برخی اصطلاحات متداول بازار سهام

بازار اسپات (Spot Market) ارز دیجیتال

آشنایی با اصطلاح بلو چیپ (Blue Chip)

در بازارهای سهام جهانی اصطلاحات زیادی وجود دارند که در طول تاریخ به واژه‌های کلیدی و اصلی این بازار تبدیل شده‌اند. بسیاری از این اصطلاحات در طول تاریخ از معنا و مفهوم اولیه خود فاصله گرفته‌اند و مفهوم جدیدی در برخی اصطلاحات متداول بازار سهام بازار پیدا کرده‌اند. برای فعالیت در بازارهای سهام و فارکس شما باید با این اصطلاحات آشنا باشید تا بتوانید با سایر فعالین بازار ارتباط بر قرار کنید. اگر در بورس سهام جهانی فعال باشید حتماً اصطلاح بلو چیپ (Blue Chip) به گوش شما خورده است. معمولاً به شرکت‌های بزرگ که از لحاظ مالی وضعیت خوبی دارند، بلو چیپ می‌گویند. در این مقاله می‌خواهیم بیشتر با این اصطلاح آشنا شویم.

بلو چیپ (Blue Chip) چیست؟

شرکت بلو چیپ، شرکت سهامی بزرگ، با ساختار قوی و وضعیت مالی عالی است. شرکت‌های بلو چیپ محصولات و خدماتی با کیفیت عالی و پذیرفته شده در میان مردم را ارائه می‌دهند. آن‌ها در دوره‌های رکود اقتصادی هم رشد کرده‌اند و به فعالیت‌های سودآور خود ادامه داده‌اند. معمولاً شرکت‌هایی که بلو چیپ خوانده می‌شوند، در شوک‌های اقتصادی عملکرد بهتری نسبت به دیگران دارند و در بلندمدت هم رشد باثباتی دارند.
اصطلاح بلو چیپ اولین بار در سال ۱۹۲۳ برای سهام شرکت‌های گران‌قیمت بازار سهام آمریکا استفاده شد. در آن زمان یکی از کارمندان داوجونز به نام Oliver Gingold مشاهده کرد که سهام برخی از شرکت‌ها بیشتر از ۲۰۰ دلار قیمت‌گذاری شده‌اند و چون چیپ های آبی رنگ ارزش بیشتری از چیپ های قرمز و سفید دارند، به همین دلیل در آن زمان از بلو چیپ برای اشاره به سهام شرکت‌های با ارزش استفاده شد. امروزه در بازار سهام تنها قیمت سهام اهمیت ندارد، بلکه سهامی بلو چیپ محسوب می‌شود که شرکت با کیفیت عالی باشد که در گذر زمان خود را اثبات کرده است.

آموزش فارکس: در بورس سهام، شرکت هایی که وضعیت مالی خوبی دارند و خدمات و کالاهای شناخته شده و معتبری را تولید و ارائه می کنند و همچنین در صنعت خود حرفی برای گفتن دارند، معمولا شرکت بلو چیپ محسوب می شوند. مشخصه اصلی شرکت های بلو چیپ، اعتبار آن هاست. سرمایه گذار با خرید سهام چنین شرکت هایی در برابر رکود اقتصادی و تورم از خود محافظت می کند و هر سال هم به طور منظم سود تقسیمی دریافت می کند.

به طور کلی شرکت‌هایی که به آن‌ها بلو چیپ گفته می‌شود، اعتبار و وزن بیشتری در شاخص‌های سهامی مثل داوجونز (Dow Jones)، S&P 500 و نزدک (NASDAQ) دارند. اما اینکه شرکت چقدر باید بزرگ باشد تا به آن شرکت بلو چیپ گفت، معیار دقیقی برخی اصطلاحات متداول بازار سهام ندارد. اما به طور کلی اگر مارکت کپ شرکتی بیشتر از ۵ میلیارد دلار باشد و یا شرکت در صنعت خود جزو بزرگان بازار باشد، می‌تواند شرکت بلو چیپ تلقی شود.
همچنین شرکت‌های بزرگ چند ملیتی که سال‌ها در حال فعالیت هستند هم شرکت‌های بلو چیپ محسوب می‌شوند. شرکت کوکاکولا، دیزنی، پپسی کو، وال مارت، جنرال الکتریک، IBM و مک‌دونالد نمونه‌ای از شرکت‌های پیشرو در صنایع خود هستند. شرکت‌های بلو چیپ در طول سالیان دراز توانسته‌اند برند معتبری را خلق کنند و از چندین رکود اقتصادی جان سالم به در ببرند. بسیاری از سرمایه‌گذاران محافظه‌کار که تمایلی به ریسک کردن ندارند و یا نزدیک به دوره بازنشستگی هستند، معمولاً در سهام شرکت‌های بلو چیپ سرمایه‌گذاری می‌کنند. سهام شرکت‌های بلو چیپ نه تنها از دارایی سهامداران در برابر رکودهای اقتصادی محافظت می‌کنند و به طور منظم سود تقسیمی را پرداخت می‌کنند، بلکه از دارایی سهامداران در مقابل تورم هم محافظت می‌کنند. با این حال نباید تصور کرد که سهام شرکت‌های بلو چیپ یک دارایی امن مثل طلاست. در رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ چند شرکت بلو چیپ ورشکسته شدند. در بازارهای مالی قطعیتی وجود ندارد و همه‌چیز در حال تغییر است.

چارت ایران سایت آموزش بورس از مقدماتی تا پیشرفته رایگان

کسب درآمد از طریق فروش عکس تقریبا بیشتر کاربران اینترنت محتواهای رسانه ای تولید می کنند. بر اساس تازه ترین گزارش ها، تخمین زده می شود روزانه 375 میلیارد عکس دیجیتال گرفته می شود و 72 ساعت فیلم در یوتیوب آپلود می شود! اما موضوعی که کمتر کسی به آن …

سهام عدالت چیست؟ مشمولان سهام عدالت چه کسانی هستند؟!

سهام عدالت چیست و چرا امروزه مهم شده است؟ ما در این مقاله قصد داریم در این زمینه با شما صحبت کنیم و اطلاعاتی را در اختیار شما قرار دهیم. بازارهای سرمایه در ایران امروزه از اهمیت بسیار زیادی برخوردار شده اند و بسیاری از افرادی که می خواهند سرمایه …

بورس چیست؟ مقاله کامل درباره بورس + فیلم و PDF

بورس چیست؟ مقاله کامل درباره بورس + فیلم و PDF در میان بازارهای معرفی شده می توان گفت که بانک ها و موسسات مالی و اعتباری و همچنین اوراق مشارکت یک فرصت کم ریسک برای سرمایه گذارانی فراهم می کند که همواره در معاملات خود جانب احتیاط را رعایت می …

آموزش بورس قسمت 27 – شرایط پذیرش شرکت های جدید در بورس و فرابورس چیست

شرایط پذیرش شرکت ها در بورس و فرابورس برخی از اصطلاحات در پذیرش شرکت ها مشاور پذیرش: شخصی است که به عنوان رابط اصلی متقاضی و بورس، تمام یا بخشی از وظایف متقاضی در فرآیند پذیرش را به نمایندگی از طرف وی انجام می دهد. متقاضی پذیرش: شخص حقوقی است …

دانلود فیلم بیت کوین چیست – مستند همه چیز درباره بیت کوین

مستند بیت کوین چیست؟ همه چیز درباره آن این روزها بیت کوین در واقع به عنوان طلای جدید دیجیتالی شناخته می شود. بیت کوین تقریبا کارکردی شبیه به پول دارد و به نوعی یک پول دیجیتال و یک نوآوری اینترنتی است. البته پشتوانه این پول مردم و استفاده کنندگان آن …

دانلود فیلم سقوط بزرگ The Big Short 2015 با دوبله فارسی

دانلود فیلم سقوط بزرگ The Big Short 2015 با دوبله فارسی فیلم سینمایی سقوط بزرگ در واقع فیلمی آمریکایی و ساخته شده در سال 2015 می باشد که سبک آن زندگینامه‌ای و کمدی-درام است. این فیلم برگرفته از کتاب سقوط بزرگ نوشته مایکل لوئیس روزنامه‌نگار آمریکایی است که موضوع آن …

دانلود مستند چرا بانک ها هرگز نمی بازند با دوبله فارسی

مستند چرا بانک ها هرگز نمی بازند + دوبله فارسی به همراه آسیب های بحران های اعتباری، اوج رکود نیز اتفاق خواهد افتاد اما عامل اصلی به وجود آمدن این مشکلات و آشوب ها چه کسی است؟ آن چه که مسلم است نقش پررنگ و اصلی بانک ها در این …

سامانه سجام بورس چیست – آموزش کامل راهنما و نحوه ثبت نام در سجام + فیلم – سوالات متداول سجام

سامانه سجام بورس چیست – آموزش کامل ثبت نام در سجام + فیلم بورس را می توان یکی از مهم ترین و بهترین شیوه های سرمایه گذاری و رشد سرمایه به شمار آورد که در دسترس شماست و می توانید از آن استفاده داشته باشید. ما در این مقاله به …

فیلم آموزش واگرایی ها با کریس ماتیس به صورت تخصصی در تحلیل تکنیکال

واگرایی ها را با کریس ماتیس به صورت تخصصی بیاموزید(زبان اصلی) کریس ماتیس برای یادگیری هر چه بهتر معامله گران دست به ساخت مجموعه ای آموزشی به زبان اصلی زده است. او طی این آموزش به خوبی توانسته روش معاملاتی موثری را که در واقع ترکیبی از پرایس اکشن ، …

دانلود فیلم سینمایی در خواست نهایی margin call با دوبله فارسی

فیلم سینمایی در خواست نهایی + دوبله فارسی یکی از علل اصلی پیدایش پول ساده تر ساختن امور تجاری می باشد. چرا که به کمک پول می توان رد و بدل کردن اوراقی بهادار را جایگزین معاملات پایاپای و کالا به کالا نمود. اما رفته رفته پیشرفت جوامع زمینه ساز …

فیلم آموزش باینری آپشن یا اختیار معامله

آموزش ویدئویی اختیار معامله یا باینری آپشن اختیار معامله یا آپشن را در واقع می توان یکی از انواع اوراق بهادار مشتقه دانست. (علت مشتقه بودن آن ها نیز وجود ارتباط مستقیم قیمت یک اختیار معامله با قیمت چیز دیگر می باشد.) اختیار معامله نیز به قراردادی گفته می شود …

دانلود مستند جذاب رازهای پنهان پول با دوبله فارسی

مستند رازهای پنهان پول + دوبله فارسی در ابتدای زندگی بشر انسان ها سعی می کردند از طریق شکار یا تولید نیازهای خود را برطرف نمایند و پس از آن در این زمینه با مشکلاتی مواجه شدند و این بار تصمیم بر آن شد که به معاوضه مستقیم کالا با …

فیلم آموزش جامع و کامل تحلیل تکنیکال با ایگل بیوگوینسن

آموزش جامع تحلیل تکنیکال با ایگل بیوگوینسن به زبان اصلی در بازارهای مالی به کمک داده های گذشته نظیر قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و… رفتار احتمالی نمودار پیش بینی خواهد شد که به این روش تحلیل تکنیکال گفته می شود. تحلیل تکنیکال روشی کاربردی در تمامی بازارهای عرضه …

آموزش استراتژی معاملاتی بورس به سبک جیمی جانسون

یادگیری استراتژی معاملاتی به سبک جیمی جانسون به زبان اصلی استراتژی معاملاتی بازار سرمایه را می توان به جنگی تشبیه نموده که تنها افراد دارای آمادگی کامل که تمامی وقایع را پیش بینی کرده باشند از آن پیروز بیرون خواهند آمد. حتما شما نیز تا به حال با افرادی در …

فیلم آموزش پرایس اکشن با بابک کاظمی + PDF

آموزش پرایس اکشن و منطق های کومویی با بابک کاظمی همان طور که می دانید به منظور تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی روش ها و اندیکاتورهای مختلفی وجود دارد. یکی از اندیکاتورهای کاربردی جهت تحلیل تکنیکال اندیکاتور ابر ایچیموکو می باشد که در واقع بیانگر میزان حمایت و مقاومت و …

بازار گاوی چیست؟ تعریف، مثال و تکنیک‌ در ترید

یکی از اساسی‌ترین و مهم ترین مسائل در بازارهای مالی، روند بازار نام دارد. روند بازار یا (Market Trend) را اغلب می‌توان به عنوان جهت کلی حرکت یک دارایی یا بازار در نظر گرفت. درواقع به همین خاطر است که تحلیل گران تکنیکال و بنیادین، روند بازار را به نحوی دقیق بررسی می‌کنند. در این میان روند صعودی بازار با نام بازار گاوی شناخته می‌شود.

بازار گاوی برای ترید و معامله بسیار ساده است و می‌توان از آسان‌ترین استراتژی‌های معامله‌گری و سرمایه‌گذاری در چنین بازاری بهره برد. حتی معامله‌گرهای بی‌تجربه نیز می‌توانند با توجه به شرایط مطلوب بازار گاوی، پرسود عمل کنند. با این اوصاف درک چگونگی حرکت بازار در انواع دوره‌ها نیز از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است.

در این مقاله بیشتر در خصوص بازار گاوی و نحوه ترید و معامله در این روند صحبت خواهیم کرد.

بازار گاوی چیست؟

احتمالاً اصطلاحات بازار گاوی و یا خرسی را از زبان معامله‌گران شنیده باشید. زمانی که یک معامله‌گر از بازار گاوی صحبت می‌کند، به این معناست که انتظار دارد قیمت‌ها بیشتر شوند و زمانی که از بازار خرسی صحبت می‌شود روند رو به کاهش قیمت‌ها مدنظر است.

تعریف ساده بازار گاوی به زمانی اختصاص می‌یابد که در آن قیمت‌ها صعودی و رو به افزایش است. از اصطلاح بازار گاوی اغلب در بازار سهام استفاده می‌شود. بااین‌حال می‌توان این روند صعودی را در انواع بازارهای مالی از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و حتی ارزهای دیجیتال مشاهده کرد. علاوه بر این، اصطلاح بازار گاوی ممکن است درباره دارایی خاص مانند بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین هم استفاده شود.

البته استفاده از این اصطلاح به اینجا ختم نشده و می‌تواند به بخش‌های مختلف نیز اشاره داشته باشد. به‌عنوان‌مثال در توکن‌های کاربردی(Utility token)، ارزهای مبتنی بر حفظ حریم خصوصی(Privacy coins) یا سهام بیوتکنولوژی (Biotech) نیز اصطلاح بازار گاوی مورداستفاده قرار می‌گیرد.

از اصطلاح گاوی همچنین می‌توان به مفهوم سوددهی یک بازار در فاصله‌های بلندمدت هم استفاده کرد، هرچند ممکن است این سناریو رخ ندهد. به‌طورکلی گاوی بودن بازار لزوماً به این معنی نیست که در حال حاضر یک فرصت ترید طولانی‌مدت برای معامله‌گر مهیا است بلکه به این مفهوم است که قیمت‌ها در حال افزایش‌اند و یا انتظار می‌رود که افزایش پیدا کنند.

فراموش نکنید که بازار گاوی ابداً به این معنا نیست که افت یا نوسان قیمت وجود ندارد. به همین دلیل است که باید بازارهای گاوی را در بازه زمانی بزرگ‌تری در نظر گرفت. باید توجه داشت که بازارهای گاوی می‌توانند دارای دوره‌های افت یا ثبات نیز باشند. بااین‌وجود روند اصلی صعودی بازار شکسته نخواهد شد.

با نگاهی به نمودار بیت کوین در عکس پایین بیشتر متوجه این مسئله خواهید شد.

نمودار قیمتی بیت کوین (۲۰۲۰-۲۰۱۰)

همان‌طور که می‌بینید در این نمودار دوره‌های کاهش قیمت و حتی چند مورد سقوط شدید قیمت دیده می‌شود. بااین‌وجود این بازار از لحظه تأسیس تا به امروز صعودی است.

بنابراین تعریف بازار گاوی تا حد زیادی به دوره زمانی مورد نظر وابسته است. به‌طورمعمول زمانی که از اصطلاح بازار گاوی استفاده می‌شود بازه‌های مورد نظر چندماهه یا چندساله است.

در تحلیل بازار، روند در بازه زمانی بزرگ‌تر از اعتبار بیشتری نسبت به روند در بازه زمانی کوچک‌تر برخوردار است. بنابراین ممکن است در یک بازار گاوی طولانی‌مدت، دوره‌های بلندمدت افول قیمتی نیز مشاهده شود و ازآنجایی‌که این حرکات خلاف روند اصلی است، آثار سوء ی از جمله بی‌ثباتی بر بازار دارد.

نمونه‌های بازار گاوی

برخی از معروف‌ترین نمونه‌های بازار گاوی در بورس اوراق بهادار آمریکا مشاهده‌شده است. در این زمان‌ها قیمت سهام و شاخص‌های بازار (مانند Nasdaq 100) به طور مداوم در حال افزایش بوده است.

آنچه مشخص است اقتصاد جهانی بین بازارهای گاوی و بازار خرسی در نوسان است. این چرخه‌های اقتصادی می‌تواند سال‌ها یا حتی دهه‌ها طول بکشد.

برخی معتقدند که بازار گاوی از دوران پس از بحران مالی ۲۰۰۸ آغازشده و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشته است “طولانی‌ترین بازار گاوی در طول تاریخ”. هرچند این مسئله با توجه به دیدگاه ما، می‌تواند درست یا نادرست تلقی شود.

اگر نگاهی به عملکرد بلندمدت شاخص ( Dow Jones Industrial Average (DJIA بیندازیم. می‌توان مشاهده کرد که این بازار در یک قرن گذشته همواره گاوی بوده است. مطمئناً دوره‌هایی از افول هم دیده می‌شود و سال‌ها ادامه داشته است، مانند سال ۱۹۲۹ یا ۲۰۰۸ ، اما روند کلی همچنان رو به بالا بوده است.

عملکرد شاخص DJIA از سال ۱۹۱۵

برخی معتقدند که می‌توان چنین روند مشابهی را در بازار بیت کوین نیز مشاهده کرد. اما مسلماً نمی‌توان با قطعیت بیان کرد که آیا بیت کوین با یک بازار خرسی چندساله مواجه خواهید شد یا خیر. همچنین توجه داشته باشید که اکثر ارزهای دیجیتال دیگر (altcoins) احتمالاً هرگز افزایش قیمتی مشابه بیت کوین را تجربه نخواهند کرد، پس با دانستن این نکته آگاهانه سرمایه‌گذاری کنید.

تفاوت بازار گاوی با بازار خرسی در چیست؟

درواقع این دو اصطلاح مفاهیم متضادی هستند. به همین خاطر دریافتن تفاوت آن‌ها نباید چندان کار دشواری باشد. اگر روند قیمت در بازار گاوی افزایش باشد، این روند در بازار خرسی رو به کاهش است.

تفاوت این دو بازار موضع معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را نیز مشخص می‌کند. در بازار گاوی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران معمولاً موقعیت لانگ (Long) داشته درحالی‌که در یک بازار خرسی موقعیت آن‌ها روی شورت (Short) تنظیم می‌شود و یا حتی ترجیح می‌دهند وارد معاملات نشده و سرمایه خود را به صورت نقد نگهداری کنند.

در بعضی موارد، تبدیل سرمایه به پول نقد یا ارزهای دیجیتال با نرخ برخی اصطلاحات متداول بازار سهام ثابت (Stable coins) ممکن است به معنای گرفتن موقعیت Short یا محافظت سرمایه (Hedge) محسوب شود، چرا که روند نزولی قیمت‌ها کاملاً قابل انتظار است.

البته بد نیست بدانید که استراتژی نقد شدن به حفظ سرمایه می‌انجامد و موقعیت شورت (Short) گرفتن به معنای کسب سود از کاهش قیمت یک دارایی است. همین‌طور اگر یک دارایی را به امید اینکه با قیمت پایین خریداری کنید به فروش برسانید، حتی اگر از این کاهش به صورت مستقیم سودی به شما نرسد باز هم موقعیت شورت (Short) گرفته‌اید.

در این میان نباید کارمزدها را از یاد ببرید. استراتژی تبدیل سرمایه و نگهداری آن به صورت ارزهای دیجیتال با نرخ‌های ثابت هزینه‌بر نیست و مجبور به پرداخت کارمزدهای احتمالی در زمان‌های متفاوت نخواهید شد و تنها در زمان برداشت و انتقال به کیف پول است که باید کارمزد پرداخت کنید.

فراموش نکنید که بسیاری از موقعیت‌های شورت (Short) برای باز ماندن سفارش نیازمند پرداخت کارمزد یا پرداخت نرخ بهره هستند. به همین خاطر معاملات آتی یا فیوچر (Futures) برای معاملات بلندمدت شورت (Short) ایدئال‌تر است زیرا برای انجام این معاملات کارمزدی شامل آن‌ها نمی‌شود.

چگونه معامله‌گران می‌توانند از بازارهای گاوی کسب سود کنند؟

مسئله اساسی‌ای که در پشت معاملات بازارهای گاوی وجود دارد، نسبتاً ساده است. قیمت‌ها در حال افزایش است، به همین خاطر گرفتن موقعیت لانگ (Long) بر معاملات و خرید در کف (Buying dips)، به‌طورکلی یک استراتژی منطقی به شمار می‌رود. به همین دلیل استراتژی خرید و نگهداری (Hold Strategy) و میانگین هزینه دلار (Dollar-cost averaging) به‌طورکلی برای بازارهای بلندمدت گاوی مناسب است.

به قول جمله معروف که ” روند دوست شماست، تا زمانی که دیگر دوست شما نباشد!” شما باید جهت معاملات را با روند بازار تنظیم کنید و در عین حال فراموش نکنید که هیچ روندی همیشگی نیست و ممکن است یک استراتژی در بخش‌هایی از یک چرخه بازار عملکرد مناسبی نداشته باشد.

در بازار تنها مسئله قطعی این است که هیچ قطعیتی وجود ندارد و همه‌چیز می‌تواند تغییر کند و قطعاً تغییر خواهد کرد. همان‌طور که با شروع همه‌گیری ویروس COVID-19 مشاهده کردیم، بازارهای گاوی چندساله می‌تواند تنها ظرف چند هفته از بین بروند.

به طور طبیعی، بیشتر سرمایه‌گذاران در بازار گاوی تمایل دارند پول بیشتری برای هر دارایی بپردازند یا اصطلاحاً رفتار گاوی (Bullish) از خود نشان دهند. این امری منطقی است زیرا می‌دانند قیمت‌ها در حال افزایش است بنابراین احساس کلی (Sentiment) به بازار نیز باید گاوی باشد. بااین‌حال، حتی در بازار گاوی، برخی از سرمایه‌گذاران رفتاری خرسی خواهند داشت و اگر از استراتژی معاملاتی مناسبی بهره ببرند، حتی ممکن است در معاملات کوتاه‌مدت نزولی، با شورت (Short) گرفتن سود هم کسب کنند.

به همین ترتیب، برخی از معامله‌گران تلاش می‌کنند تا از سقف‌های اخیر در بازار گاوی موقعیت شورت (Short) بگیرند. بااین‌وجود، این‌ها استراتژی‌های پیشرفته‌ای هستند و به‌طورکلی برای تریدرهای حرفه‌ای مناسب‌تر است. به عنوان یک معامله‌گر کم‌تجربه، معقول‌تر است تا بر اساس روند ترید کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران در تلاش برای گرفتن موقعیت شورت (Short) در بازار گاوی به دام افتاده‌اند. هرگز فراموش نکنید که قدم گذاشتن در مقابل یک گاو خشمگین یا یک لوکوموتیو کاری خطرناک است.

سخن آخر

به‌طورکلی ساده‌ترین استراتژی معاملات در هر روند، پیروی از جهت و روند کلی بازار است و همان‌طور که اشاره شد، بازارهای گاوی نه تنها برای تریدرهای حرفه‌ای که حتی برای معامله‌گران مبتدی و تازه‌کارهای بازار نیز فرصتی مناسب باشد. با وجود همه این مسائل فراموش نکنید که مدیریت ریسک صحیح و یادگیری مداوم از اشتباهات برای کم کردن امکان خطا تا حد ممکن ضروری است.

اسپات مارکت

اسپات: اسم ارزهای دیجیتال یا بیت کوین را شنیده باشید. در عصر حاضر که رسانه های اجتماعی پیشرفت بالایی را داشته اند منجر به شناخت بیشتر بازار مالی و نوسانات آن در بین کاربران خود شده اند. این امر باعث شده است که هر روزه افراد بیشتری تمایل به خرید و فروش ارزهای دیجیتال یا سرمایه گذاری بلند مدت در این حوزه را داشته باشند.

سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال و خرید و فروش رمز ارزها دارای روش های خاصی می باشد که هر کدام دارای شرایط و قوانین خاص معامله می باشند. یکی از روش های متداول در بین تمامی کاربران بازار رمز ارزها اسپات است.

اسپات مارکت به بازار نقدی معروف است و یکی از روش های خرید و فروش ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی می باشد. این روش سرمایه گذاری معمولا در بین تمامی کاربران بازار ارز دیجیتال متداول بوده و از جمله پر طرفدار ترین روش های خرید و فروش ارز دیجیتال می باشد.

شاید با شنیدن نام معاملات Spot اینطور تصور کنید که روش خاصی از مبادله بین معامله گران می باشد که نیاز به دانش و تخصص بالایی دارد. ( البته لازم به ذکر است که بدانید هر گونه خرید و فروش در بازار ارز دیجیتال به دلیل ریسک بالا به جهت نوسانات قیمت بالایی که دارد نیازمند فراگیری دانش و رعایت قوانین موجود می باشد. )

معاملات اسپات نیز جدا از این موضوع نمی باشند و برای انجام آن باید به قوانین و نکات مهم آن دقت شود. اما به نسبت سایر روش های خریدو فروش ارز دیجیتال تخصص بالایی را نیاز ندارد، از همین رو معاملات Spot یکی از رایج ترین شیوه خرید و فروش در بازار های مالی مانند فارکس، رمز ارز و بورس می باشد.

بازار اسپات (Spot Market) ارز دیجیتال

اصطلاحات متداول در معاملات اسپات

به طور معمول هر سبک معاملاتی اصطلاحات و نکات مهمی را دارد که هر معامله گری که در این بازار فعالیت دارد باید با این اصطلاحات آشنا بوده و به تمامی نکات آن توجه لازم را داشته باشد. در این صورت است که می تواند مدیریت درست و بهتری بر روی معاملات خود داشته و به نوعی ریسک معامله ی خود را کاهش دهد.

معاملات اسپات نیز از جمله معاملاتی می باشد که دارای اصطلاحات و قوائد خاص خود می باشد که دقت و توجه به آن ها می تواند شما را در کسب یک معامله ی مطلوب یاری کند. در ادامه به برخی از اصطلاحات متداول بازار اسپات اشاره کرده ایم که عبارتند از:

لیست سفارش ( Order List)

به لیست سفارش های خرید و فروش یک دارایی مانند خرید و فروش بیت کوین یا تتر لیست سفارش ( Order List ) یا ( Order Book ) گفته می شود. در واقع اردر بوک یا اردر لیست به شرایطی گفته می شود که تریدرها در بازار ارزهای دیجیتال لیست خرید و فروش های خود را در قیمت ها و زمان های مختلف ثبت سفارش کرده اند.

قیمت اسپات (Spot Market)

در این دست از معاملات معیار معاملاتی شما برای خرید و فروش یک ارز قمیت لحظه ای آن می باشد. به عنوان مثال در صورتی که یک ارز مانند اتریوم در بازه ی قمیتی 3000 دلار باشد در همان لحظه شما اقدام به خرید یا فروش اتریوم می کنید.

حداکثر و حداقل قیمت (Ask & Bid)

در سفارشات یا اردر بوک ها دامنه قیمتی به دو صورت ارائه می شود.

1. به پایین ترین قیمتی که توسط یک کاربر منجر به فروش دارایی می شود قیمت حداقلی یا درخواست (Ask) گفته می شود.
2. به بالاترین قیمتی که برای خرید دارایی خاص ارائه می شود قیمت حداکثری (Bid) گفته می شود.

برای درک بهتر در نظر بگیرید همیشه قیمت درخواست ها در پایین و قیمت پیشنهادها در بالای اردر لیست قرار می گیرند.

تفاوت بورس و ارز دیجیتال چیست؟

تفاوت بورس و ارز دیجیتال، موضوعی است که این روزها ذهن بسیاری از مردم را درگیر کرده. دلیل ظهور این دغدغه این است که مردم مدت ها در بازار بورس، خرید و فروش ها و فراز و فرودهای بی منطقی را تجربه کرده اند که مدام سرمایه شان را به ضرر می انداخت. پس همین مردم به دنبال راه بهتر و منطقی‌تری برای سرمایه‌گذاری می‌گردند.

در همین وضعیت، بازار جهانی خبر از افزایش سرمایه‌گذاری کمپانی ها و اشخاص حقیقی در بازار ارز دیجیتال می‌دهد. این اخبار و گزارش‌ها مردم را وسوسه می‌کند تا سرمایه‌هایشان را به بازار مطمئن‌تر و پرسودتری مانند بازار کریپتوکارنسی‌ها وارد کنند. ما به دنبال درک تفاوت بورس و ارز دیجیتال هستیم تا از درستی انتخابمان برای تغییر مسیر، مطلع و همچنین با ویژگی‌های ناآشنای بازار ارز دیجیتال آشنا شویم. در ادامه به بررسی موارد شباهت و تفاوت بورس و ارز دیجیتال می‌پردازیم.

شباهت بورس و ارز دیجیتال

برای درک تفاوت بورس و ارز دیجیتال، بایستی در ابتدا شباهات آنها را بفهمیم. این که هر دو، عرصه سرمایه‌گذاری هستند که می‌شود در آنها سرمایه را کاشت و سود را برداشت، گزاره‌ درستی است اما دقیق نیست. کلمه سرمایه گذاری دامنه بسیار گسترده‌ای از فعالیت‌ها و زمینه‌ها را در بر می‌گیرد.

کسی هم که با سرمایه خود، فروشگاه لباس باز کرده، اگر بگوید “من پولم را سرمایه‌گذاری کردم” شاید اشتباه نگفته باشد. یا شخصی که سرمایه لازم برای اجرای یک تئاتر را در اختیار کارگردان قرار می‌دهد نیز نوعی سرمایه‌گذاری کرده که احتمالا سودش را از فروش زیاد بلیت‌های آن به دست می‌آورد.

اما چه وجه اشتراکی میان بورس و دنیای ارز دیجیتال وجود دارد که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران وقتی با کشیدن سرمایه‌شان از منجلاب بورس، به جای این که استارت کار یک فروشگاه را بزنند، وارد دنیای ارز دیجیتال می‌شوند؟ بیاید چند شباهت اصلی را با هم مرور کنیم.

سیستم عرضه و تقاضا

در بازار بورس، وقتی تقاضا برای یک سهم بیشتر شود، قیمت آن بالا می‌رود و دارندگان آن سهم سود می‌کنند. اگر هم عرضه یک سهم زیاد شود (یعنی اکثر سهامداران وارد فاز فروش شوند) قیمت سهم نزولی می‌شود و کسانی که در قیمت‌های بالاتر، آن را خریده اند، متضرر می‌شوند.

در بازار کریپتو کارنسی هم به همین شکل است. برای مثال وقتی تقاضا برای خرید اتریوم بالا برود، قیمت آن نیز رشد می‌کند. حال این افزایش حجم تقاضا ممکن است بر اثر یک خبر مثبت در مورد اتریوم باشد یا بخشی موج بازار. گاهی هم اکثر تریدرها تصمیم به فروش اتریوم و خارج کردن آن از والت خود هستند که در این صورت، قیمت آن به شدت کاهش پیدا می‌کند.

ارزش بر پایه ایده

در بازار بورس، زمانی سهام یک شرکت را می‌خریم که دید مثبتی به فعالیت‌های آن شرکت داشته باشیم. در بازار کریپتو کارنسی نیز، ارزش یک رمزارز، به ایده‌ای است که در وایت پیپر آن نوشته شده و فناوری رمزارز بر پایه آن شکل گرفته باشد.

قیمت ها تابع ارز های فیات

بازار بورس و بازار ارز دیجیتال، هر دو با ارزهای فیات مثل یورو و دلار قیمت‌گذاری می‌شوند. مثلا بیت کوین در حال حاضر در حدود قیمت ۵۷,۶۲۹ دلار قرار دارد. قیمت هر سهم شپنا نیز تا آخرین لحظه بازار، ۱۰,۵۳۰ ریال اعلام شده است. حالا فکر کنید اگر ریال و دلار نبودند، چطور ارزش این‌ها را بیان می‌کردیم؟ از طرف دیگر، ارزش آنها نیز بستگی به ارزش ارزهای فیات دارد.

تفاوت بورس و ارز دیجیتال

این دو بازار، در کنار شباهت‌هایی که نام بردیم، تفاوت‌های متعددی دارند که برای ورود به بازار ارز دیجیتال، ضروری است با آنها آشنا شویم. شاید برخی از این تفاوت‌ها ما را از ورود به این بازار منصرف کرد و برخی دیگر، دلیل محکم‌تری برای ورود ما به این مسیر باشند.

در این مقاله، این تفاوت‌ها را به دو گروه تفاوت‌های سازوکار سیستم، و تفاوت‌های شرایط سرمایه‌گذاری تقسیم و موارد مختلفی را با هم بررسی می‌کنیم.

تفاوت بورس و ارز دیجیتال – سازوکار سیستم

تفاوت بورس و ارز دیجیتال از سیستم کاری آنها آغاز می‌شود. به هر حال از یک سو سیستم بورس ما تفاوت زیادی با بازار جهانی دارد و از سوی دیگر، سیستم ارز دیجیتال، فناوری تازه شکل گرفته‌ای است که سرمایه‌گذاری روی آن با تمام بازارهایی که پیش از این وجود داشته، فرق دارد.

۱. شرایط ثبت نام

برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس، در ابتدا باید مراحل اداری خاصی را طی و در کارگزاری ثبت‌نام کنیم. حال در صورتی که سن قانونی را رد کرده باشیم و مراحل قبل را به درستی گذرانده باشیم، می‌توانیم خرید و فروش سهام را آغاز کنیم.

اما برای سرمایه گذاری در بازار کریپتو کارنسی، از هر جای دنیا که حضور داریم فقط باید در یک کیف پول (والت) و یک صرافی آنلاین رمزارز (مانند صرافی بایننس) اکانت بسازیم. تمام این مراحل هم با یک ایمیل و در عرض ۱۰ دقیقه انجام می‌شود.

۲. ساعت کاری

یکی دیگر از تفاوت های بورس و ارز دیجیتال، ساعت کاری آنهاست. فعّالیت‌ها و معاملات بازار بورس تهران از ساعت ۸.۳۰ صبح آغاز می‌شود و ساعت ۱۲.۳۰ ظهر، پایان می‌یابد. بورس در روزهای پنجشنبه و جمعه و روزهای تعطیل رسمی، کاملاً تعطیل است.

اما بازار ارز دیجیتال هیچ توقفی ندارد. معاملات در ۲۴ ساعت هفت روز هفته انجام می‌شوند و قیمت‌ها بالا و پایین می‌روند و کوین‌ها رد و بدل می‌شوند. این به خاطر غیرمتمرکز بودن این سیستم است. رمزارزها متعلّق به هیچ جغرافیا و قلمروی خاصی نیستند و قوانین آن محدود به حکومت خاصی نیست. پس باید سیستم آن طوری باشد که تمام افراد از نقطه دنیا با برخی اصطلاحات متداول بازار سهام هر فرهنگ و شرایط کاری و شرایط اقلیمی که دارند، بتوانند در این بازار خرید و فروش کنند و سودشان را به دست آورند.

۳. نقدشوندگی

در بازار بورس تهران، اگر متوجه شویم سهامی که در سبد داریم، قرار است وارد روند نزولی شود، اقدام به فروش می‌کنیم. اما ممکن است (در بیشتر موارد) به یک صف فروش (متشکل از تمام سهامدارانی که مثل ما به سرشان زده سهام آن شرکت را بفروشند) ملحق شویم. این صف به این دلیل است که تقضای کمی برای این سهام وجود دارد. شاید تا موقعی که تقاضایی برای سهام ما پیدا شود و نوبت ما برسد، قیمت آن سهم بسیار پایین‌تر از زمانی بود که قصد فروش داشتیم.

اما در بازار رمزارزها، با وجود تأثیر عرضه و تقاضا بر آن، هیچ صفی برای خرید یا فروش وجود ندارد. زیرا در این بازار، عرضه و تقاضای مستقیم شکل نمی‌گیرد. چیزی به اسم استیبل کوین (مانند تتر) در بازار ارز دیجیتال، خرید و فروش را بسیار آسان کرده. هر زمان که نیاز به فروش یک نوع ارز داشته باشیم، به جای آن که منتظر خریدارباشیم، آن را به تتر تبدیل می‌کنیم. به این شکل، ارز ما نقد می‌شود. زیرا قیمت هر تتر، همیشه ۱ دلار است.

۴. قانونمند بودن

با تمام منطقی بودن و فواید و قابلیت‌های بازار ارز دیجیتال، بسیاری برخی اصطلاحات متداول بازار سهام از کشورها (حتی توسعه یافته) هنوز با وضع قوانین در مورد این ارزها و فعالیت‌های حول محور آن، درمانده‌اند. برخی حکومت‌ها هر نوع فعالیت در این حوزه را منع کردند و برخی دیگر، مردم را تشویق می‌کنند. به هر رو، به دلیل غیرمتمرکز بودن این بازار، شاید مشکل قوانین حکومتی با آن، مشکلی همیشگی باقی بماند.

اما بازار بورس به این شکل نیست. تمام شرکت‌های بورسی تحت نظارت قانون حکومت فعالیت می‌کنند و تمام نهادهای بورسی (مثل بورس اوراق بهادار) نهادهایی دولتی و حکومتی هستند. معامله‌گران نیز خرید و فروش را بر مبنای قوانین سازمان بورس، انجام می‌دهند و هر گونه تخلّفی، امکان پیگیری قانونی را از طریق مراجع قضایی دارد.

تفاوت بورس و ارز دیجیتال – شرایط سرمایه گذاری

بعضی دیگر از تفاوت‌های بورس و ارز دیجیتال، به حال و هوای سرمایه‌گذاری در آنها بستگی دارند. اینها مواردی هستند که قوانین و چارچوب‌های بازار آفریننده آنها نیستند. بلکه جو سرمایه‌گذاری که در هر عرصه وجود دارد، موجب بروز این تفاوت‌ها می‌شود.

۱. شدّت نوسان

یکی از موارد تفاوت بورس و ارز دیجیتال در شرایط سرمایه‌گذاری، اختلاف در شدّت نوسان است.همه ما از سودهای زیاد بازار کریپتو کارنسی‌ها شنیده‌ایم. اما در سایه این سود های فراوان، ضررهای هنگفتی نیز کمین کرده‌اند. در اواخر سال ۲۰۱۷، قیمت بیت کوین به ۲۰۰۰۰ دلار رسید. اما فقط تا سه ماه بعد، قیمت آن به ۸۵۰۰ دلار سقوط کرد.

اگر درصدی حساب کنیم، در ارزهای دیگر، نوسانات بسیار شدیدتری را شاهد هستیم. مثل دوج کوین که از ابتدای سال ۲۰۲۱ تا ۴ ماه بعد، بیشتر از ۳۰۰۰ درصد سود داد.

اما رقم‌های بالای صد در صد (آن هم در مدت زمان کم)، در بازار بورس بسیار استثنا است. در بازار بورس، نوسان ۵ درصد هم حرکت بزرگی‌ست. در حالی که در بازار ارز دیجیتال، نوسانات ۲۰ درصد، بسیار عادی به نظر می‌رسد.

به دلیل خاصیت نوسانات شدید، بازار ارز دیجیتال ریسک بسیار بیشتری نسبت به بازار بورس دارد. وقتی حجم زیادی از معاملات در زمان محدود، با رفتارهای متفاوتی رخ می‌دهد، بازار نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند که این فضا برای سرمایه‌گذاری که توان از دست دادن سرمایه را ندارد، مناسب نیست.

۲. تصمیمات تریدرها

تریدرها برای گرفتن تصمیم خرید یا فروش، نیاز به یک نشانه راهنما دارند. حال این نشانه ممکن است از تحلیل به دست آید، یا از اخبار و یا تحقیقات دیگر. اما یکی از نقاط تفاوت بورس و ارز دیجیتال، همین تصمیمات تریدرهاست.

در بازار بورس، خیلی‌ها از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. اما به جز تحلیل تکنیکال، با تحلیل بنیادی می‌توانیم در مورد سوابق شرکت و آمارها و صورت‌های آن، تحقیق کنیم و یا اخبار جدید آن را رصد کنیم. همه این عوامل دست به دست هم می‌دهند تا ما را راهنمایی به خرید یا فروش کنند.

اما در بازار ارز دیجیتال، اغلب از همان تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. در اینجا محصولی وجود ندارد که بخواهیم در مورد آینده آن شرکت تحقیق کنیم. اما در عوض، حجم خرید و فروش به قدری بالاست که تحلیل‌تکنیکال را منطقی‌تر و مطمئن‌تر می‌کند. البته گاهی هم اخبار (مثل توییت‌های ایلان ماسک) تأثیر زیادی روی بازار می‌گذارند.

اما مسئله‌ای که در بازار کریپتوکارنسی وجود دارد، وفور تصمیمات هیجانی سرمایه‌گذاران است. در این بازار، شاید به خاطر ظاهر جالب و سرگرم‌کننده آن یا به خاطر سودهای کلانی که رد و بدل برخی اصطلاحات متداول بازار سهام می‌شود، تصمیمات احساسی زیادی بدون هیچ تحلیلی گرفته می‌شوند که به ضررهای وحشتناکی هم منتهی می‌شوند.

سخن آخر

تفاوت بورس با ارز دیجیتال، موضوعی نیست که بشود با مطالعه یک متن، به درک کامل آن رسید. درک بسیاری از این تفاوت‌ها، پس از مدتی حضور و تجربه در بازار ارز دیجیتال به دست می‌آید و بیان آن در قالب کلمات، ممکن نیست. اما با وجود تمام اتفاقاتی که برای بازار بورس افتاد و با در نظر گرفتن تمام مزیت‌ها و درآمدهای بالقوه‌ای که در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، ورود هیجانی به این بازار، بدون تحقیق، تصمیم‌گیری منطقی و آموزش‌های لازم، ممکن است سرمایه ما را بر باد بدهد.