رابطه بیت کوین و طلا چیست؟

با همه‌گیری ویروس کرونا، سرمایه‌گذاران و بانک‌داران با کمبود شدید شمش و سکه طلا مواجه شده‌اند. فروشندگان ذخیره طلای خود را تمام کرده‌اند یا برای مدت‌زمانی تعطیل شده‌اند.

وضعیت مقررات ارزهای دیجیتال در سوئیس

قوانین ضد پول‌شویی بیت کوین و ارزهای دیجیتال در سوئیس

کشور سوئیس یکی از معدود کشورها در جهان است که قانون‌گذاری سخت‌گیرانه‌ای در رابطه با سیاست‌های AML و KYC دارد. در حالی که شبکه جرایم مالی (FinCEN) دولت آمریکا، پیشنهاد کیف پول‌های خود میزبان را مطرح کرده که باعث ایجاد نگرانی در مورد حقوق نوآوری و حریم خصوصی شده است، کشور سوئیس این قانون را از مدت‌ها پیش به اجرا درآورده بود. طبق دستورالعمل انتشار شده توسط مرجع نظارت بر بازار مالی سوئیس (FINMA) در آگوست ۲۰۱۹ (مرداد ۱۳۹۸)، در مورد «پرداخت‌ها در بلاک چین»، هزینه الزامات گزارش‌دهی KYC از ۵۰۰۰ فرانک به ۱۰۰۰ فرانک کاهش یافت.
مرجع نظارت بر بازار مالی سوئیس در رابطه با پرداخت‌ها در بلاک چین اظهار داشت که این تغییرات در قانون‌گذاری تا حدی در پی پاسخ به توصیه نامه شماره ۱۶ FATF یا همان قانون «سفر» در رابطه با AML انجام گرفته است.
در رابطه با سیستم پرداخت در بلاک چین، FINMA اطلاعاتی در مورد کاربرد این تکنولوژی بی‌طرف به منظور قانون‌گذاری تراکنش‌های پرداختی بر بستر بلاک چین ارائه می‌دهد. مؤسسات مالی تحت نظارت قانون‌گذاری سوئیس، تنها مجاز به انتقال دارایی‌های دیجیتال به کیف پول‌های (مانند کیف پول‌های خودمیزبان) ذی‌نفعی که قبلاً توسط KYC شناسایی و تأیید شده هستند؛ و بالعکس، این مؤسسات مالی همچنین مجاز به دریافت دارایی‌های دیجیتال از این مشتریان هستند. این سیستم تا زمانی کاربردی است که اطلاعات مربوط به فرستنده و گیرنده در سیستم پرداخت مربوطه با اطمینان خاطر قابل انتقال نباشد. برخلاف استانداردهای FATF، این عمل در کشور سوئیس بدون استثنا در خصوص کیف پول‌های غیرقانونی صورت می‌گیرد.
اساس اصل سیاست‌های AML در کشور سوئیس برگرفته شده از قانون مبارزه با پول‌شویی (AMLA) است. این قانون فدرال در مورد واسطه‌های مالی اعمال شده و مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم را کنترل می‌کند.

FINMA چیست؟

مرجع نظارت بر بازار مالی سوئیس یا FINMA، مقام نظارتی مالی کشور سوئیس است که بر بازارهای مالی و ارائه دهندگان خدمات مالی نظارت می‌کند. این نهاد در سال ۲۰۰۲ به عنوان یک نهاد مستقل، مستقر در شهر برن، تأسیس شد و نقش آن نظارت بر بانک‌ها، ‌شرکت‌های بیمه، بورس سهام، فروشندگان اوراق بهادار و طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی است. هدف اصلی این نهاد مقابله با پول‌شویی بوده و در صورت لزوم، اقدامات بازسازی مالی و ورشکستگی را انجام می‌دهد.
FINMA مجوزهای عملیاتی را به شرکت‌ها و سازمان‌های تحت نظارت خود اعطا می‌کند و مؤسسات نظارتی را با توجه به انطباق آنها با قوانین، دستورالعمل‌ها، بخشنامه‌ها و قانون‌گذاری های لازم و همچنین شرایط اعطای مجوزها که همیشه باید رعایت شود، زیر نظر می گیرد.
ارائه دهندگان خدمات دارایی‌های مجازی (VASPs) که می‌خواهند در کشور سوئیس فعالیت کنند، ملزم به درخواست اخذ مجوز از FINMA هستند.

قانون‌گذاری صرافی‌های ارزهای دیجیتال

صرافی‌های ارائه دهنده خدمات معاملات ارزهای دیجیتال به شرط داشتن مجوز از FINMA، مجاز به فعالیت در کشور سوئیس هستند. صرافی‌ها و به طور کلی ارائه دهندگان خدمات دارایی‌های مجازی (VASPs) در این کشور قانون‌گذاری شده و مجاز به ارائه خدمات هستند.
صرافی‌های ارزهای دیجیتال در کشور سوئیس موظف به انجام ارزیابی صلاحیت مشتریان خود (EDD) با توجه به قوانین AML (مبارزه با پول‌شویی)، CFT (مبارزه با تأمین مالی تروریسم) و KYC (مشتری خود را بشناسید) هستند. بررسی‌های دقیق KYC باید از نظر قانون مبارزه با پول‌شویی (AMLA) رعایت شود.

بانک‌های ارزهای دیجیتال

در سال ۲۰۱۹، مرجع نظارت بر بازار مالی سوئیس به دو مؤسسه مالی مجوز انجام فعالیت‌های معاملات و نگهداری ارزهای دیجیتال را صادر کرد. این امر باعث شد تا بانک‌ها بتوانند حساب‌های کسب‌وکار مشتریان خود را حفظ کرده و از زیرساخت‌های گسترده فناوری بلاک چین پشتیبانی کنند.
این اقدامات گام‌های نخست شروع یک روند گسترده برای مؤسسات مالی و سیستم‌های سنتی به منظور پذیرش فناوری دفتر کل توزیع شده، بهرمندی از دارایی‌های دیجیتال، استفاده از صندوق‌های سرما‌یه‌گذاری قابل معامله (ETF) و سایر محصولات و خدمات مالی است. این اقدامات در کشور سوئیس، به ویژه در پی «قانون بلاک چین»، به سرعت مورد توجه قرار گرفت به طوری که در سال ۲۰۲۰ دو مؤسسه مالی دیگر مجوز فعالیت‌های حوزه ارزهای دیجیتال را دریافت کردند.

قانون‌گذاری استخراج ارزهای دیجیتال

استخراج ارزهای دیجیتال در کشور سوئیس مجاز هستند زیرا هیچ قانون‌گذاری خاصی از طرف FINMA در رابطه با استخراج بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال صورت نگرفته است. با این حال قوانین مالیات بر ارزهای دیجیتال در این کشور به هنگامی که ماینرها اقدام به فروش دارایی‌های خود می‌کنند، قابل اجرا هستند.

قانون‌گذاری ICO

قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال در حوزه ICO (عرضه اولیه سکه) در کشور سوئیس، بسیار سختگیرانه است. به دلیل تمرکز ثروت در کشور سوئیس و مزیت ارتباط با حوزه قضایی در رابطه با بازارهای مالی و دلایل متعدد دیگر، سوئیس یکی از بهترین کشورها برای ICOها است.
با تشخیص بر اینکه امکان سوءاستفاده از این سیستم‌های وجود دارد، در سال ۲۰۱۸ قانون‌گذاری سفت و سختی در رابطه با ICOها در کشور سوئیس، اندکی پس از رونق سیستم‌های ICO در سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۷، تدوین شد.
FINMA رویکرد «همان کسب‌وکار، همان قوانین» را در حوزه ICOها در پیش گرفته است. با توجه به این رویکرد، چنانچه یک فناوری جدید همان عملکرد سابق را در پیش بگرید، برخورد متفاوتی با آن نمی‌شود. FINMA استدلال می‌کند که ICOها می‌توانند تحت همان قوانین فعلی اوراق بهادار مالی قانون‌گذاری شوند، با این حال، نهادهای نظارتی، مقاله راهنمای «دستورالعمل‌های ICO» را ارائه دادند. عرضه اولیه سکه تحت مقررات مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم، قوانین بانکی،‌ معاملات اوراق بهادار و مقررات مندرج در قانون‌گذاری برنامه‌های سرمایه‌گذاری جمعی تنظیم می‌شود.

قانون‌گذاری FINMA برای ICOها با توجه به دسته‌بندی‌های مختلف توکن‌ها

ICO توکن‌های پرداختی: در صورتی که هدف توکن‌ وسیله‌ای برای پرداخت بوده و قابل انتقال باشد، قانون‌گذاری این ICO نیاز به رعایت قوانین AML و CFT دارد. این دسته از توکن‌ها به عنوان اوراق بهادار تلقی نمی‌شوند.
ICO توکن‌های کاربردی: اگر تنها هدف این توکن‌ها ایجاد دسترسی دیجیتالی به یک برنامه یا سرویس باشد، در دسته‌بندی اوراق بهادار قرار نمی‌گیرد، اما اگر عرضه اولیه این توکن‌ها به صورت منفرد یا جزئی با توجه به دستورالعمل‌های FINMA تحت عنوان «سرمایه‌گذاری» فعالیت کنند، به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته می‌شوند.
ICO توکن‌های دارایی: این توکن‌ها نماینده دارایی‌هایی نظیر بدهی و یا اعاده حقوق در برابر صادرکننده است. مرجع نظارت بر بازار مالی سوئیس، توکن‌های دارایی را به عنوان اوراق بهادار در نظر می‌گیرد، بدین معنا که به منظور انجام معاملات این توکن‌ها الزامات قانون اوراق بهادار حاکم است.

مالیات بر ارزهای دیجیتال در کشور سوئیس

ایالت‌های مستقل در کشور سوئیس، ملزم به پرداخت مالیات بر درآمد و مالیات دارایی هستند که بر کل اموال مالیات‌دهندگان دلالت می‌کند (دارایی‌ها و حقوقی که ارزش پولی دارند). نرخ مالیاتی، بین ایالت‌های مجزا، متفاوت است. از نظر مالیاتی، ارزهای دیجیتال جزو ارزهای خارجی محسوب شده و مشمول مالیات دارایی هستند. دارندگان بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر، با نرخی که در تاریخ ۳۱ دسامبر هرسال مالیاتی، توسط مقامات مالیاتی کشور تعیین می‌شود، ملزم به پرداخت مالیات هستند.
اداره مالیات فدرال سوئیس (STFA) بر جمع‌آوری مالیات در کشور سوئیس نظارت می‌کند. STFA با انتشار اطلاعیه‌ای در سال ۲۰۲۰، عنوان داشت که ساکنان شهر زاگ (Zug) در کشور سوئیس، که به اصطلاحاً به آن منطقه «درّه رمزنگاری (Crypto Valley)» نیز می‌گویند، از فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) موظف به پرداخت مالیات با بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال تا ۱۰۰٬۰۰۰ فرانک هستند.
شهر زاگ بعد از تأسیس رسمی اتحادیه درّه رمزنگاری در سال ۲۰۱۷ به «درّه رمزنگاری» ملقب شد.
اداره مالیات فدرال سوئیس (STFA) اظهار داشت با توجه به اینکه بیت کوین، اتریوم و دیگر ارزهای دیجیتال به عنوان «دارایی» طبقه‌بندی می‌شوند، بنابراین دارندگان آنها مشمول پرداخت مالیات بر دارایی هستند و باید در اظهارنامه بازدهی سالانه اعلام شوند، همچنین لازم است در این اظهارنامه مالیاتی، منبع درآمد حاصل شده از ارزهای دیجیتال نیز ذکر شود.

روش‌های قانونی خرید بیت کوین و ارزهای دیجیتال در کشور سوئیس

بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال را می‌توان از طریق دستگاه‌های خودپرداز، بانک‌های ارائه دهنده خدمات دارایی‌های دیجیتال و صرافی‌‌ها متمرکز در کشور سوئیس خریداری کرد.
به دلیل عدم قانون‌گذاری صرافی‌های غیر متمرکز (DEX)، خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال از طریق آنها، توسط نهادهای نظارتی این کشور توصیه نمی‌شود.

قانون بلاک چین

قانون بلاک چین مجموعه‌ای از قوانین اصلاح شده توسط پارلمان سوئیس است که در سال ۲۰۲۰ به تصویب رسید و زمینه را برای جذب فناوری دفتر کل توزیع شده (DLT) به منظور ایجاد یک اقتصاد گسترده‌تر، فراهم کرد. این فناوری باعث ایجاد نسخه‌های توکنیزه شده سهام شرکت‌‌ها، دارایی‌های املاک و مستغلات، آثار هنری و دیگر دارایی‌ها می شود که می‌توانند بر بستر بلاک چین لیست شده و معامله شوند.

چه رابطه‌ای بین قیمت بیت‌کوین و نفت خام وجود دارد

فارس نوشت: به جز شاخص قیمت سهام تسلا، هیچ رابطه معناداری بین تغییرات قیمت بیت کوین با قیمت نفت خام، طلا، یورو و حتی یوان چین برحسب دلار آمریکا وجود ندارد.

بازار رمزارزها، بدون شک جدیدترین موضوع در حوزه فعالیت­‌های مالی-اقتصادی در جهان است. ابهامات پیرامون آن، از یک طرف ناشی از علاقه طراحان اولیه بر ناشناخته ماندن این بازار است که خود سبب افزایش توجه‌های خاص به این بازار مالی شده است. از طرف دیگر ذات هر تکنولوژی و نوآوری جدیدی در ابتدای کار همراه با سئوالات متعدد و ابهامات فراوان است تا کم کم زوایای پنهان و پیدای آن برای عموم مردم روشن شود و به یک امر عادی و عمومی تبدیل شود.

در حال حاضر متخصصان امر در خصوص این بازار نظرات مختلفی دارند. برخی آن را یک معامله غرری و یک کلاهبرداری بزرگ می‌دانند و برخی دیگر آنرا فرصت جدیدی برای حل و فصل معضلات نظام سنتی بانکداری.

یکی از روش‌های شناسایی یک بازار جدید، تحلیل تطبیقی آن با سایر بازارهای مالی-اقتصادی است. در روش تطبیقی، حرکت­‌های نمودار قیمت یک کالا یا ارز را با نمودار یک کالا یا ارز دیگر می­‌سنجند و تاثیرات مستقیم یا غیرمستقیم آن در یک محدوده زمانی مشخص را بررسی می­‌کنند.

به عنوان مثال تصویر 1 نمودار مقایسه­‌ای قیمت EUR-USD با GBP-USD در یک بازه زمانی ثابت است. همانطور که مشاهده می‌کنید حرکت شاخص قیمت پوند نسبت به دلار با حرکت شاخص یورو نسبت به دلار کاملاً هماهنگ و یکسان است. به این معنی که با بررسی یک نمودار می­‌توان حرکت نمودار دیگر را پیش­‌بینی کرد. یا به عبارت دقیق­‌تر نوسانات این دو شاخص اقتصادی کاملاً به یکدیگر وابسته و مرتبط است.

مقایسه نمودار تغییرات قیمت EUR-USD با GBP-USD

رمز ارز بیت‌کوین به دلیل ماهیت دیجیتالی که دارد؛ دارای نوسانات بزرگ مقیاس و غیرقابل پیش­‌بینی است. این نوسانات ناشی از سیال بودن معیار ارزشی این شاخص است. یعنی فعالان این بازار، هنوز معیار ثابت و محکمی برای ارزش­‌گذاری آن در اختیار ندارند. لذا هر پارامتری می­‌تواند بیم و امیدهای گسترده­‌ای را در میان فعالان این بازار برانگیزاند.

در چنین شرایطی با استفاده از تحلیل تطبیقی و مقایسه نوسانات آن با سایر بازارها، تا حدودی می­‌توان ریشه­‌ها و شاخص­‌های موثر بر این بازار را شناسایی کرد. همچنین می­‌توان درک نمود که کدام یک از بازارهای مالی-اقتصادی، علی­رغم پروپاگاندای رسانه­‌ای، ارتباط چندانی با نوسانات قیمت بیت کوین ندارد.

در ابتدا نمودار تطبیقی رمز ارز بیت کوین با شاخص قیمت نفت خامِ وست تگزاس اینترمدیت (WTI) و شاخص قیمت طلا بررسی شده است تا میزان تغییرات سهمگین ارزش بیت کوین در بازه­‌های زمانی کوتاه مدت، کاملا درک شود. درک این مطلب، کلید فهم خطرات سرمایه­‌گذاری در بازار رمز ارزهاست.

در تصاویر زیر، تغییرات شاخص قیمت بیت کوین، نفت خام (WTI) و طلا برحسب دلار، نمایش داده شده است. نمودارهای زیر برحسب درصد تغییرات شاخص قیمت از ابتدای بازه زمانی مورد نظر، مقیاس­‌گذاری شده است. در این تصاویر به خوبی میزان تغییرات سریع و سنگین شاخص قیمت بیت­‌کوین با دو شاخص بنیادین در اقتصاد جهانی یعنی طلا و نفت، قابل مشاهده است.

مقایسه درصد تغییرات شاخص قیمت بیت کوین، نفت خام (WTI) و طلا برحسب دلار امریکا در طول 6 ماه اخیر

در نمودار فوق شاخص قیمت نفت خام به رنگ مشکی، شاخص قیمت طلا به رنگ قرمز و شاخص قیمت بیت کوین به رنگ آبی نمایش داده شده است. در محدوده 6 ماه اخیر نوسانات قیمت بیت کوین بین منفی 31% تا بیش از مثبت 41% بوده است. آخرین قیمت آن نیز در زمان نگارش این گزارش، به نسبت 6 ماه قبل منفی 20.59% درصد کاهش داشته است.

در همین محدوه زمانی نوسانات قیمت نفت خام (WTI) بین منفی 14% تا بیش از مثبت 22% بوده است. آخرین قیمت آن نیز در زمان نگارش این گزارش، به نسبت 6 ماه قبل منفی 27.75% درصد کاهش داشته است.

در همین محدوه زمانی نوسانات قیمت طلا بین منفی 4.4% تا بیش از مثبت 4% بوده است. آخرین قیمت آن نیز در زمان نگارش این گزارش، به نسبت 6 ماه قبل منفی 1.34% درصد کاهش داشته است.

وقتی محدوده زمانی را افزایش دهیم؛ کم کم متوجه حجم سنگین نوسانات قیمت بیت­‌کوین خواهیم شد. در ادامه نمودار تغییرات شاخص قیمت سه گزینه فوق برای بازه‌­های یکساله، دوساله و پنج ساله ارائه شده است.

مقایسه درصد تغییرات شاخص قیمت بیت کوین، نفت خام (WTI) و طلا برحسب دلار امریکا در طول 1 سال اخیر

مقایسه درصد تغییرات شاخص قیمت بیت کوین، نفت خام (WTI) و طلا برحسب دلار امریکا در طول 2 سال اخیر

مقایسه درصد تغییرات شاخص قیمت بیت کوین، نفت خام (WTI) و طلا برحسب دلار امریکا در طول 5 سال اخیر

همانطور که در نمودار فوق مشاهده می­‌شود؛ تغییرات شاخص قیمت بیت کوین برحسب دلار تا مرز مثبت 6400% رسیده است. در حالی که حداکثر تغییرات شاخص قیمت نفت و طلا برحسب دلار، در طول 5 سال اخیر حداکثر بین منفی 70% الی مثبت 70% بوده است.

به این ترتیب مشخص شد که درصد تغییرات بازار رمز ارزها برای سرمایه­‌های خرد، غیرقابل تحمل و ویرانگر است و حضور این سرمایه‌ها در چنین بازاری به شدت پرریسک و خطرآفرین است.

در ادامه نمودار تغییرات قیمت بیت کوین را به طور تک به تک با تغییرات قیمت پنج شاخص مهم در بازارهای مالی-اقتصادی جهان بررسی می­‌کنیم. این شاخص­‌ها عبارتند از:

1. نفت خام(WTI)
2. طلا
3. یورو
4. یوان چین
5. سهام شرکت تسلا

هدف از بررسی این نمودارها، پیداکردن یک رابطه مستقیم یا غیرمستقیم، بین تغییرات هریک از شاخص های فوق با تغییرات ارزش بیت کوین است. ابتدا نمودارهای زیر را نگاه کرده و اندکی بررسی نمائید.

مقایسه نمودار تغییرات قیمت بیت کوین با نمودار تغییرات قیمت نفت خام (WTI) برحسب دلار آمریکا

مقایسه نمودار تغییرات قیمت بیت کوین با نمودار تغییرات قیمت طلا برحسب دلار آمریکا

مقایسه نمودار تغییرات قیمت بیت کوین با نمودار تغییرات قیمت یورو برحسب دلار آمریکا

مقایسه نمودار تغییرات قیمت بیت کوین با نمودار تغییرات قیمت یوان چین برحسب دلار آمریکا

مقایسه نمودار تغییرات قیمت بیت کوین با نمودار تغییرات شاخص قیمت سهام تسلا برحسب دلار آمریکا

با بررسی نمودارهای فوق درمی‌­یابیم که به جز شاخص قیمت سهام تسلا، هیچ رابطه معناداری بین تغییرات قیمت بیت کوین با قیمت نفت خام، طلا، یورو و حتی یوان چین برحسب دلار آمریکا وجود ندارد. البته شاید در برخی محدوده‌های زمانی بتوان ارتباط اندکی بین این تغییرات پیداکرد؛ اما امکان پیش‌بینی کنترل شده آن در تمام زمان­‌ها وجود ندارد.

نکته قابل توجه اینکه به دلیل قیمت‌گذاری همه شاخص‌ها برحسب دلار آمریکا، تقویت یا تضعیف ارزش دلار گاها سبب حرکت­‌های نسبتاً هماهنگی در کلیه بازارهای مالی شده است. اما این موضوع ربطی به بحث ما ندارد.

نهایتاً پس از بررسی نمودارهای متعدد، متوجه می­‌شویم که نمودار تغییرات شاخص قیمت سهام تسلا، ارتباط کاملا معناداری با تغییرات شاخص قیمت بیت کوین دارد. در زیر نمودار مقایسه­‌ای این دو شاخص را با استفاده از رابطه بیت کوین و طلا چیست؟ دو منبع اعلام قیمت مختلف ارائه کرده­‌ایم.

به خوبی مشاهده می­‌شود که روند تغییرات قیمت بیت کوین و قیمت سهام تسلا، به‌ویژه در ماه­‌های اخیر ارتباط کاملا معناداری با یکدیگر دارند. بررسی دقیق‌­تر این دو نمودار در بازه­‌های زمانی مختلف و تحلیل فاندامنتالی (سیاسی – اقتصادی) اظهارات مدیران تسلا، می­‌تواند نکات بسیار دقیق و ظریفی را برای علاقمندان به مطالعات سیاسی-اقتصادی بین الملل روشن نماید و ما را به پاسخ این سوال نزدیک سازد که آیا واقعا بیت کوین یک بازار مالی کاملاً آزاد و فارغ از حمایت دولت‌ها و بنیادهای مالی قدرتمند جهانی است یا اینکه ابزاری در دست آنهاست.

رابطه بیت کوین و طلا چگونه است

رابطه بین طلا و بیت کوین پیچیده‌تر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد. درست است که بیت کوین هر روز در حال زیادشدن است و طلا شتاب قیمتی خود را کمی از دست ‌داده‌است اما به این معنی نیست که سرمایه‌گذاران طلا را برای خرید بیت کوین بفروشند تا از طریق فروش بیت کوین، سود کنند!

به گزارش گروه بازار خبرگزاری آنا رابطه بین طلا و بیت کوین پیچیده‌تر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد. درست است که بیت کوین هر روز در حال زیادشدن است و طلا شتاب قیمتی خود را کمی از دست ‌داده‌است اما به این معنی نیست که سرمایه‌گذاران طلا را برای خرید بیت کوین بفروشند تا از طریق فروش بیت کوین، سود کنند!

ارتباط بین طلا و بیت کوین مدت‌ها است که ذهن سرمایه‌گذاران را مشغول کرده است. برخی از فعالان بازار می‌گویند که بیت کوین مانند طلا یک دارای باارزش و امن است. به‌طورکلی این دو دارای را از دو جنبه متفاوت می‌توان بررسی کرد. یکی از نظر مفهومی زیرا اکثر افراد بیت کوین را طلا دیجیتال می‌دانند و دیگری از نظر نرخ قیمت آنها که در برخی مواقع رفتار قیمتی مشابهی دارند. در این مقاله به طور مفصل رابطه بین بیت کوین و طلا را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

تحلیل کلی قیمت بیت کوین

در صفحه خرید بیت کوین تبدیل آمده‌است:

«بیت کوین که در سال ۲۰۰۸ توسط ساتوشی ناکاموتو اختراع شده و آغازکننده‌ی دوره‌ی ارزهای دیجیتال است، همیشه با رشد بازار ارزهای دیجیتال در حال رشد بوده و نقش قلب تپنده‌ی این حوزه را داشته. این ارز از سال ۲۰۱۰ که قیمت آن تنها حدود ۰.۰۹ دلار بوده، تا سقف آخر خود (تا زمستان ۱۴۰۰) که قیمت ۶۹۰۰۰ دلار را دید، حدود ۷۷۰۰٪ رشد داشته. با وجود رشد فزاینده این حوزه در سال‌های اخیر، دولت‌های مختلف، پیوسته در حال سفت و سخت‌تر کردن قوانین روی ارزهای دیجیتال هستند ولی با این حال متخصصان این حوزه از قیمت‌های ۱۰۰٬۰۰۰ و ۱۵۰٬۰۰۰ دلار در ماه‌های آتی صحبت می‌کنند».

بین طلا و بیت کوین ارتباطی وجود دارد؟

از ابتدا معرفی شدن بیت کوین همواره به گوشمان رسیده است که استخراج بیت کوین همانند استخراج طلا از معادن است با این تفاوت که بیت کوین به‌صورت مجازی استخراج و تولید می‌شود.

به همین دلیل باید رفتار قیمتی مشابهی هم داشته باشند؟ فعالان بازارهای ارز دیجیتال با این ادعا کاملاً مخالف هستند و اعلام کرده‌اند، داده‌های تحلیلی در بازار هیچ همبستگی را میان طلا و بیت کوین نشان نداده‌اند.

در زمان بحران‌های اجتماعی طلا و بیت کوین مسیرهای متفاوتی را داشته‌اند. پس از انتشار ویروس همه‌گیر کرونا، قیمت طلا به‌شدت افزایش یافت اما قیمت بیت کوین به یکباره سقوط بدی را تجربه کرد. در آن زمان مردم جهان احساس خطر کردند و به سمت دارایی‌های امن مثل طلا رفتند. این رفتار قیمتی نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال به‌عنوان دارایی‌های پرریسک شناخته می‌شوند. اغلب مردم و سرمایه‌گذاران طلا را دارایی امن‌تری نسبت به بیت کوین می‌دانند.

بیشتر سرمایه‌گذاران بیت کوین و طلا را شبیه به هم می‌کنند زیرا هر دوی آنها موجب ذخیره ارزش می‌شوند. درگذشته افراد طلا می‌خریدند تا در طول زمان ارزش پول آنها حفظ شود. بیت کوین و ارزهای دیجیتال هم می‌توانند ارزش پول شما را در بحران‌های اقتصادی و تورم‌ها حفظ کنند.

مدیرعامل صندوق سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال EMA تیم انکینگ اعلام کرده است: اگر از رویدادهای ژئوپلیتیکی صرف‌نظر کنیم، ارتباط کمی بیت بیت کوین و طلا وجود دارد. برای به‌دست‌آوردن بینش عمیق بین طلا و بیت کوین نیاز به همبستگی در بازار است. زمانی که همبستگی در بازار زیاد است، ارتباط بین این دو دارایی زیاد می‌شود. وقتی همبستگی کلی بازار پایین است، ارتباط بین این دو کم می‌شود.

مدیر عملیات پلتفرم معاملاتی بیت کوین پتر زیوکوفسکی اظهار داشته است که شرکت وی هیچ همبستگی بین طلا و بیت کوین کشف نکرده است. به نظر ما هرگونه همبستگی تا الان دیده شده است یک اتفاق کاملاً تصادفی است.

طلا یا بیت کوین؟ سرمایه‌گذاری در کدام‌یک بهتر است!

عملکرد بیت کوین در سال ۲۰۲۱ بسیار بهتر از طلا بوده است و توانسته است رشد ۸۰ درصدی را تجربه کند. با این که طلا در همین بازه زمانی حدود ۸ درصد هم کاهش‌یافته است. سرمایه‌گذارانی که در این سال برای فرار از تورم و مشکلات به وجود آمده به طلا پناه برده بودند، با شکست مواجه شدند.

کارن سود مدیرعامل سی‌بی‌اوئی وست، می‌گوید بیت کوین در این سال‌ها جنبه‌های خوب و بدی داشته است و در دوره‌هایی دیده شده است که قیمت این ارز و میزان تورم هر دو افزایش و کاهش داشته‌اند. نوسانات بیت کوین موجب بزرگ کردن این حرکات می‌شود. درصورتی‌که تورم فعلی زودگذر باشد و در اوج سقوط کند، قیمت بیت کوین به‌شدت کاهش پیدا می‌کند و سرمایه‌گذاران در ضرر قابل‌توجهی قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذارانی که از بیت کوین به‌عنوان مانعی در برابر تورم استفاده می‌کنند، با بهره‌گیری از استراتژی برای مدیریت نوسانات قیمت بیت کوین، از سرمایه‌گذاری در این ارز بهره‌مند شوند.

هوش سرمایه‌گذاری در بین مردم بسیار زیاد شده است و همه به این نتیجه رسیده‌اند که دیگر امیدی به طلا نیست. این فلز گران‌بها در زمان تورم عملکرد خوبی را ندارد و سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی می‌روند که در زمان تورم عملکرد خوبی را داشته باشند. خرید ارز دیجیتال در زمان تورم توانسته است تمامی ضررهای سرمایه‌گذاران را در این مدت جبران کند.

بیت کوین در برابر تورم سپر محافظ است؟

تورم یعنی افزایش کلی هزینه خدمات و کالا در دوره زمانی مشخص در کشور که البته ما با این واژه خیلی آشنا هستیم. ما در کشورمان هرساله تورم زیادی را تجربه می‌کنیم و همیشه باید به دنبال راهی باشیم که بتوانیم با تورم مقابله کنیم. تورم به دلیل کاهش کلی قدرت خرید یک ارز فیات رخ می‌دهد. بیت کوین از نظر تئوری مانند یک سپر در مقابل تورم قرار می‌گیرد. ارزش این ارز دیجیتال به دلیل عرضه کنترل شده کمتر مورد تغییر قرار می‌گیرد. از این ارز به‌عنوان یک ابزار برای مبادله در اقتصاد جهانی دیجیتال می‌توان استفاده کرد. بیت کوین محدودیت دارد و به‌طورکلی فقط ۲۱ میلیون از آن را می‌توانیم استخراج کنیم. یعنی در یک زمانی بیت کوین کمتری نسبت به تقاضا وجود دارد و موجب بالارفتن قیمت این ارز می‌شود. این امر موجب می‌شود که ارزش بیت کوین بیشتر شود و در مقابل تورم قرار می‌گیرد.

پیش‌بینی قیمت بیت کوین و طلا

فعالان حوزه ارزهای دیجیتال بر این باورند که عواملی مانند اقدامات ضد تورمی فدرال رزرو آمریکا، تحریم فعالیت‌های رمز ارزی و همچنین هرمی خواندن بیت کوین توسط بانک مرکزی روسیه موجب ریزش بیت کوین شده است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد باتوجه‌به فروش گسترده طلا و نقره در بازارهای جهانی، این فلز گران‌بها جهش قیمتی را نمی‌تواند داشته باشد. درصورتی‌که دلار تقویت نشود به نوسانات خود در این محدوده ادامه خواهد داد.

بیت کوین در سال ۲۰۲۱ رشد چشم‌گیری را داشته است و فعالان بازار توانستند سود خوبی را از این بازار کسب کنند. برخی از متخصصان حوزه رمز ارزها پیش‌بینی کرده‌اند که بیت کوین در سال ۲۰۲۲ جزو بهترین رمز ارزها برای سرمایه‌گذاری خواهد بود. درست است که الان قیمت بیت کوین خیلی کمتر از آن چیزی است که تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند اما هنوز هم جایگاه و ارزش بازار خود را از دست نداده است. این فراز و نشیب‌های قیمتی برای بیت کوین چیز تازه‌ای نیست و معامله‌گران در این بازار راه خود را پیدا می‌کنند. در آینده نه‌چندان دور ما شاهد بیت کوین ۱۰۰ هزار دلاری خواهیم بود. کمیاب بودن و ارزش بازار این ارز موجب شده است که اولین رمزارز معرفی شده، پس از به میدان آمدن هزاران ارز هنوز جایگاه اولین خود را حفظ کند.

بیت کوین را از کجا بخریم؟

ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین را شما می‌توانید از پلتفرم‌های آنلاین به نام صرافی خریداری کنید. برای واردشدن به صرافی‌ها شما نیاز به ثبت‌نام و احراز هویت دارید. پس از انجام این کار و گرفتن رمز عبور و نام کاربری می‌توانید با ارسال پول به ‌حساب خود، معاملات خود را انجام دهید. صرافی‌ها دو نوع خارجی و داخلی مشغول به فعالیت هستند و شما با بررسی و تحقیق یکی را انتخاب می‌کنید. می‌توانید در کم کارمزدترین صرافی ایرانی ارز دیجیتال ثبت‌نام کنید. شما نمی‌توانید به‌صورت مستقیم پول به صرافی خارجی انتقال دهید زیرا این پلتفرم‌ها از واحد پولی ریال پشتیبانی نمی‌کنند. در ابتدا باید یک حساب کاربری در صرافی ایرانی مانند تبدیل یا نوبیتکس ایجاد کنید، سپس پول خود را در این صرافی‌ها به تتر تبدیل کنید. تتر یک استیبل کوین است و ارزش آن همیشه ۱ دلار است. سپس شما می‌توانید سرمایه تبدیل شده خود را به آدرس کیف پول صرافی خارجی ارسال کنید. درصورتی‌که قصد خرید بیت کوین در صرافی ایرانی را دارید نیاز به تبدیل پول نیست و می‌توانید معاملات خود را شروع کنید.

طلا یا بیت کوین، کدام برای سرمایه گذاری بهتر است؟

طلا یک فلز گران بها و ارزشمند است که خرید و فروش آن از زمان های گذشته تا به اکنون یکی از روش های رایج سرمایه گذاری در برابر نوسانات بازار محسوب می شده است. بیت کوین نیز یکی از ارزهای دیجیتال محبوب در بازار است که در سال های اخیر توجه بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران را به خود جلب کرده است. سرمایه گذاران امروزه به دنبال روشی برای سرمایه گذاری امن و افزایش دارایی های خود هستند که تحت تورم و شرایط دیگر، ارزش خود را حفظ کند. سرمایه گذاری در هر بازاری شامل ریسک و سودآوری است و سرمایه گذاری در طلا و بیت کوین نیز از این قاعده مستثنی نیستند. اما تفاوت طلا و بیت کوین در چیست و سرمایه گذاری در کدام بهتر است؟ در این مقاله قصد داریم به مقایسه طلا و بیت کوین و مزایای سرمایه گذاری در بیت کوین نسبت به طلا بپردازیم.

چرا بیت کوین یک گزینه سرمایه گذاری محبوب است؟

ایجاد و عرضه بیت کوین به بازار، اثربخشی خرید و سرمایه گذاری بر روی طلا را به چالش کشیده است. با راه ‌اندازی بیت کوین توسط ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۹ ، عصر جدیدی با نام ارزهای دیجیتال آغاز شد. در سال های ابتدایی عرضه بیت کوین به دلیل عدم آگاهی کافی در رابطه با این رمز ارز، افراد سرمایه گذاری روی بیت کوین را منطقی نمی‌ دانستند؛ اما امروزه با روشن شدن برخی وقایع و ویژگی های منحصر به فرد بیت کوین، به یک روش سرمایه گذاری ایده آل و امن تبدیل شده است. در سال های پس از عرضه بیت کوین به بازار، ارزهای دیجیتال دیگری با پشتوانه طلا نیز وارد بازار شدند، اما هیچکدام آن ها اثر بخشی بیت کوین را نداشته اند. از جمله ویژگی های مهمی که بیت کوین را به یک سرمایه گذاری ایده آل تبدیل کرده است، می‌توان به غیرمتمرکز بودن بیت کوین، نفوذ ناپذیر بودن و امنیت بالای آن اشاره کرد. یکی دیگر از مزایای اصلی بیت کوین که ارزش آن را بسیار بالا برده است، عدم محدودیت آن توسط دولت است، در واقع این رمز ارز محبوب از طرف یک شخص یا گروه محدودیتی نمی پذیرد و این ویژگی آن را به یک سرمایه گذاری ایمن و مطمئن تبدیل کرده است.

مزایای بیت کوین نسبت به طلا

طلا و بیت کوین هر دو یکی از روش های رایج سرمایه گذاری هستند، اما هریک از آن‌ ها نسبت به دیگری مزایایی دارند که موجب محبوبیت آن ها می شود. در ادامه به بررسی مزایای بیت کوین نسبت به طلا می پردازیم. نقدشوندگی سریع: بازار ارزهای دیجیتال به صورت آنلاین و ۲۴ ساعته در حال فعالیت است. این بدان معناست که کاربران از لحظه‌ ای که قصد فروش بیت کوین خود را داشته باشند، تا نقد کردن آن، کمتر از چند دقیقه طول می کشد .در حالی که خرید و فروش طلا نیاز به مراجعه حضوری دارد. اما با این حال هر دو سرعت نقد شوندگی بالایی دارند. تبدیل طلا به پول شاید برای برخی از افراد ساده‌ تر به نظر برسد، اما سرعت نقد شوندگی بیت کوین و تبدیل آن به پول نقد بسیار بیشتر از سرعت نقدشوندگی طلا است.
ظرفیت بالای رشد قیمت؛ ظرفیت بالای رشد قیمت نیز یکی دیگر از عوامل مقایسه طلا و بیت کوین است. بازار جهانی در کنترل روند رشد قیمت طلا نقش دارد. در صورتی که نوسانات قیمت طلا بسیار زیاد باشد، اما باز هم این نوسانات در مقایسه با بیت کوین کمتر است. بیت کوین، رمز ارز بسیار محبوبی است و نسبت به طلا روش سرمایه گذاری جدیدی محسوب می شود، از این رو احتمال رشد قیمت آن در سال های آینده بسیار زیاد است.
امکان استفاده از بیت کوین به ‌صورت پول نقد؛ فروشگاه‌ های اینترنتی بسیاری امروزه در سراسر جهان، از بیت کوین به‌ عنوان یک رمزارز معتبر یاد می کنند و به مشتریان خود امکان خرید با استفاده از بیت کوین را می ‌دهند. بیت کوین از این نظر با پول نقد تفاوتی ندارد. از آن جایی که بیت کوین قابلیت استفاده به عنوان کارت اعتباری را نیز دارد، یک روش سرمایه گذاری ایده آل محسوب می شود و این یکی دیگر از مزایای بیت کوین نسبت به طلا است.
حریم خصوصی و امنیت؛ سرمایه گذاران برای خرید طلا باید به صورت حضوری و با پول نقد خرید کنند، در حالی که برای خرید بیت کوین این گونه نیست و حفظ حریم خصوصی و امنیت برای بیت کوین بسیار بیشتر است. کاربران می توانند کوین های خود را در کیف پول های رمزنگاری به صورت ایمن ذخیره کنند و در هر زمانی بتوانند از این طریق بیت کوین های خود را مبادله کنند.
انتقال سریع‌ تر؛ سرعت انتقال و تراکنش بیت کوین بیشتر از طلا است و این یکی دیگر از موارد مقایسه طلا و بیت کوین است. اگر شما به عنوان یک سرمایه گذار بخواهید سرمایه خود را به افرادی در خارج از کشور خود واگذار کنید، با چالش های جدی مواجه خواهید شد. درحالی که ‌می توانید بیت کوین را در کمتر از چند دقیقه به سرمایه گذاران و کاربران دیگر در هر جای جهان انتقال دهید.
محدودیت منابع؛ منابع طلا و بیت کوین هر دو محدود است، اما اطلاعات دقیقی در رابطه با میزان موجودی طلا وجود ندارد، در حالی که منابع بیت کوین شفاف است و شامل ۲۱ میلیون توکن بوده که این میزان بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ به پایان می رسد. طلا یک روش سرمایه گذاری سنتی است که دسترسی تمامی افراد به آن دارای محدودیت است. در حالی که بیت کوین در سراسر دنیا امکاناتی را فراهم کرده که کاربران بتوانند بدون هزینه اضافی و محدودیتی به مبادله بپردازند.
تقاضا؛ بیت کوین به دلیل مزایا و قابلیت هایی مانند، قانونی بودن، غیر متمرکز بودن، پذیرش جهانی و محدودیت منابع، روز به روز بر تقاضای آن افزوده می شود و نتیجه افزایش میزان تقاضا، افزایش قیمت بیت کوین است. همچنین محدود بودن منابع طلا و ثبات ارزش آن در سرمایه گذاری ها نیز موجب شده است که در طول زمان قیمت آن افزایش یابد. اما میزان رشد قیمت طلا و تقاضای آن در مقایسه با بیت کوین محدود است.
پشتوانه؛ پشتوانه نیز یکی دیگر از معیارهای مقایسه طلا و بیت کوین است. تقاضای جهانی علاوه بر اینکه یک پشتوانه برای طلا محسوب می شود، پشتوانه ارزهای دیجیتال محبوبی مانند بیت کوین نیز است. از این رو می توان گفت، مادامی که تقاضا برای طلا و بیت کوین در حال افزایش است، امکان رشد بیت کوین و طلا از لحاظ قیمتی نیز وجود دارد.
مقاومت در برابر تقلب؛ طلا یک دارایی فیزیکی است و احتمال تقلب در آن در رابطه با میزان خلوصش وجود دارد، درحالی که بیت کوین یک دارایی مبتنی بر بلاکچین است که امکان تقلب در آن وجود ندارد. از این رو می توان گفت بیت کوین سرمایه گذاری بهتری نسبت به طلا محسوب می شود.
قابلیت و هزینه های جا به جایی؛ طلا هزینه جابجایی سنگینی دارد و امکان جابجایی و تامین امنیت آن دشوار است و احتمال دزدیده شدن آن نیز وجود دارد. درحالیکه برای جابجایی بیت کوین کافی است وارد برنامه کیف پول رمزنگاری خود در تلفن همراه بشوید و توکن های خود را به مقصد دلخواه در کوتاه ترین زمان ارسال کنید.
غیرمتمرکز بودن؛ استخراج و قیمت گذاری طلا توسط دولت و تحت نظارت آن ها انجام می شود. اما بیت کوین غیرمتمرکز است و این ویژگی موجب شفافیت و تقاضای بیشتر این رمز ارز شده است.

سرمایه گذاری روی طلا بهتراست یا بیت کوین؟

طلا و بیت کوین هر دو یکی از روش های رایج سرمایه گذاری هستند که هرکدام مزایا و معایبی نسبت به یکدیگر دارند. بیت کوین ارز دیجیتالی است که به کمک ماینرها و دستگاه های مخصوص استخراج شده و در اختیار کاربران قرار می گیرد. بیت کوین به دلیل مزایا و قابلیت های ویژه ای که دارد، بستر امنی برای سرمایه گذاری کاربران محسوب می شود. رشد بازار ارزهای دیجیتال در سال های اخیر و ویژگی غیرمتمرکز بودن بیت کوین آن را به یک رمز ارز محبوب برای سرمایه گذاری تبدیل کرده است. کارشناسان و تحلیل گران نیز معتقدند در سال های آینده بیت کوین بیشتر بازار کریپتو را در دست خواهد گرفت و به یک سرمایه گذاری رایج در سراسر جهان تبدیل خواهد شد. با توجه به ویژگی ها و مزایایی که در این مقاله برای بیت کوین ذکر کردیم، می توان گفت خرید بیت کوین نسبت به طلا، سرمایه گذاری معقول و امنی محسوب می شود. شما نیز می توانید با مراجعه به صرافی های معتبر و یا وب سایت های داخلی و افتتاح یک حساب کاربری اقدام به خرید و سرمایه گذاری در بیت کوین نمایید.

مزیت بازار بیت کوین نسبت به بازار طلا چیست؟

بیت کوین و طلا، به عنوان واحد‌های ارزش کمیابی که در سطح جهان در دسترس هستند، از لحاظ بنیادی مشابه‌اند. ولی مشکلات عرضه طلا در این اواخر، تفاوت‌های مهمی را بین این دو دارایی نشان داد. چالش‌های اخیر بازار طلا، برتری خاص بیت کوین را نسبت به این فلز ارزشمند مشخص می‌کند. بیت کوین به زنجیره‌های ضعیف تامین فیزیکی متکی نیست و در سطح جهان در دسترس است.

کوین بیس در مقاله‌ای که در وبلاگ رسمی خود منتشر کرده، اثبات کرده است که چرا بازار بیت کوین نسبت به طلا برتری دارد.

کرونا و اختلال در زنجیره تامین کالاها

با گسترش بیماری کووید-۱۹ در سرتاسر جهان، بسیاری از زنجیره‌های تامین که نیاز به روندهای فیزیکی گسترده دارند، با اختلال مواجه شده‌اند. در این میان طلا نیز از آسیب مصون نمانده است و تامین و نقل ‌و انتقال آن به شدت با مشکل مواجه شده است.

ال‌ای تایمز (LA Times) در ۲۴ مارس (۵ فروردین) مدعی شد:

بازار طلا در نیویورک با فشاری تاریخی رو‌به‌رو است؛ زیرا در زمانی که سرمایه‌گذاران به این فلز به عنوان پناه‌گاهی امن روی آورده‌اند، همه‌گیری جهانی کرونا مسیر‌های تجارت فیزیکی را متوقف کرده است.

در حالی که اکثر صنایع از جمله خطوط هوایی، پالایشگاه‌ها و مراکز توزیع با بحران ناشی از ویروس کرونا دست‌وپنجه نرم می‌کنند، بازار‌های طلا نیز به شدت با مشکل مواجه شده‌اند. وال استریت ژورنال نیز در این باره می‌گوید:

با همه‌گیری ویروس کرونا، سرمایه‌گذاران و بانک‌داران با کمبود شدید شمش و سکه طلا مواجه شده‌اند. فروشندگان ذخیره طلای خود را تمام کرده‌اند یا برای مدت‌زمانی تعطیل شده‌اند.

در روز‌های اخیر، قیمت جهانی طلا در نتیجه‌ی عملکرد ضعیف زنجیره‌های تامین، به طور مداوم منقطع بوده است و در برخی از ساعات روز قیمتی برای طلا گزارش نمی‌شود. رویترز در این باره نوشت:

با ادامه تعطیلی زنجیره‌ها و مسیر‌های تامین و کاهش معاملات بانک‌ها‌ و کار‌گزارانی که نسبت به شکاف قیمت محتاط هستند، هزینه پریمیوم طلا در گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو (CME) نسبت به مبادلات نقدی طلای لندن، در روز ۷ آوریل (۱۹ فروردین) به شدت افزایش یافت.

هزینه پریمیوم به درصدی که توسط فروشنده به ارزش ذاتی طلا افزوده می‌شود، می‌گویند.

منحنی جهانی ویروس کرونا مسطح شده و اوضاع در حال بهتر شدن است. خوشبختانه بی‌ثباتی بازار موقتی است. در این شرایط، تمایزات بیت کوین و طلا مورد توجه قرار گرفته است

بورس طلای نیویورک در مقابل بازار نقدی طلا لندن

تامین و رابطه بیت کوین و طلا چیست؟ تولید بیت کوین‌های جدید بدون تاثیرپذیری از بحران جهانی

سردرگمی در وضعیت قیمت و زنجیره تامین طلا باعث شده است که در این اواخر، شمش‌های طلا فاصله‌ی ۱۱٬۰۰۰ مایلی تا نیویورک را با پرواز طی می‌کنند تا فشار وارده بر زنجیره تامین کاهش یابد. با وجود اینکه فعالیت تصفیه‌کنندگان طلا، معدن‌کاران و زنجیره‌های تامین طلا مختل شده‌ است، پروتکل هسته‌ی بیت کوین همچنان به عملکردی که برایش طراحی شده است، ادامه می‌دهد. به طور متوسط، همچنان در هر ده دقیقه ۶.۲۵ واحد بیت کوین به ماینر‌ها تعلق می‌گیرد و شبکه‌ی بیت کوین به مرز ۲۱ میلیونی خود نزدیک‌تر می‌شود. با وقوع سومین هاوینگ بیت کوین که در می ۲۰۲۰ (اردیبهشت ۹۹) رخ داد، کمیابی بیت کوین بیشتر شد و حالا شاخص انباشت به جریان آن تقریبا با طلا برابر است، در حالیکه دسترسی به آن بسیار آسان‌تر از طلاست.

هم‌اکنون، نرخ عرضه‌ی بیت کوین‌های جدید حدوداً برابر ۱.۷ درصد به ازای هر سال است. در شرایطی که کار معدنچیان طلا متوقف شده است، طبق برآوردها از نرخ هش شبکه بیت کوین (هش ریت) در روز‌های اخیر، اکو‌سیستم جهانی استخراج بیت کوین منعطف به نظر می‌رسد و بدون هیچ مشکلی به فعالیت خود ادامه می‌دهد. براساس اطلاعات کوین متریکس (CoinMetrics)، رابطه بیت کوین و طلا چیست؟ در تاریخ ۳۰ آوریل (۱۱ اردیبهشت)، نرخ هش بیت کوین به حدود ۱۱۵ میلیون ترا‌هش بر ثانیه (TH/S) رسید که نزدیک به بیشترین سطح تاریخی نرخ هش این شبکه است.

هش ریت استخراج بیت کوین

بعد از هاوینگ سوم بیت کوین که در ماه می ۲۰۲۰ اتفاق افتاد، پاداش استخراج هر بلاک نصف شد و طبق پیش‌بینی‌ها ماینرهای ناکارآمد از شبکه خارج شدند. این موضوع باعث کاهش نرخ هش شبکه در کوتاه‌مدت می‌شود. با این حال، اگر بتوان به داده‌های به‌دست‌آمده از دو هاوینگ قبلی اعتماد کرد، توان استخراج پس از این رویداد به زودی مسیر صعودی خود را ادامه خواهد داد. فارغ از قیمت و نوسانات هش ریت در گذشته، بیت کوین از زمان تولدش در ۳ ژانویه ۲۰۰۹ (۱۴ دی ۸۷)، ۹۹.۹۸ درصد تراکنش‌ها را با موفقیت به انجام رسانده است.

قيمت بيت كوين نيز طی نوسانات اخير بازار، منعطف بوده است. به لحاظ بازدهی در سال ۲۰۲۰، بیت کوین اگر‌چه به طور قابل‌توجهی بی‌ثبات بوده ولی در حال حاضر از طلا و S&P500 عملکرد بهتری داشته است. بازده بیت کوین، طلا و S&P500 از ابتدای سال تا ۱۳ می (۲۴ اردیبهشت)، به ترتیب ۴۱+ درصد، ۱۲+ درصد و ۱۱- درصد است.

نمودار بازده از ابتدای سال تا ۲۹ آوریل: بیت کوین (آبی)، طلا (زرد) و S&P ۵۰۰ (قرمز)

برداشت، معامله و واریز بیت کوین در کوین بیس و سایر صرافی‌ها در عرض چند دقیقه انجام می‌شود و کار‌مزد متوسط شبکه برای این تراکنش‌ها در ۲۵ آوریل (۶ اردیبهشت) حدود ۰.۳۰ دلار (۵,۰۰۰ تومن) است. در سپتامبر ۲۰۱۹ (شهریور ۹۸) تراکنشی با ارزش بیش از یک میلیارد دلار با کارمزدی حدود ۷۰۰ دلار در شبکه‌ی بیت کوین انجام پذیرفت. هزینه‌ی ارسال مقداری مشابه از طلا در شرایط عادی بازار، سر‌سام‌آور خواهد بود. در حال حاضر، با توجه به امور حمل‌و‌نقل با خودرو‌های زرهی و بیمه، این امر فوق‌العاده دشوار است.

تولید طلا و بیت کوین از لحاظ شفافیت هزینه‌ی تولید نیز با یکدیگر متفاوت هستند. با وجود اینکه هزینه‌های انرژی لازم برای استخراج و پالایش طلا مبهم و در عین حال گزاف بوده و محاسبه‌ی آن در مقیاس اقتصاد کلان دشوار است، هزینه‌ی انرژی لازم برای استخراج بیت کوین نسبتاً شفاف است و می‌توان به راحتی آن را محاسبه کرد. دانشگاه کمبریج، با استفاده از شاخصی برای تخمین مصرف انرژی بیت کوین و با در نظر گرفتن عواملی چون هش ریت استخراج، بهره‌وری تجهیزات ماینینگ و هزینه‌ی متوسط برق، این امر را به طور واقع‌بینانه‌ای بررسی کرده است.

برآورد مصرف برق سالانه بیت کوین

علاوه بر این و با در نظر گرفتن بازار جهانی، بیت کوین شاهدی از یک روش انتقال جهانی و یکپارچه است. این ارز با ارائه جفت‌ارزهای معاملاتی با دلار آمریکا در هفت صرافی جهانی، به گونه‌ای عمل کرده است که قیمت آن در تمام این صرافی‌ها تقریبا به طور کامل بر هم منطبق بوده است. تنها مورد غیر‌عادی، صرافی بیتمکس (Bitmex) بود که قیمت بیت کوین را به طور موقت حدود ۵۰۰ دلار پایین‌تر از دیگر صرافی‌ها نشان می‌داد و به سرعت به برابری با سایرین رسید. (که در نمودار زیر به سختی قابل تشخیص است)

بیت کوین / دلار در صرافی‌های بزرگ

سخن پایانی

در کل، با برآورد قیمت‌های پایانی (Close) در صرافی‌های بزرگ جهانی، بازار بیت کوین در میان آشفتگی‌های اخیر اقتصاد کلان، نسبتاً کارآمد بوده‌ است. در نقطه‌ی مقابلِ بازار‌های جهانی طلا که برای چند هفته نا‌بسامانی را تجربه کرده‌اند، صرافی‌های بزرگ بیت کوین تا حد زیادی تعادل خود را حفظ کرده‌اند.

بیت کوین در مقایسه با حمل‌و‌نقل، واریز یا برداشت طلا برای مبادلات جهانی از مزیت فناورانه برخوردار است و در صورتی که شرایط فعلی بازار ادامه یابد، بیت کوین می‌تواند تمایز خود را برجسته‌تر کند.