در بازار سرمایه است؛ بازار سرمایه مثل طبیعت می ماند، یک اکوسیستم دارد که باید این چرخه درست کار کند. شرکت های سرمایه گذاری، بازارها، صندوق ها وظیفه خودشان را انجام دهند، رگلاتورها و واسطه ها نیز وظایف خود را دارد. همچنین ارکان سرمایه گذاری در سبدگردانی در یک نگاه اصلی بازار از جمله شرکت بورس، فرابورس، بورس کالا، بورس انرژی و فناوری و سپرده گذاری نیز به وظایف خود رسیدگی کنند. هر کدام از این بخش های عنوان شده به خوبی کار نکند، باید اصلاح شود.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، باید در این انقلاب بازار سرمایه همه جامعه، هم قسم شوند. همه باید متوجه شویم که در کدام موارد باید دقت کنیم تا بازار سرمایه ای قوی، شاداب و در سطح بازار سرمایه های منطقه و بین المللی داشته باشیم. همانطوری که از خیلی نظرات در منطقه ما حرف برای گفتن داریم و قدرت مان برتر است، در این بخش هم باید قدرت برتر باشیم.
نقش مهم فرهنگ سازی
عسگری مارانی در ادامه نقش فرهنگ سازی و شناسایی بورس به عموم مردم را یک اقدام بسیار مهم دانست و گفت: در این راستا باید برای یک بچه ای که متولد می شود، سجام اختصاص داده شود. مفهوم سرمایه گذاری در بورس و بازار سرمایه را برای یک بچه ای که کلاس اول ابتدایی می رود، شرح داد.
وی ادامه داد: در واقع باید این چرخه را طوری برچرخانیم که در ۷ سال آینده کسی نباشد که کد بورسی نداشته باشد، با بورس آشنا نباشد و در کتب آموزشی دبستان و دبیرستان تمامی مفاهیمی سرمایه گذاری در بازار سهام شرح داده شود.
لزوم نگاه بلند مدت
مارانی در ادامه به لزوم نگاه بلند مدت در سرمایه گذاری اشاره کرد و گفت: شما اگر سهم یا دارایی را به صورت بنیادی (فاندامنتال) می خرید، مانند یک خانه است. دیگر هرروز به آن نگاه نمی کنید، آن را در دارایی بلند مدت برده اید. وقتی هم چیزی را در دارایی بلند مدت ببرید، وظیفه شما این نیست که در کوتاه مدت قیمت آن را نگاه کنید، مگر اینکه واقعا شرایط آن صنعت در منطقه یا کشوری که هستید، یا در اقتصاد جهانی خیلی تغییر کند.
وی ادامه داد: بنابراین شاید تنها چیزی که می توانم بگویم این است که به امر سرمایه گذاری، مفهوم صبوری را هم اضافه کنید و نگران حرکت های بازار از نظر عرضه و تقاضا نباشید. البته این موضوع به شرط آن است که مسئولین ما هم مقداری بیشتر احساس مسئولیت و وظیفه کنند و در قبال اینکه مردم این سهم را خریده اند، وظایف اصلی شان را انجام دهند.
این فعال بازار سرمایه در ادامه به وظایف اصلی دولتمردان اشاره کرد و گفت: وظیفه اصلی آنها سیاست گذاری و نظارت های بالا دستی است. به هیچ وجه نباید وارد مکانیزم قیمت گذاری، توزیع و کارهایی که مدت ها است، زمان آن گذشته وارد شوند.
دیدگاه شما