بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس

«اخبار تحلیل شاخص کل بورس»:

تحلیل هفتگی بورس در هفته دوم مهر ماه / شاخص کل به دنبال بازگشت

به گزارش سرویس بورس اقتصادآنلاین؛ هفته دوم مهر ماه در حالی به پایان رسید که بورس همچنان بر مدار نزولی قرار دارد و در تمام ۴ روز معاملاتی این هفته شاخص کل و شاخص هم وزن کاهشی بودند تا هفته دوم پاییز سراسر قرمز باشد. شاخص کل در معاملات روز شنبه با کاهش بیش از.

تحلیل هفتگی بورس / شاخص کل پرواز را فراموش کرده است

شاخص کل صعود را فراموش کرده است معاملات بی رونق بازار سهام خروج پول حقیقی اقتصادآنلاین-پویا دادجو؛ آنچه که بیش از نهایی شدن برجام و یا شکست مذاکرات بر بازار سرمایه تاثیرگذار است، بلاتکلیفی آن است. در حقیقت این شرایط برزخی است که بیش‌ترین آسیب را به همه ابعاد اقتصاد ایران از جمله بازار سهام.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس / فاز شاخص کل هنوز مثبت نشده است!

به گزارش گروه اقتصادی ایسکانیوز، علی ملک‌لی گفت: در هفته گذشته بورس تهران تنها سه روزی کار داشت و هفته‌ای تقریبا بدون تغییر رقم خورد. افزایش کمتر از یک درصدی شاخص کل در هفته گذشته نیز موید این مطلب است. از نظر تکنیکالی نیز شاخص کل بورس تهران در یک کانال نزولی قرار گرفته و.

تحلیل تکنیکال بر شاخص کل و شاخص هم وزن بورس تهران

پس از شکست کانال نزولی ۲ ماهه اخیر در هفته گذشته این بار شاخص هم وزن بازار بر سطح حمایتی خود قرار گرفت و در روز دوشنبه ۱۰ مرداد ماه بورس تهران سبز ماند. سطح حمایتی بعدی شاخص کل نیز در تراز یک میلیون و ۴۱۰ هزار واحدی قرار دارد. شاخص کل بورس تهران در.

تحلیل شاخص کل بورس فردا چهارشنبه ۲۴ فروردین

به گزارش نبض بورس، تحلیلگر: نجمه نیک طبع | امروز سه شنبه ۲۳ فروردین ماه ۱۴۰۱ شاخص کل و شاخص کل هموزن سقوط سنگینی را تجربه کردند. شاخص کل ۲.۲۷ درصد و شاخص کل هموزن نیز ۱.۷۴ درصد تنزل را تجربه کردند. روند شاخص کل و شاخص کل هموزن به لحاظ تکنیکالی چگونه خواهد بود؟ این خبر را از لینک زیر بخوانید: https://app.nabzebourse.com/news/949

تحلیل شاخص کل با امواج الیوت

به گزارش بورس تابناک، قبل از شروع تحلیل تکنیکال شاخص کل لازم است یک توضیح مختصر راجع به این شاخص بدهیم. شاخص کل بورس چیست؟ شاخص کل بورس بازدهی این بازار را نشان می‌دهد و از دو پارامتر بدست می‌آید: تغییرات قیمت و سود تقسیمی شرکت‌ها به همین دلیل نام دیگر شاخص کل بورس، شاخص قیمت و بازده نقدی است، نکته‌ی.

تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن

به گزارش بورس تابناک، بازار سرمایه در روز شنبه پرقدرت آغاز شد، و توانست پرقدرت نیز به پایان برسد و با رشد ۲.۴۱ درصدی در شاخص کل بورس در سطح ۱,۲۵۸,۹۹۵.۰۹ واحد قرار بگیرد، شاخص قیمت هم وزن، اما رشد کمتری داشته و توانست ۱.۹۹ درصد رشد کند. رشد دیروز بورس این بار هم در نماد‌های شاخص ساز بود به.

پیش بینی شاخص کل بورس تا پایان سال / سهامداران قید سودهای نجومی را بزنند

شوک اخبار به بازار سرمایه شاخص کل پایین‌تر از انتظارت قرار می‌گیرد رکود در راه است؟ سهامداران چه کنند؟ اقتصادآنلاین - سهیل بانی؛ در پایان معاملات هفته سوم دی ماه، شاخص کل بورس تهران در ارتفاع یک میلیون و ۳۳۴هزار واحد قرار گرفت تا افتی ۲.۱درصدی را در این هفته ثبت کند. امین شجاعی، کارشناس و.

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس در بازه بلند مدت

آرتا اسدی کارشناس بازار سرمایه در گفت‌ و گو با خبرنگار بورس گروه اقتصادی باشگاه خبرنگاران جوان، در رابطه با تحلیل تکنیکال شاخص کل در بازه بلند مدت گفت: اگر شاخص کل بورس را در تایم فریم هفتگی بررسی کنیم متوجه می‌شویم که در اواسط مرداد ماه سال ۹۹ سقفی را در ناحیه ۲.

شاخص کل بورس به سمت تراز ۱/۷ میلیون واحد حرکت خواهد کرد

نوید اختری زاد تحلیل گر تکنیکال بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار بورس باشگاه خبرنگاران جوان، با تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس بیان کرد: در تایم فریم هفتگی نمودار شاخص کل بورس تهران شاهد هستیم که در هفته های اخیر و با رسیدن به یک سطح مقاومتی بسیار مهم در محدوده یک.

شاخص کل بورس تا کجا اوج می‌گیرد؟ + نمودار

به گزارش همشهری آنلاین به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، آراد پورکار در رابطه با تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس بیان کرد: شاخص کل خط روند نزولی خودش را شکسته است و از زمان ریزش شاخص کل اگر یک اندیکاتور ایچیموکو روی نمودار تحلیل تکنیکال شاخص کل فعال کنیم، ملاحظه می‌شود که هیچ گاه شاخص.

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس چه می گوید؟

روزانه در سایت "نبض بورس" گزید‌ه‌ای از آخرین اخبار و مطالب جذاب پیرامون بازار سرمایه، مسکن، ارز، انرژی و سرمایه گذاری تهیه و منتشر می‌گردد. گزارش کامل از گزیده‌ خبرهای امروز «نبض بورس» (https://nabzebourse.com) را با کلیک بر تیتر آن بخوانید. قیمت لحظه‌ای دلار و یورو در بازار + قیمت انواع سکه ارزش سهام عدالت.

بررسی افت شاخص کل بورس/ هشدار تحلیل‌گران به سهامداران

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری ایسکانیوز، بازار سرمایه امروز سه شنبه 28 اردیبهشت ماه 1400 با افت شاخص کل همراه شد و کارشناسان بر این عقیده هستند که سهامداران باید توقع روند متعادل بازار سرمایه را فعلا از ذهن خود دور کنند، زیرا بر اساس تحلیل های نموداری، بورس با اتفاقات سیاسی دچار نوسان می.

شاخص کل از چه محدوده‌ای باز می‌گردد؟ + تحلیل تکنیکال

نوید اختری زاده تحلیلگر بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار بورس گروه اقتصادی باشگاه خبرنگاران جوان، بیان کرد: بازار سرمایه طی ۶ ماه اخیر یکی از سخت‌ترین دوران خود را سپری می‌کند و شاید بدون اغراق بتوان گفت که یکی از روند‌های نزولی کم سابقه را طی چند دهة بازار سرمایه را نظاره گر هستیم.

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس +نمودار

بررسی تکنیکال شاخص کل نشان می دهد، کار برای صعود یکپارچه بورس سخت بوده و برای صعود راه سختی را تا انتهای سال دارد. به گزارش سرویس بورس مشرق، شاخص کل بورس حال بعد از دو مثلث بزرگ کاهشی و یک مثلث کوچکتر افزایشی، تلاش دارد از یک ریز مثلث کاهشی خود را رهانده تا.

تحلیل وضعیت بورس؛ احتمال کاهش بیشتر شاخص کل ضعیف است

کارشناس ارشد بازار سرمایه گفت: هنوز برای مثبت ارزیابی کردن و تشخیص تغییر روند بازار زود است. اگرچه در حال حاضر احتمال کاهش بیشتر شاخص کل بورس وجود دارد اما این احتمال قوی نیست زیرا قیمت‌ها تاکنون اصلاح قابل توجهی را تجربه کرده و اکنون ارزندگی سهام در مقادیری جذابی برای خرید قرار دارد. همایون.

رمزگشایی از چرایی سقوط شاخص کل بورس در روزهای اخیر

کارشناس بازار سرمایه با برشمردن برخی دلایل اصلاح بازار گفت: دلایل ریزش بازار به مراتب بیشتر بوده و شاید اگر بازار بتواند بر مبنای دلار نیمایی 20 هزار تومان تحلیل های خود را استوار کند، قیمت های فعلی را هضم کرده و تا زمانی که نگاه ما به ارز نیمایی تغییر نکند، در ارزندگی.

فردین آقا بزرگی:چرا شاخص کل بورس در هفته گذشته رشد کرد؟

به گزارش پارسینه؛ فردین آقا بزرگی در گفتگوی ویدئویی با پارسینه اظهار داشت: در حال حاضر شاخص کل حدود ۴۲۷ هزار واحد است در هفته جاری که ۴ روز کاری هم بیشتر نداشتیم حدود ۳.۷ تا ۳.۸ درصد رشد را تجربه کرد. آقا بزرگی پرسشی را مطرح کرد مبنی بر اینکه؛ اغلب سوال می‌شود که.

فردین آقا بزرگی:چرا شاخص کل بورس در هفته گذشته رشد کرد؟/ سرمایه‌ها به سمت بازار سرمایه هجموم آورده‌اند

به گزارش پارسینه؛ فردین آقا بزرگی در گفتگوی ویدئویی با پارسینه اظهار داشت: در حال حاضر شاخص کل حدود ۴۲۷ هزار واحد است در هفته جاری که ۴ روز کاری هم بیشتر نداشتیم حدود ۳.۷ تا ۳.۸ درصد رشد را تجربه کرد. آقا بزرگی پرسشی را مطرح کرد مبنی بر اینکه؛ اغلب سوال می‌شود که.

تکرار تحلیل گریزی در بورس؟

رویداد۲۴-معاملات روز گذشته بورس تهران بار دیگر با ناکامی شاخص کل در عبور از کانال ۸۸ هزار واحدی مواجه شد. در حالی که شاخص سهام در ساعات ابتدایی معاملات، سطح ۸۷ هزار و ۹۲۵ واحدی را لمس کرده بود و فاصله اندکی تا یک کانال‌شکنی جدید دیگر داشت، اما تحت تاثیر افت قیمت سهام گروه.

رشد ۸۹ واحدی شاخص کل بورس/ تحلیل نفتی پالایشی‌ها برای پیشرو شدن

بازار سهام امروز در حالی با بازارگردانی حقوقی‌های نفتی و پتروشیمی شاهد حمایت نماگرهای منتخب خود بود که با عبور قیمت جهانی نفت از 50 دلار بهانه‌ای برای پیشرو شدن

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس +نمودار

شاخص کل برای صعود این هفته راه سختی را در پیش دارد در صورت عبور از این مقاومت ها راه خوبی برای صعود دارد وگرنه چند روز تا چند هفته نوسان خواهد کرد.

به گزارش سرویس بورس مشرق، این روزها بحث های زیادی درباره روند شاخص کل و مقاومت آن وجود دارد، با بررسی مقاومت ها و حمایت های شاخص کل دید بهتری به شما برای سرمایه گذاری در بورس خواهیم داد:

بورس سبز شد؛ رشد بیش‌از ۱۹هزار واحدی شاخص

شاخص کل امروز با رشد ۱۹۷۳۰ واحد در کانال یک میلیون و ۴۹۰ هزار واحد رسید و از سد اولین مقاومت میان مدت گذشت، با بررسی کندل ها و حمایت ها و مقاومت ها در تایم فریم روزانه، مقاومت های پیش روی شاخص کل را بیان می کنیم.

شاخص کل این هفته برای رسیدن به صعود، ابتدا مقاومت یک میلیون و ۶۰۳ هزار واحد را دارد و این محدوده تا محدوده یک میلیون و ۶۵۰ هزار واحد مقاومت اصلی بازار در تایم فریم کوتاه مدت است که برخی از کارشناسان اعتقاد دارند در این محدوده شاخص کل به مقاومت برخورد خواهد کرد و عقب نشینی و استراحت حداقل یک هفته ای را شاهد خواهیم بود برخی دیگر از کارشناسان نیز اعتقاد دارند این استراحت به عوامل زیادی بستگی دارد و شاید شاخص کل در این مقاومت با استراحت چند ساعته باز هم بتواند صعودی شود.

شاخص کل بورس بعد از گذر از مقاومت در محدوده یک میلیون و ششصد هزار واحد( که زمان توقف شاخص در آن مشخص نیست) با دو مقاومت اصلی یک میلیون و ۷۱۸ تا یک میلیون و یک میلیون و ۷۷۷ هزار واحد مواجه است.

برای بررسی دقیق‌تر مقاومت های شاخص کل این بار، مقاومت ها را در سیستم ایچیموکو بررسی کرده ایم، شاخص کل وارد یک محدوده مقاومتی سنگین در ابرکومو قرمز شده و برای گذر از این ابر، باید چهار روز آینده مثبت باشد، طبق ایچیموکو هم سرسخت ترین مقاومت در محدوده یک میلیون و ششصد هزار واحد است، که با سنکوی بی و مقاومت تاریخی در این نقطه تلاقی خواهد کرد.

نکته ای که شاید نگران کننده به نظر برسد برخورد استوک استیک با سقف و تلاش برای جهت دهی به سمت پایین است، شاخص پول هوشمند هنوز در تایم فریم روزانه بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس به محدوده اشتیاق خرید نرسیده و این بدین معنی است که بسیاری از حرفه ای های بازار هنوز با تمام پول خود به بازار وارد نشده اند و حقیقی ها نیز برای ورود کامل پول خود بدین نقطه تردید دارند.

فرق مهم دو دماسنج مهم بورس، تحلیل تکنیکال شاخص و پیش بینی بلندمدت

کارشناس بازار سرمایه با بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس اعلام فرق مهم دو شاخص کل و هم وزن، تحلیلی تکنیکال از آینده کوتاه مدت شاخص ارایه و پیش بینی کرد روند بورس تا پایان سال صعودی باشد.

به گزارش بیداربورس، پشوتن مشهوری‌نژاد درباره اوضاع روزهای اخیر بازار سهام که نوسان معنادار همچنان موجب سردرگمی فعالان شده با انتشار متنی تحت عنوان "آیا مثبت‌های اخیر بورس پایدار خواهد ماند؟ " در دنیای اقتصاد اعلام کرد: روند بلندمدت بازار سهام را واقعیت‌های سیاسی و اقتصادی و متغیرهایی مانند رونق اقتصاد، تورم، قیمت کامودیتی‌ها، دلار و . تعیین می‌کنند اما در کوتاه‌مدت نوسانات روزمره بازار غالبا به دلیل فشار عرضه و تقاضا بوده و می‌توان آن را تا حدی به وسیله تحلیل تکنیکال بررسی و حتی گاهی پیش‌بینی کرد.

در حال‌حاضر روند بلندمدت بورس، کاملا صعودی است و در پی حرکتی که از اسفند آغاز شده رشد بسیار مطلوبی رقم خورد و سود مناسبی نیز به سهامداران رسید ‌که دلیل آن تورم سنگین بود. پیش‌بینی می‌شود این روند بلندمدت صعودی ادامه‌دار باشد و تا انتهای سال‌جاری با تداوم رشد قیمت‌ها در تالار شیشه‌ای همراه باشد.

برای سال‌ بعد نیز رشد بسیار بزرگ‌تری برای بورس و پرتفوی سهامداران پیش‌بینی می‌شود اما این رشد نه به دلیل رونق اقتصادی بلکه به سبب تورم صنایع انرژی و کالاها رقم خواهد خورد.

پیش بینی کوتاه مدت شاخص با فنر جمع شده و و اوج گیری دوباره

شاخص‌ در انتهای اردیبهشت‌ و بعد از رسیدن به سطح یک‌ میلیون و ۶۰۰‌هزار واحد و صرفا به دلایل تکنیکال، وارد روند اصلاحی نزولی شده و محاسبات نشان می‌دهد این حرکت اصلاحی احتمالا باید تا محدوده یک‌ میلیون و ۴۵۰‌ هزار الی یک‌ میلیون و ۴۸۰‌هزار واحد ادامه پیدا کند. این حرکت کاهشی مطلقا به دلیل متغیرها واقعی اقتصادی نبوده بلکه صرفا به دلیل رفتارهای تکنیکی و طبیعی بازار سهام است که به واسطه فشار عرضه و تقاضا به‌وجود می‌آید.

عمولا حرکت‌های اصلاحی با سه موج انجام می‌شوند. موج نزولی اول از یک‌ میلیون و ۶۰۰‌ هزار واحد تا یک‌ میلیون و ۵۱۵‌ هزار واحد ادامه پیدا کرد و در این نقطه با مثبت‌ شدن بازار همراه بود.

در سه روز اخیر بازار حرکت مثبت متوسطی را انجام داد ولی پیش‌بینی و تحلیل تکنیکالیست‌ها این است که به حرکت نزولی ادامه می‌دهد و سطح حمایت یک‌ میلیون و ۵۱۵‌ هزار واحد را به سمت پایین شکسته و تا یک‌ میلیون و ۴۸۰‌ هزار تا یک‌ میلیون و ۴۵۰‌ هزار واحد به نزول ادامه می‌دهد. در آن نقطه مانند فنری که جمع‌ شده باشد انتظار می رود بازار صعود جدیدی را همراه با حجم معاملاتی زیاد آغاز کند و حتی بتواند سطح قبلی یعنی یک‌ میلیون و ۶۰۰‌ هزار واحد را بشکند.

چرخش پول از صنایع بزرگ به صنایع کوچک

جدا از بررسی روند کلی شاخص در مورد وضعیت کلی بازار هم به‌نظر می‌رسد با چرخش پول از صنایع بزرگ به سمت صنایع کوچک توامان باشد. این اتفاق در مواقعی رخ می‌دهد که نقدینگی خارجی از بیرون بازار به بورس وارد نشود. دقیقا برعکس اتفاقی که در سال‌های اخیر رخ داد.

زمان‌هایی همانند سال ‌۹۸ و ۹۹ که سرمایه‌های جدیدی وارد گردونه معاملات سهام شد به قدری میزان نقدینگی بالا رفت که صنایع بزرگ همانند فلزات، پتروشیمی، پالایشی و بانک و خودرو توانستند رشدهای مناسبی داشته باشند اما در مواقعی همانند حال‌حاضر به‌نظر می‌رسد بیشتر پول اهالی حرفه‌ای بازار سهام است که از یک صنعت به صنعت دیگر چرخش می‌کند.

از این منظر به‌ نظر می‌آید در شرایط فعلی غیر از اصلاح کلیت بازار، چرخش پول نیز از صنایع بزرگ همچون فلزات، پتروپالایشگاه‌ها، بانک و خودرو به صنایع کوچک مانند غذایی، دارو، سیمان و امثال آن و حتی سهام کوچک پروژه‌ای انجام شود. می‌توان اثر این را در مقایسه شاخص‌ کل با هم‌وزن ملاحظه کرد.

فرق مهم دو شاخص کل و هم وزن بورس و پیشی آینده بلند مدت

شاخص‌ کل بیشتر معیاری برای سهام بزرگ است نه کل بازار اما شاخص هم‌وزن می‌تواند معیاری برای کل بازار و سبد سهامداران باشد. بنابراین هنگام رشد بازار از اسفند تا اردیبهشت، حرکت این دو شاخص کاملا شبیه هم بود اما از زمانی که بازار وارد اصلاح شد، شاخص هم‌وزن (نشانه‌ای برای سبد سهامداران و وضعیت واقعی بورس)، نزول بیشتری نسبت به شاخص‌کل تجربه کرد.

در روند صعودی سه روز اخیر هم بیشتر این شاخص‌ کل بوده که رشد کرده و شاخص هم‌ وزن رشد مساوی نداشته و صعود بسیار کمتری را تجربه کرد. از این‌ رو به‌ رغم روند مثبت شاخص‌ کل در روزهای اخیر اگر از اهالی بازار پرسیده شود چنین روندی را در سبد دارایی مشاهده نکرده‌اند. چون شاخص هم‌ وزن در مسیر تکنیکالی بوده اما شاخص‌کل به دلیل معاملات حقوقی، بلوکی و گاه دست کاری‌های دولتی، روندی تصنعی را نشان می‌دهد.

پس در مجموع می‌توان گفت بازار سرمایه در بلند مدت به‌ سمتی می‌رود که واقعیت‌های اقتصادی حکم می‌کند. از این‌رو انتظار می‌رود روند مثبت فعلی در کوتاه‌ مدت ادامه نیابد و در چند روز آتی بازار دوباره بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس منفی شود اما بعد از آن یعنی حدودا یک‌ماه دیگر بورس دوباره وارد دور مثبت‌ شده و در آن زمان نه سهام بزرگ بلکه سهام کوچک لیدر بازار شده و می‌توانند حرکت صعودی را در نیمه دوم سال انجام دهند.

با این اوصاف به سهامداران توصیه می‌شود در روند اصلاحی فعلی بر اصلاح پرتفوی تمرکز کرده و سعی کنند در مثبت‌ها و منفی‌های کوتاه‌ مدت سهام‌ بزرگ و سنگین را تا حدودی با سهام کوچک و چابک‌تری که با پول کمتر می‌توانند رشدهای بیشتری کنند، جابه‌جا کنند تا در موج بعدی بتوانند بر روی روند صعودی سوار شده و سود مناسبی را کسب کنند.

شاخص بورس چیست؟ انواع شاخص بورس

کلمه شاخص به معنای نماگر یا نشانگر و در حالت کلی عددی است که با استفاده از آن می‌توان تغییرات ایجاد‌ شده در یک یا چند متغیر را طی یک بازه زمانی خاص مشاهده کرد. سهامداران با استفاده از شاخص‌ها (Index) به اطلاعات عمومی قیمت یا بازدهی در میان تمام یا گروهی از شرکت‌های بورسی دست پیدا می‌کنند. در این مقاله، مهمترین شاخص های بورسی را به شما معرفی خواهیم کرد.

شاخص بورس چیست؟

یکی از معیارهای سنجش رکود یا رونق بازار، شاخص های بورس هستند. به ‌بیان ‌دیگر، فعالان بازار سرمایه از این طریق می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند. به ‌صورت کلی شاخص ابزاری برای مقایسه تغییرات بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس گروهی چند پدیده با یکدیگر است. در این میان با استفاده از شاخص قیمت می‌توان صنایع مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

در بازار بورس و اوراق بهادار تهران انواع شاخص‌هایی نظیر شاخص کل قیمت، شاخص کل قیمت به تفکیک تابلوی اصلی و فرعی، شاخص بازده نقدی، شاخص بازده نقدی و قیمت، شاخص قیمت مالی، شاخص قیمت صنعت، شاخص قیمت به تفکیک هر صنعت و شاخص قیمت ۵۰ شرکت فعال‌تر وجود دارد. هر یک از شاخص‌ها با توجه به پارامتر مورد بررسی به شاخص قیمت و شاخص بازدهی تقسیم می‌شود و معنای و مفهومی را دربر دارند که بر اساس متغییر‌های مورد نظر قابل تفکیک هستند؛ به عنوان نمونه شاخص کل تمامی شرکت‌های بورس را در برمی‌گیرد. شاخص صنعت شرکت‌های تولیدی و شاخص مالی شرکت‌های گروه خدمات مالی و سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود.

به همین ترتیب، صنایع مختلف نیز هر یک شاخص‌های خود را دارند؛ شاخص استخراج کانی‌های فلزی، شاخص ساخت منسوجات و شاخص سیمان، آهک و گچ مثال‌هایی از این دست هستند که هر یک سطح عمومی قیمت شرکت‌های فعال در آن صنعت را نشان می‌دهند.

انواع شاخص های بورس

در ادامه انواع شاخص های بورس را با هم بررسی می‌کنیم.

شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار TEPIX

شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار که به اختصار آن را شاخص کل می‌گویند، نشان‌دهنده تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها در کل بازار است و میانگین افزایش یا کاهش قیمت سهام در بازار را بیان می‌کند. شاخص کل، میزان سود نقدی پرداختی به سهامداران را نشان نمی‌دهد. به ‌عنوان مثال وقتی گفته می‌شود شاخص کل ۳۰ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت‌های بورسی به میزان ۳۰ درصد نسبت به سال پایه، افزایش پیدا کرده است. در نظر داشته باشید که شاخص کل به بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس صورت لحظه‌ای در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس به نشانی www.tsetmc.com قابل بررسی و مشاهده است.

فرمول محاسبه شاخص کل قیمت به این شکل است:

• P_itقیمت شرکت iام در زمان t
• Q_itتعداد سهام منتشره شرکت iام در زمان t
• D_tعدد پایه در زمان t که در زمان مبداء برابر است با Q_ioP_io∑
• P_io قیمت شرکت iام در زمان مبدأ
• Q_io تعداد سهام منتشره شرکت iام در زمان مبدأ
• n تعداد شرکت‌های مشمول شاخص

ساده شده فرمول بالا را می‌توانیم این‌گونه بیان کنیم:

ارزش جاری برای هر شرکت برابر با حاصلضرب تعداد سهام آن در قیمت هر سهم شرکت مورد نظر است. از مجموع ارزش جاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، ارزش جاری بازار به دست می‌آید.

بنابراین چنانچه پیشتر گفته شد شاخص کل قیمت بازار بورس تهران، سهام تمام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را در برمی‌گیرد و در صورتی‌که نماد شرکتی بسته باشد یا برای مدتی معامله نشود، قیمت آخرین معامله آن در شاخص لحاظ می‌شود. همان‌گونه که از فرمول مشخص است، تعداد سهام منتشره شرکت‌ها، معیار وزن‌دهی در شاخص مزبور است.

هم‌اکنون در بورس اوراق بهادار تهران شاخص کل قیمت در ۳ گروه کل بازار، تالار اصلی و تالار فرعی محاسبه می‌شود. ملاک محاسبه شاخص کل هر گروه، قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در آن گروه است.

همچنین شاخص کل در مواردی همچون افزایش سرمایه از طریق آورده یا مطالبات سهامداران، افزایش و کاهش شرکت‌ها و ادغام شرکت‌ها تعدیل می‌شود تا تغییرات حاصل از این رخدادها در مقدار شاخص تاثیر نداشته باشد. گفتنی است افزایش سرمایه از محل اندوخته و پرداخت نقدی موجب تعدیل این شاخص نمی‌شود.

شاخص هم وزن

شاخص هم وزن از تاریخ ۵ اسفند ۹۳ توسط سایت مدیریت فناوری بورس در دسترس کاربران قرار گرفته است. این شاخص پس از درخواست فعالان بازار سرمایه مبنی بر واقعی نبودن شاخص کل طراحی و محاسبه شد. در این شاخص تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر، در محاسبه شاخص کل سهیم هستند. در واقع ۵ درصد نوسان مثبت شرکتی کوچک، به اندازه ۵ درصد نوسان مثبت بزرگترین شرکت بورس در این شاخص تاثیرگذار است.

شائبه‌ای که همواره از دستوری شدن بازار و بهره‌برداری‌های خاص شاخص کل وجود دارد این است که معاملات هماهنگ شده بلوکی، در سهام‌های بزرگ که بیشترین تاثیر را در شاخص کل دارد، باعث می‌شوند تا کلیت بازار به ‌صورت تصنعی مثبت گزارش شود. در شاخص هم وزن این شائبه وجود ندارد.

شاخص قیمت و بازده نقدی (درآمد کل) TEDPIX

شاخص قیمت و بازده نقدی یا شاخص درامد کل، همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به ‌عنوان شاخص کل بورس تهران صحبت می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص های‌ بورس است. این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس است.

• P_itقیمت شرکت iام در زمان t
• Q_itتعداد سهام منتشره شرکت iام در زمان t
• RD_t پایه شاخص قیمت و بازده نقدی در زمان t که مقدار آن در زمان مبداء برابر است.
• n تعداد شرکت‌های مشمول شاخص

شاخص بازده نقدی TEDIX

تغییرات شاخص بازده نقدی، میانگین بازده ناشی از پرداخت سود نقدی شرکت‌های بورسی به سهامداران را نشان می‌دهد. بنابراین وقتی شاخص سود نقدی رو به کاهش است، شرکت‌ها به ‌طور میانگین سود نقدی کمتری را بین سهامداران‌شان تقسیم می‌کنند.

برای محاسبه شاخص TEDIX به عدد پایه شاخص کل قیمت و پایه شاخص قیمت و بازده نقدی نیاز داریم. فرمول ریاضی این شاخص به صورت زیر است:

شاخص صنعت و شاخص مالی

به صورت کلی تمامی شرکت‌های بورسی در دو بخش صنعتی و مالی تقسیم می‌شوند. در بخش صنعتی شرکت‌های تولیدی و صنعتی نظیر مخابرات، خودروسازی، سیمان، پتروشیمی و … و در بخش مالی نیز بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، بیمه و… حضور دارند.

شاخص صنعت چیست؟ شاخص صنعت(Industrial Index) نشان‌دهنده میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش صنعت و شاخص مالی (Financial Index) نیز میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش مالی است. این دو شاخص از فرمول و قواعد تعدیل شاخص کل قیمت پیروی می‌کند.

از طرفی همان‌طور که پیش‌تر مطرح شد، بخش صنعت و بخش مالی نیز می‌توانند به صنایع تشکیل‌دهنده تقسیم شوند و شاخص هر یک از این صنایع جداگانه محاسبه شود؛ به عنوان نمونه شاخص صنعت خودروسازی متوسط تغییرات قیمت شرکت‌های فعال در صنعت خودروسازی را نشان می‌دهد.

طبقه‌بندی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس به روش ISIC صورت گرفته شود.

شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)

در مجموع سهام شرکت‌های بورسی توسط سهامداران حقیقی و حقوقی خریداری می‌شوند. معمولا سهامداران حقوقی مالکان پرنفوذی در شرکت‌های بورسی به شمار می‌آیند و در صورت خریداری سهام شرکت‌های بورسی، درصد بالایی از سهام شرکت را تصاحب می‌کنند. با توجه به این موضوع، به میزان سهامی که معمولا در شرکت‌های بورسی در اختیار سهامداران حقیقی قرار دارد و مرتباً در بازار خرید و فروش می‌شود، سهام شناور آزاد گفته می‌شود.

شاخص بازار اول و بازار دوم

در بورس اوراق بهادار تهران شرکت‌های بورسی بر اساس مؤلفه‌هایی نظیر میزان سرمایه، تعداد سهامداران، وضعیت سودآوری، تعداد سهامی که توسط سهامداران حقیقی در بازار خرید و فروش می‌شوند و… دسته‌بندی‌ شده‌اند. بر اساس این تقسیم‌بندی، شرکتی که شرایط بهتری داشته باشد در بازار اول و دیگر شرکت‌های بورسی در بازار دوم دسته‌بندی می‌شوند. در این میان شرکت‌هایی که در بازار اول حضور دارند نیز به دو دسته تابلو اصلی و فرعی تقسیم می‌شوند. برای هر یک از این دسته‌بندی‌ها یک شاخص بورس وجود دارد که میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌هایی را نشان می‌دهد که در این گروه‌ها حضور دارند.

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ نیز میانگین تغییرات قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ بورس را بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس نشان می‌دهد. معیار انتخاب این ۳۰ شرکت نیز بر اساس اندازه شرکت است. اندازه شرکت‌ها نیز با توجه به ارزش روز بازار سهم تعیین می‌شود. ارزش روز بازار سهام نیز از حاصل‌ضرب قیمت سهم در تعداد سهام منتشرشده شرکت به دست می‌آید. شاخص ۳۰ شرکت بزرگ، تغییرات قیمت سهام را نشان می‌دهد. اگر چه این شرکت‌های بورسی کمتر از ده درصد تعداد شرکت‌های بورسی را تشکیل می‌دهند، اما بیش از ۷۰ درصد ارزش بورس تهران را به خود اختصاص داده‌اند و تغییرات قیمت آن‌ها می‌تواند اثر بزرگی بر شاخص کل بورس داشته باشد. این شاخص هر سه ماه یک‌ بار به‌ روزرسانی می‌شود. از جمله این سهام می‌توان به فولاد، فارس، فملی، اخابر و کگل اشاره کرد.

شاخص ۵۰ شرکت برتر

معمولا هر سه ماه یک‌ بار، ۵۰ شرکت برتر در بورس اوراق بهادار معرفی می‌شوند. سهام این شرکت‌ها نسبت به سایر شرکت‌های موجود در بورس اوراق بهادار، قابلیت نقدشوندگی بیشتری دارد. شاخص ۵۰ شرکت برتر، میانگین قیمت سهام این ۵۰ شرکت برتر را نشان می‌دهد. این شرکت‌ها در طول روز، به تعداد قابل ‌توجهی خرید و فروش می‌شوند و سهامداران به ‌راحتی می‌توانند سهام این شرکت‌های بورسی را خرید و فروش کنند

تفسیر شاخص های بورس

با توجه به اینکه شاخص، سطح عمومی قیمت‌ها یا بازدهی را نشان می‌دهد، کاهش یا افزایش آن لزوما بیانگر صعود یا نزول قیمت تمامی شرکت‌ها نیست؛ چون ممکن است بخشی از شرکت‌ها با افزایش قیمت همراه باشند اما نزول قیمت تعداد بیشتری از شرکت‌ها یــا شرکت‌هایی با حجم بیشتر، سطــح عمومی قیمت‌ها و در نتیجه میزان شاخص را کاهش دهد.

از طرفی شاخص‌ها سطح قیمت را در مقایسه با تاریخ مشخصی که تاریخ مبدأ نام دارد نشان می‌دهند؛ به عبارت دیگر سطح شاخص‌ها نسبت به تاریخ مبدأ یا همان زمان آغاز محاسبه شاخص سنجیده می‌شود.

به طور معمول، میزان شاخص‌ها در تاریخ مبدأ ۱۰۰ در نظر گرفته می‌شود؛ به عنوان نمونه اگر عدد شاخص هشت سال پس از آغاز محاسبه یا همان تاریخ مبدأ برابر ۱۰۰۰ شود، این امر نشان می‌دهد که سطح عمومی قیمت سهام نسبت به تاریخ مبدأ ۱۰ برابر شده است.

به عنوان نمونه‌ای دیگر، اگر میزان مطلق شاخص کل قیمت ۱۲۰۰۰ اعلام شود، این عدد به‌تنهایی قابل تفسیر نخواهد بود اما اگر مشخص شود که مقدار شاخص در ماه گذشته ۱۰۰۰۰ و در تاریخ مبدأ ۱۰۰ بوده، فعالان بازار سرمایه درمی‌یابند که سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌ها از ماه گذشته ۲۰ درصد و از تاریخ مبدأ ۱۱۹۰۰ درصد افزایش‌یافته است.

کاربرد شاخص های بورس

معمولا یکی از معیارهای رکود و یا رونق اقتصادی در بازار سرمایه از طریق شاخص‌ها مشخص می‌شود؛ به بیان دیگر فعالان بازار سرمایه از این طریق می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند.

این موضوع نیز بسیار حائز اهمیت است که سهامداران می‌توانند از طریق شاخص‌ها، به مقایسه تغییرات یک پدیده در دو زمان متفاوت احاطه پیدا کنند؛ به صورت کلی شاخص ابزاری برای مقایسه تغییرات گروهی چند پدیده با یکدیگر است. در این میان با استفاده از شاخص قیمت می‌توان صنایع مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

شاخص های بورس دیگر کشورها

در بورس‌های سایر کشورها نیز شاخص‌هایی مورد توجه و بررسی فعالان بازار سرمایه قرار می‌گیرد که مهمترین آن‌ها در جدول زیر آمده است:

نام بازار	کشور	شاخص مهم
بورس نیویورک	امریکا	میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) S&P500 (Standard and Poor’s index)
بورس نزدک	امریکا	نزدک مرکب (NASDAQ Composite) نزدک-۱۰۰ (NASDAQ-100)
بورس لندن	انگلستان	FTSE 100 FTSE بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس 250
بورس Euronext (این بازار با همکاری بازار بورس آمستردام، بازار بورس بروکسل و بورس پاریس)	هلند	AEX BEL 20 CAC 40
بورس توکیو	ژاپن	شاخص نیکی
بورس هنگ‌کنگ	هنگ‌کنگ	Hang Seng Index
بورس شانگهای	چین	SSE Composite SSE 50

سخن آخر

برای سرمایه گذاری در بورس و یا هر بازاری، باید ابتدا وضعیت آن بازار را مورد ارزیابی قرار دهید. شاخص های بورس یکی از ابزارهایی هستند که وضعیت بازار سرمایه را طی دوره‌های قبل و جاری نشان می‌دهند و تحلیل و تفسر آن‌ها، می‌تواند کمک کند بازار را با دقت بیشتری رصد کنید. این نکته را در نظر داشته باشید که افزایش شاخص کل، بررسی تکنیکالی شاخص کل بورس به معنی سودآوری تمام شرکت‌های بورسی نیست و همین‌طور بالعکس. علاوه بر عملکرد شاخص بورس و تفسیر صحیح آن، برای سرمایه‌گذاری یا خرید و فروش سهام، باید به مؤلفه‌های گوناگون دیگری نیز توجه کنید.

بررسی تکنیکال شاخص کل از ۵ منظر

روز چهارشنبه ۱۷ دی ماه سال ۱۳۹۹ شاخص کل بورس تهران با افت ۲.۹۲ درصدی به سطح ۱۳۱۰۷۵۵ واحد رسید تا افت ۳۷.۶ درصدی را از اخرین سقف خود در محدوده ۲۱۰۰۰۰۰ واحد در تاریخ ۲۰ مرداد ماه تجربه کند. عرضه اندام فروشندگان در ۵ ماه گذشته و نزول پیاپی شاخص کل فعالان بازار بورس را کلافه کرده است و سوال مشترک این روزها میان فعال این است که این وضعیت تا کجا ادامه خواهد داشت و افت شاخص کل کجا متوقف خواهد شد.

در تئوری برای یک تحلیل گر تکنیکال و چارتسیت هر انچه خارج از نمودار و قیمت بی مفهوم است و تمام تمرکز خود را برای درک نمودار و رفتار قیمت میگذارد!

حال بر همین اساس ایا می توان برآوردی از اتمام و انتهای این موج داشت؟ و دلایلی برای توقف آن در نمودار پیدا کرد؟

بررسی رفتار شاخص در افت و خیزهای اخیر نشان میدهد چه به لحاظ زمانی و چه به مقداری نظم خاصی در نمودار شکل گرفته است که در ادامه به برخی از انها اشاره می کنیم .

۱- چنگال اندروز :

یکی از ابزاری که می توان به کمک آن انتهای یک موج اصلاحی را برآورد کرد خط میانی چنگال اندروز است. در تصویر اول به علت شیب زیاد موج نزولی از چنگال اندروز ۵۰ درصد استفاده شده است همانطور که مشاهده می کنید خط میانی چنگال در محدوده ۱۲۶۰۰۰۰ واحد قرار دارد که می تواند یک محدوده مهم برای شاخص باشد. پس یاداشت می کنیم :

اولین محدوده ۱۲۶۰۰۰۰ واحد خط ماینی چنگال اندروز ۵۰ درصد.

۲- آرایش امواج :

یکی دیگر از ابزارهای قدرتمندی که اهداف امواج را مشخص می کنند الگوهای الیوتی هستند. همانطور که در تصویر نشان داده شده است به نظر میرسد شاخص از محدوده ۱۲۱۰۰۰۰ واحد تا ۱۵۳۰۰۰۰ واحد یک سیکل ۵ موجی را ( که با اعداد آبی نشانه گذاری شده است) کامل کرده است و ریزشی که از محدوده ۱۵۳۰۰۰۰ واحد شروع شده است در پاسخ تکمیل این حرکت ۵ موجی است.

معمولا بعد از یک حرکت ۵ موجی یک قیمت یک حرکت ۳ موجی را شکل می دهد (که اندازه این امواج در رابطه با هم هستند.) که بعد از تشکیل موج A و B اکنون شاخص در حال ساختن موج C است.

یکی از اندازه های موج C . 161.8 درصد اکسپنشن موج AB است که محدوده ۱۲۵۵۰۰۰ را نشان میدهد. شایان ذکر است ۴۲۳ اکستنشن موج B نیزدر محدوده ۱۲۳۰۰۰۰ واحد قرار گرفته است.

پس محدوده ۱۲۵۵۰۰۰ واحد را به عنوان سطح مهم بعدی یاد داشت می کنیم.

در ادامه می توان اخرین موج نزولی را که موج C در نظر گرفته را بررسی کرد.

معمولا این موج از ۵ ریز موج تشکیل میشود که اکنون به نظر میرسد در موج ۵ ام و اخر این موج قرار داریم . هدف این موج نسبتی از اکستنشن موج ۴ و یا نسبتی از موج ۳ و یا موج ۰۳۴ است.

در تصویر همپوشانی نسبتهای این امواج نشان داده شده است که از محدوده ۱۲۶۰۰۰۰ تا ۱۲۴۶۰۰۰۰ واحد می تواند این موج کامل شود.

سطح مهم بعد که از اهمیت بالایی برخوردار است محدوده ۱۲۶۰۰۰۰ واحد است

۳- الگوی هارمونیک:

یکی از محدوده های قدرتمند چرخش امواج PRZ الگوی های هارمونیک است. چنانچه موج نزولی شاخص به حرکت خود ادامه داده ( این بدان معنی نیست که شاخص تا این محدوده افت خواهد کرد) و به سطح ۱۲۴۳۰۰۰ واحد برسد شاهد شکل گیری الگوی هارمونیک BAT خواهیم بود که می تواند محرکی برای توقف موج نزولی و شروع موج صعودی در شاخص باشد.

پس سطح بعدی را یادداشت می کنیم ۱۲۴۳۰۰۰ واحد.

۴-اندیکاتور RSI:

حساسیت شاخص کل به محدوده بیش فروش اندیکاتور RSI به وضوح مشخص است. بار دیگر این اندیکاتور در محدوده نزدیک فروش هیجانی قرار گرفته است و می تواند نشانه ای از نزدیک شدن شاخص به انتهای یک موج نزولی باشد.

۵-علاقه شاخص به ۲۰ام هر ماه :

شروع موج ریزشی شاخص در روز دوشنبه ۲۰ ام مرداد ماه اتفاق افتاد و با یک ساختار سه موجی تا ۱۹ شهریور( دقت شود روز ۲۰ ام شهریور روز پنجشنبه بازار تعطیل بوده و روز معاملاتی نبوده است) به حرکت خود ادامه داد بعد از این تاریخ یک رشد یک هفته ای را تجربه کرده و سپس مجدد به ریزش خود ادامه داده اما در روز یکشنبه ۲۰ مهر یک سقف قوی شکل داد و بعد از آن ریزش بدون وقفه یک ماه تا روز سه شنبه ۲۰ آبان ماه را ادامه داده است اما در این تاریخ در محدوده ۱۲۱۰۰۰۰ واحد یک کف ماژور را شکل داده و بعد از آن طی یک ماه تا شنبه ۲۲ آذر یک رشد یک ماه با بازدهی ۲۶ درصدی را ثبت کرده است.( باز هم دقت شود که ۲۰ ام آذر ماه روز پنجشنبه بوده و روز معاملاتی نبوده است.) بعد از تشکیل این سقف در محدوده ۱۵۳۰۰۰۰ واحد موج نزولی سنگین دیگری را آغاز کرده و تا امروز به حرکت خود ادامه داده است. روز شنبه ۲۰ ام دی ماه شاخص به یک تاریخ حساس خواهد رسید باید دید ایا بار دیگر به این تاریخ حساسیت نشان میدهد یا خیر ؟!

از محدوده ۱۲۶۰۰۰۰ واحد تا ۱۲۴۳۰۰۰ واحد به علت همپوشانی ابزارهای مختلف تکنیکی از خط میانی چنگال اندروز ۵۰ درصد گرفته تا نسبتهای مختفلف فیبوناچی ازاکستنشن موجهای نزولی گرفته تا PRZ الگوی خفاش ازاهمیت بالایی برای شاخص برخوردار است.

از طرفی قرار گرفتن RSI در محدوده فروش هیجانی در یک منطقه حساس زمانی اهمیت هفته پیش رو را دوچندان کرده است.

بدون شک معامله گران حرفه ای رفتار بازار و شاخص را در این محدوده با دقت زیر نظر خواهند گرفت.

با توجه به عوامل بالا فروشندگان برای عبور از این سطوح کار دشواری خواهند داشت.