افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟


نمودار تغییرات بین میانه و میانگین

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای ۲۰۲۲ (۱۴ تا ۲۰ تیر)

با توجه به سیگنال‌های زیادی که نشان می‌دهد یک تسلیم گسترده در بازار رخ داده است، توجه به این معطوف می‌شود که آیا کف قیمتی بیت‌کوین در حال شکل‌گیری است یا خیر. در تحلیل آنچین این هفته، ما ویژگی‌ها و مدت چرخه‌های خرسی قبلی را تجزیه و تحلیل می‌کنیم تا آنچه را که ممکن است در مسیر پیش رو وجود داشته باشد، ارزیابی کنیم. پس در ادامه با تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای همراه ما باشید.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

قیمت بیت کوین در این هفته همچنان در حدود ۲۰ هزار دلار تثبیت شد، زیرا بازار در حال هضم نوسانات شدید نزولی ماه ژوئن است. در این هفته قیمت بیت کوین کمی صعودی شد و از ۱۸۹۷۱ دلار به محدوده ۲۲۲۳۰ دلار هم رسید.

با سقوط بیش از ۷۵ درصدی بازار نسبت به رکورد تاریخی، حتی قوی‌ترین و طولانی‌ترین هولدرهای بیت کوین نیز این فشار را احساس می‌کنند. هم افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ هولدرهای بلندمدت و هم ماینرها در این هفته‌ها در کانون توجه قرار دارند، زیرا بازار تلاش می‌کند در میان عدم قطعیت مداوم اقتصاد کلان پایین‌ترین سطح خود را پیدا کند.

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای، ما به دنبال استخراج و شناسایی ویژگی‌های کلیدی خواهیم بود که در طول تاریخ شکل‌گیری کف بازار نزولی بیت‌کوین را توصیف کرده‌اند. این دوره زمانی است که فروش اجباری می‌گذرد، خروج فروشنده فرا می‌رسد و فشار نزولی شروع به کاهش می‌کند. ما این موضوع را از چندین زوایای مختلف بررسی خواهیم کرد:

  • پاک کردن نهایی حتی قوی‌ترین دست‌ها از بازار که باعث خستگی فروشنده می‌شود.
  • توزیع مجدد از دستان ضعیف‌تر به صاحبان با عقیده بالا.
  • بهبود تقاضا از سوی واحدهای بزرگ و کوچک.
  • تسلیم گروه ماینرها که به نظر می‌رسد در حال انجام است.

توزیع مجدد ثروت

بازار نزولی فعلی از نظر ساختار بازار شباهت‌های زیادی به اواخر سال ۲۰۱۸ دارد که می‌توانیم آن‌ها را شاخص کاهش از ATH ببینیم. موارد زیر بازار خرسی فعلی ۲۰۲۲ را با بازار نزولی ۲۰۱۸ مقایسه می‌کند:

  • دسامبر ۲۰۱۷ تا مارس ۲۰۱۹: ریزش پارابولیک سال ۲۰۱۷ تقریباً ۱۵ ماه طول کشید که با کاهش ۸۵ درصدی ATH به اوج خود رسید. منطقه ۶ هزار دلاری را می‌توان به عنوان نقطه شکست سطح پایه قبل از تسلیم نهایی در نظر گرفت، جایی که نزدیک به ۵۰ درصد دیگر در طول ۱ ماه از بازار حذف شد.
  • نوامبر ۲۰۲۱ ژوئیه ۲۰۲۲: بازار خرسی فعلی با افت ۷۵ درصدی را تجربه کرده است و کف ۲۹ هزار دلاری به عنوان سطح پایه نقطه شکست مشابه عمل می‌کند. آخرین تسلیم در اواسط ژوئن شاهد کاهش ۴۰ درصدی قیمت‌ها به ۱۷.۶ هزار دلار در تنها دو هفته بود.

یکی از نتایج اصلی یک بازار نزولی طولانی، توزیع مجدد ثروت بین سهام‌داران باقی مانده است. این تغییر تدریجی دست‌ها را می‌توان با ردیابی توزیع قیمت واقعی UTXO (URPD) تجزیه و تحلیل کرد.

نمودار UTXO قیمت تحقق یافته

همانطور که در هفته‌های گذشته اشاره کردیم، بازار خرسی قبلی دو مرحله بارز داشت:

  • فاز پس از ATH: جایی که سرمایه گذاران و سفته بازان کوتاه مدت (با اعتقاد کم) به تدریج با واقعیت بازار نزولی کنار می‌آیند و از روند کاهشی قیمت خارج می‌شوند. علاوه بر این، برخی از فعالان بازار تلاش می‌کنند تا روند‌های مخالف روند کلان را که منجر به حرکت‌های متعدد موقت می‌شود (جهش گربه مرده) معامله کنند.
  • مرحله کشف کف بازار: کاهش سودآوری و یک دوره طولانی درد مالی منجر به کاهش تقاضای جدید و ایجاد شرایط مطلوب برای تسلیم نهایی می‌شود.

ابتدا، ما بازار را از دسامبر ۲۰۱۷ تا مارس ۲۰۱۹ بررسی خواهیم کرد. توجه کنید که چگونه قیمت مانند یک آهنربا عمل می‌کند، ابتدا عرضه را از خریداران در اوج به سمت منطقه ۶۰۰۰ دلار جذب می‌کند، و در نهایت، توزیع مجدد عظیمی پس از تسلیم به ۳ تا ۴ هزار دلار رخ می‌دهد. این یک چرخه تسلیم دو قسمتی و تشکیل نهایی کف قیمت را توصیف می‌کند.

نمودار UTXO قیمت تحقق یافته

در بازار فعلی ۲۰۲۲، ما تا کنون ساختار مشابهی را پس از ATH نوامبر ۲۰۲۱ داریم. ما می‌توانیم ببینیم که الگوی توزیع مجدد مشابهی در اطراف کف ۳۰ هزار دلاری رخ می‌دهد، که در ابتدا در ماه مه تا ژوئیه ۲۰۲۱ ایجاد شد. در طول ماه‌های می تا ژوئن امسال، می‌توانیم شاهد کاهش قیمت‌ها تا منطقه ۲۰ هزار دلاری باشیم که به یک نقطه عطف مهم تبدیل می‌شود. هم تسلیم سرمایه گذاران و هم خریداران جدید، بنابراین گره‌ای برای تغییر دست کوین‌ها است.

تسلیم دست‌های با ارزش

با از دست دادن سطح قیمت ۳۰ هزار دلار، ماینرها و هولدرهای بلندمدت (LTHs) تحت فشار قرار گرفتند (همانطور که در گذشته بررسی شد). برای نشان دادن تسلیم مداوم LTH‌های چرخه ۲۰۲۱-۲۲، می‌توانیم سودآوری آنها را از دو جهت زیر نظر بگیریم. زیان های واقعی (هزینه‌ها) و زیان های تحقق نیافته (کوین‌هایی که زیر قیمت تمام شده نگهداری می‌شوند).

نسبت سود خروجی خرج شده هولدر بلندمدت (LTH-SOPR) معیاری است که نسبت سود گرفته شده توسط LTH‌ها را نشان می‌دهد (یعنی مقدار ۲.۰ به این معنی است که LTH‌ها کوین‌ها را با قیمتی ۲ برابر هزینه آنها خرج می کنند). بنابراین، زمانی که LTH-SOPR کمتر از یک باشد، این بازیکنان متوجه ضرر می‌شوند یا کوین‌ها را با قیمتی کمتر از هزینه‌شان خرج می‌کنند.

معیار LTH-SOPR در حال حاضر در عدد ۰.۶۷ قرار دارد که نشان می‌دهد میانگین کوین‌هایی که توسط هولدرهای بلند مدت خرج می‌شود ۳۳ درصد در ضرر قرار دارد.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار SOPR هولدر بلند مدت بیت کوین

هزینه تمام شده هولدر بلندمدت میانگین قیمتی را که هولدر بلندمدت برای کوین‌های خود پرداخت می‌کنند، تخمین می‌زند. از این رو، از آنجایی که ارزش بازار کمتر از مبنای هزینه LTH است، این گروه را می‌توان در زیان کل در نظر گرفت. به طور مشابه، LTH‌ها در حال حاضر به طور متوسط در ضرر قرار دارند و در مجموع ۱۴ درصد زیان تحقق نیافته را تجربه می‌کنند.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار MVRV هولدر بلند مدت بیت کوین

نمودار زیر این مفاهیم را ترکیب کرده و فواصل زمانی را نشان می‌دهد که هر دو شرایط را برآورده می‌کند (به رنگ سبز). این لحظات جایی است که LTH‌ها هم روی کوین‌های نگه داشته شده در ضرر هستند و هم بر اساس هزینه‌های خود ضرر می‌کنند. ترکیب این دو، نشان می‌دهد که احتمال افزایش تسلیم هولدرهای بلند مدت در حال انجام است.

با ارزش فعلی LTH-SOPR در ۰.۶۷ و هزینه تمام شده LTH در ۲۲.۳ هزار دلار، به این معنی است که LTH‌ها به طور متوسط ​​۳۳ درصد ضرر در هر کوین فروخته شده متوجه می‌شوند، علیرغم اینکه قیمت اسپات فقط ۶ درصد کمتر از قیمت تمام شده آنها است. این نشان می‌دهد که LTH‌هایی که کوین‌های بسیار بالاتری به دست آورده‌اند، در حال حاضر خرج‌کننده‌های اصلی هستند، و کسانی که هنوز کوین‌های چرخه ۲۰۱۷-۲۰ (یا قبل از آن) را نگه می‌دارند، تا حد زیادی در وضعیت سختی قرار دارند.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار ردیابی تسلیم هولدرهای بلند مدت

انتقال ضرر و زیان

پیامد رویدادهای تسلیم، توزیع مجدد فوری کوین‌ها بین خریداران جدید است که اغلب در ابتدا به عنوان هولدرهای کوتاه‌مدت طبقه‌بندی می‌شوند. با این حال، با گذشت زمان، تسلط هولدرهای بلندمدت در میان عرضه افزایش می یابد، زیرا دلالان هوای منصفانه از بازار خارج می شوند.

شکل گیری کف اغلب با فشار به هولدرهای بلند مدت همراه است که بخش بزرگی از زیان تحقق نیافته را به دوش می‌کشد. به عبارت دیگر، برای اینکه یک بازار نزولی به کف نهایی برسد، سهم کوین‌هایی که با زیان نگهداری می‌شوند باید در درجه اول به کسانی منتقل شود که کمترین حساسیت را نسبت به قیمت و بالاترین اعتقاد به بیت کوین را دارند.

این نتیجه دو مکانیسم است:

  • خروج نهادهای با اعتقاد ضعیف (هولدرهای کوتاه مدت).
  • انتقال تدریجی کوین به نهادهایی با اعتقاد قوی که نسبتاً نسبت به قیمت حساس نیستند (هولدرهای بلندمدت)

در اعماق بازارهای نزولی قبلی، نسبت عرضه‌ای که توسط LTH‌ها نگه داشته شده بود و با زیان، به بالای ۳۴ درصد رسید. در همین حال، نسبت نگهداری شده توسط STH‌ها به تنها ۳ تا ۴ درصد عرضه کاهش یافت. در حال حاضر، STH ها هنوز ۱۶.۲ درصد از عرضه را از دست داده‌اند، که نشان می‌دهد کوین‌های تازه توزیع شده اکنون باید فرآیند بلوغ را در افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ دست دارندگان با اعتقاد بالاتر طی کنند.

این نشان می‌دهد که در حالی که بسیاری از سیگنال‌های شکل‌گیری کف وجود دارد، بازار همچنان به عنصری از طی کردن و زمان برای ایجاد یک کف انعطاف‌پذیر نیاز دارد. سرمایه گذاران بیت کوین هنوز از این وضعیت خارج نشده‌اند.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار عرضه در سود هولدرهای بلندمدت و کوتاه مدت بیت کوین

بازیابی تقاضا، چه بزرگ و چه کوچک

یکی از اجزای مشترک چرخه‌های قبلی بازار نزولی، خروج گردشگران بیت کوین است. یکی از مشاهدات انجام شده رشد موجودی برجسته توسط میگو و نهنگ بود. به دنبال این، ما یک شاخص جدید را معرفی می‌کنیم که به دنبال ردیابی فعالیت نسبی آنچین هر دو نهاد کوچک و بزرگ است. (این شاخص ابتدا توسط کاربری به نام CryptoVizArt معرفی شد.)

با در نظر گرفتن داده‌های تراکنش‌های تاریخی برای بیت کوین، میانگین ارزش حجم انتقال روزانه معمولاً بزرگتر از مقدار متوسط بوده است. این تا حد زیادی نتیجه وجود مقدار بیشتری از معاملات با ارزش کوچک و مقدار کمتری از معاملات با ارزش بزرگ است.

ما می‌توانیم این وضعیت را در نابرابری ثابت بین میانگین و میانه اندازه تراکنش USD در طول تاریخ بیت کوین ببینیم. بنابراین، توزیع ارزش تراکنش آنچین روی زنجیره بیت کوین دارای چولگی مثبت (positive skewness) است.

چولگی درجه عدم تقارن مشاهده شده در یک توزیع است. چولگی مثبت زمانی رخ می دهد که میانگین بیشتر از میانه باشد. این نشان می دهد که تعداد معاملات با ارزش کم نسبت به معاملات بزرگ بیشتر است.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار تغییرات بین میانه و میانگین

ما می‌توانیم از این مشاهدات برای ایجاد یک چارچوب کلان برای ارزیابی سطح مقایسه‌ای فعالیت، و تقاضای موجودیت‌های کوچک و بزرگ استفاده کنیم. نوسان‌گرهای زیر با در نظر گرفتن نسبت بین میانگین متحرک ۷ روزه و میانگین متحرک ۳۶۵ روزه از میانه (موجودیت‌های کوچک) و میانگین (موجودیت‌های بزرگ) حجم تراکنش های USD ساخته شده‌اند.

  • زمانی که موجودیت‌های کوچک از موجودیت‌های بزرگ فراتر می‌روند، معمولاً نشان‌دهنده هجوم تراکنش‌های کوچک است و اغلب با هیجان بازارهای صعودی و سفته‌بازی بیشتر همراه است.
  • هنگامی که شاخص‌ها در حال افزایش هستند، می‌توان آن را سیگنالی از تقاضای بالاتر از آن گروه موجود در نظر گرفت.
  • هنگامی که شاخص‌ها در حال کاهش هستند، می‌توان آن را سیگنالی از تقاضای کمتر از گروه موجودیت در نظر گرفت.

آنچه در چرخه فعلی بازار مشاهده می شود این است که منحنی قرمز به طور مداوم بالاتر از منحنی آبی معامله می شود. این نشان می‌دهد که فعالیت شرکت‌های بزرگ (موسسات احتمالی) به طور چشمگیری بالاتر از خرده‌فروشان بوده است، هم از طریق چرخه صعودی و هم اخیراً در طول رویدادهای تسلیم.

علاوه بر این، می‌توانیم ببینیم که موجودیت‌های کوچک‌تر نسبت به بازارهای خرسی گذشته کاملاً فعال باقی می‌مانند، اما هنوز شاهد بازگشت به پایین و بازیابی نبوده‌ایم. این مشخصه ای است که باید مراقب افزایش تقاضا از سوی هر دو گروه نهاد بود. نکته کلیدی از این معیار این است که در حالی که فعالیت در قلمرو شکل گیری کف است، مانند نتیجه گیری بالا، هنوز به حالت بازیابی برنگشته است.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار فعالیت نسبی موجودیت‌های بزرگ و کوچک

تسلیم شدن ماینرها

در نهایت، ما به گروه ماینرها توجه خواهیم کرد که اغلب تمایل دارند در بازارهای نزولی در مراحل پایانی به منبع تاثیرگذاری فشار فروش تبدیل شوند. این نتیجه ماهیت چرخه ای درآمد آنها است و بازار نزولی فعلی نیز از این روند مستثنی نبوده است.

برای ردیابی اینکه آیا تسلیم ماینر در جریان است، می‌توانیم یک مدل دو بخشی را بررسی کنیم که به دنبال تلاقی بین استرس درآمد ضمنی، ضریب پوئل (Puell Multiple) و کاهش نرخ هش مشاهده شده (فشرده شدن نوار سختی شبکه) است.

  • ضریب پوئل (Puell Multiple) مجموع درآمد ماینرها را به دلار آمریکا نسبت به میانگین ۱ ساله دنبال می‌کند. در اینجا، می‌بینیم که در حال حاضر استخراج کنندگان بیت کوین فقط ۴۹ درصد به اندازه میانگین ۱۲ ماهه درآمد دارند. این بدان معناست که استرس درآمد ماینر یک عامل محتمل است.
  • فشرده‌ شدن روبان سختی (The Difficulty Ribbon Compression) نشان می‌دهد که هش‌ریت واقعاً آفلاین است و باعث می‌شود مشکل پروتکل به‌طور آماری قابل‌توجهی کاهش یابد. این یک مشاهده صریح است که ریگ‌های ASIC به دلیل استرس درآمد خاموش می‌شوند.
  • ریسک تسلیم ماینر دوره‌هایی را برجسته می‌کند که هر دو معیار نشان‌دهنده کاهش معنی‌دار هستند و به طور کلی با پایین‌ترین سطح بازار نزولی و خطر بالای رویدادهای تسلیم ماینر مرتبط هستند.

با تأیید اینکه ریسک تسلیم ماینر یک عامل است، می‌توانیم تأیید کنیم که موجودی کل استخراج‌کننده تا ۴.۴۷ هزار بیت کوین در ماه در توزیع تجربه کرده است. این در درجه اول پس از فروپاشی پروژه LUNA-UST آغاز شد.

استرس درآمدی روی این ماینرها منجر به توزیع کل ۷.۹ هزار بیت کوین از خزانه آنها در یک دوره دو ماهه شده است. با این حال، ماینرها اخیراً هزینه خود را کاهش داده‌اند و در حال حاضر از خزانه های ذخیره شده خود با نرخ ۱.۳۵ هزار بیت کوین در ماه توزیع می‌کنند.

مدت زمان تسلیم ماینرها در بازار نزولی ۲۰۱۸-۲۰۱۹ حدود ۴ ماه بود که چرخه فعلی تنها از ۱ ماه پیش آغاز شده بود. ماینرها در حال حاضر تقریباً ۶۶.۹ هزار بیت کوین را در خزانه‌های خود نگهداری می‌کنند و بنابراین سه ماهه آینده احتمالاً در معرض خطر توزیع بیشتر باقی خواهد ماند مگر اینکه قیمت کوین به طور معنی داری بهبود یابد.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای

نمودار تغییر موقعیت خالص ماینرها

جمع‌بندی و نتیجه گیری

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۱ جولای متوجه شدیم، ساختار بازار کنونی دارای بسیاری از نشانه‌های مرحله بعدی یک بازار نزولی است، جایی که بالاترین گروه‌های اعتقادی، هولدرهای بلندمدت و ماینرها، تحت فشار قابل توجهی برای تسلیم هستند.

حجم عرضه با ضرر اکنون به ۶۳.۷ درصد رسیده است که اکثریت آن توسط گروه هولدرهای بلندمدت انجام می شود. با این حال، این در مقایسه با دوره‌های خرسی قبلی در سطح کمتری باقی می‌ماند. ما همچنین یک شاخص جدید را معرفی کردیم که سطح فعالیت واحدهای کوچک و بزرگ را ردیابی می کند، به عنوان ابزاری برای ترسیم بهبود بازار. این مشاهدات را تایید می‌کند که بازار به خوبی در وضعیت نزولی قرار دارد، با این حال هنوز کف مطمئنی شکل نگرفته است و هنوز کار برای انجام دادن دارد.

به طور کلی، اثر انگشت یک تسلیم گسترده و استرس شدید مالی قطعاً قابل مشاهده است. با این حال، ممکن است هنوز ترکیبی از هر دو درد زمانی (مدت) و شاید خطر نزولی بیشتر وجود داشته باشد تا به طور کامل تصمیم سرمایه گذار را آزمایش کند و بازار را قادر می سازد تا یک کف انعطاف پذیر ایجاد کند.

برای بدست آوردن دید کامل‌تر نسبت به وضعیت ارزهای دیجیتال، از لینک زیر می‌توانید تحلیل‌ گذشته آکادمی کوین نیک مارکت را هم مطالعه کنید:

  • تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۴ جولای ۲۰۲۲ (۷ تا ۱۳ تیر)

برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

عقب نشینی بیت‌کوین از فتح کانال ۶۰ هزار دلاری

عقب نشینی بیت‌کوین از فتح کانال ۶۰ هزار دلاری

ایسنا به نقل از سی‌ان‌بی‌سی نوشت: بیتکوین پس از ناکامی در رسیدن به قله جدید، عقب نشست.

پس از بانک های مرکزی چین، کانادا، روسیه و سوئد، حالا بانک مرکزی تایلند نیز اعلام کرده است که تا سال ۲۰۲۲ از نسخه آزمایشی ارز دیجیتالی خود رونمایی خواهد کرد. طبق بیانیه منتشره توسط این بانک، هدف اصلی از توسعه چنین ارزی، فراهم کردن امکان دسترسی شهروندان به روش های افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ نوین پرداخت و تراکنش های مالی خواهد بود. با این حال تا زمانی که ارز دیجیتالی به طور کامل از نظر مشخصه های امنیتی به تایید نرسد، عرضه این ارز به صورت عمومی انجام نخواهد شد.

بانک جی پی مورگان با انتشار گزارشی با اشاره به افزایش روزافزون سرمایه ورودی به بازار ارزهای دیجیتالی پیش بینی کرد در صورت کاهش نوسانات شدید قیمتی، بیتکوین به زودی بتواند به رقم ۱۳۰ هزار دلار برسد. این بانک نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتالی را بزرگ ترین مانع بر سر ورود نهادهای بزرگ به این بازارها دانسته است.

غول های بزرگ مالی آمریکایی کماکان نسبت به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتالی مشتاق هستند. با اعلام خبر احتمال سرمایه گذاری های جدید بانک گلدمن ساکس و موسسه بلک راک در بازار ارزهای دیجیتالی، بار دیگر اوضاع به نفع گاوهای بازار تغییر کرده است و برخی تحلیل گران احتمال رسیدن بیتکوین به ۷۰ هزار دلار را طی روزهای آتی محتمل دانسته اند. در سه ماه اخیر بیتکوین بیش از ۳۰ هزار دلار افزایش افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ قیمت داشته است.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱۹۳۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۰.۲۳ درصد کمتر شده است. در حال حاضر ۶۰ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین و ۱۲ درصد در اختیار اتریوم است. بیت‌کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.

به‌روزرسانی قیمت ارزهای دیجیتال (تا ساعت ۱۳ ظهر به وقت شرقی)؛ این رده حاوی تغییرات قیمتی ۱۰ ارز دیجیتالی بزرگ از نظر ارزش بازار است.

تحلیل مجدد قیمت بیت کوین (Bitcoin) و سایر Cryptocurrency ها

پس از بهبود جزئی بازار، قیمت بیت کوین (Bitcoin) و سایر Cryptocurrency ها دستخوش ریزش شد. بازار نیز همچنان در شرایط خرسی ادامه می دهد.

درست بعد از اینکه قیمت بیت کوین (Bitcoin) و سایر Cryptocurrency ها کمی بهبود به خود دید، بازار 19 میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد. امروز (زمان نگارش)، ارزش کل بازار معادل 210 میلیارد دلار بوده و حدود 14 میلیارد دلار حجم مبادله (Trade) را از آن خود دارد. در این پست به تحلیل عملکرد بازار BCH می پردازیم.

سقوط 2018

به گزارش کوین ایران و به نقل از پایگاه خبری بیتکوین، پس از پرش 5 تا 30 درصدی قیمت Bitcoin و سایر رمز ارز ها طی هفت روز گذشته، بازار دوباره ظاهری غم انگیز به خود گرفته است. این در حالی است که ارزش کل بازار تنها در 2 روز گذشته 229 میلیارد دلار بود. بر خلاف همیشه که معمولا با افت قیمت حجم مبادلات شکل صعودی به خود می گرفت، این بار تغییر چندانی در آن دیده نمی شود.

روز سه شنبه قیمت بیت کوین با 2.4 درصد افت در بازه یک روزه در محدوده 6435 دلار قرار داشت. مقام اول حجم مبادله با 4.4 میلیارد دلار همچنان از آن بیت کوین با ارزش بازاری معادل 111 میلیارد دلار است. قیمت اتریم (ETH) در این سه شنبه با 9.9 درصد ریزش، در زمان نگارش معادل 210 دلار مبادله شد.

بیشتر بخوانید:

XRP شرکت ریپل با رشد یک هفته ای معادل 103 درصد در جایگاه سوم ارزش بازار قرار دارد. گرچه این هفته برای XRP با افت 12 درصدی امروز این ارز (XRP = $0.45)، هفته ای متفاوت است، اما همواره رشد 54 درصدی را در قیاس با هفته پیش در اختیار دارد. قیمت بیت کوین کش نیز امروز 6.4 درصد نزول نمود و هر واحد BCH معادل 434 دلار قیمت خورد.

عملکرد قیمت بیت کوین کش (Bitcoin cash)

Bitcoin cash در بازه 7 روزه همواره 2 درصد بالاست. مقام ششم بیشترین حجم مبادلات را زیر EOS و بالای لایت کوین از آن خود دارد. ارزش کل بازار آن معادل 7.6 میلیارد دلار بوده و حجم مبادلات روزانه ای معادل 375 میلیون دلار دارد.

پنج صرافی دارنده بیشترین مبادلات BCH عبارتند از EXX, Lbank, Hitbtc, Okex و Houbi. اما Binance و Coinex نیز حدود 6 تا 7 درصد کل مبادلات BCH را در اختیار دارند.

اما جفت های مبادلاتی با BCH را افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ در مقام اول Bitcoin با 50.8 درصد در مجموع تمام صرافی ها، USDT با 30.9 درصد، ETH با 7.9 درصد، USD با 5.5 درصد، QC با 1.6 درصد و در نهایت KRW با 1.5 درصد تشکیل دادند.

بیشتر بدانید:

شاخص های تکنیکال BCH/USD

با نگاهی به نمودار های 4 ساعته و روزانه BCH/USD در Bitfinex، می توان دریافت گاوها در شکست خط مقاومت ناتوان بوده اند. شاخص MACD در نمودار 4 ساعته، در حال حاضر (زمان نگارش) نشانگر احتمال زیاد یک ریزش خرسی است. هر دو نوسان گر حرکتی RSI و تصادفی به ترتیب معادل -34.8 و -28.4 در نمودار 4 ساعته نیز بیانگر شرایط فروش بیش از حد هستند. شکافی بزرگ نیز میان میانگین های حرکتی 100 و 200 تایی دیده می شود. این شکاف نشان می دهد فعلا خبری از عبور از خط مقاومت نبوده و همراه سیر نزولی را گواه می دهند.

با نگاهی به لیست سفارشات در می یابیم گاو ها در مسیر صعودی، قیمت بیت کوین کش را تا 460 دلار می توانند بالا ببرند اما در محدوده 500 دلار و بالاتر خریداران می باید با مقاومت های بیشتری دست و پنجه نرم کنند. از سوی دیگر خرس ها توقفی را در محدوده 410 دلار خواهند داشت که با شکستن آن با حمایت سنگین 380 دلار مواجه خواهند شد.

رای هفته: تردید، آراء علیه افزایش یا تثبیت قیمت بازار Cryptocurrency را پر رنگ تر می کند

البته که رای این هفته پر تردید صادر خواهد شد. موقیعت های فروش BTC/USD و ETH/USD دوباره رو به افزایش برداشته است. قیمت بیت کوین و سایر Cryptocurrency ها مورخ 25 سپتامبر رشدی جزئی در مقابل افت روز قبل به خود دیده است.

Rob Sluymer مدیر عامل شرکت Fundstrat اشاره داشت:

“افت قیمت بیت کوین در هفته گذشته پدر رمز ارز ها را چنان که در تلاش برای تثبیت قیمت در محدوده حمایت 6100-6200 بود، در موقعیتی شکننده قرار داد. شکست حمایت 6100 دلار می توانست قیمت بیت کوین را مجبور به آزمودن مجدد حمایت 5800 دلار کند و خطر سقوط به 5000 دلار را پس از آن به همراه داشته باشد.”

بیشتر بخوانید:

در صورت عدم مشاهده بازگشت در روند نزولی، ممکن است شاهد ریزش مجدد قیمت بیت کوین کش به 350 دلار، بیت کوین به 5700 دلار و اتریم به 160 دلار باشیم. با این حال باقی بر این باورند که تثبیت خط حمایت و ماندن در محدوده کنونی قیمت محتمل تر است. پرش قیمت بیت کوین کش به بالای محدوده 650 دلار، بیت کوین بالای 7200 دلار و اتریوم بالای 290 دلار می تواند نشانگر تغییر روند از خرسی به گاوی باشد.

دیدگاه هایی که در این مقاله ارائه داده شده، مربوط به نویسنده می باشد و لزوما نباید به کوین ایران نسبت داده شود.

دامیننس بیت کوین چیست؟ هنر تحلیل بازار با BTC Dominance

دامیننس بیت کوین چیست

Dominance یک واژه انگلیسی است که مفهوم لغوی به معنی سلطه یا تسلط است. شاید برای شما این سؤال ایجاد شد که در بازار رمزارزها مفهوم دامیننس چیست؟ در بازار ارزهای دیجیتال سلطه مطلق در اختیار کدام ارز است؟ پاسخ کاملاً روشن است؛ بیت کوین به عنوان پادشاه بلامنازع رمزارزها شناخته می‌شود. اما منظور از دامیننس بیت کوین یا سلطه آن چیست؟ واقعیت این است که در بازارهای مالی مفاهیم مختلفی به منظور ارزش‌گذاری مطرح می‌شود. شناخت این مفاهیم در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر است. در این مقاله قصد داریم بررسی کنیم که Bitcoin Dominance چیست و چه تأثیری روی بازار ارزهای دیجیتال دارد؟ در ادامه با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

منظور از دامیننس بیت کوین چیست؟

منظور از دامیننس چیست؟ این سؤال مهمی است که باید به‌عنوان یک فعال بازار رمزارزها در خصوص آن‌ها اطلاع داشته باشید. مفهوم دامیننس به طور کلی در بازار رمزارزها به میزان سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار است. مثلاً فرض کنید کل حجم سرمایه‌ای که در بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر وجود دارد، 100 میلیون دلار است. اگر گفته شود که دامیننس بیت کوین 50 است، یعنی 50 میلیون دلار از کل سرمایه موجود در بازار، در بیت کوین سرمایه‌گذاری شده است؛ بنابراین سهم سایر ارزهای دیجیتال موجود در بازار نیز صرفاً 50 میلیون دلار است.

همان طور که مشاهده می‌کنید، مسئله رمزارزها صرفاً برای ارزهای دیجیتال بزرگ و اثرگذار در بازار که سهم زیادی از دارایی‌ها را به خود اختصاص داده‌اند، مطرح می‌شود. البته این نکته به آن معنی نیست که صرفاً دامیننس بیت کوین وجود دارد. درک درست از مفهوم دامیننس بیت کوین می‌تواند در شناخت و تحلیل درست از روندهای موجود در بازار رمزارزها بسیار اثرگذار باشد. البته مفهوم دامیننس به هیچ عنوان نباید به تنهایی مبنای تصمیم‌گیری برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال قرار بگیرد.

تاریخچه دامیننس بیت کوین

بررسی رابطه دامیننس بیت کوین با تغییر قیمت بیت کوین از ابتدا تا به امروز در فهم روندهایی که در بلندمدت در این ارز دیجیتال شکل می‌گیرد، بسیار تأثیرگذار است. در یک دهه گذشته بیت کوین به عنوان مهم‌ترین رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال شناخته شده است. اما آیا دامیننس یا تسلط بیت کوین نسبت به یک دهه قبل دستخوش تغییرات شده است؟ حدود یک دهه قبل بیت کوین تقریبا رقیب چندانی در بازار نداشت و می‌توان این طور گفت که دامیننس بیت کوین در ابتدا چیزی نزدیک به 100 درصد بود. اما این روند چندان پایدار نبود؛ چرا که ارزهای دیجیتال فراوانی در طول یک دهه گذشته در بازار رمزارزها عرضه شده‌اند. برآوردها نشان می‌دهد که تعداد این رمزارزها در سال 2021 از 6000 عبور کرده است.

بدون شک این مسئله روی دامیننس بیت کوین به طور مستقیم اثرگذار است. امروز ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم وجود دارد که محبوبیت بسیار زیادی بین فعالان بازار پیدا کرده است. اما آیا این کاهش دامیننس برای بیت کوین الزاماً پیام منفی به شمار می‌رود؟ اگر این طور است پس چرا در طول سال‌های گذشته قیمت بیت کوین همواره مشغول ثبت افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ رکوردهای افزایشی بوده است؟

واقعیت این است که همان طور که در ابتدا اشاره کردیم، افزایش یا کاهش تسلط بیت کوین در بازار رمزارزها تنها یک پارامتر از ده‌ها پارامتر مؤثر در این بازار است. شاید بهتر باشد به مفهوم دامیننس در وهله اول به چشم روند تکاملی طی شده در بازار رمزارزها نگاه کنیم. به این ترتیب متوجه می‌شویم که این بازار به چه سمت و سویی حرکت خواهد کرد. اما همه ماجرا به همین‌جا ختم نمی‌شود.

دلیل اهمیت Bitcoin Dominance چیست؟

پاسخ به این سؤال که اهمیت بیت کوین دامیننس چیست، نقش بسیار مهمی در فعالیت در بازار رمزارزها دارد. اهمیت شاخص دامیننس یا شاخص چیرگی بیت کوین به این موضوع برمی‌گردد که با رصد کردن آن می‌توان حرکت جریان پول را در میان آلت کوین‌ها و بیت کوین مورد ارزیابی قرار داد. اگر این شاخص روند افزایشی به خود بگیرد، می‌توان این طور نتیجه گرفت که تمایل تریدرها به سمت خرید بیت کوین افزایش پیدا کرده است؛ چون پول بیشتری صرف خرید آن می‌شود. طبیعتاً عکس این قضیه نیز صادق است؛ اگر این شاخص روند کاهشی به خود بگیرد، می‌توان این طور برداشت کرد که تمایل سرمایه‌گذاران از بیت کوین به سمت آلت کوین‌ها تغییر پیدا کرده است.

تاثیر دامیننس بیت کوین

رصد جریان نقدینگی در بازار رمزارزها یکی از فاکتورهای تحلیلی مهم در تصمیم‌گیری بسیاری از تریدرها است. بازارهای مالی کاملاً متأثر از نظام عرضه و تقاضا هستند. به این مفهوم که هر زمان تقاضا روند افزایشی پیدا کند، قیمت‌ها نیز سیر صعودی به خود می‌گیرند. همچنین هرگاه عرضه از تقاضا پیشی بگیرد، به طور خودکار قیمت‌ها سیر نزولی پیدا می‌کنند.

تا اینجا متوجه شدیم دلیل اهمیت شاخص دامیننس بیت کوین چیست. اما لازم است بار دیگر این تذکر داده شود که دانش تحلیل تکنیکال و بنیادی به عنوان دو اصل بسیار مهم در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در این بازار نباید نادیده گرفته شود. تصمیم‌گیری صرفاً بر مبنای یک شاخص می‌تواند پیامدهای منفی به دنبال داشته باشد؛ چرا که هیچ یک از مفاهیم در بازارهای مالی مطلق نیستند. بلکه در کنار هم قرارگرفتن تحلیل‌های مختلف است که می‌تواند مسیر افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ درست را مشخص کند.

تاثیر دامیننس بیت کوین در تحلیل بازار رمز ارزها

تا اینجا بررسی کردیم dominance bitcoin چیست. شناخت و تحلیل درست از روند دامیننس BTC تنها مختص خریداران بیت کوین نیست. بلکه برای خرید و فروش آلت کوین‌ها نیز باید نیم‌نگاهی به روند‌هایی که در BTC Dominance رخ می‌دهد، داشت. به طور کلی روندهای صعودی یا نزولی دامیننس بیت کوین چه پیامدهایی را به دنبال دارد؟

افزایش دامیننس بیت کوین

بالارفتن شاخص BTC Dominance معرف سه نکته اساسی و مهم است:

  1. جریان نقدینگی در بازار رمزارزها به سمت بیت کوین در حرکت است.
  2. تقاضا برای خرید بیت کوین در بازار در حال افزایش پیداکردن است؛ در نتیجه قیمت بیت کوین روند صعودی به خود می‌گیرد.
  3. از طرف دیگر با افت نقدینگی در آلت کوین‌ها عملاً شاهد کاهش ارزش بازار و قیمت آن‌ها خواهیم بود.

کاهش دامیننس بیت کوین

افت شاخص BTC Dominance نیز چند نکته اساسی را به تریدرها گوشزد می‌کند:

  1. جریان نقدینگی در حال خروج از بیت کوین است.
  2. برخلاف انتظار افت دامیننس بیت کوین لزوماً موجب کاهش قیمت آن نمی‌شود. بلکه این امکان وجود دارد که سرمایه هنگفت جدیدی به بازار وارد شده باشد که صرف خرید آلت کوین‌ها شده است. این مسئله عملاً موجب کاهش سهم بیت کوین در کل بازار رمزارزها می‌شود.
  3. در بسیاری از مواقع با افت BTC Dominance قیمت بیت کوین در یک روند افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ رنج شروع به نوسان می‌کند و افت یا صعود چشمگیری را تجربه نمی‌کند.

فهم دقیق از روند نزولی دامیننس بیت کوین می‌تواند به این ابهام ذهنی که با کاهش سهم بیت کوین در بازار قیمت آن نیز کاهش خواهد یافت، پاسخ کاملاً شفافی بدهد.

اگر می‌خواهید نمودار لحظه ای دامیننس بیت کوین را تماشا کنید می‌توانید از طریق سایت bitcoindominance.com این کار را انجام دهید. در این سایت می‌توانید دامیننس بیت کوین امروز را به‌راحتی در صفحه اول سایت مشاهده کنید و با روزهای گذشته مقایسه نمایید.

دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟

بسیاری از کاربران درباره نحوه مشاهده دامیننس بیت کوین سؤال می‌پرسند. همان طور که تا اینجا اشاره شد، مفهوم دامیننس کاملاً یک مفهوم لحظه‌ای است و ممکن است ظرف مدت زمان کوتاهی دستخوش تغییرات جدی شود؛ بنابراین نیاز به رصد دائمی این شاخص وجود دارد. بهترین ابزار برای مقایسه دامیننس بیت کوین در مقایسه با آلت کوین‌ها، سایت Coin360.com است. سایت Coin360 به‌عنوان یک سایت دامیننس بیت کوین شناخته می‌شود. در این سایت بخشی به نام Charts وجود دارد که می‌توان با مراجعه به آن به راحتی Bitcoin Dominance را با سایر ارزهای دیجیتال مقایسه کرد.

بهترین ابزارهای مشاهده دامیننس بیت کوین

ابزار دیگری نیز برای تحلیل کردن دقیق شاخص دامیننس برای بیت کوین وجود دارد. با مراجعه به سایت tradingview.com باید روی گزینه Chart کلیک کرد. با جستجوی عبارت Bitcoin Dominance در تب جستجو می‌توان به راحتی به کمک ابزارهای تحلیلی این سایت، نمودار دامیننس بیت کوین در تریدینگ ویو را مشاهده و ارزیابی نمود.

سایت خوب دیگری نیز برای دیدن چارت دامیننس بیت کوین در دسترس است. سایت coinmarketcap.com نیز در صفحه اصلی خود ابزار رصد دامیننس را قرار داده است. با مراجعه به این سایت و کلیک روی گزینه BTC Dominance در منو بالای سایت، می‌توان نمودار بیت کوین دامیننس را به طور لحظه‌ای رصد کرد.

کاربرد دامیننس بیت کوین در تحلیل تکنیکال و بنیادی

تا اینجا متوجه شدیم دامیننس بیت کوین چیست. اما آیا این مفهوم روی تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی نیز اثرگذار است؟ تحلیل دامیننس بیت کوین چه کمکی به تریدرها در بازار رمزارزها می‌کند؟ بسیاری از مواقع تریدرها تحلیل جامعی از نظر تکنیکال و بنیادی روی سکه خاصی در بازار رمزارزها انجام می‌دهند. سپس با مساعد دیدن شرایط اقدام به خرید آن می‌کنند. اما به یکباره همه چیز خلاف انتظار آن‌ها رقم می‌خورد. در این‌گونه مواقع برخی از تریدرها از درک اتفاقات عاجز می‌شوند.

شناسایی عامل اصلی مرز شکنی‌ های اخیر بیت کوین / ناکامی مجدد طلا برای گذر از مرز 1800 دلار

شناسایی عامل اصلی مرز شکنی‌ های اخیر بیت کوین / ناکامی مجدد طلا برای گذر از مرز 1800 دلار

گلدمگ: قیمت بیت کوین به رکورد همه دوران خود نزدیک شد. سازمان بورس آمریکا حاضر شد که نخستین ETF برای بیت کوین، کار خود را شروع کند و برخی علت رشد قیمت بیت کوین را همین می‌دانند.

قیمت طلای جهانی در روز چهارشنبه هفته گذشته مسیر افزایشی را دنبال کرد و روی 1793 دلار قرار گرفت. قیمت طلا در روز پنج‌شنبه توانست قیمت 1800 دلار را لمس کند و در پایان این روز روی 1796 دلار ایستاد. عملکرد قیمت طلا در روز جمعه نسبتا منفی بود. قیمت طلا به عقب بازگشت و در پایان معاملات روز جمعه روی 1767 دلار قرار گرفت. تحلیل‌گران معتقدند مرز 1800 دلار به مقاومت سنگینی برای طلا تبدیل شده و اگر قیمت فلز گرانبها بتواند از آن عبور کند و بالای آن پایدار بماند، ادامه رشد آن محتمل است.

قیمت بیت‌کوین بالای 61 هزار دلار قرار گرفت

بیشترین قیمت بیت کوین در 24 ساعت گذشته 62 هزار و 757 دلار ثبت شده بود. قیمت بیت کوین در ساعت 12 و 57 دقیقه عصر به وقت ایران روی 61 هزار و 564 دلار قرار داشت و سرمایه بازار این ارز دیجیتال به 1 تریلیون و 161 میلیارد دلار رسیده بود. بیشترین و کمترین قیمت بیت کوین در 24 ساعت گذشته حدود 6.5 درصد اختلاف داشتند.

همراه با بیت‌کوین قیمت اتریوم نیز در 24 ساعت گذشته تغییراتی مثبت را به ثبت رسانده بود. قیمت اتریوم روی 3 هزار و 923 دلار قرار داشت و سرمایه بازار آن به 464 میلیارد دلار رسیده بود. قیمت اتریوم به مرز 4 هزار دلار نزدیک شده بود و اختلاف بیشترین و کمترین قیمت این ارز دیجیتال در 24 ساعت گذشته حدود 5 درصد گزارش می‌شد. سرمایه بازار ارزهای دیجیتال در نتیجه رشد قیمت رمزارزهای مهم به بیش از 2.5 تریلیون دلار رسیده بود.

علت رشد قیمت بیت کوین چه بود؟

قیمت بیت کوین توانست در 24 ساعت گذشته خود را به رکورد همه دوران خود نزدیک کند. بیشرین قیمت افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ همه دوران بیت کوین 64 هزار و 889 دلار است. بیشترین قیمت بیت کوین در ماه آوریل (مصادف با فروردین و اردیبهشت 1400) به ثبت رسید، بعد از آن قیمت بیت کوین افت کرد. روز جمعه بیت کوین برای اولین بار از ماه آوریل توانست بالای 60 هزار دلار قرار گیرد. علت رشد اخیر قیمت بیت کوین مشخص نیست، برخی معتقدند این افزایش قیمت تحت‌تاثیر شروع به کار نخستین ETF برای بیت‌ کوین اتفاق افتاد. ETF در واقع یک سرمایه‌گذاری است که مسیر دارایی‌های متنوعی مانند سهام یا ارز را دنبال می‌کند. به گزارش بلومبرگ سازمانبورس و اوراق بهادار آمریکا حاضر شد که مجوز فعالیت نخستین ETF برای بیت کوین را صادر کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.