ترید یا سرمایه گذاری؟ تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در ارز دیجیتال چیست؟
معامله گر و سرمایه گذار دو طرف دنیای بازارهای مالی از جمله بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال هستند. این دو هر یک استراتژی‌های متفاوتی را دنبال می‌کنند. معامله گری یا همان ترید تفاوت‌هایی با سرمایه گذاری دارد. اما واقعاً فرق تریدر و سرمایه گذار در چیست؟ اصلاً ترید سود بیشتری دارد یا سرمایه گذاری؟ در این مقاله از صرافی آنلاین رمزینکس در تلاش برای پاسخ به این پرسش‌ها هستیم.
فرق تریدر و سرمایه گذار
در ادامه به برررسی تفاوت معامله گر (تریدر) با سرمایه گذار از جنبه‌های مختلف می‌پردازیم.
فرق معامله گر و سرمایه گذار بر اساس رویکرد
اولین تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در رویکردی است که افراد فعال در این دو روش برای کسب درآمد از بازار سهام و سایر بازارهای مالی استفاده می‌کنند. معامله گران از تحلیل فنی برای تصمیم گیری در خرید و فروش خود استفاده می‌کنند، در حالی که سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند.
سرمایه گذار در تحلیل بنیادی به تحلیل مالی شرکت، تحلیل صنعتی که شرکت در آن فعالیت می‌کند و وضعیت کلی اقتصاد کلان در کشور توجه می‌کند.
این تحلیل شامل مطالعه سلامت مالی یک صنعت خاص و شرکت مدنظر و چشم انداز رشد آن در آینده است، در حالی که معامله گر در تحلیل فنی از نمودارها به جای گزارش‌های سالانه و نمودارها و الگوها استفاده می‌کند.
در تحلیل تکنیکال از قیمت بازار سهام برای پیش بینی الگوهای آینده قیمت و تحلیل الگوهای تاریخی استفاده می‌شود و به تحلیل عوامل موثر بر قیمت بازار مقید نیست. متخصصان در این روش روند قیمت، حجم و میانگین متحرک در طی یک دوره زمانی مشخص را بررسی می‌کنند.
تریدر از استراتژی معاملاتی متفاوتی مانند کپی تریدینگ و مارجین تریدینگ استفاده می کند که در مقاله «هر آنچه که باید در مورد ترید ارز دیجیتال بدانید! ترید چیست و چگونه است؟» به طور مفصل در خصوص ترید و معامله گری صحبت شده است.
تریدر به حوزه فعالیت شرکت یا چشم‌انداز رشد شرکت علاقه‌ای ندارد.
این یکی از تفاوت‌های اساسی بین ترید و سرمایه گذاری است. در معاملات تحلیل فنی بیشتری استفاده می‌شود، در حالی که در سرمایه گذاری توجه به شرایط بازار و تحلیل بنیادی ضرورت بیشتری دارد.
معامله شامل شناسایی روند بازار و سپس خرید سریع یا فروش سهام برای کسب سود کوتاه‌مدت است. از طرف دیگر، سرمایه گذاری بر روی سهام یک شرکت تنها پس از تحلیل و بررسی دقیق آن شرکت انجام می‌شود.
سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سهام شرکت‌هایی را خریداری کنند که از نظر بنیادی شرایط خوبی دارند و سهام خود را برای مدت طولانی نگه می‌دارند. با رشد آن شرکت ارزش سهام آنها نیز افزایش پیدا می‌کند. سرمایه گذار بازار سهام هیچ توجهی به نوسانات کوتاه‌مدت بازار ندارد.
تفاوت تریدر و سرمایه گذار بر اساس افق زمانی
فرق تریدر و سرمایه گذار را می‌توان براساس افق زمانی نیز بررسی کرد. اجازه دهید این تفاوت را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید با پولی که دارید خانه‌ای را در موقعیتی مناسب خریداری می‌کنید. طی دو هفته قیمت ملک شما افزایش می‌یابد و شما آن را با سود مناسبی می‌فروشید.
این کار معامله نامیده می‌شود. اما اگر بدانید، مثلاً، در چند سال آینده بزرگراهی در نزدیکی ملکی ساخته خواهد شد و امروز اقدام به خرید آن ملک کنید و انتظار داشته باشید که در آینده ارزش پیدا کند به این کار سرمایه گذاری گفته می‌شود.
معامله در اصل به معنای نگه داشتن سهام برای مدت کوتاه و کسب سود از طریق فروش آن به محض بالا رفتن قیمت است. مدت زمانی که معامله گران برای خرید و فروش یک دارایی در نظر می‌گیرند می‌تواند از یک روز تا چند هفته و شاید چند ماه باشد.
بسیاری از معامله گران ممکن است صبح سهامی را بخرند و در پایان روز آن را بفروشند! نوسان بازار اهمیت و تأثیر بسزایی در تصمیماتی که یک معامله گر می‌گیرد دارد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری با چشم انداز بلند مدت انجام می‌شود.
سرمایه گذاران سهام مورد نظر خود را بر اساس ویژگی‌های بنیادی امیدوارکننده انتخاب می‌کنند و آن را برای مدت زمان طولانی‌تر، از چند سال تا چند دهه، و حتی بیشتر نگه می‌دارد.
فرق براساس خطرات موجود در ترید و سرمایه گذاری
چه معامله کنید و چه سرمایه گذاری کنید، سرمایه شما در گرو رفتار بازار است و از این رو یک رابطه جانشینی بین بازدهی و خطر در فعالیت‌هایتان وجود دارد که باید از آن آگاه باشید. با این حال خطر موجود در معامله گری بیشتر از خطرات موجود در سرمایه گذاری است.
دلیل ساده پر خطر بودن معامله این است که در معامله فرد باید بسیار سریع و بر اساس اطلاعات محدود تصمیم‌گیری کند؛ این تصمیم‌ها ممکن است خوب و یا به طرز وحشتناکی اشتباه از آب در بیایند.
معامله گر بر اساس امیدبخش بودن چشم انداز رشد یک شرکت تصمیم نمی‌گیرد. او ممکن است تحت تأثیر عومال خارجی یک دارایی بخرد که مجبور شود با پایین آمدن قیمت‌ها آن را بفروشد و ضرر کند.
ناگفته پیداست که در معاملات قیمت ممکن است به سرعت بین سطوح بالا و پایین در نوسان باشد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری به عنوان یک عادت به زمان بیشتری برای به بار نشستن نیاز دارد و در بلند مدت نتیجه می‌دهد.
هر چه زمان نگه داشتن یک دارایی کمتر باشد خطرات توام با آن نیز کمتر و بازده آن نسبتاً کمتر خواهد بود، با این حال، اگر دارایی خود را برای مدت طولانی‌تر نگهداری کنید می‌توانید به لطف عواملی مانند سود مرکب و سود سهام بازده بیشتری به دست آورید.
اگر سهمی‌که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید از نظر بنیادی قوی باشد نوسانات روزانه هیچ تاثیری بر سرمایه گذاریتان نخواهد داشت.
فرق تریدر و سرمایه گذار بر اساس نگرش‌ها
تفاوت نهایی در شخصیت یا نگرش ثروت آفرینی سرمایه گذار و معامله گر نهفته است. در جدول زیر می‌توانید تفاوت‌های اصلی را مشاهده کنید:
| معامله گر (خرید و فروش) | سرمایه گذار (خرید و نگه داشتن) |
| شخصیت ناشکیبای معامله گر (خرگوش) | رویکرد آرام اما با ثبات سرمایه گذار (لاک پشت) |
| معامله گر در خلال چند دقیقه، روز، هفته، یا ماه تصمیم می‌گیرد | تصمیم‌های سرمایه گذار بر اساس نتایج بلندمدت گرفته شده در نتیجه ممکن است سال‌ها تا دهه‌ها زمان نیاز داشته باشد |
| زمان‌بندی کردن بازار؛ احتمال ضرر کردن در نتیجه از دست دادن زمان مناسب برای ورود و خروج از بازار | عدم توجه به زمان‌های کوتاه‌مدت و آشفته نشدن به دلیل نوسان‌های کوتاه‌مدت بازار |
| انتخاب و خرید سهام یا دارایی بر اساس تحلیل فنی؛ معامله گری بر اساس شتاب بازار | انتخاب و خرید سهام بر اساس تحلیل بنیادی شرکت؛ سرمایه گذاری بر روی ارزش |
| نیاز به داده‌ها و اطلاعات در زمان واقعی برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش و همیشه گوش به زنگ بودن | رویکرد خونسردتر؛ صرفاً نیاز به اطلاعات بنیادی شرکت‌ها |
| عدم توجه به فعالیت اقتصادی شرکت و صرفاً توجه به قیمت و حجم معاملاتی دارایی | اتخاذ تمام تصمیم‌ها بر اساس اعتقاد به رشد شرکت در بلندمدت |
| احتمال خرید دارایی یا سهام به توصیه دوستان، سایر معامله گران، رسانه‌ها و سایر منابع بیرونی | سرمایه گذاری تنها در صورت انطباق اهداف سرمایه گذاری فرد با اهداف شرکت. انجام تحقیق شخصی و تصمیم‌گیری نهایی در صورت اعتقاد یافتن به پتانسیل رشد شرکت |
کدام یک برای سرمایه گذار خرده فروش بهتر است؟
اگر به تفاوت و فرق بین تریدر و سرمایه گذاری نگاه کنید متوجه خواهید شد که روش معامله گری بیشتر مناسب سرمایه گذاران خرده فروشی است که می‌خواهند بیشتر با سهام و دارایی‌ها سر و کار داشته باشند.
سرمایه گذاری بر روی سهام مزایای بی شماری دارد. برای این کار سرمایه گذار صرفاً باید سهام شرکتی را انتخاب کند که طرح‌های اساسی قوی ارائه بکند، دائماً در حال نوآوری و انطباق با نیاز مشتری باشد و تیم مدیریتی خوبی از آن پشتیبانی کند.
سرمایه گذار پس از مطمئن شدن از انتخاب درست دیگر نیازی به انجام هیچ کاری ندارد. لازم به ذکر است که هیچ کدام از دو روش ثروت‌اندوزی مورد بحث در این مقاله فرمول تضمینی برای کسب درآمد در بازار سهام و بازارهای مالی دیگر ندارند.
رویکرد سرمایه گذاری موفقیت در مدت زمان طولانی‌تر را تضمین می‌کند. این روش همچنین به سرمایه گذار آرامش روانی می‌دهد؛ چیزی معامله گران به ندرت از آن بهره‌مند می‌شوند.
پس یک شرکت را به صورت بنیادی تحلیل کنید، بر روی آن سرمایه گذاری کنید، از سر و صدا و آشوب بازار کناره‌گیری کنید و منتظر بمانید تا در بلندمدت از منافع بلند مدت سرمایه گذاری خود بهره‌مند شوید.
مزایا و معایب سرمایه گذاری
ساخت یک سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال می تواند مزایا و معایب زیادی داشته باشد. سرمایه گذاری رویکرد سنتی کسب درآمد در بازارهای مالی بوده و مبتنی بر مفهوم ایجاد ثروت از طریق «به کار انداختن پول» است. اجرای رویکرد مدیریت سرمایه بر اساس اصول سرمایه گذاری مزایای متعددی را برای فرد فراهم می‌کند از جمله:
- مسئولیت کوتاه مدت محدود: ریسکی که به نوسانات دوره‌ای بازار یا یک محصول مربوط می‌شود بسیار کاهش می‌یابد. شیوه‌های سرمایه گذاری افراد فعال در بازار را قادر می‌سازد تا با این تفکر که ارزش بازار به سطوح بالاتر باز می‌گردد شرایط سخت بازارها را پشت سر بگذارند.
- افزایش سرمایه غیرمنتظره: پرداخت سود سهام پیش بینی نشده و تقسیم سهام از جنبه‌های مثبت سرمایه گذاری در سهام است که ممکن است با گذشت زمان ارزش آن را بسیار افزایش دهد.
- سود مرکب: به ارزش زمانی پول اشاره می‌کند که منجر به رشد یک یک دارایی در یک دوره طولانی می‌شود. درآمدهای مرتبط با نرخ بهره و سرمایه گذاری کردن مجدد آن از جوانب بسیار مهم این روش سرمایه گذاری است.
- کارمزدهای معاملاتی و هزینه‌های مالیاتی: به دلیل تعداد محدود معاملات، هزینه‌های مربوط به سرمایه گذاری نیز کاهش می‌یابد. همچنین، برخی از حساب‌های سرمایه گذاری واجد شرایط تخفیف مالیاتی سود تحقق یافته هستند.
با این حال، سرمایه گذاری اشکالات مختلفی نیز دارد:
- در دسترس بودن سرمایه: پول سرمایه گذاری شده معمولاً تا زمان تسویه شدن پوزیشن معاملاتی به راحتی در دسترس نیستند.
- نرخ‌های بازده کمتر: اگرچه متنوع سازی سبد سهام و مدیریت پورتفولیو در کاهش ریسک سرمایه گذاری موثر است اما این اقدامات ممکن است باعث کاهش بازده سرمایه گذاری (ROI) نیز شوند. برای مثال، چاپ سال ۲۰۱۴ تحلیل کمی رفتار سرمایه گذاران موسسه دالبار (QAIB) دالبر نشان داد که نرخ بازدهی سرمایه گذاری یک شخصی معمولی در بازه زمانی ۱۰ ساله منتهی به سال ۲۰۱۳ تنها ۲/۶ درصد بود.
- زمان‌بندی بازار: اگرچه خطرات مربوط به نوسانات کوتاه مدت محدود است اما شرایط بازار در سررسید یکی از جنبه‌های اصلی تحقق سود است. اگر در زمان تسویه پوزیشن معاملاتی ارزش سرمایه گذاری کاهش یابد، سود محقق شده متحمل ضرر خواهد شد.
مزایا و معایب معامله گری یا ترید
ترید و معامله گری مزایا و معایب خود را دارد. در مقابل سرمایه گذاری، روش‌های معاملات (ترید) مبتنی بر ایجاد درآمد در کوتاه مدت است.
معامله گر اغلب نوسان‌های دوره‌ای در ارزش ابزارهای مالی را به عنوان راه مناسبی برای دستیابی به سود تلقی می‌کنند. معامله گران نوسانی، معامله گران روزانه و اسکالپرها همه روش‌های مشابه معامله کوتاه‌مدت دارند.
معامله فعال مزایای مختلفی را به معامله گران می‌دهد از جمله:
- نقدینگی: معامله گران پوزیشن‌های معاملاتی را به سرعت باز و بسته می‌کنند. این امر باعث می‌شود تا حساب معاملاتی‌شان دارای نقدینگی باشد.
- قرار گرفتن در معرض خطر سیستمیک: داشتن فلسفه معاملاتی فعال باعث کاهش خطرات مرتبط با سقوط بازار، ورشکستگی و فروش چشمگیر می‌شود. معامله گران می‌توانند به در موقعیت‌های نامساعد به سرعت از بازار خارج شوند و از تحت تاثیر قرار گرفتن حساب معاملاتی‌شان در نتیجه اتفاقات غیرقابل پیش بینی بازار جلوگیری کنند.
- بازده دوره‌ای بیشتر: دوره‌های افزایش سودآوری در این روش وجود دارد. یک سری معاملات مثبت ممکن است سود مازادی ایجاد کند که از آن می‌توان برای رشد حساب معاملاتی استفاده کرد.
- کاهش ریسک سرمایه: از طریق استفاده از لورج (اهرم)، می‌توان از مقادیر کمتری از سرمایه برای دستیابی به سود قابل قبول استفاده کرد.
با این حال، در بازار دیجیتال فعلی اجرای رویکردی صرفاً مبتنی بر معامله فعال ممکن است با اشکالات مختلفی همراه باشد از جمله:
- شکاف فنی: سیستم‌های اطلاعاتی و فناوری‌های اینترنتی دائماً در حال پیشرفت هستند و معامله گران فعال باید بخشی از سرمایه خود را به تهیه تجهیزات معمول و به روزرسانی زیرساخت‌ها اختصاص دهند.
- قرار گرفتن در معرض نوسان‌های کوتاه مدت: نوسان‌ها ممکن است در هر زمانی و تقریباً در هر بازاری رخ دهند. نوسان‌های دوره‌ای قیمت ممکن است منجر به از بین رفتن سریع حساب معاملاتی شود.
- هزینه‌ها و کارمزدها: فعالیت‌های مکرر معاملاتی، کارمزدها و هزینه‌های قابل توجهی را برای معامله گر ایجاد می‌کند.
- پیامدهای مالیاتی: سود حاصل از عملیات معاملاتی اغلب به منزله سود کوتاه مدت است و مشمول بدهی مالیاتی بیشتر است.
از کجا ارز دیجیتال بخریم؟
صرافی ارز دیجیتال رمزینکس با پشتیبانی کردن از بهترین ارزهای دیجیتال و کارمزد معاملاتی مناسب به ارائه خدمات به کاربران می پردازد. با طی کردن چند مرحله ساده از جمله ثبت و نام و احراز هویت می توانید به طور مستقیم یا با وارد شدن به بازار معاملاتی همتا به همتا به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.
بعد از ثبت نام و احراز هویت هم می توانید با مراجعه به وب سایت صرافی رمزینکس و هم با دانلود و نصب برنامه و اپلیکیشن رمزینکس در گوشی های هوشمند خود به خرید و فروش ارز دیجیتال مشغول شوید.
برای رصد قیمت لحظه ای انواع ارزهای دیجیتال به صفحه قیمت لحظه ای ارز دیجیتال مراجعه کنید. برای اطلاعات بیشتر در خصوص قوانین و مقررات خرید و فروش ارزهای دیجیتال در رمزینکس می توانید به صفحه سوالات متداول درباره رمزینکس مراجعه کنید.
سخن آخر
تریدر و سرمایه گذار بدون شک با یکدیگر تفاوت دارند اما اینکه کدام بهتر است برای هر کسی می‌تواند متفاوت باشد. مهم این است که هر دوی ترید و سرمایه گذاری می‌تواند به نوبه خود سودآور باشد. بهتر است روحیات خود را بسنجید و ببینید که با کدام روش بیشتر هماهنگی دارید. به کار گرفتن هر دو با رعایت مدیریت سرمایه توصیه می‌شود. فراموش نکنید که بزرگ‌ترین سرمایه داران فعلی از طریق سرمایه گذرای به موفقیت رسیده اند.
سرمایه گذاری سکه
سرمایه گذاری سکه به چه روش هایی انجام می شود، چه مزایا و چه معایبی دارد؟ این نوع سرمایه گذاری هرچند در سال های اخیر با ریسک های زیادی برای سرمایه گذاران همراه بوده است اما همچنان در بین محبوب ترین انواع سرمایه گذاری ها قرار دارد. همه سرمایه گذاران باید این نکته را بدانند که سرمایه گذاری روی سکه نیاز به داشتن مهارت و دانش خاصی می باشد. بسیاری از افراد بوده اند که با ورود به این بازار موفق شدند در طی بازه های زمانی نه چندان طولانی سرمایه خود را چند برابر کرده و سود قابل توجهی را به دست آورند. در نقطه مقابل افراد زیادی هم بوده اند که متاسفانه پس از سرمایه گذاری سکه به دلیل برخی موارد مشخص از جمله عدم آشنایی با این بازار، عدم استفاده از مشاوره های درست، عدم تشخیص اصل از بدل و موارد دیگر شکست خورده اند.
سرمایه گذاری روی سکه یعنی چه؟
سرمایه گذاری سکه
اولین نکته ای که در مورد این بازار باید بدانید این است که بازارهای طلا و جواهرات که برای همه ما مشخص است بازاری متفاوت از بازار سرمایه گذاری سکه محسوب می شود. بسیاری از افراد این دو بازار را بازارهایی یکسان می دانند. مهمترین اصلی که این دو بازار را از نظر سرمایه گذاری از یکدیگر متمایز می کند میزان سوددهی آنها می باشد. اگرچه هر در هر دو بازار آنچه که خرید و فروش می شود فلز طلا می باشد. اما میزان بازدهی در این دو بازار با یکدیگر تفاوت های بسیار زیادی دارد. افرادی که در بازار سکه سرمایه گذاری کرده اند در طی مدت ده سال گذشته حدود ده برابر سرمایه خود سود کرده اند، این در حالی است که سرمایه گذاری بر روی جواهرات و سایر اقلام طلا به این میزان نبوده و حتی شاید به نیمی از این میزان هم نرسیده است.
در مرحله نخست باید بدانید که هدف از سرمایه گذاری سکه، یک سرمایه گذاری بلند می باشد که در آن افراد برای دستیابی به سود بیشتر سکه های بهار آزادی را خریداری می کنند. البته با توجه به شرایط خاصی که در دهه گذشته بر بازار سکه حاکم بوده است بسیاری از افراد سرمایه گذاری روی سکه را با اهداف کوتاه مدت و یا حتی با اهداف جمع آوری پشتوانه مالی انجام داده اند. این موضوع به این دلیل اتفاق افتاده است که در بازه زمانی بسیار کوتاهی ارزش سکه رشد قابل توجهی را به دست آورد.
آیا ورود به بازار سکه اقدام خوبی است؟
در ابتدا باید بگوییم که این بازار زمانی می تواند برای شما بازار خوبی محسوب شود که شما در آن مانند بازار طلا و جواهرات رفتار نکنید، چرا که در این صورت در مدت بسیار کوتاهی امکان دارد سرمایه خود را به طور کامل از دست دهید و یا اینکه زیان کنید. مهمترین عاملی که موجب می شود افراد این بازار را با زیان ترک کنند این است که معمولا سعی می کنند با مشاهده کاهش قیمت اقدام به فروش کنند. شما نباید با هر نوسانی در این بازار برای فروش اقدام کنید چرا که این بازار از طرفی به دلیل ماهیت فلزی که در آن خرید و فروش می شود تحت تاثیر بازارهای جهانی می باشد و از طرفی به دلیل اینکه در ایران ضرب می شود تحت تاثیر نوسانات داخلی قرار دارد.
از طرفی معمولا در قیمت گذاری طلا سیاست کلی نزدیک کردن قیمت طلا با قیمت جهانی می باشد. این کار با این هدف انجام می شود که طلای درون ایران با طلای خارج از ایران در یک رنج قیمتی باشد تا از قاچاق آن جلوگیری شود اما در مورد سکه این محدودیت وجود ندارد و نوسانات بسیار بیشتر می تواند باشد.
با توجه به اینکه سرمایه گذاری سکه طی سالیان گذشته با رشد بسیار خوبی همراه بوده و بازدهی بسیار بالایی داشته، بسیاری از افرادی که در کشورهای دیگر زندگی می کنند به ورود به این بازار تمایل زیادی نشان داده اند و به آن ورود کرده اند. سرمایه گذاری روی سکه دارای مزایا و ویژگی های منحصر به فردی می باشد که موجب محبوبیت بالای آن شده است. برخی از ویژگی های بسیار مهم این بازار عبارت اند از:
- نقد شوندگی بسیار بالا
- نرخ رشد مناسب
- حفظ ارزش سرمایه در مقابل گذر زمان و گرانی و تورم
یکی دیگر از مواردی که در مورد سرمایه گذاری سکه باید مد نظر قرار دهید این است که اگرچه این بازار معمولا نوسانات بسیار زیادی را در کوتاه مدت تجربه می کند، اما در معمولا در بلند مدت ریتم مشخصی دارد که همین موضوع سرمایه گذاری روی سکه را می تواند قابل پیش بینی تر و مطمئن تر نماید. از طرفی در طی تمام سال های گذشته نرخ رشد سکه نسبت به تورم همیشه بالاتر بوده است. این مسئله به این معنا است که شما می توانید با سرمایه گذاری سکه از تورم در بازه های زمانی مختلف پیشی بگیرید.
بررسی مزایا و معایبی که سرمایه گذاری روی سکه دارد
ورود به بازار سرمایه گذاری سکه می تواند برای شما یک شمشیر دو لبه باشد. چرا که در کنار مزایای زیادی که دارد معایبی هم دارد که این معایب قابل تامل هستند. به همین دلیل وقتی شما می خواهید به این بازار ورود کنید و در آن سرمایه گذاری کنید باید نسبت به تمامی مزایا در کنار معایب آن آگاه باشید. این آگاهی به شما کمک می کند در تصمیم گیری های خود بتوانید اصول استانداردی را در نظر بگیرید که می تواند برای شما در موفقیت های آینده موثر باشد.
مزایای سرمایه گذاری روی سکه
- امکان خرید و فرو به صورت تلفنی و آنلاین در این بازار وجود دارد: شما می توانید با تکیه بر صرافی های معتبر برای خرید و فروش به صورت تلفنی و از راه دور اقدام کنید. هرچند ریسک خرید تقلبی برای شما وجود دارد اما اگر از صرافی های معتبر خرید کنید بدون شک می توانید این کار را به راحتی انجام دهید.
- نرخ رشد ثابت در بازه های طولانی مدت: با وجود اینکه گاهی رکود و گاهی هم نوسانات منفی در بازار سکه وجود دارد اما تجربه نشان داده در دراز مدت سرمایه گذاری سودآوری می باشد.
- بازدهی بسیار بالا: یکی از مهمترین دلایلی که سرمایه گذاری سکه را محبوب کرده است این است که در کوتاه مدت هم می تواند برای شما بازدهی بالایی داشته باشد.
- نیاز به سرمایه اولیه بالایی ندارد: برای سرمایه گذاری روی سکه نیازی نیست که سرمایه اولیه بالایی داشته باشید. می توانید با سکه های چند گرمی کار سرمایه گذاری در بازار سکه را آغاز کنید.
- نقد شوندگی بالا: یکی از اهداف هر سرمایه گذاری این است که روزی آن را به پول نقد تبدیل کنید. این بازار قدرت بالایی در نقد شوندگی دارد.
معایب سرمایه گذاری سکه
- سخت بودن شرایط نگهداری: یکی از چالش هایی که سرمایه گذاری روی سکه برای شما به همراه دارد محل نگهداری این سکه می باشد. با وجود اینکه صندوق امانت بانک ها می توانند این کار را برای شما انجام دهند اما به هر حال شما با این چالش روبرو خواهید بود.
- نوسانات زیاد به دلیل تاثیر پذیری بالا: با هر خبری که در سراسر جهان در مورد صلح و جنگ پخش می شود این بازار دچار افت و رشد های قابل نوسان گیری در مقابل سرمایه گذاری توجهی می شود.
- ریسک زیاد در کوتاه مدت: بر خلاف دراز مدت این سرمایه گذاری در کوتاه مدت می تواند تحت تاثیر بسیاری از موارد دچار نوسانات شدیدی شود.
اهداف سرمایه گذاری روی سکه
سرمایه گذاری سکه می تواند با اهداف مختلفی انجام شود. در صورتی که شما یکی از اهداف ذیل را دنبال می کنید می توانید برای سرمایه گذاری روی بازار سکه حساب کنید.
- تامین پشتوانه ههای مالی برای آینده
- ایجاد تنوع در سبد سرمایه
- سرمایه گذاری با اهداف بلند مدت برای دستیابی به سود مناسب
- رسیدن به سودهای مطمئن از طریق استفاده از تکنیک های خاص
- حفظ ارزش پول به صورت سرمایه گذاری کوتاه مدت
برای سرمایه گذاری کدام نوع سکه بهتر است؟
گاهی اوقات این امکان وجود دارد که در سرمایه گذاری سکه بر اساس نوع سکه شما شاهد تفاوت های فاحش در میزان بازدهی باشید. به همین دلیل برخی از نکات مهم را برای اینکه بدانید سرمایه گذاری کدام نوع سکه بهتر است برای شما آماده کرده ایم که عبارت اند از:
- سکه های امامی ضرب جدید دارای تقاضای بیشتری هستند.
- ربع سکه ها قیمت های کمتر و تقاضای بیشتری دارند.
- در سکه های تمام بهار آزادی معمولا نوسانات بیشتری وجود دارد
- سال ضرب و تولید سکه در قیمت آن موثر است.
- حباب قیمت سکه نسبت به خود سکه و نیم سکه بالاتر است.
- تقاضای زیاد در شرایط عادی بازار می تواند منجر به ایجاد حباب در قیمت ربع سکه شود.
سخن پایانی
با توجه به مواردی که در این مطلب بیان کردیم سرمایه گذاری سکه یکی از انواع سرمایه گذاری محبوب و پر سود می تواند باشد به شرط آنکه شما به خوبی با این بازار و نوساناتی که در آن وجود دارد آشنا باشید. در مورد اینکه کدام نوع سکه برای سرمایه گذاری خوب است هم شما در نهایت باید تصمیم بگیرید اما توصیه می کنیم در سرمایه گذاری بر روی ربع سکه دقت بیشتری به خرج دهید.
نوسان گیری در مقابل سرمایه گذاری
برای سرمایه‌گذاری در بورس باید استراتژی داشت. مدت‌زمان سرمایه‌گذاری یکی از معیارهای مهم در تعیین استراتژی است. گروهی برای کسب سود در زمانی کوتاه سرمایه‌گذاری می‌کنند و گروهی دیگر در فکر کسب سود در بلندمدت هستند. هر کدام از این برنامه‌ریزی‌ها مزایا و معایب و نتایج خاص خود را دارند. در ادامه بررسی می‌کنیم که به این پرسش پاسخ خواهیم داد که در بورس سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت خوب است یا بلندمدت؟
در این مقاله عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:
O منظور از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت چیست؟
O سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت چه تفاوت‌هایی دارند؟
O سرمایه‌گذاری بلندمدت خوب است یا کوتاه‌مدت؟
منظور از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت چیست؟
برای این که بدانیم در بورس سرمایه‌گذاری بلندمدت خوب است یا کوتاه‌مدت باید ابتدا هر دو گزینه و مزایا و معایب هر یک را به خوبی بشناسیم. سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت به سرمایه‌گذاری‌هایی گفته می شود که افق زمانی سرمایه‌گذار معمولا زیر یک سال است. البته برخی از افراد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را دوره زمانی بسیار کمتر، مثلا کمتر از یک ماه در نظر می‌گیرند. گروه دیگر معامله‌گران روزانه هستند که معمولا تمایل به نگهداری یک سرمایه‌گذاری برای کمتر از یک روز دارند. این گروه از معامله‌گران در ابتدای صبح، یک سهم را می‌خرند و قبل از اتمام ساعات معاملاتی روز، آن را می‌فروشند. به این نوع سرمایه‌گذاری نوسانگیری گفته می‌شود که یک استراتژی کاملا متفاوت نسبت به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دارد. معاملات روزانه کار افراد خبره است و به مطالعه و تمرین بسیار نیاز دارد.
در مقابل به روشی که دید فرد برای نگهداری سهم بیشتر از یک سال باشد، سرمایه‌گذاری بلندمدت گفته می‌شود. گاهی اوقات سرمایه‌گذار بلندمدت سهم را ۵ سال، ۱۰ سال یا حتی بیشتر نگهداری و از سود هر ساله آن استفاده می‌کند.
آن چه که سبب می‌شود تا یک فرد استراتژی خود را بر مبنای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا بلندمدت بچیند، افق زمانی مد نظر او است. به عنوان مثال اگر شخصی قصد خرید خانه‌ای را در ۱۵ سال آینده داشته باشد، افق زمانی او ۱۵ ساله خواهد بود. در سرمایه‌گذاری عوامل دیگری چون میزان ریسک‌پذیری، میزان پیگیری و نظم مالی نیز در کنار افق زمانی مطرح است. علاوه بر این توجه کنید که شما برای سرمایه‌گذاری خود باید هدف داشته باشید و لازم است که اهداف بلندمدت و کوتاه‌مدت شما در یک مسیر باشند. در ادامه بیشتر به این موضوع خواهیم پرداخت.
سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت چه تفاوت‌هایی دارند؟
افرادی که با افق زمانی کوتاه‌مدت به معامله می‌پردازند، این هدف را با خرید سهم در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر انجام می‌دهند. برای این کار، یک سهم را در زمان‌هایی که قیمت آن کمتر از ارزش ذاتی و بنیادی است خریداری می‌کنند و زمانی‌که قیمت سهم، پس از گذشت چند روز یا چند هفته یا حتی چند ماه، بالا رفت و وارد سود شد آن را می‌فروشند. این روش همان طور که گفتیم دشواری خاص خود را دارد و همه چیز به این سادگی که به نظر می‌رسد نیست.
در واقع تنها با آگاهی نسبت به بازار و داشتن زمان‌بندی صحیح می‌توان به خرید و فروش در کوتاه‌مدت اقدام کرد. زمان‌بندی صحیح یعنی دقیقا زمانی که سهم در پایین‌ترین قیمت است آن را خرید و درست در بالاترین قیمت آن را فروخت. در این بین اگر سهم را خیلی زود به فروش برسانید سود بالقوه را از دست می‌دهید و اگر دیر اقدام به فروش کنید ممکن است اصل پول‌تان در معرض خطر قرار بگیرد.
معامله‌گران حرفه‌ای، با تسلط بر مفاهیم تحلیل تکنیکال ، این روند زمانی را محاسبه و قیمت آینده سهم را پیش‌بینی می‌کنند. البته گاهی این اتفاق می‌افتد که سهام در روند مورد انتظار حرکت نمی‌کند. در این حالت نیز استراتژی معامله‌گر است که حکم به نگهداری یا فروش سهم در زیان می‌دهد.
نکته دیگر در معاملات کوتاه‌مدت، تعدد معاملات و هزینه کارمزد آنها است. معامله‌گران کوتاه‌مدت در روز با تعداد بالای معامله سر و کار دارند که اگر حتی کارمزدهای تخفیفی نیز شامل حال‌شان بشود، باز هم پرهزینه خواهد بود. حال در سرمایه‌گذاری بلندمدت به علت این که معاملات به مدت طولانی نگهداری می‌شوند سرمایه‌گذار کارمزد معاملاتی کمتری را متحمل می‌شود.
با وجودی که معاملات کوتاه‌مدت می‌تواند برای افرادی که به روش آن تسلط دارند بسیار سودآور باشد اما اکثر سرمایه‌گذاران خبره و با تجربه استراتژی بلندمدت را می‌پسندند. به گفته وارن بافت سرمایه‌گذار نامدار آمریکایی که یکی از ثروتمندترین افراد حوزه بورس در دنیا است: «بهترین مدت‌زمان نگهداری سهم، نگهداری آن برای همیشه است». روش کار وارن بافت به این صورت بود که نوسانات بازار را به عنوان فرصتی برای خرید می‌دید و از طریق خرید و حفظ بلندمدت سهام شرکت‌های بنیادی و قوی، توانست ثروت کلانی در بورس به دست آورد.
با توجه به این نکته می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری بلندمدت در شرکت‌هایی که رشد پایداری دارند، نسبت به شرکت‌های نوپا گزینه مناسب‌تری است زیرا این سرمایه‌گذاری ریسک کمتری را به دنبال دارد. علاوه بر این، شرکتی که گذشته سود نقدی قابل توجهی پرداخت کرده و به صورت منظم این سود را افزایش داده است مسلما گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت برای تشخیص بهترین سهم‌ها، از روش تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند و با بررسی گزارش‌ها و صورت‌های مالی شرکت‌ها، بهترین گزینه را انتخاب می‌کنند. برای استفاده از خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری آنلاین و مطالعه تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی، به وب سایت همفکران مراجعه کنید.
هر یک از روش‌ها را بررسی کردیم اما برای این که بدانیم در بورس سرمایه‌گذاری بلندمدت خوب است یا کوتاه‌مدت باید هدف را در نظر بگیریم. به صورت کلی هر یک از این روش‌ها مناسب افراد خاصی است. در ادامه جزئیات بیشتری را در این زمینه مطرح می‌کنیم.
سرمایه‌گذاری بلندمدت خوب است یا کوتاه‌مدت؟
شاید سوال بسیاری از شما این باشد که در بورس سرمایه‌گذاری بلندمدت خوب است یا کوتاه‌مدت؟ باید گفت شما می‌توانید از هر دو نوع سرمایه‌گذاری استفاده کنید و از آن بهره ببرید اما همان طور که گفتیم اهداف کوتاه‌مدت‌تان باید با اهداف بلندمدت در یک مسیر باشند.
با یک مثال به شرح این موضوع می‌پردازیم. تصور کنید هدف بلندمدت شما خرید یک خانه باشد اما در حال حاضر پول آن را ندارید. برای رسیدن به این هدف بلندمدت شما باید یک سری اهداف کوتاه‌مدت برای خود تعیین کنید. مانند پس‌انداز مقداری از درآمدتان، کم کردن مخارج زندگی و… . در سرمایه‌گذاری هم لازم است همین اتفاق رخ دهد، یعنی اهداف بلندمدت شما باید از اهداف کوتاه‌مدتی تشکیل شده باشند که در امتداد یکدیگرند و این اهداف کوتاه‌مدت سبب می‌شوند که رسیدن به هدف اصلی آسان‌تر شود.
به طور کلی از لحاظ شخصیتی سرمایه‌گذاران به دو گروه اصلی تقسیم‌بندی می‌شوند. گروه اول افرادی که صبورند و عقیده دارند که باید به یک سرمایه‌گذاری فرصت داد تا شکوفا شود. این افراد به دنبال سودهای ۴۰ یا ۵۰ درصدی نیستند، بلکه به دنبال ۱۰ یا ۲۰ برابر شدن سرمایه خود در طول زمان چند ساله هستند.
گروه دوم افرادی هستند که صبرشان کم است. برای این گروه همان سود اندک مساوی با برد در این بازار است. به اعتقاد این افراد کمتر می‌توان سرمایه‌گذاری را یافت که مثلا در طول ۱۰ سال ۲۰ برابر شود. به همین منظور تمرکزشان بر هدف‌های کوچک و سرمایه‌گذاری‌های زود بازده است. باید گفت هر دو تفکر درست است و بستگی به شرایط زندگی فرد، شخصیت و میزان ریسک‌پذیری او دارد.
در نتیجه نمی‌توان به طور قطع گفت که بهترین سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاه‌مدت است زیرا برای همه یکسان نیست و شخصیت افراد و انگیزه آنها در سرمایه‌گذاری موثر است. توصیه ما این است که به علت مزیت پایداری در سرمایه‌گذاری بلندمدت، سرمایه‌گذاران تازه وارد به جای توجه به نوسانات بازار، بر چشم انداز بلندمدت بازار تمرکز کنند. به طور کلی اگر قصد دارید از استراتژی معاملات کوتاه‌مدت استفاده کنید؛ بهتر است تنها بخش کوچکی از سبد سهام خود را با هدف کوتاه‌مدت تنظیم کنید و مابقی پرتفوی خود را به روش بلندمدت اختصاص دهید.
سخن آخر
در بازار بورس به استراتژی‌هایی که فرد در آن افق زمانی کوتاه‌مدت و کمتر از یک سال را در نظر دارد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و در مقابل به سرمایه‌گذاری که بازده آن بعد از گذشت چند سال برآورد می‌شود را سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌گویند. بنابراین اگر بخواهیم بدانیم در بورس سرمایه‌گذاری بلندمدت خوب است یا کوتاه‌مدت باید ویژگی‌های شخصیتی و اهداف افراد را بررسی کنیم. روش‌های بلندمدت مناسب افراد صبوری است که قصد ندارند درگیر تحلیل‌های روزانه شوند و می‌خواهند سرمایه خود را در طول زمان چند برابر کنند و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بیشتر مناسب افرادی است که وقت زیادی دارند و قصد دارند از سودهای کوچک و سرمایه‌گذاری‌های زودبازده بهره‌مند شوند.
سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟
شاید قرار گرفتن محافظه کاری و سرمایه گذاری در کنار یکدیگر، اندکی عجیب به‌نظر برسد؛ اما نوعی از سرمایه گذاری وجود دارد که به آن سرمایه گذاری محافظه کارانه (Conservative Investing) می‌گویند. در این نوع از سرمایه‌گذاری، افراد به‌دنبال حفظ سرمایه اصلی خود هستند و برای کسب سود، محتاطانه‌تر عمل می‌کنند. اگر می‌خواهید ببینید که سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست و چگونه می‌توان در بازار ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد و آیا شما هم جزو این دسته از سرمایه گذاران قرار می‌گیرید یا خیر، با میهن بلاکچین همراه باشید.
سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟
سرمایه گذاری محافظه کارانه یک رویکرد در سرمایه‌گذاری است. در این نوع از سرمایه‌گذاری، اولویت سرمایه‌گذار حفظ سرمایه خواهد بود و در گام بعدی به‌دنبال رشد یا افزایش سود خود است. سرمایه‌گذار به دنبال دارایی‌هایی می‌رود که نوسان کمتری دارند. برای مثال در اقتصاد سنتی سرمایه گذار محافظه کار به سراغ سهام کم ریسک، صندوق‌های با درآمد ثابت و این قبیل از موقعیت‌ها می‌رود.
البته دیدگاه دیگری نیز وجود دارد. آنها بر این باورند که ریسک‌گریز خواندن سرمایه گذاران محافظه کار اشتباه است. این گروه معتقدند به افرادی باید سرمایه‌گذار محافظه کار گفت که به‌دنبال کاهش ریسک از طریق خرید و نگهداری دارایی‌ها، افزایش تدریجی ثروت، تنوع‌بخشیدن در سبد سرمایه‌گذاری و تفاوت در افق زمانی هستند.
حالت دیگری که در مقابل سرمایه‌گذاری محافظه کارانه وجود دارد، سرمایه گذار پرریسک یا تهاجمی (Aggressive Investing) است. در سرمایه گذاری تهاجمی، افراد به‌دنبال کسب سود حداکثری در مدت زمان کوتاه‌تر هستند. هدف کلی در سرمایه‌گذاری، حفظ دارایی در برابر تورم، کسب درآمد و رسیدن به سود است. اگر چه یک استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه ممکن است در برابر تورم به خوبی عمل کند، اما در مقایسه با سرمایه گذاری تهاجمی ممکن است در طول زمان بازده قابل توجهی به‌همراه نداشته باشد.
افراد در سرمایه گذاری محافظه کارانه به‌دنبال موقعیت‌های شناخته‌شده‌تر هستند و روی آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند. در بازار سهام، سرمایه گذاران محافظه کار روی سهام شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ شرکت‌هایی که نوسان قیمت کمتری دارند و در پرداخت سود مطمئن‌تر هستند. گزینه دیگر این نوع سرمایه‌گذارن، اوراق قرضه است. در این مورد اصل سرمایه حفظ می‌شود و دچار نوسان نمی‌شود.
شاید در نگاه اول سرمایه گذاری محافظه کارانه با ماهیت بازار ارزهای دیجیتال کمی در تضاد باشد، زیرا نوسان زیادی در این بازار دیده می‌شود؛ ولی این نوع از سرمایه‌گذاری در دنیای کریپتو نیز قابل پیاده‌سازی است. در ادامه به‌بررسی این موضوع می‌پردازیم.
استفاده از سرمایه گذاری محافظه کارانه در ارزهای دیجیتال
جذابیت‌های بازار کریپتوکارنسی، بسیاری از افراد را به سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال ترغیب می‌کند. پذیرش بیشتر این نوع از دارایی‌ها و آسان‌تر شدن ورود به آن، نوسان گیری در مقابل سرمایه گذاری از جمله دلایل این موضوع هستند؛ اما آیا سرمایه گذاری محافظه کارانه که سعی بر دوری از نوسان دارد، با وضعیت بازار ارزهای دیجیتال که نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند، هم‌خوانی دارد؟ آیا ورود افراد محتاط به این بازار شدنی است. برای مثال در زمان نگارش این مقاله (۲ بهمن ۱۴۰۰)، قیمت بیت کوین به ۳۴ هزار دلار رسید و بازار کریپتوکارنسی یک دست سرخ پوش است. این رفتار قیمتی مورد علاقه سرمایه گذاران محافظه کار نخواهد بود؛ اما تصمیمات و مواردی که در حوزه رمزارزها شکل گرفته است، توجه این نوع از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. برای اینکه یک سرمایه گذار محافظه کار به بازار ارز دیجیتال وارد شود، به چه نکاتی باید توجه کند؟
داشتن نگرش بلندمدت
صعودی بودن قیمت ارزهای دیجیتال از زمان شکل گیری این بازار، نشان‌دهنده این موضوع است که با پذیرش نوپا بودن این حوزه و داشتن دیدی بلندمدت، نگهداری رمز ارزها در سبد سرمایه‌گذاری، کاری دور از منطق نیست. از آن‌جایی که سرمایه‌گذاران محافظه کار به‌دنبال خرید و نگهداری یک دارایی برای بلندمدت هستند و از نوسانات قیمتی دوری می‌کنند، در حال حاضر رفتار ارزهای دیجیتال نشان داده که اتخاذ چنین سیاستی در این بازار نیز مناسب است.
روند قیمتی بیت کوین
نمودار بالا روند قیمت بیت کوین را نشان می‌دهد. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، مانند هر دارایی دیگری، بیت کوین نیز دارای نوسان بوده و افت و خیزهای متعددی را تجربه کرده است. منطقه سبز رنگ دوره صعودی، ناحیه قرمز بازار خرسی و بخش‌های زرد رنگ، بازار خنثی را نشان می‌دهند. اگر رویکرد کوتاه مدت به این بازار داشته باشیم، در یکی از این مناطق گیر افتاده و ممکن است اصل سرمایه‌مان کاهش یابد؛ اما با دید بلند مدت احتمال اینکه اصل سرمایه ما در امان باشد بیشتر می‌شود.
کاربرد و حفظ ارزش
کاربردی بودن ارزهای دیجیتال، نگرش دیگریست که سرمایه‌گذاران در انتخاب آنها برای سرمایه گذاری مد نظر قرار می‌دهند. برخی به سراغ سرمایه‌گذاری روی بیت کوین می‌روند، زیرا معتقدند این ارز دیجیتال ابزار خوبی برای مقابله با تورم است. بلومبرگ در بررسی که در سال ۲۰۲۱ انجام داد، به این نتیجه دست یافت که اولین ارز دیجیتال، در ۱۰ سال گذشته توانسته است اثر ضدتورمی ۹۹.۹۹ درصدی داشته باشد.
پیشی گرفتن رشد قیمت بیت کوین نسبت به رشد شاخص قیمت مصرف‌کننده در آمریکا، این ارز دیجیتال محبوب را به ابزاری برای حفظ نوسان گیری در مقابل سرمایه گذاری ارزش دارایی تبدیل کرده است. عده بسیار زیادی از افراد معتقدند بیت کوین، طلای دیجیتال است و در انقلاب اقتصادی نقش مهمی بازی خواهد کرد. همان‌طور که گفته شد، حفظ ارزش سرمایه یکی از اهداف سرمایه‌گذاری محافظه کارانه است. با ورود دارایی‌های دیجیتال و رمزنگاری‌شده به پرتفوی این نوع از سرمایه‌گذاران، بخشی از سرمایه آنان می‌توانند در طول زمان در برابر تکانه‌های اقتصادی محافظت شود.
علاوه‌بر بیت کوین، شبکه‌های مختلفی مانند اتریوم وجود دارند که زیرساخت‌های لازم بر تحول و حرکت به سمت اقتصاد نوین را فراهم می‌کنند. این شبکه‌ها ارزش افزوده دارند و سرمایه‌گذاری در آنها می‌تواند آینده درخشانی برای سرمایه‌گذاران محافظه کار خلق کند.
کسب درآمد منفعلانه
روش‌های کسب درآمد از بازار کریپتوکارنسی، روزبه‌روز بیشتر می‌شود. یکی از این روش‌ها، کسب درآمد منفعلانه است. برای مثال، در اقتصاد سنتی، یکی از روش‌های کسب درآمد منفعلانه دریافت اجاره مسکن یا بهره بانکی است. در این روش به فعالیت مداوم افراد نیازی نیست. از طرف دیگر با توجه به تخصصی بودن حوزه کریپتوکارنسی، این روش یعنی درآمد منفعلانه به تحقیق و صرف وقت زیاد نیازی ندارد.
پذیرش جهانی
راه‌اندازی ETF بیت کوین و سرمایه‌گذاری شرکت‌های مختلف در ارزهای دیجیتال، نشان‌دهنده این موضوع است که یک پذیرش همگانی در حال وقوع است. افراد مختلفی که در ابتدا با ارزهای دیجیتال مخالف بودند، پس از گذشت مدتی قسمتی از سبد دارایی خود را به رمزارزها اختصاص دادند. بیان این مسائل به این خاطر است که با در نظر گرفتن دیدگاه تنوع‌بخشی به سبد سهام و کسب سود تدریجی، سرمایه‌گذارانی که سیستم سرمایه گذاری محافظه کارانه را دنبال می‌کنند، می‌توانند با توجه به پذیرش بیش از پیش ارزهای دیجیتال، به آینده آن امیدوارتر باشند و بخشی از پرتفوی خود را به آنها اختصاص دهند.
جمع‌بندی
در این مقاله سعی کردیم به سوال سرمایه گذاری محافظه کارانه (Conservative Investing) چیست پاسخ دهیم و دریافتیم یک نگرش در سرمایه‌گذاری است. در ادامه به نوع فعالیت این نوع از سرمایه‌گذاران در بازار کریپتو اشاره کردیم و راه‌هایی که آنها می‌توانند در این بازار به‌فعالیت بپردازند را نام بردیم.
شما چه نگرشی در سرمایه گذاری دارید؟ آیا یک سرمایه گذار محافظه کار هستید یا در دسته‌بندی سرمایه گذاران تهاجمی قرار می‌گیرید؟
نوسانگیری در بورس؛ خوب، بد، جلف
در کنار اینکه نوسانگیری دارای مزایای مختلفی برای بازار سرمایه است اما به گفته کارشناسان معایب آن به گونه‌ای است که نمی‌توان از آن به عنوان یک راهبرد کلیدی و پیشنهاد به سهامداران خرد و تازه وارد نام برد.
بازار؛ گروه بورس: این ذهنیت که در بازار سرمایه برای اینکه به سود خوبی دست پیدا کنیم باید نوسانگیری کرد یعنی اینکه یک سهم را در قیمت پایین خریداری و در قیمت بالاتر بفروشیم، در بین بیشتر سهامداران به خصوص سهامداران خرد و تازه‌کار دیده می‌شود. در نگاه سطحی شاید تصور کنید که با نوسانگیری می‌توان سود خوبی در بازار سرمایه کسب کرد و نگهداری سهم با دید بلند مدت را بیهوده و غیر منطقی بدانید، اما در مقابل همین دیدگاه بسیاری از افراد با سابقه و حتی تحلیلگران بازار بورس، نوسانگیری را نمی‌پسندند و این کار را باعث کسب سود کمتری از بازار می‌دانند.
طرفداران نگاه اول بر این باورند که مهم نیست سهم بنیادی باشد یا نه به همین دلیل بیشتر به دنبال روش‌های تابلو خوانی در بازار هستند، آنها یک سهم را خریداری می‌کنند و بعد از چند روز که سود کردند آن را می‌فروشند و به سراغ سهام دیگری می‌روند. برای خرید و فروش سهام‌های خود هم یکسری قاعده و قانون دارند، به عنوان مثال هر روز کدال را بررسی می‌کنند و به دنبال خبر افزایش سرمایه یا خبرهایی که تاثیرات مثبت بر سهم دارد می‌گردند و سپس با نگاه روانشناسی و تجربیاتی که در بازار کسب کردند اقدام به خرید یا فروش سهام خود می‌کنند.
نوسانگیری مسئله‌ای نیست که بگویم فقط تازه واردان به آن مبتلا هستند بلکه سهامداران با تجربه‌ای هم هستند که نوسانگیری می‌کنند اما تنها با ۱۵ تا ۲۰ درصد سرمایه خود این کار را انجام می‌دهند. نوسان گیران را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد، افرادی که موج صعودی سهم را آغاز می‌کنند و افرادی که بر موج ایجاد شده سوار شده و روند را پیش می‌برند. در دسته اول که معمولا افراد با تجربه‌تری هستند ابتدا شروع به خریدهای پله‌ای در سهم می‌کنند و وقتی اخبار مثبت سهم منتشر شد دسته دوم وارد سهم شده و سوار بر موج می‌شوند. به دنبال معاملات این دو دسته، قیمت سهم افزایش می‌یابد و صف خرید روی سهم تشکیل می‌شود. حال نوبت خروج دسته اول از سهم فرا می‌رسد و عرضه روی سهم افزایش می‌یابد، اگر شانس با دسته دوم باشد و شرکت دلایل بیشتری جهت رشد قیمتی داشته باشد، روند صعودی، مدتی دیگر دوام می آورد و دسته دوم نیز می‌توانند از نوسانات قیمت سود کسب کنند. در غیر این صورت، صعود سهم، پس از خروج دسته اول پایان یافته و دسته دوم با زیان مواجه می‌شوند.
معمولا نوسانگیران به سمت سهم‌های بنیادی نمی‌روند چرا که می‌دانند سهامداران آن به راحتی از این سهام دل نمی‌کنند. این افراد ریسک بیشتری را می‌پذیرند و ممکن است همانگونه که دچار سود شوند دچار زیان بیشتری هم گردند به خصوص در زمان اصلاح. نوسانگیری قسمتی از بازار سرمایه است و نمی‌توان آن را نادیده گرفت.
مزایای نوسانگیری
نوسانگیری دارای مزایای مختلفی است که به می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
افزایش قدرت نقدشوندگی بازار؛ نوسانگیران با خرید و فروش سهام سبب می‌شوند پول از راکد بودن آن در یک سهم خارج شود و سهم قدرت نقدشوندگی برای سهامداران داشته باشد.
افزایش تعداد معاملات؛ از مزایای دیگر نوسانگیری می‌توان به افزایش معاملات روزانه در بازار اشاره کرد و افزایش حجم معاملات بازار نشان از عمق بیشتر آن و قابلیت خرید و فروش بالایی دارد.
عدم داشتن پیچیدگی زیاد: نوسانگیری نسبت به سرمایه‌گذاری بلند مدت پیچیدگی کمتری دارد چرا که فرد نیاز زیادی به تحلیل بنیادی و تکنیکال ندارد، تنها کافی است که تابلوخوان خوبی باشد.
در کنار مزایای که نواسانگیری دارد معایب متعددی را برای آن عنوان کردند که بیشتر کارشناسان بر روی این موضوع اتفاق نظر دارند که از جمله مهمترین آنها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
معایب نوسانگیری
بالا بودن هزینه‌های نوسانگیری؛ به دلیل اینکه انجام هر معامله دارای هزینه‌هایی مانند مالیات و کارمزد است، نوسانگیران که پی در پی نوسانگیری می‌کنند باید هزینه بیشتر پرداخت کنند.
پرریسک بودن نوسانگیری: در معاملات نوسانگیری باید نقطه‌ی ورود و خروج از یک سهم به درستی و بدون خطا تشخیص داده شود که این موضوع معمولا با خطا همراه است. اگر فردی نتواند به درستی در این زمینه اقدام کند معمولا دچار زیان می‌شود.
خارج شدن قیمت سهم‌ها از نوسان گیری در مقابل سرمایه گذاری ارزش واقعی: افزایش نوسانگیری در بازار بورس سبب می‌شود که یک سهم با جو روانی و هیجانی به صورت غیر واقعی و تنها برای منافع عده‌ای خاص بالا برود. که نمونه‌ای از آن، اصلاح هفته‌های اخیر بود که نشان داد یک سهم تا چه مقدار به صورت غیر واقعی رشد داشته است یا مثلا حباب قیمتی بورس انگلستان که سبب سقوط قیمت‌ها بعد از رشدهای زیاد شدند و سقوط بورس‌های آمریکا در سال ۲۰۰۸ نمونه‌ی دیگری از این مواردی می‌باشند که کارشناسان دلایل آن را عدم تناسب نوسانگیری و سهامداری عنوان کردند.
خارج شدن بازار از روند تحلیل؛ نوسانگیری در بازار بر روی سهام‌های متعدد سبب می‌شود که به صورت غیر منطقی بر روی یک سهم صف خرید یا فروش شکل بگیرد و این موضوع سهم را از روند تحلیلی خارج می‌کند.
عمیق کردن دوران اصلاح: با توجه به اینکه ارزش یک سهم به دلیل نوسانگیری به صورت حبابی افزایش پیدا می‌کند در دوران اصلاح هم برای رسیدن به ارزش واقعی دچار اصلاح بیشتر و سنگینتر می‌شود در نتیجه آن کسی که بیشترین ضرر را می‌کند سهامدار خرد و معمولی است.
«اگر بازاری کارآ داشته باشیم و سبد مناسبی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم، قطعا در میان‌مدت و بلندمدت بازدهی بهتری خواهیم داشت، زیرا میزان بازدهی با مدت زمان سرمایه‌گذاری رابطه مستقیم دارد. از سوی دیگر هر چقدر نوسانگیری بیشتری را انجام دهیم، مرتکب اشتباهات بیشتری هم می‌شویم هر چند در برخی موارد به دلیل جو متفاوت بازار یا در عرضه‌های اولیه، کسب سود ۳۰ تا ۴۰ درصدی نیز طی مدت کوتاهی با نوسانگیری امکان‌پذیر بوده است.» این جمله محمد آزاد است که به عنوان یکی از کارشناسان بازار سرمایه در رسانه‌ها مطرح است. این تنها اعتقاد آزاد نیست بلکه تقریبا بیشتر تحلیلگران هم بر این باور هستند که سهامداری یعنی نگهداری یک سهم بنیادی.
بر اساس تحقیقات صورت گرفته از بازار بورس برزیل هر نوسانگیری از هر ۱۰ بار نوسانگیری تنها ۱ بار موفق بوده است. بازار سرمایه برای اینکه بتواند در راستای تولید قرار بگیرد و شاخصی از اقتصاد یک کشور باشد نیاز به ثبات بیشتری در آن است به همین دلیل است که بیشتر فعالان بازار سرمایه و کارشناسان عنوان کردند که نوسانگیری فعالیت مضری است زیرا هیچ اتفاق واقعی در تولید نیفتاده و تنها بخشی از سهامداران با نوسان گیری سود کسب کرده‌اند و در مقابل عده‌ای متضرر شده و انگیزه خود برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه را از دست می دهند.
شاید حساب و کتاب اینکه آیا نوسانگیری دارای سود بیشتری است یا نگاه بلند مدت به بازار سرمایه برای سهامدارانی که تازه وارد بازار بورس شدند مشکل باشد. تقریبا در پرس و جویی که از سهامداران با تجربه کردیم همه آنها نگاه بلند مدت بر بازار سرمایه و سود آن را چندین برابر سود نوسانگیری عنوان کردند اما برای اینکه قضاوت را بر عهده خود سهامداران تازه وارد بگذاریم از فعالان بازار خواستیم که پیشنهادی به سهامداران خرد برای این موضوع بدهند.
فعالان بازار سرمایه جهت توجیه افرادی که تازه وارد بازار بورس شدند پیشنهاد می‌کنند که برای درک بهتر از بازار سرمایه و نگاه بلند مدت به جای اینکه با کل سرمایه خود نوسانگیری کنند با نیمی از آن این کار را انجام دهند و با نیمی دیگر آن بر روی سهام بنیادی سرمایه گذاری کنند.
دیدگاه شما