کوینکس | بهترین استراتژی های اهرمی برای مبتدیان
جامعه کریپتو همیشه به دلیل پویایی عالی خود مورد توجه بوده است و بازار سرشار از مبتدیان جسور و روش های سرمایه گذاری نوآورانه است. معاملات قراردادی، به ویژه یکی از محبوب ترین گزینه های سرمایه گذاری در حوزه کریپتو باقی مانده است. علیرغم محبوبیت، معاملات قراردادی به دلیل ریسک های بالا، عملیات دشوار، سود کم و ریسک های لیکوئید شدن که ، به شدت مورد انتقاد معاملات حاشیه اهرمی بیت کوین قرار گرفته است بسیاری از مبتدیان را منصرف کرده است. با این حال، چنین انتقاداتی بیش از حد تند است. خرید قراردادها یک بازی با مجموع صفر است که در آن سود عده ای بر اساس زیان دیگران است. علاوه بر این، معاملات قراردادی علاوه بر ریسک های مربوطه، می تواند ذخیره ارزش نیز باشد. در معاملات قراردادی، زمانی که شرایط بازار مساعد است، سرمایه‌گذاران می‌توانند لانگ بگیرند و زمانی که بازار کساد است شورت بگیرند. در یک بازار نزولی، معاملات قراردادی می تواند به عنوان یک تثبیت کننده عمل کند و به شما کمک کند ارزش اصلی دارایی ها را حفظ کنید.
معامله قراردادی یک سرمایه گذاری با بازده خیالی نیست. اگرچه 100٪ کامل نیست، اما باید این واقعیت را در نظر بگیریم که سرمایه گذاری های مالی همیشه در معرض خطر هستند و تنها سپرده های بانکی می توانند بازده تضمین شده را ارائه دهند. برخی می گویند که معاملات قراردادی برای مبتدیان مناسب نیست زیرا آنها متحمل ضرر می شوند. همیشه اینطور نیست. مبتدیان می توانند از اهرم پایین شروع کنند و در حین تمرین مهارت های معاملاتی خود، صعود و سقوط بازار کریپتو را امتحان کنند.
چیزهای کوچک مهم هستند: همه چیز در جزئیات هست
دیدگاهی که به طور گسترده در مورد معاملات قراردادی پذیرفته شده است این است که فقط برای سرمایه گذاران باتجربه است. این تصور غلط ریشه در این باور دارد که کهنه‌سربازان در مطالعه بازار بهتر هستند، در حالی که تازه‌کارها هر لحظه ممکن است از لیکوئید شدن متحمل ضرر شوند. با این حال، کلید معاملات قراردادی در جزئیات است، مانند تعیین نرخ اهرم. تا زمانی که یک نرخ اهرم معتبر تنظیم شده باشد، لیکوئید شدن حتی برای مبتدیان نادر است.
اهرم قرارداد چیست؟ به طور خلاصه، اهرم به معنای ضرب اصل پول است که به شما امکان می دهد با یک اصل کوچک بازده بالاتری دریافت کنید. در معاملات قراردادی، اغلب از شما خواسته می شود که اهرم را تعیین کنید. برای مثال، می‌توانید خرید/فروش با 3 xرا انتخاب کنید که نشان‌دهنده نرخ اهرمی سه برابری است. این به این معنی است که مبلغ قراردادی که خرید/فروش می کنید سه برابر بیشتر از اصل شما است.
به طور معمول، یک صرافی چندین گزینه اهرمی ارائه می دهد. به عنوان مثال، تصویر زیر نشان می دهد که قراردادهای آتی خطی در کوینکس دارای 9 نوع اهرم مختلف است: 3X، 5X، 8X، 10X، 20X، 30X، 50X، و 100X.
به عنوان مثال، با فرض اینکه قیمت فعلی بیت کوین 10000 USDT باشد، اگر مطمئن هستید که قیمت به زودی افزایش می یابد، می توانید لانگ را انتخاب کنید. فرض کنید شما فقط 10000 USDT دریافت کرده اید، یک اهرم قراردادی X3 ،10000 USDT شما را به 30000 USDT تبدیل می کند. به عبارت دیگر، پلتفرم معاملاتی 20000 USDT به شما وام داد. به این ترتیب، اکنون می توانید 3 بیت کوین بخرید و بازده آن سه برابر بیشتر خواهد بود. به همین ترتیب، یک نرخ اهرمی بالاتر، وجوه بیشتری را برای سرمایه گذاری در اختیار شما قرار می دهد.
اگرچه کوینکس 9 گزینه اهرمی ارائه می دهد، اما به مبتدیان توصیه می شود که با اهرم 3X تا 8X معامله کنند تا خطر لیکوئید شدن را کاهش دهند.
هر چه اهرم بالاتر باشد، احتمال انحلال لیکوئید شدن بیشتر خواهد بود. برای مثال، فرض کنید دو معامله‌گر مقدار یکسانی از یک نوع قرارداد را خریداری کرده‌اند، در مقایسه با معامله‌گری که دارای اهرم 5 برابری است، معامله‌گری که موقعیت‌هایی با اهرم 100 برابری دارد، بسیار بیشتر احتمال دارد که لیکوئید شود.
اجازه دهید این فرآیند را با استفاده از فرمول ها طی کنیم:
کاربرانی که لانگ را انتخاب می کنند، در یک بازار نزولی متحمل ضرر خواهند شد. برای کاهش ریسک لیکوئيد، قیمت انحلال باید بسیار کمتر از قیمت باز باشد. با این حال،
قیمت لیکوئيد لانگ = میانگین. قیمت باز/ (1 + 1 / نرخ حاشیه اولیه * 100٪ – نرخ حاشیه تعمیر و نگهداری).
به عبارت دیگر، هر چه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوئید شدن به میانگین قیمت معامله نزدیکتر می شود و احتمال انحلال بیشتر می شود. از سوی دیگر، کاربرانی که شورت را انتخاب می‌کنند، در بازار صعودی متحمل ضرر خواهند شد. در این حالت، برای کاهش ریسک های انحلال، قیمت انحلال باید بسیار بیشتر از قیمت معامله باشد. طبق فرمول
شورت، قیمت لیکوئید = میانگین. قیمت باز/ (1 - 1/نرخ حاشیه اولیه*100% + نرخ حاشیه نگهداری)، هر چه اهرم بیشتر باشد، قیمت انحلال به میانگین قیمت معامله نزدیکتر خواهد شد و احتمال انحلال بیشتر خواهد شد.
برای جزئیات بیشتر در مورد فرمول ها از مرکز راهنمایی کوینکس دیدن کنید:
یک نکته برای مبتدیان: مارجین کم و اهرم کم
در بازار قرارداد، افراد تازه کار باید مراقب دو تنظیم باشند: مارجین و اهرم. دقیق تر بگیم، چهار ترکیب مختلف وجود دارد: مارجین بالا و اهرم بالا. مارجین بالا و اهرم کم؛ مارجین کم و اهرم کم؛ و مارجین کم و اهرم بالا.
برای مبتدیان، مارجین بالا و اهرم کم و مارجین کم و اهرم کم هر دو گزینه های خوبی هستند. اگرچه ترکیب مارجین کم و اهرم کم بازده محدودی را ارائه می دهد، اما اغلب ترجیح داده شده ترین انتخاب اهرمی در میان مبتدیان است. این دو ترکیب می تواند به طور قابل توجهی خطرات انحلال را کاهش دهد و فضای بیشتری را برای کار در اختیار تازه کارها قرار دهد.
در سرمایه گذاری، همه تغییرات اساساً از یک الگو پیروی می کنند. بنابراین، فقط تصمیمات محتاطانه به شما کمک می کند تا از انحلال مکرر جلوگیری کنید. این در مورد همه نوع سرمایه گذاری صدق می کند. در پایان، معاملات قراردادی مسابقه ای بین استراتژی های مختلف معاملاتی است. شما می توانید مهارت های معاملاتی خود را از طریق تمرین بهبود ببخشید و یک نرخ اهرمی که با دقت انتخاب شده است به شما امکان می دهد خطرات مربوطه را کاهش دهید. در این میان، استفاده مناسب از حد سود و حد ضرر نیز می تواند از ضررهای ناشی از تاخیر درعملیات جلوگیری کند. برای مبتدیان، بینش روشن بازار و رویکرد معاملاتی برای موفقیت در قرارداد حیاتی است.
معامله گران بیت کوین پس از رد 25 هزار دلاری بیت کوین، پایین ترین سطح سالانه جدیدی را پیش بینی می کنند – داده ها مخالف هستند
بیت کوین ( BTC ) در 15 آگوست ضعف نشان داد و پس از تست مقاومت 25000 دلاری، 5 درصد از دست داد. این حرکت بیش از 150 میلیون دلار موقعیت های خرید اهرمی را لیکویید کرد و برخی از معامله گران را به پیش بینی بازگشت به سمت پایین سالانه در محدوده 18000 دلار سوق داد.
این اقدام قیمت همزمان با بدتر شدن شرایط برای سهام های فناوری از جمله غول چینی Tencent بود که انتظار می رود اولین کاهش درآمد سه ماهه خود را ثبت کند. به گفته تحلیلگران، انتظار می رود که شرکت چینی بازی و رسانه های اجتماعی درآمد سه ماهه ای در حدود 19.5 میلیارد دلار داشته باشد که 4 درصد کمتر از سال قبل است.
علاوه بر این، در 16 آگوست، بانک سرمایه گذاری سیتی، توصیه Zoom Video Communications (ZM) را برای فروش کاهش داد و افزود که سهام “ریسک بالا” است. تحلیلگران توضیح دادند که یک پویایی چالش برانگیز پس از کووید، به علاوه رقابت اضافی از سوی تیم های مایکروسافت، به طور بالقوه باعث کاهش 20 درصدی سهام ZM شد.
احساسات نزولی کلی همچنان سرمایه‌گذاران کریپتو را آزار می‌دهد، حرکتی که توسط اینفلوئنسر و معامله‌گر @ChrisBTCbull توضیح داده شده است، که اشاره می‌کند که رد کردن ساده 25000 دلار باعث شد تا معامله‌گران اهداف زیر 17000 دلار را ارسال کنند.
معامله گران مارجین با وجود رد 25000 دلار، همچنان صعودی هستند
نظارت بر بازارهای حاشیه و آپشن ها، بینش بسیار خوبی در درک چگونگی موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، اگر نهنگ ها و سازندگان بازار با نزدیک شدن بیت کوین به مقاومت 25000 دلاری، قرار گرفتن در معرض خود را کاهش دهند، یک روند منفی اتفاق می افتد.
معاملات مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای دیجیتال را قرض بگیرندتا از موقعیت معاملاتی خود استفاده کنند و بازدهی را افزایش دهند. برای مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید یک موقعیت بیت کوین اضافی، قرار گرفتن در معرض را افزایش داد.
از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را شورت کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت همیشه مطابقت ندارد.
نسبت مارجین وام OKX USDT/BTC. منبع: OKX
نمودار بالا نشان می دهد که نسبت مارجین معامله گران OKX نزدیک به 14 ثابت مانده است در حالی که قیمت بیت کوین 6.3 درصد طی دو روز جهش کرد و پس از رسیدن به مقاومت 25200 دلاری رد شد.
علاوه بر این، این معیار با حمایت از استیبل کوین با حاشیه زیاد صعودی باقی می‌ماند. در نتیجه، معامله‌گران حرفه‌ای موقعیت‌های صعودی خود را حفظ کرده‌اند و هیچ معامله‌ای با حاشیه نزولی اضافی ظاهر نشد زیرا بیت‌کوین در ۱۶ اوت ۵.۵ درصد عقب‌نشینی کرد.
بازارهای اختیار معامله موضعی خنثی دارند
در مورد اینکه آیا بیت کوین دوباره به سمت مقاومت 25000 دلاری حرکت خواهد کرد یا خیر، ابهام وجود دارد، اما انحراف دلتای 25 درصدی نشانه‌ای گویا است که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت صعودی یا نزولی بیش از حد هزینه می‌کنند.
این اندیکاتور گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه گزینه‌های فروش محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس ریسک است.
اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، اندیکاتور انحراف به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.
گزینه های 30 روزه بیت کوین 25 درصد انحراف دلتا را نشان می دهد: منبع: Laevitas.ch
همانطور که در بالا نشان داده شد، شیب دلتا 25 درصد به سختی از 11 آگوست حرکت کرده است و در بیشتر مواقع بین 5 تا 7 درصد در نوسان است. این محدوده خنثی در نظر گرفته می شود زیرا معامله گران گزینه ریسک مشابهی را در مورد پمپ ها یا تخلیه های غیرمنتظره قیمت گذاری می کنند.
اگر معامله‌گران حرفه‌ای احساس «ترس» می‌کردند، این معیار به بالای 10 درصد می‌رفت که نشان‌دهنده عدم علاقه به ارائه حفاظت نزولی است.
علیرغم شاخص گزینه های بیت کوین خنثی، نرخ وام حاشیه OKX نشان داد که نهنگ ها و سازندگان بازار شرط های صعودی خود را پس از کاهش 5.5 درصدی قیمت بیت معاملات حاشیه اهرمی بیت کوین کوین در 16 آگوست حفظ کرده اند. به همین دلیل، سرمایه گذاران باید منتظر آزمایش مجدد مقاومت 25000 دلاری باشند. شرایط اقتصاد کلان جهانی بهبود می یابد
لیکویید شدن ۹۰ میلیون دلار معاملات در بازار دوج کوین
لیکویید شدن ۹۰ میلیون دلار معاملات در بازار دوج کوین
از روز جمعه و در میان معاملات پرنوسان پس از تایید خرید توییتر توسط ایلان ماسک، نزدیک ۹۰ میلیون دلار موقعیت معاملاتی در بازار دوج کوین لیکویید شده است.
این اتفاق پس از آن رخ داد که رشد ۹۰% قیمت دوج کوین (Dogecoin) در هفته گذشته، موجب شد تا ارزش بازار این میم کوین به بیشتر از ۱۰ میلیارد دلار برسد.
همچنین، نزدیک ۵۲ میلیون دلار از این سرمایه های لیکوئید شده مربوط به موقعیت های معاملاتی شورت (در جهت کاهش قیمت) بوده اند.
انحلال زمانی اتفاق می افتد که یک صرافی به دلیل از دست دادن جزئی یا کلی حاشیه اولیه معامله گر، موقعیت اهرمی معامله گر را به زور می بندد؛ زمانی اتفاق میافتد که معامله‌گر نتواند الزامات حاشیه برای یک موقعیت اهرمی را برآورده کند (نتوانست بودجه کافی برای باز نگه داشتن معامله را داشته باشد).
نقدینگی دوج کوین در ۲۴ ساعت گذشته با بیش از ۲۷ میلیون دلار بالاترین میزان را در بین تمام ارزهای دیجیتال داشته است؛ معاملات آتی ردیابی اتر و بیت کوین، که معمولاً بیشترین ارقام را دارند، به ترتیب ۱۴ و ۱۲ میلیون دلار ضرر نسبتاً کمتر داشتند.
OKEx ، معاملات آتی تتر (USDT) را با ارائه‌ی یک قرارداد آتی خطی با ضریب اهرمی حداکثر ۱۰۰ ارائه می‌دهد!
اوکی اکس ( OKEx )، پنجمین صرافی ارزهای دیجیتال بزرگ در جهان در نظر دارد تا معاملات آتی تتر (USDT) را با ارائه‌ی یک قرارداد آتی خطی با ضریب اهرمی حداکثر ۱۰۰ را ارائه دهد.
طبق اعلامیه مطبوعاتی که با کوین تلگراف به اشتراک گذاشته شده، عنوان شده که تسویه حساب این قرارداد به صورت روزانه صورت می گیرد و از جفت ارزهایی همچون بیت کوین، EOS، اتریوم، لایت کوین، بیت کوین کش، ریپل، اتریوم کلاسیک، بیت کوین اس وی و ترون پشتیبانی می کند.
مشتقات ارزی مبتنی بر استیبل کوین می توانند معاملات را ساده کنند
صرافی اوکی اکس استدلال می کند که ارائه قراردادهای مشتقات ارزی مبتنی بر استیبل کوین، وسیله ای ساده تر و کارآمدتر برای معامله گران جهت ارزیابی بازار و محاسبه خطرات ارائه می دهد.
به عنوان مثال، یک مشتق ارزی مبتنی بر ارز دیجیتال تتر، زحمت نیاز به جابجایی بین ارزهای دیجیتال را برای کسانی که سود و زیان خود را به ارزش دلار آمریکا محاسبه می کنند، کاهش می دهد.
لنیکس لای (Lennix Lai)، مدیر مالی صرافی اکی اکس، نشان داده است که پلتفرم این صرافی می تواند مشتقات ارزی استیبل کوین مبتنی بر دلار آمریکا را به منظور فراهم آوردن ابزارهای محافظتی ساده و مشابه، به بازار عرضه کند.
لای همچنین به دلایل انتخاب ارائه قراردادهای آتی خطی تتر به جای قراردادهای معکوس در این صرافی اشاره کرد و گفت:
اکثر اوقات، کاربران مایل به نگه داشتن آلت کوین ها در حاشیه نیستند و می بینند که درک قراردادهای معکوس به خودی خود پیچیده است. ما می بینیم که این قراردادهای خطی برای بسیاری از معامله گران خرد به عنوان یک در باز خواهند بود.
۶ نوامبر، تاریخ راه اندازی
قراردادهای آتی تتر در روز ۱۴ نوامبر به بهره برداری خواهد رسید و شبیه سازی آن در ۵ نوامبر آغاز خواهد شد و مبادله دائمی تتر در تاریخ ۹ دسامبر آغاز می شود و شبیه سازی آن در روز ۳۰ نوامبر اجرایی خواهد شد.
در معاملات آتی تتر، قراردادها دارای تاریخ تحویل ثابت خواهند بود که قیمت آنها در ساعت منتهی به زمان تحویل، توسط میانگین شاخص آنها تعیین می شود. اکی اکس اعلام کرده است که برای محاسبه سود و زیان ناویژه کاربران از یک قیمت مشخص استفاده می کند تا نقدینگی غیرضروری موجود در شرایط بی ثبات بازار را کاهش دهد.
یک فرآیند تسویه حساب روزانه، سود و زیان ناویژه را به یک سود و زیان ویژه تبدیل می کند تا از انعطاف پذیری بالاتر کاربرد سرمایه اطمینان حاصل شود. این پلتفرم همچنین برای کمک به معامله گران، ابزارهای محافظتی مانند بیمه را ارائه می دهد.
اوکی اکس، اهداف خود را برای راه اندازی معاملات آتی تتر در اواخر ماه سپتامبر تائید کرده بود. این روز همان روزی است که بار دیگر از این صرافی خواسته شده بود تا ادعاهای تازه درمورد فعالیت های دستکاری در بازار، مانند پولشویی را در پلتفرم خود رد کند.
در اوایل این ماه، محصول قرارداد آتی بیت کوین بایننس در بازار مشتقات ارزی و ارزهای دیجیتال معاملات حاشیه اهرمی بیت کوین که به تازگی راه اندازی شده است، بسیار موفق عمل کرد و به رکورد ثبت ۷۰۰ میلیون دلار قرارداد دست یافت. این امر در حالی رخ داد که سایر پلتفرم ها فعالیت کمتری داشتند.
لیکویید شدن چیست و چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
نوسان شدید در بازار های ارز دیجیتال باعث شده تا لیکویید شدن به یک اتفاق رایج بدل شود. در این مقاله اختصاصی از دنیای ترید با مفهوم لیکویید شدن آشنا خواهید شد و تدابیری برای جلوگیری از آن به شما پیشنهاد خواهیم داد. پس تا پایان این یادداشت با ما همراه باشید.
بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمتی به عنوان سرمایه گذاری های با ریسک بالا شناخته می شوند. در همین حال که نواسانات شدید، این بازار را به یکی از نگرانی های قانون گذاران تبدیل کرده است، این فرصت را نیز برای معامله گران ایجاد کرده تا سود ها قابل توجهی به دست آورند؛ به ویژه در مقایسه با دارایی های سنتی مانند سهام و کالا ها.
در سال 2020، در بحبوحه شیوع ویروس کرونا، بیت کوین سال را با 160 درصد افزایش به پایان رساند، در طرف مقابل S&P 500 و طلا با به ترتیب 14 و 22 درصد سال را به انتها رساندند.
چیزی که به این نوسانات شدید دامن می زند و به دنبال آن اقبال بیشتری هم به دست آورده، امکان افزایش حجم معاملات ارز دیجیتال از طریق سرویس های معاملاتی مشتقه، مانند معاملات مارجین، معاملات همیشگی (Perpetual) و قراردادهای آتی (Futures) است.
معاملات مشتقه قرارداد هایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی زیربنایی تنظیم می شوند و به افراد اجازه می دهند تا روی قیمت آینده آن دارایی شرط بندی کنند.
امکان معامله مشتقات ارز های دیجیتال برای اولین بار در سال 2011 به وجود آمد و در سال های اخیر شتاب عظیمی گرفت، به ویژه در میان سرمایه گذاران کوچک و هیجان زده ای که به دنبال کسب درآمد بیشتر از استراتژی های معاملاتی خود هستند.
در معاملات مارجین، معامله گران می توانند با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از صرافی های ارزهای دیجیتال، درآمد خود را از معامله ای مشخص افزایش دهند. Binance ،Huobi و Bitmex برخی از نمونه های برجسته صرافی های متمرکز هستند که به مشتریان خود امکان انجام معاملات مارجین معاملات حاشیه اهرمی بیت کوین را ارائه می دهدند.
اما نکته مهمی وجود دارد که باید در اینجا به آن توجه کنید. در حالی که استقراض وام از صرافی برای افزایش حجم معامله شما می تواند هرگونه سود بالقوه را افزایش دهد، در عین حال می تواند سرمایه اصلی شما را نیز به سادگی از بین ببرد. همین مسئله این نوع از معامله گری را به شمشیری دو لبه تبدیل کرده است.
معامله مارجین و لیکوئید شدن
معامله به صورت مارجین یا حاشیه ای، به معنی افزایش مقدار پولی که با آن وارد معامله می شوید است، آن هم با استقراض از صرافی مورد استفاده شما. این نوع معامله را مثل وام گرفتن از یک غریبه برای خرید بیت کوین یا ارز دیجیتالی دیگر در نظر بگیرید.
اما در این مورد، شما از یک صرافی ارز دیجیتال قرض می گیرید. این کار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا حجم موقعیت های معاملاتی خود را افزایش دهند، فرایند افزایشی ای که با عنوان "اهرم" نیز شناخته می شود.
طبیعتا، یک فرد غریبه به شما قرض نمی دهد تا به صورت رایگان معامله کنید. به همین دلیل، در معاملات حاشیه ای یا مارجین نیز، صرافی از شما می خواهد که مقداری ارز دیجیتال یا پول فیات را به عنوان وثیقه (که به عنوان "حاشیه یا مارجین اولیه" شناخته می شود) برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی قرار دهید.
این حاشیه اولیه، در صورتی که معامله بر خلاف میل معامله گر پیش برود، دارایی های صرافی را بیمه می کتد.
همچنین لازم به ذکر است که میزان پولی که از یک صرافی نسبت به مارجین اولیه خود وام می گیرید با استفاده از اهرم تعیین می شود. به عنوان مثال، اگر از یک اهرم 5 برابری، با مارجین اولیه ای 100 دلاری استفاده کنید، 400 دلار وام می گیرید تا حجم موقعیت معاملاتی خود را از 100 دلار به 500 دلار افزایش دهید.
هر معامله بسته به اندازه اهرم، می تواند پول بیشتری را یا سود بدهد یا از دست بدهید. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 5 برابری که در بالا مثال زدیم، اگر قیمت یک دارایی 10 درصد افزایش یابد، به اندازه 50 دلار از موقعیت معاملاتی 500 دلاری خود سود خواهید برد، که نشان دهنده سود 50 درصد نسبت به مارجین اولیه 100 دلاری شما است.
هنگام خروج از معامله نیز می توانید وام 400 دلاری که گرفته اید را بازپرداخت کنید و 150 دلار را برای خود نگه دارید (50 دلار سود + 100 دلار مارجین یا حاشیه اولیه).
در همین حال، اگر ارزش ارز دیجیتال مورد معامله شما 10 درصد کاهش یابد، 50 دلار از مارجین اولیه خود (50 درصد ضرر) را از دست می‌دهید.
از کجا چه زمانی و در چه شرایطی لیکویید خواهم شد؟
یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد.
سود یا ضرر = (مارجین اولیه) x (درصد حرکت قیمت) x (اهرم)
طبیعتا باید از عملگر مثبت برای حرکتهای مثبت قیمت و منفی برای حرکتهای منفی قیمت استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که اهرم، میزان سود شما نسبت به مارجین اولیه را مشخص می کند. اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در حدی قابل کنترل نگه می دارید.
چه زمانی لیکویید می شویم؟
در بازار ارز های دیجیتال، لیکویید شدن هنگامی رخ می دهد که یک صرافی، به دلیل از دست رفتن تمام یا جزئی از مارجین اولیه معامله گر، "پوزیشن اهرمی" تریدر را می بندد. این اتفاق زمانی میافتد که یک معامله گر نتوانسته باشد مقدار ضروری ای از حاشیه (مارجین) را برای پوزیشن اهرمی خود تأمین کند (از بودجه کافی برای باز نگه داشتن معامله خود برخوردار نبوده باشد).
لیکویید شدن در هر دو نوع از معاملات حاشیه ای (مارجین) و آتی (فیوچرز) رخ می دهد.
معامله با اهرم یک استراتژی پر خطر به شمار می رود و این به این معنی است که اگر بازار به اندازه ای خاص بر خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، ممکن است تمام وثیقه یا مارجین اولیه خود را از دست بدهید.
جهت آشنایی با صرافی مناسب ایرانیان مقاله بهترین صرافی خارجی برای ایرانیان را مطالعه کنید.
در واقع این نوع از معامله آن قدر پر ریسک به شمار می رود، که برخی از کشورها مانند انگلستان، صرافی های ارز دیجیتال را از ارائه خدمات مربوط به معاملات اهرمی به مشتریان با سرمایه های محدود، منع کرده اند. آن ها این ممنوعیت را در راستای جلوگیری از بین رفتن سرمایه معامله گران تازه کار اتخاذ کرده اند.
فرمول زیر درصدی به شما می دهد، که اگر بازار به آن اندازه بر خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند موجب لیکویید شدن شما و دارایی تان خواهد شد:
درصدی که در آن لیکویید می شوید = اهرم انتخابی شما / 100
به عنوان مثال، هنگامی که از اهرم 5 برابری استفاده می کنید، اگر قیمت دارایی مورد معامله 20 درصد در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، پوزیشن شما لیکویید می شود (5/100 = 20).
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
هنگام استفاده از اهرم، تدابیری وجود دارند که با استفاده از آن ها می توانید احتمال لیکویید شدن خود را کاهش دهید یا به صفر برسانید. یکی از این راه ها به عنوان "حد ضرر" شناخته می شود.
حد ضرر، که به نام های سفارش توقف (stop order) یا توقف با قیمت بازار (stop-market order) نیز شناخته می شود، یک نوع سفارش (Order) معاملاتی پیشرفته است که یک معامله گر در صرافی ارز دیجیتال قرار می دهد (Set) و به صرافی دستور می دهد که دارایی (Asset) را پس از رسیدن به نقطه قیمتی ای خاص بفروشد.
حد ضرر چیست؟ چگونه می توانم از حد ضرر استفاده کنم؟
هنگامی که قصد دارید یک سفارش حد ضرر ثبت کنید، باید موارد زیر را به پنل صرافی خود ارائه دهید:
قیمت توقف (Stop Price): قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر بیشتر اجرا می شود و صرافی شما را از پوزیشن معاملاتی خارج می کند.
قیمت فروش (Sell Price): قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی دیجیتال خاص را دارید.
اندازه (Size): مقداری از دارایی را که قصد دارید در مورد آن حد ضرر رعایت شود را وارد کنید.
اگر قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) شما برسد، سفارش توقف ضرر (Stop Order) به طور خودکار اجرایی می شود و دارایی را به هر قیمت و مبلغی که ذکر شده (Sell Price) به فروش می رساند. اگر معامله گر احساس کند که بازار با سرعت بالایی در حال حرکت بر خلاف پیش بینی اش است، ممکن است قیمت فروش (Sell Price) را پایین تر از قیمت سفارش توقف (Stop Price) تعیین کند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گران دیگر) بیشتر شود.
هدف اصلی حد ضرر (Stop Loss) کاهش دادن ضررهای احتمالی شما است. برای این که تعاریف بالا بهتر برای شما تداعی شود بیایید تا دو سناریو را با هم بررسی کنیم:
سناریو اول: یک معامله گر 5000 دلار در حساب صرافی خود دارد اما تصمیم می گیرد از یک مارجین اولیه به مقدار 100 دلار و اهرمی 10 برابری برای ایجاد پوزیشنی 1000 دلاری استفاده کند. او حد ضرر را در فاصله 2.5 درصدی از نقطه ورودی (Entry Price) خود قرار می دهد. در این سناریو، معامله گر ممکن است به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 درصد از کل دارایی او به حساب می رود.
حالا اگر این معامله گر از حد ضرر (Stop Loss) استفاده نکند، با حرکت 10 درصدی قیمت آن دارایی بر خلاف جهت پیش بینی اش، پوزیشن او (100$) لیکویید می شود. فرمول درصد لیکویید شدن را که بالا تر توضیح دادیم به خاطر بیاورید.
سناریو دوم: یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از مارجین یا حاشیه اولیه 2500 دلاری و یک اهرم سه برابری، برای ایجاد پوزیشنی 7500 دلاری استفاده می کند. با قرار دادن حد ضرر در فاصله 2.5 درصدی از نقطه ورود (Entry Price) خود، معامله گر ممکن است 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 درصد ضرر روی کل دارایی او به حساب می آید.
نکته مهم در دو سناریویی که مرور کردیم این است که معمولا فقط استفاده از اهرم بالا بسیار خطرناک تلقی می شود، در صورتی که همانطور که در سناریوی دوم مشاهده شد، حجم موقعیت (Position) شما نیز اهمیت دارد و نباید نسبت به کل دارایی شما بسیار زیاد باشد. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید حد ضرر خود را در هر معامله کمتر از 1.5 درصد کل دارایی تان در نظر بگیرید.
چطور حد ضرر (Stop Loss) رو مشخص کنیم؟
وقتی صحبت از معاملات مارجین (حاشیه ای) می شود، مدیریت ریسک مسلماً مهمترین درسی است که باید فرا گرفته شود. هدف اصلی شما باید این باشد که ضررها را در حداقلی ترین سطح نگه دارید حتی قبل از اینکه به کسب سود فکر کنید.
هیچ مدل معاملاتی شکست ناپذیری در جهان وجود ندارد. بنابراین، شما باید مکانیزم هایی به کار ببندید، تا زمانی که بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت می کند به داد شما برسند.
تنظیم کردن صحیح یک سفارش (Order) حد ضرر (Stop Loss) از اهمیتی حیاتی برخوردار است. در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین دقیق نقطه حد ضرر یا خروج وجود ندارد، اما مقداری 2 تا 5 درصدی از کل حجم موقعیت (Position) شما می تواند توصیه مناسبی باشد.
روش دیگر که برخی معامله گران ترجیح می دهند این است که، حد ضرر را دقیقاً در پایین ترین میزان نوسان اخیر قرار دهند (البته به شرطی که آنقدر پایین نباشد که قبل از لمس آن سطح لیکویید شوید).
در مرحله بعدی، شما باید اندازه و حجم معامله خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، احتمال لیکویید شدن شما نیز بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد، در اصل به معنی قرار دادن کل سرمایه تان در خطر می باشد.
علاوه بر این، برخی از صرافی ها فرایند لیکویید کردن را به شکلی بسیار تهاجمی انجام می دهند. برای مثال، بیتمکس (BitMEX) برای مارجین اولیه فقط بیت کوین را به رسمیت می شناسد. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، ممکن است لیکویید شدن شما سریع تر اتفاق بیافتد.
با توجه به ریسک مربوط به معامله با اهرم، برخی از صرافی ها سطح دسترسی به اهرم را محدود کرده اند. هر دو صرافی Binance و FTX به تازگی سقف اهرم را برای کاربران تازه کار، از 100 به 20 کاهش داده اند.
دیدگاه شما