نقطه تعیین‌کننده بازار ارز

از نقطه نظر تئوری، این مدل قویاً ادعا می‌کند ارزش دلاریِ یک کالای پولی (مثل طلا و نقره)، مستقیماً به نرخ عرضه جدید آن بستگی دارد. هیچ مدرک یا تحقیقی که این ادعا را تأیید کند، وجود ندارد. تنها داده های گزینشی مشخصی در نمودار ارزش بازار طلا و نقره انتخاب و با سیر قیمت بیت کوین تطابق داده شده اند.

بازار نقدی (Spot Market) چیست و چه مزایایی دارد؟

بازار بورس طی ماه های گذشته از جمله پر مخاطب ترین مباحث موجود در کشور بوده و طرفداران زیادی را به سمت خود جذب نموده است. حمایت دولت و حرکت رو به رشد بازار به خصوص در سال جدید، موجب رشد ورود افراد سرمایه گذار به این بازار شده است. مهم ترین بحثی که در این بین مطرح می شود، آموزش صحیح به این سرمایه گذاران است تا بتوانند با دانش کافی به سرمایه گذاری و شرکت در بازار بورس اقدام نموده و از مزایای آن بهره مند شوند. بدیهی است که مانند هر عرصه دیگری، در این بازار نیز بدون دانش کافی، در نهایت فرد ممکن است دچار مشکل شود؛ پس چه بهتر که در همین ابتدای امر سعی در ارتقای سطح اطلاعات خود نماید. بازار بورس اوراق بهادار خود نوعی از بازارهای نقدی است و لذا کسب اطلاعات در مورد نحوه برخورد در بازارهای نقدی، چگونگی خرید و فروش و شرایط این نوع بازارها، برای هیچ سرمایه گذاری خالی از لطف نخواهد بود.

بازار نقدی (Spot Market) چیست و چه مزایایی دارد؟

بازار نقدی ( spot market )

اصطلاح Spot Market به معنی بازار نقطه ای یا به مفهوم بهتر همان بازار نقدی و یا فیزیکی است. بازار نقدی یک بازار مالی عمومی است که در آن کالاها یا ابزارهای مالی، بسته به مقررات محلی برای تحویل فوری، خریداری و فروخته می شوند. از این بازار برای مبادله و خرید و فروش کالا و همچنین ارز بین خریدار و فروشنده در زمان فعلی استفاده می شود.

دلیل نامگذاری این بازار به نام بازار نقطه ای نیز در این است که معاملات این بازار در یک نقطه از زمان انجام می شود و تحویل کالا یا ابزار مالی در همان لحظه صورت می گیرد. تسویه مالی نیز بین طرفین معامله که در اینجا خریدار و فروشنده هستند، در همان لحظه صورت می گیرد اما واریز پول فروش به حساب فروشنده طبق قوانین موجود در هر کشوری متفاوت بوده و به طور کلی قاعده بر این است که مدت زمان 2 روز تا انجام واریز زمان می برد تا این اتفاق بیافتد.

اما همانطور که گفته شد در واقع پول معامله ی انجام شده در حساب کارگزاری شخص فروشنده بوده و امکان انجام خرید و فروش در همان لحظه برای وی فراهم است اما اگر بخواهد پول را به حساب شخصی خود منتقل نماید باید زمان گفته شده را صبر نماید که این موضوع نیز به طور کلی در تمامی کشور ها وجود داشته و بر اساس قوانین بازار سرمایه در هر نقطه ای از دنیا متفاوت است. (1)

مبلغی که برای یک معامله در بازار نقدی مطرح می شود "مبلغ نقطه ای" نام دارد و این نوع بازار در مقابل بازار آتی یا آینده قرار دارد که در آن معامله در زمان مشخصی در آینده انجام خواهد شد. به طور مثال برخی کالاها مانند نفت خام با قیمت های خالص در زمان فعلی فروخته می شوند و در تاریخی مشخص شده در آینده تحویل خریدار خواهند شد. (1)

هدف اصلی و نقش بازار نقدی

بازار های نقدی با نام های دیگری چون بازار مایع و یا بازار نقدینگی نیز معروف هستند که این موضوع به دلیل این است که معاملات به صورت لحظه ای و بدون وقفه صورت می پذیرد و کالای مورد نظر در همان لحظه مبادله می شود. اگرچه ممکن است انتقال وجه بین خریدار و فروشنده به لحاظ قانونی کمی زمان بیشتری را نیاز داشته باشد. اگر بازار نقدی نباشد، به طور مثال در بازارهای آتی، قرارداد بر روی مبلغی در حال حاضر بسته می شود اما تحویل کالا و انتقال وجه بین خریدار و فروشنده در زمانی مشخص در آینده صورت می گیرد. (2)

واژه دیگری که در بازار نقدی وجود دارد قیمت لحظه ای است. در بازارهای نقدی قیمت فعلی کالا به عنوان قیمت نقطه ای لحاظ می شود و در این قیمت کالا می تواند به فروش برسد. در بازار های نقدی، همینطور که تقاضاهای خرید ثبت و وارد بازار سرمایه می شوند، قیمت نقطه ای می تواند در کسری از ثانیه تغییر کند و این مقدار عددی ثابت نیست. (2)

ویژگی های بازار نقدی و ابزارهای آن

• تحویل ابزارهای مالی بدون وقفه و بلافاصله صورت گرفته و برای تاریخی در آینده به تعویق نخواهد افتاد. (3)

• قیمتی که معامله در آن به توافق می رسد و تسویه حساب صورت می گیرد، قیمت ابزار مالی مورد نظر در نقطه ای از زمان در بازار بورس اوراق بهادار بوده که به نرخ نقطه ای معروف است. (3)

• انتقال وجه بین خریدار و فروشنده نیز در این بازارها به صورت لحظه ای و بلافاصله صورت می پذیرد اما نکته ای که وجود دارد به دلیل مسائل قانونی ممکن است واریز وجه به حساب فروشنده مدت زمانی بسته به کارگزاری و بانک های عامل واسط در این بین زمان ببرد؛ اما در واقع عمل جابجای وجه بین حساب خریدار و فروشنده در لحظه معامله صورت می گیرد. (3)

نحوه انجام معاملات در بازارهای نقدی

معاملات در بازار نقدی در قیمت نقطه ای صورت می گیرد. همانطور که پیش تر بیان شد این قیمت، قیمت ابزار مالی مورد نظر ما در لحظه خرید در بازار است. این قیمت بر اساس تقاضای موجود در بازار بورس در لحظه مورد نظر شکل می گیرد. زمانی که مبلغ درخواست شده توسط فروشنده و خریدار با یکدیگر یکی باشد و همینطور حجم معامله مورد نظر خریدار نیز توسط فروشنده قابل پوشش باشد، معامله در قیمت نقطه ای آن لحظه از بازار شکل گرفته و تعامل بین این دو اتفاق می افتد. (3)

انواع بازارهای نقدی

تبادل در بازار بورس

بهترین نوع از بازارهای معاملاتی که نوعی متمرکز از بازار نقدی تلقی می شود، بازار بورس است. حاضرین در بازار سهام را در بازار بورس با توجه به قیمت های موجود در بازار نقطه ای یا نقدی خرید و فروش می کنند. این قیمت ها توسط همین خرید و فروش ها و در واقع از طریق عرضه و تقاضای موجود در لحظه برای هر سهم تغییر می کند. روند تغییر قیمت سهام به صورت روزانه نیز بر همین مبنا است. (4)

کالاها نیز می توانند در مبادلات نقدی تنظیم شده معامله نمود. سرمایه گذارانی که در چنین معاملاتی وارد می شوند، همانطور که سرمایه گذاران در بازار بورس بر روی قیمت سهام تاثیر گذار هستند، بر روی قیمت نقطه ای طلا، نقره و دیگر کالاها تاثیر گذاشته و به نوعی تعیین کننده این قیمت خواهند بود. ملاحظه و بررسی نمودار قیمت طلا می تواند به راحتی به شما نشان دهد که چگونه عرضه و تقاضا، قیمت طلا را تغییر داده و جابجا می کند. (4)

خرید و فروش رودررو یا OTC

در این حالت معامله بین فروشنده و سرمایه گذار به صورت مستقیم است و محیطی معاملاتی مشخصی بین این دو وجود ندارد. در این شرایط شرایط معامله و قیمت و دیگر مقادیر به صورت توافقی بین طرفین معامله در نظر گرفته می شود. (3)

در این نوع از بازارهای نقدی، قیمت می تواند بر اساس قیمت نقطه ای و یا قیمت و تاریخ آتی در نظر گرفته شود. در معاملات به سبک OTC شرایط استاندارد لحاظ نشده و هر کدام بسته به نظر طرفین معامله قابل تغییر هستند. اما این نوع معاملات نیز مانند معاملات بازار بورس نقدی و نقطه ای هستند در حالی که در بازارهای آتی به این صورت نیست. (5)

مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی

برخی مزایای معامله در بازار نقدی

• معاملات در این بازار به دلیل شفافیت در قیمت ها راحت تر انجام می شود و به همین دلیل ابهام یا مشکلی در معامله برای هیچ یک از طرفین به وجود نمی آید. (3)

• سرمایه گذارانی که در بازار نقدی فعالیت می کنند از این مزیت برخودرار هستند که می توانند سهم خریداری شده را تا زمانی که سهم بهتری برای سرمایه گذاری پیدا کنند به راحتی برای خود نگه دارند. (3)

• سرمایه گذاری های بزرگ در این بازار کمتر است زیرا تعهدی مبنی بر اینکه حداقل سرمایه گذاری خاصی باید صورت بگیرد وجود ندارد و شخص به میزان نیاز خود می تواند سرمایه گذاری داشته باشد. (3)

برخی معایب معامله در بازار نقدی

چه معاملاتی در بازار نقدی انجام می شود؟

اغلب کالاهای مهم و ارزشمند، قابلیت معامله در بازار نقدی را دارند. طلا در بازار نقدی مربوط به خود، نقره در بازار نقدی نقره و مس نیز به همین صورت در بازار های مرتبط با خود قابل معامله هستند. همینطور ارزهای خارجی موجود در بازار نیز قابلیت عرضه و خرید و فروش در بازار نقدی را دارند. اگرچه باید این موضوع را در نظر داشته باشیم که شرایط معامله در هر یک از این بازارها با دیگری متفاوت بوده و بسته به نحوه معاملات در آن بازار متغیر است. (4)

به طور کلی، بازار نقدی یا فیزیکی، یک بازار نقدینگی است که در آن کالاها، ارز و دیگر ابزارهای مالی به صورت لحظه ای معامله می شوند و تحویل هر یک ازین موارد نیز در لحظه خواهد بود. در نقطه مقابل و در بازارهای آتی، قیمت ها بر اساس قیمت امروز توافق شده ولی تحویل کالا در زمانی مشخص شده در آینده است.

در بازار نقطه ای شما تاثیر گذار هستید و شما در کنار دیگر سرمایه گذاران از عوامل اصلی تعیین قیمت معاملات خواهید بود. ارزش هر سهم بستگی به میزان عرضه و تقاضایی دارد که شما و دیگر سرمایه گذاران روزانه در بازار بورس برای هر یک از سهم ها ثبت می کنند و قیمت ها را جابجا می کنند. باید این موضوع را در نظر داشت که با توجه به پیشرفت خوب بازار بورس طی ماه های اخیر، با کسب اطلاعات کافی و صحیح می توانیم سرمایه گذاری خوبی را انجام داده و افزایش سرمایه را برای خود رقم بزنیم.

با تحلیل مناسب نمودارهای هر سهم که بر اساس همین عرضه و تقاضاها در بازارهای نقدی تغییر می کند، می توان تا حدود خیلی زیادی سهم های رو به رشدی را برای سرمایه گذاری انتخاب نمود. (4)

بازگشت به فضای احتیاطی در بازار آتی سکه

در بازارهای جهانی طلا نیز تداوم روند نزولی ارزش جهانی دلار به نزدیکی کمترین سطوح خود در ۲٫۵ سال گذشته موجب افزایش اونس طلای جهانی به بالاترین سطح خود در هفت هفته اخیر شده است قیمت اونس طلای جهانی در ماه جولای بهترین عملکرد خود در پنج ماهه گذشته را به ثبت رساند.

یحیی حیدریان – معامله‌گر قراردادهای آتی سکه کارگزاری مبین سرمایه در روزنامه جهان اقتصاد نوشت: تداوم روند صعودی قیمت د لار در بازار ارز به بالای ۳۸۲۰ تومان در معاملات روز سه شنبه از شدت انتظارات نزولی قیمت های بازار آتی سکه کاست تابدین ترتیب قیمت های بازار آتی سکه از قیمت های کف روز گذشته خود اندکی فاصله بگیرند و در انتظار اخبار و روند عوامل تاثیر گذار در روزهای آینده باقی بمانند.

نرخ بالای حواله درهم با فعال نمودن تقاضای آربیتراژی و تقاضای ارز زیارتی ، هم چنان قیمت دلار را در مدار صعودی قرارداده است وبه نظر می رسد قیمت دلار با تثبیت در بالای کانال ۳۸۰۰ تومان روند صعود تدریجی خود را آغاز نموده است. احتمال به خطر افتادن توافق برجام و اصلاحات اقتصادی دولت دو فاکتور اصلی و تعیین کننده در تعیین نوسانات قیمت دلار در ماه های آینده خواهند بود.

در بازارهای جهانی طلا نیز تداوم روند نزولی ارزش جهانی دلار به نزدیکی کمترین سطوح خود در ۲٫۵ سال گذشته موجب افزایش اونس طلای جهانی به بالاترین سطح خود در هفت هفته اخیر شده است قیمت اونس طلای جهانی در ماه جولای بهترین عملکرد خود در پنج ماهه گذشته را به ثبت رساند.

لحن نرم بیانیه بانک مرکزی امریکا برای تداوم روند سیاست‌های انقباضی پولی و تشدید عدم قطعیت اقتصادی وسیاسی در کاخ سفید پس از رد لایحه جایگزینی طرح بیمه آقای ترامپ در مجلس سنا موجب افت ارزش جهانی دلار شده است.

از سویی دیگر میزان تقاضای فیزیکی طلا از سوی کشور هند به عنوان دومین مصرف کننده بزرگ طلای جهانی پس از کشور چین رو به فزونی است به طوریکه هند در نیمه اول سال میلادی به اندازه کل سال ۲۰۱۶ طلا خریداری کرده است وپیش بین می شود در نیه دوم و جشن های فصلی این مقدار به ۲۵۰ تن برسد.

در ادامه گزارش مناسب رشد اقتصادی از شکرو چین به عنوان دومین قدرت برتر اقتصادی جهان در هفته جاری نیز آمارهای فعالیت های تولیدی و خدماتی نیز بالاتر از پیش بینی های قبلی بودند موضوعی که در کنار افزایش قیمت های جهانی نفت برای هفتمین روز متوالی و رسیدن به بالای ۵۰ دلار و تداوم سقف شکنی شاخص بورس های سهام جهانی از شدت روند صعودی قیمت اونس طلای جهانی کاسته است.

فروکش شدن هیجانات قیمت دلار و اونس طلای جهانی وکم شدن دایره نوسان از حجم معاملات بازار آتی سکه در معاملات روز سه شنبه کاست اما میزان موقعیت های باز با افزایش مواجه شد که نشان از تقویت روحیه برای ورود به انجام معاملات در بازار آتی سکه بود.

سه مدل مشهور پیش بینی قیمت بیت کوین و ارقام پیش بینی هرکدام

پیش‌بینی قیمت بیت کوین همواره یکی از جذاب ترین بحث‌های حوزه ارزهای دیجیتال بوده است. در این میان، مدل های بسیاری نیز برای پیش بینی قیمت ارز دیجیتال ارائه شده‌ اند که سه مدل مشهور پیش بینی بیت کوین ، مدل انباشت به عرضه (S2F)، هایپرویوز (Hyperwaves) و امواج الیوت نام دارند.

به گزارش کوین تلگراف، مدل‌های این چنینی، نظیر این سه مدل، در بیشتر اوقات پیش بینی می‌کنند که بلندمدت و میان مدت، شاهد جهشی گسترده در ارتباط قیمت بیت کوین خواهیم بود. اما هر یک از آنها با انتقاداتی مواجه هستند که اعتبار آنها را زیر سؤال می‌برد.

مدل انباشت به عرضه و انتقادات نسبت به آن

انباشت به عرضه یکی از مشهورترین مدل های پیش بینی قیمت بیت کوین است. طبق این مدل، کمیابی بیت کوین سبب می‌شود تا ارزش آن با افزایش همراه باشد. از آنجایی که عرضه بیت کوین محدود است، کمیابی و کاهش میزان عرضه آن اصلی ترین گزاره ارزشش به حساب می‌آید.

انباشت به عرضه طلا و نقره به عنوان معیار این مدل برای پیش بینی قیمت بیت کوین استفاده می‌شود. عبارت «انباشت به عرضه»، به نسبت عرضه جدید و عرضه فعلی اشاره دارد. این مدل از این استدلال استفاده می‌کند که نمی‌توان به اندازه عرضه فعلی، طلای جدید استخراج کرد و همین مسئله سبب می‌شود تا ارزش طلا حفظ شود. طبق این مدل، از آنجایی که نقطه تعیین‌کننده بازار ارز عرضه طلا به‌اندازه میزان فعلی آن دشوار است، نمی‌توان ارزشش را کمتر کرد.

بر خلاف طلا و نقره، میزان عرضه بیت کوین ثابت است و پس از هر هاوینگ، نرخ تولید این ارز دیجیتال کمتر می‌شود. روی کاغذ، کمیابی بیت کوین از طلا و نقره بیشتر است. این مدل پیش بینی می‌کند که پس از هاوینگ ماه مه (اردیبهشت)، ارزش بازار پادشاه ارزهای دیجیتال به ۱ تریلیون دلار خواهد رسید. برای این پیش بینی، مدل انباشت به عرضه به هاوینگ های سال ۲۰۱۲ و ۲۰۱۶ رجوع می‌کند. پلن بی (PlanB)، مبدع مدل انباشت به عرضه بیت کوین در توضیح این مدل می‌نویسد:

[این مدل] پیش بینی می‌کند که ارزش بازار بیت کوین پس از هاوینگ ماه مه سال ۲۰۲۰، به ۱ تریلیون دلار خواهد رسید؛ یعنی قیمت هر واحد بیت کوین به ۵۵,۰۰۰ دلار می‌رسد. این رقم خارق‌العاده است. فکر می‌کنم که زمان مشخص خواهد کرد. احتمالا یک تا دو سال پس از هاوینگ مشخص خواهد شد که قیمت به چه رقمی خواهد رسید.

بیشتر انتقادات در ارتباط این مدل پیش بینی قیمت بیت کوین، حول دو محور اساسی می‌چرخد. عده ای می‌گویند که نمی‌توان تنها با تکیه بر ویژگی کمیابی طلا، بگوییم که قیمت این فلز گران بها افزایش می‌یابد و کمیابی عامل نوسانات قیمت آن است. عده ای دیگر نیز معتقدند که استفاده از سیر خطی، ممکن است باعث پیش بینی اشتباه شود. نیکو کوردیرو (Nico Cordeiro)، مدیر ارشد بخش سرمایه صندوق پوششی استریکس لویاتان (Strix Leviathan)، در این باره می‌نویسد:

از نقطه نظر تئوری، این مدل قویاً ادعا می‌کند ارزش دلاریِ یک کالای پولی (مثل طلا و نقره)، مستقیماً به نرخ عرضه جدید آن بستگی دارد. هیچ مدرک یا تحقیقی که این ادعا را تأیید کند، وجود ندارد. تنها داده های گزینشی مشخصی در نمودار ارزش بازار طلا و نقره انتخاب و با سیر قیمت بیت کوین تطابق داده شده اند.

کوردیرو معتقد است که استفاده از رگرسیون خطی (وایازی خطی) در ارتباط با نمودار انباشت به عرضه، سبب ایجاد «نتایجی اشتباه» خواهد شد. او در ادامه افزود که داده های تصادفی بسیاری را می‌توان در نتیجه این رگرسیون وارد نمودار کرد.

نمی‌توان با قطعیت اعلام کرد که مدل انباشت به عرضه درست یا نادرست است؛ چرا که داده های کافی برای رد آن در دست نیست. مثلا، نمی‌توان شواهد کافی پیدا کرد که ارزش طلا به ویژگی کمیابی آن وابسته است. از سوی دیگر، نمی‌توان ثابت کرد که کمیابی به‌عنوان یک عامل تسریع کننده در افزایش ذخیره ارزش طلا عمل نمی‌کند.

امواج الیوت

نظریه امواج الیوت توسط تحلیل گران تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد و آنها با استفاده از این امواج چرخه های بازار را شناسایی و تعیین می‌کنند. در این امواج برای یافتن چرخه های نزولی و صعودی از تحرکات مبتنی بر ذهنیت عموم، استفاده می‌شود. معمولا در بسیاری از سناریوهای نزولی می‌توان از امواج الیوت استفاده کرد. در این مدل، هشت مرحله نوسان وجود دارد که دارایی موردنظر به ترتیب از این مرحله ها عبور می‌کند.

به‌عقیده بسیاری، از آنجایی که تحلیل و استفاده از این امواج وابستگی بسیاری به ذهنیت و رویکرد تحلیل گر دارد، دارای محدودیت و اشکالاتی است. بر طبق امواج الیوت، طی تایم فریم‌های مختلف، الگوی ذهنیت عموم تغییر نمی‌کند و جریان بازار از این چرخه های پیروی خواهد کرد. در نتیجه این ویژگی، تعداد زیادی از پیش بینی هایی که با تکیه بر این مدل انجام شده اند، افراطی تلقی می‌شوند.

بایننس آکادمی در مطلبی در نقطه تعیین‌کننده بازار ارز ارتباط با امواج الیوت می‌نویسد:

منتقدان عنوان می‌کنند که به سبب آنکه این نظریه به ذهنیت فرد تکیه دارد، نمی‌توان آن را یک مدل پیش بینی قابل قبول دانست. به گفته آنها، مدل امواج الیوت از قوانین و چارچوب های نه چندان ثابتی پیروی می‌کند. این در حالی است که هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق از این امواج استفاده می‌کنند و به سودهای قابل توجهی نیز می‌رسند.

نظریه امواج الیوت یک الگوی یا ساختار بازار خاص نیست. این نظریه یک اصل است که توسط معامله گر در زمان هایی که او تشخیص دهد، استفاده می‌شود. روند قیمت یک دارایی در یک زمان خاص می‌تواند تعیین کننده استفاده یا عدم استفاده از این نظریه باشد. نمی‌توان با قطعیت گفت که امواج الیوت مدلی اشتباه و ضعیف برای پیش بینی قیمت هستند، چرا که هیچ هدف قیمتی مشخصی در این مدل تعریف نمی‌شود. استفاده از امواج الیوت در معاملات، کاملا بر عهده معامله گر است. معامله گر است که تعیین می‌کند تمایلی به وارد کردن ذهنیت عموم در معاملات خود دارد یا نه.

نظریه هایپرویوز

تون ویز (Ton Vays)، یکی از مشهورترین معامله گران بازار ارزهای دیجیتال، فردی بود که استفاده از نظریه هایپرویوز را در میان معامله گران دیگر جا انداخت. این نظریه احتمال شکل گیری یک حباب در بازار را تعیین می‌کند. هایپرویوز یک چرخه بازار هفت مرحله ای است که نقطه عطف نزولی در بازار را مشخص می‌کند. این نقطه عطف معمولا در قله نمودار تشکیل می‌شود. ساختار هایپرویوز مشابه اصل امواج الیوت است، اما تنها در ارتباط با سناریوهای نزولی کاربرد دارد.

پیش بینی های این مدل با حواشی و انتقادات بسیاری مواجه است، چرا که در این پیش بینی ها فرض می‌شود که قیمت یک دارایی، قله خود را ثبت کرده است؛ از همین رو معمولا شاهد پیش بینی هایی افراطی، نظیر سقوطی ۹۰ یا ۸۰ درصدی، هستیم. مثلا، تون ویز اوایل سال ۲۰۱۸، با استفاده از این نظریه اعلام کرد که قیمت بیت کوین به ۱,۵۰۰ دلار خواهد رسید. طی یک سال و نیم بعد از این پیش بینی، قیمت بیت کوین از ۱۸,۰۰۰ دلار به ۳,۱۰۰ دلار رسید. ویز در دفاع از پیش بینی خود گفت:

۱۲ درصد اشتباه کردم. این ۱۲ درصد حاشیه خطای من بود. وقتی که (اوج قیمت ژانویه ۲۰۱۸) اعلام کردم که قیمت بیت کوین به ۱,۵۰۰ دلار می‌رسد، تنها ۱۲ درصد در قیمت کف بازار نزولی خطا داشتم.

در بحث و گفتگوی اخیری که پیرامون نظریه هایپرویوز صورت گرفت، ویز گفت که این بدان معنا نیست که قیمت بیت کوین به ۱,۰۰۰ دلار خواهد رسید. او در ادامه افزود که این یک نظریه نیست و نمی‌توان آن را یک مرجع در نظر گرفت.

نمی‌دانم چرا هنوز مردم فکر می‌کنند که من منتظر [قیمت] ۱,۲۰۰ یا ۱,۵۰۰ دلاری هستیم. این رویکرد مسخره است. مردم انگار سردرگم هستند. بنا به ‌دلایلی، انگار مردم از اینکه من اعلام کردم که به احتمال زیاد قیمت بیت کوین به ۱,۵۰۰ دلار می‌رسد، دلخورند. این حرف را زمانی زدم که قیمت بیت کوین در اوج قرار داشت.

در آخر آنچیزی که شما را از این سه مدل مشهور پیش بینی قیمت بیت کوین میتوانید بیاموزید این است که هر کدام در جای خود با ارزش و گران بها است ، پس سعی کنید بهترین پیش بینی را خوردتان انتخاب و به سود سرشاری دست یابید.

استراتژی تشخیص شروع روند صعودی

سهم را نگه داری کند و یا در زمان مشخص از سهم خارج شود.

بازار هرگز یک خط راست را طی نمی کند و تغییراتی که در بازار رخ می دهد (من جمله تغییرات قیمتی)

به صورت حرکت های زیگزاگی و یا نوسانی نمایش داده می شوند.

زیگزاگ ها شبیه به موج های پی در پی ای هستند که می توانند صعودی و یا نزولی باشند.

برآیند و یا خروجی کلی ای که از این موج های صعودی و نزولی حاصل می شوند، روند بازار را تعیین می کنند.

روند یک جریان قیمتی رو با بالا یا پایین و یا خنثی است.

بازار میتواند یکی از سه حالت ؛ صعودی ، نزولی یا ساید( خنثی) را داشته باشد.

در یک روند صعودی :

• برآیند حرکت به سمت بالا است.
• روزهای نزولی نیز وجود دارد ولی نهایتاً قیمت بالا می رود.
• در طول روند همواره قله های بالاتر (HH) و دره های بالاتر (HL) ایجاد می شود

در یک روند نزولی:

• برآیند حرکت به سمت پایین است.
• روزهای صعودی نیز وجود دارد ولی در نهایت قیمت پایین میآید
• در طول روند همواره قله های پایین تر (LH) و دره های بالاتر (LL) ایجاد می شود.

در یک روند خنثی:

• برآیند حرکت تقریبا ثابت است.
• روزهای صعودی و نزولی با میانگین برابر وجود دارد
• در طول روند قله های با سقف برابر و دره های با کف برابر ایجاد می شود

با چه ابزاری میتوان روند قیمتی نمودار را مشخص کرد؟

ابزار تشخیص روند صعودی سهم

1)خطوط روند

خط روند یکی از مهمترین ابزار استفاده شده در تحلیل تکنیکال است.

برای ایجاد یک خط روند، تحلیلگر باید حداقل 2 یا 3 نقطه روی نمودار قیمت داشته باشد.

خط روندها از وصل کردن پایین‌ترین یا بالاترین نقاط قیمت در نمودار بدست می‌آیند.

خط روند نزولی از وصل کردن سقف‌های قیمت و خط روند صعودی از وصل کردن کف‌های قیمت بدست می‌آید.

اعتبار خط روند به عوامل متعددی ارتباط دارد :

1.شیب خط روند:

هرچقدر شیب این خط بیشتر باشد اعتبار آن روند در پایداری کمتر است و احتمال شکست آن وجود دارد.

شیب ۴۵ درجه در تحلیل ها شیبی مناسب و معتبر تلقی می شود.

2. تعداد برخورد نمودار قیمت با خط روند:

هرچه تعداد برخورد به خط روند بیشتر باشد آن خط دارای اعتبار بیشتری است.

3. شدت کاهش (افزایش) قیمت سهم:

در این ارتباط هم هرچه کندل های بلند تری در نزول (صعود) ثبت شود احتمال شکست خط روند بالاتر می رود.

برای مثال سهم برای چند روز متوال صف فروش(صف خرید) شود و با درصد های منفی چهار یا منفی پنج بسته شود.

4. بازه زمانی بررسی سهم:

شما باید این نکته مهم را در نظر بگیرید که روند به بازه زمانی بررسی سهم بستگی دارد.

2)کانال ها و الگوهای قیمتی

معامله‌گران معمولا برای ایجاد کانال ها و الگوهای قیمتی

خط روندی برای اتصال قیمت‌های بالا و همچنین خط روندی برای اتصال قیمت‌های پایین رسم می‌کنند.

کف و سقف کانال و الگوی قیمتی میتواند حمایت و مقاومت را برای بازه زمانی مورد بررسی مشخص کند.

مشابه با خط روند واحد، معامله گران به دنبال رشد و افت ناگهانی قیمت یا شکست هستند

تا وقتی قیمت به خارج از کانال و الگو رسید، متناسب به جهت حرکت قیمت، معامله خود را انجام دهد.

نقطه شکست کانال و الگو می‌تواند به عنوان نقطه خروج یا نقطه ورود استفاده شود.

3)خطوط میانگین متحرک

میانگین های متحرک معروف ترین ابزار معاملاتی تحلیل تکنیکال برای تشخیص جهت بازار هستند

طول میانگین متحرک (دوره میانگین متحرک) روی سیگنال هایی که از چرخش بازار میگیرید تاثیر میگذارد

میانگین متحرک های کوچک سیگنال های زود هنگام و غلط زیادی میدهد

همچنین به حرکت های کوچک بازار خیلی سریع واکنش میدهد

به عبارت دیگر میانگین های متحرک سریع میتونند شما را زود از بازار بیرون بیارن وقتی که نزدیک تغییر است.

میانگین متحرک های کند( با دوره بالا) خیلی دیر سیگنال میدهد یا به شما کمک میکنند که روند را مدتی بیشتر همراهی کنید و نویز ها را فیلتر میکند.

از انواع میانگین های متحرک میتوان به میانگین متحرک سادهSMA و میانگین متحرک نمایی EMA نام برد.

4)اندیکاتورها

یکی دیگر از روش هایی کع میتوان با استفاده از آن روند بازار را تعییت کرد استفاده از سیگنال اندیکاتورهای تعیین کننده جهت روند است.

• اندیکاتور Bollinger Band

5)سیستم ایچیموکو

سیستم معاملاتی ایچیموکو، یکی از قوی‌ترین استراتژی‌های معاملاتی برای شناسایی روندهای بازار است.

این اندیکاتور دارای ویژگی‌های منحصر به فردی از جمله شناسایی روندهای پر قدرت بازار،

سطوح مهم حمایت و مقاومت، پیش بینی روند آینده قیمت و… است.

ایچیموکو با توجه به ابزارهایی که شامل پنج خط تنکانسن، کیجونسن، چیکواسپن و سنکواسپن A و B می‌شود،

تحت عنوان اندیکاتور All-in-one نامیده می‌شود.

این عنوان در بسیاری از موارد می‌تواند به عنوان تنها استراتژی معاملاتی استفاده شود.

تا اینجا با مفهوم و ابزار تشخیص یک روند آشنا شدیم .

اما سوال اینجاست که چه طور می توان ترکیب بهینه ای از ابزاز های عنوان برای تشخیص روند استفاده کرد؟

استراتژی تشخیص شروع روند صعودی

ابزار مورد استفاده در این استراتژی

• مووینگ اوریج ساده 100 روزه و 200 روزه
• سیستم ایچیموکو
• خطوط روند و کانال ها و الگوهای قیمتی
• خطوط فیبوناچی

دقت کنید که در بررسی روند یک نماد بنیادی روند کلی بازار و روند گروه نماد هم مورد برررسی قرار میگیرد.

یک روند نزولی پیدا کنید.

همون طور که مشاهده میکنید ما همزمان با روند نزولی یک الگوی قیمتی مثلث هم در نمودار میبینم.

در این الگوی قیمتی اگر نمودار ضلع بالایی مثلث را بشکند به اندازه قاعده مثلث رشد خواهد کرد.

نمودار ضلع بالای مثلث (خط روند نزولی)را شکسته و به آن پولبک زده.

سیگنال اول صادر شد.

مووینگ اوریج 100 روزه را روی نمودار باز کنید.

نمودار در ناحیه مشخص شده مووینگ اوریج 100 روزه که یک مقاومت معتبر برای نماد بوده را شکسته

به معنای دیگر قیمت نماد از میانگین 100 روزه گذشته خود بالاتر رفته

سیگنال دوم صادر شد.

سیستم ایچیموکو را روی نمودار باز کنید.

نمودار در ناحیه مشخص شده(مستطیل نارنجی) همچنان زیر ابرهای کومو قرمز رنگ قرار دارد.

منتظر می مانیم تا نمودار از ابرهای کومو خارج شود و رنگ ابر آینده سبز شود.

سیگنال سوم صادر شد.

مووینگ اوریج 200 روزه و فیبوناچی را روی نمودار قرار دهید.

با عبور از مووینگ اوریج قوی 200 روزه همزمان با سطح 38.2 فیبوناچی بازگشتی سیگنال چهارم نیز صادر می شود.

نقطه تعیین‌کننده بازار ارز

با تصویب طرح پوشش ریسک ارز،

راه ورود سرمایه‌گذاران خارجی تسهیل می‌شود

عصر اعتبار- در هفدهمین جلسه هیات دولت با طرح پوشش ریسک ارزهای خارجی موافقت شده است با این اقدام امیدها به ورود سرمایه‌گذار خارجی در ایران مخصوصا ورود آن‌ها به بازار سرمایه کشور بیشتر می‌شود.

به گزارش پایگاه خبری «عصراعتبار» به نقل از ایسنا، نرخ مبادله پول رایج یک کشور با پول سایر کشورها را در اصطلاح نرخ ارز می‌گویند، این نرخ در کشورهای مختلف براساس یکی از نظام‌های ثابت، متغییر، چندگانه یا مدیریت شناور شده تعیین می‌شود. سیاست تعیین نرخ ارز، تنظیم کننده جریان ورود و خروج ارز در اقتصاد ملی است و از آن طریق میزان ورود و خروج کالا، خدمات و سرمایه بین کشور با سایر کشورها مشخص می‌شود.

یکی از مسائل مهم و تعیین کننده در هزینه تمام شده واحدهای صنعتی نرخ ارز و نوسان آن است. نوساناتی که امکان برنامه‌ریزی‌ را از این واحدها خصوصا واحدهای صادرکننده گرفته و در اکثر مواقع باعث بالا رفتن هزینه تولید و در نتیجه پایین آمدن توان رقابتی آنها می‌شود.

نوسانات نرخ ارز از مهم‌ترین مسائل تعیین کننده در هزینه تمام شده طرح‌های ایجادی، صادرات و واردات، بنگاه‌های اقتصادی و واحدهای صنعتی بوده است. این نوسانات امکان برنامه‌ریزی را از این واحدها سلب کرده و باعث بالارفتن هزینه تولید و در نتیجه پایین آمدن توان رقابتی آنها می‌شود.

ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز از جمله مسائلی است که همواره ذهن فعالان بخش اقتصادی دریافت‌کنندگان وام‌های ارزی مانند دلار و یورو تولیدکنندگان و افرادی که درارتباط با فعالیت‌های صارداتی و وارداتی هستند، را به خود مشغول کرده است.

افراد فعال در این بازارها به خاطر این نوسانات دچار مشکلاتی می‌شوند و این عامل در بلندمدت ممکن است برای رشد اقتصادی جامعه مساله‌ساز شود اما با تصویب با طرح پوشش ریسک ارز ها می تواند به ورود سرمایه گذار خارجی به ایران بیشتر شود.

پوشش ریسک نقطه تعیین‌کننده بازار ارز ارزهای خارجی مانند یک سیاست بیمه ای است که تغییرات نرخ ارزها برای صادرکنندگان را پوشش می دهد. حداکثر دوره پوشش شش ماه است و کاهش ارزش کالای صادراتی را از 3 تا 35 درصد پوشش می دهد.

کارمزد پوشش به میزان زمان پوشش بستگی دارد. برای یک ماه نرخ برابر با 0.11 درصد از کل ارزش ارز خارجی است در حالی که برای 2 ماه 0.17 درصد و برای 3 تا 6 ماه 0.25 درصد است. این طرح توسط معاون اول رئیس جمهور برای اجرا ابلاغ شده است.

صندوق پوشش ریسک خارجی در واقع ریسک ناشی از تغییر قیمت ارزهای خارجی را از یک شرکت تجاری یا سرمایه گزاری به یک موسسه یا بانکی که این ریسک را متقبل می شود، واگذار می کند. با انجام این کار شرکت سود احتمالی ناشی از تغییرات نرخ ارز را هم از دست می دهد.

کمال سید علی، مدیرعامل صندوق ضمانت صادرات نقطه تعیین‌کننده بازار ارز ایران گفته است که بانک مرکزی بعد از تصمیم برای یکسان سازی نرخ های ارز، به سیستم بانکی اجازه پوشش ریسک ناشی از تغییرات نرخ ارزهای خارجی را می دهد.

نوسانات نرخ های ارز در ماه های آخر سال 2016 میلادی که قیمت دلار در بازار آزاد را تا 4150 تومان نیز افزایش داد، به تعلیق تصمیم بانک مرکزی برای یکسان سازی نرخ ارز تا پایان سال 95 منجر شد.

بخش خصوصی و سایر افراد مستقل از دولت تقاضای زیادی از دولت برای یکسان سازی نرخ ارز و عدم دخالت دولت در بازار ارز به منظور جلوگیری از رشد قیمت ارزها داشته اند.