مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت

سرقفلی ناشی از حق کسب و پیشه:

لوریج چیست و لوریج مناسب در معاملات کدام است؟

روند رشد استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال را می توان به رشد قابل توجه سیستم عامل های معاملاتی و صرافی هایی که امکان ترید با اهرم ها را فراهم می کنند، نسبت داد. با توجه به تقاضای روزافزون تریدر ها برای استفاده از لوریج به منظور دستیابی به سود های بیشتر، اکثر صرافی ها لوریج تریدینگ را برای معامله گران در دسترس قرار داده اند. اگر شما علاقه مند به معامله ارز رمزنگاری شده هستید ، اما سرمایه زیادی برای شروع ندارید ، استفاده از اهرم به شرط آنکه درباره آن اطلاعات کافی داشته باشید، می تواند مناسب باشد. اهرم به شما این امکان را می دهد تا برای افزایش قدرت خرید خود ، از یک کارگزاری یا صرافی پول وام بگیرید و امکان سود بیشتر را برای خود فراهم کنید.

• 1. لوریج چیست؟
• 2. مدیریت ریسک در معاملات با لوریج
• 3. مزایا و معایب استفاده از لوریج
• 4. مقادیر لوریج
• 5. معامله گران حرفه ای و لوریج
• 6. چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟

لوریج چیست؟

به توانایی استفاده از هر چیز کوچک برای کنترل مقادیری بزرگ تر از آن، لوریج یا اهرم می گویند. لوریج در زمینه تجارت فارکس و ارزهای دیجیتال بیشترین کاربرد دارد، و در این زمینه به این معنی است که می توانید با وجود سرمایه ای اندک ، سرمایه ای بزرگ تر در بازار را کنترل نمایید.

مزیت آشکار استفاده از اهرم این است که می توانید با استفاده از یک سرمایه محدود، به مقادیر زیادی پول دست یابید. اما مشکل اینجا است که با انجام معامله با لوریج، همچنین ممکن است مقدار زیادی پول را نیز از دست بدهید. تمام سود و ضرر شما به این بستگی دارد که چقدر هوشمندانه از این لوریج استفاده کنید، و این که تا چه حد در مدیریت ریسک قدرت داشته باشید.

اهرم در اصل سرمایه قرض گرفته شده است که اندازه موقعیت تریدر و در نتیجه سودآوری آن را افزایش می دهد. اصطلاح “Leverage” به میزان افزایش سرمایه در یک موقعیت معاملاتی اشاره می کند. به عنوان مثال ، اهرم 100 برابر (یا 1: 100) در موقعیت 500 دلاری بیت کوین به اندازه یک موقعیت 50 هزار دلاری بیت کوین بزرگ و سودآور است.

برای درک بهتر مفهوم لوریج اجازه دهید این مثال را کمی باز کنیم. فرض کنید شما به عنوان یک معامله گر 500 دلار سرمایه دارید و وارد یک موقعیت معاملاتی بیت کوین فیوچرز با اهرم 100 می شوید. در این حالت اندازه موقعیت شما 50 هزار دلار است. از طرفی سرمایه اولیه شما (500 دلار) به عنوان “مارجین” یا حاشیه شناخته می شود و در صورت حرکت قیمت دارایی در جهت مخالف ، به عنوان وثیقه استفاده می شود.

بیشترین ضرر یک معامله گر در معاملات لوریج، همان سرمایه اولیه است ولی در مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت صورت موفقیت در معامله ، سود او به نسبت اهرمی که انتخاب کرده است، چند برابر می شود.

از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ (خرید) و شورت (فروش) استفاده کرد. با معامله مارجین ارزهای دیجیتال ، می توانید یک ارز را خریداری کنید اگر فکر می کنید ارزش آن افزایش می یابد (و از افزایش قیمت حاصل شده سود کسب کنید) و یا اگر فکر می کنید قیمت ارز در مسیر نزولی است آن را بفروشید (و از کاهش قیمت سود ببرید).

مدیریت ریسک در معاملات با لوریج

معاملات مارجین می توانند سود شما را افزایش دهند ، اما به خاطر داشته باشید که به همان اندازه می تواند باعث ضررهای سریع شود. این بزرگترین خطر معاملات مارجین با استفاده از اهرم است. اگر بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت کند سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد. هر چه ضریب لوریجی که انتخاب می کنید بالا تر باشد، ریسک لیکوئید شدن پوزیشن شما و از دست دادن سرمایه اولیه تان بیشتر می شود. در ادامه چند نکته در مورد نحوه کنترل ریسک معاملات با اهرم شرح داده شده است.

استفاده از استاپ لاس یا حد ضرر: stop-loss ابزاری برای مدیریت ریسک است که برای بسته شدن معامله با مقدار مشخصی طراحی شده است درصورتی که بازار به سمتی حرکت کند که مطابق میل و پیش بینی شما نیست. این یک روش واقعا مفید برای اطمینان از این است که شما دقیقاً چه مقدار پول را در معرض ریسک از دست دادن قرار می دهید. توجه داشته باشید که هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید ریسک نکنید. مهم نیست که میزان موفقیت استراتژی شما چیست ، معاملات با استفاده از اهرم در بازار ارزهای دیجیتال مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت با توجه به ماهیت نوسانی بودن آن می تواند خیلی سریع خلاف جهت مورد نظر شما باشد ، بنابراین هرگز نباید بیش از حد توانایی خود را برای از دست دادن سرمایه گذاری کنید. به طور کلی ، ریسک بیش از 5٪ از سرمایه کلی شما منطقی نیست.

استفاده از حد سود یا Take Profit: این ابزار مدیریت ریسک کمی شبیه عکس Stop Loss است. شما می توانید یک سفارش Take Profit تنظیم کنید تا موقعیت شما در زمانی که سود به مقدار مشخصی می رسد بسته شود. از آنجا که ارزهای دیجیتال بسیار بی ثبات هستند ، بیرون رفتن از بازار قبل از اینکه قیمت ارز دیجیتال در جهت دیگری بچرخد ، می تواند هوشمندانه باشد.

مزایا و معایب استفاده از لوریج

مانند تمام استراتژی های معاملاتی ، استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال یا فارکس نیز دارای مزایا و معایبی هستند. مهمترین مزیت استفاده از اهرم این است که سود بالقوه شما بیشتر است، اما این همچنین با افزایش ریسک از دست دادن سرمایه در معامله در صورت حرکت بازار خلاف جهت پیش بینی شما بیشتر است.

مزایا	معایب
سود های بزرگتر	ضرر های بزرگتر
امکان افزایش سرمایه	معامله با ریسک بالا
معامله با سرمایه محدود	از دست دادن سریع سرمایه در بازار های پرنوسان
یادگیری نظم و ابزارهای مدیریت ریسک	برای تریدر های بی تجربه پیچیده است

لوریج این توانایی را دارد که بازار خسته کننده فارکس را تبدیل به یک بازار جذاب و پر هیجان نماید. متاسفانه هنگامی که بحث در مورد پول و سرمایه باشد، همیشه نمی توان هیجان انگیز بودن را یک ویژگی خوب دانست، اما در هر صورت لوریج می تواند این ویژگی را به هر بازاری ببخشد.

بدون وجود لوریج، حتی دیدن سود سالانه 10 درصدی نیز می تواند در حساب معامله گران، باعث شگفتی و خوشحالی آن ها شود. اما اگر در یک حساب از مقدار بسیار زیادی لوریج استفاده شود، آن حساب می تواند حتی در یک روز شاهد سود 10 درصدی باشد. معمولا مقادیر لوریج بسیار بالا هستند، اما برخی افراد با لوریج پنج درصد فعالیت می کنند. این نکته بسیار حائز اهمیت است که نوسانی که شما در هنگام معامله تجربه می کنید، بیشتر به خاطر لوریج معامله شما است و زیاد مربوط به دارایی پایه نیست. چون نوسانات نیز به نسبت لوریج شما بیشتر و تاثیر گذار تر می شود.

مقادیر لوریج

معمولا لوریج در مقادیر ثابت ارائه می شود، که این مقدار ثابت در بروکرها یا صرافی های مختلف، متفاوت است. هر بروکر یا صرافی بر اساس قوانین و مقررات خود مقدار لوریج را مشخص کرده و ارائه می دهد. این مقادیر معمولا برابر هستند با 50:1، 100:1، 200:1، و 400:1.

لوریج پنجاه به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش 50 دلار انجام دهید. به عنوان مثال اگر 500 دلار سرمایه داشته باشید، با استفاده از لوریج پنجاه به یک (50:1) می توانید تا مقدار 25000 دلار معامله انجام دهید.
توجه داشته باشید که لازم نیست حتما با تمام 25000 دلار معامله انجام دهید، بلکه می توانید تا این مقدار به تجارت بپردازید.

لوریج صد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش صد دلار انجام دهید. این مقدار لوریج، معمولا در یک حساب با حجم معامله (Lot) استاندارد به کاربران ارائه می شود. در این نوع حساب ها با حجم معامله استاندارد، مقدار سرمایه 2000 دلار، به شما این توانایی را می دهد که 200 هزار دلار پول را کنترل و با آن معامله کنید.

لوریج دویست به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش دویست دلار انجام دهید. این مقدار اهرم یا لوریج معمولا در یک حساب با حجم معامله اندک ارائه می شود. حداقل سپرده در این نوع از حساب ها با حجم معامله اندک، حدود 300 دلار است. با سپرده 300 دلاری در این حساب ها می توانید معاملاتی را تا مقدار 60 هزار دلار کنترل نمایید.

لوریج چهارصد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش چهارصد دلار انجام دهید. برخی از بروکرها اهرم یا لوریج چهارصد به یک را در حساب های با حجم معامله اندک ارائه می دهند.
مراقب بروکرهایی که این نوع از لوریج را برای حساب های کوچک ارائه می دهند باشید. هر فردی که با یک سپرده 300 دلاری در حساب فارکس خود بخواهد با لوریج چهارصد به یک معامله کند، ممکن است در عرض چند دقیقه کاملا نابود شود.
بروکرها، معامله گران را مجبور به سپرده گذاری با تنها 300 دلار نمی کنند، اما اگر این امکان را برای آن ها فراهم آورند، ممکن است از طریقی، ماجرا به سود شما تمام نشود.

معامله گران حرفه ای و لوریج

در اکثر مواقع، معامله گران و تاجران حرفه ای با لوریج کم معامله می کنند. هر کسی ممکن است دچار اشتباهات معامله شود، و در این صورت کم نگه داشتن اهرم یا لوریج، می تواند از سرمایه شما محافظت کرده و سود و درآمد شما را ثابت می سازد. بسیاری از معامله گران مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت حرفه ای و با تجربه، از مقادیر Leverage ده به یک و یا بیست به یک استفاده می کنند. بدون در نظر گرفتن این که بروکر یا کارگزار شما، چه خدماتی را در اختیار شما قرار می دهد، با این نوع از لوریج نیز می توانید معامله کنید. تنها کافی است پول بیشتری را سپرده گذاری کنید، و تعداد معاملات خود را کم نمایید.

مهم نیست که سبک کار شما چگونه است، بلکه همواره باید به یاد داشته باشید که وجود امکان لوریج در بروکر، به این معنا نیست که شما الزاما باید از آن استفاده کنید. در کل هر چه کمتر از لوریج استفاده کنید، بهتر است. برای این که متوجه شوید چه زمانی باید از اهرم استفاده کرد و چه زمانی استفاده از آن به شما ضرر خواهد رساند، باید تجربه کافی را به دست آورده باشید. به یاد داشته باشید که همیشه احتیاط به شما کمک می کند تا در طولانی مدت بتوانید به معاملات خود ادامه دهید.

چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟

یکی از مهمترین سوالاتی که تریدرهای ارزهای دیجیتال که به تازگی در این بازار شروع به کار کرده اند و به دلیل سرمایه اندک به لوریج تریدینگ بسیار علاقه مند هستند این است که لوریج مناسب برای معاملات کدام است و در بازه‌های زمانی مختلف کدام لوریج بهتر است.

یک قانون کلی که معمولا تریدرهای حرفه ای تر آن را در نظر می گیرند این است که ضریب لوریج یا اهرم باید با بازه زمانی معاملات رابطه معکوس داشته باشند.

نکته دیگری که باید حتما آن را در نظر داشته باشید این است که افزایش اهرم و استفاده از اهرم های با ضریب بالاتر باعث کاهش فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن شما می ‌شود. به همین دلیل ریسک از دست دادن سرمایه تان بیشتر می شود.

برای درک بیشتر مثالی از معامله گران اسکالپ و معامله گران سوئینگ را شرح می هیم. یک اسکالپر (Scalper) در بازار از تغییرات جزیی قیمت سود می برد و معمولا از نمودارهای دقیقه ای (یک دقیقه ‌ای، یا پنج دقیقه‌ ای) استفاده می کنند و معمولا اهرم‌های با ضریب 10 و یا در نهایت 25 را انتخاب می کنند. از سوی دیگر یک معامله گر سوئینگ (Swing Trader) که از طریق نوسان ‌گیری معامله می ‌کند، از اهرم‌های با ضریب کمتر مثلا 2 یا 4 استفاده می کنند. این یک انتخاب محافظه کارانه تر است چرا که پوزیشن سوئینگ تریدرها ممکن است برای روزها یا حتی هفته‌ها باز بماند و اگر لوریج بالا باشد امکان لیکوئید شدن تصادفی به وجود می آید.

در آخر در نظر داشته باشید که ارزهای مختلف از نظر نوسانات با یکدیگر تفاوت دارند و هر کدام ممکن است ساختار منحصر به فرد خود را داشته باشند. مثلا دامنه نوسانات بیت کوین در حالت عادی با ریپل کاملا متفاوت است. به همین دلیل قبل از انجام معامله روی یک ارز حتما در مورد رفتار معمول و دامنه نوسان اطلاعات کافی جمع آوری کنید و همانطور که بارها به آن اشاره شد هرگز با همه یا درصد بالایی از سرمایه خود وارد معاملات با اهرم نشوید.

مغازه سرقفلی بخریم یا نه؟

سرقفلی موردی است که در افرادی که در بازار کار می کنند و دارنده املاک تجاری هستند اطلاعات بیشتری از آن دارند زیرا برای این قشر مورد استفاده است.

سرقفلی حقی است که در املاک تجاری بوجود می آید و در املاک مسکونی موضوعیت ندارد.

دسترسی آسان به مطلب

تعریف سرقفلی مغازه

زمانی که فردی مغازه ای را می خرد که پیش از آن کسی در آن مغازه فعالیتی نداشته و فرد در آن شروع به کار می کند؛ می تواند آن مغازه را پس از مدتی بفروشد یا اجاره دهد یا حق سرقفلی آن را بفروشد.

زمانیکه صاحب ملک حق سرقفلی مغازه را به شخص دیگری می فروشد، بسیاری از اختیارات کماکان برای فروشنده باقی خواهد ماند.

این اختیارات شامل این موارد می شود:

1. خریدار سرقفلی حق ندارد هیچ تغییری در مغازه، بدون اجازه فروشنده ایجاد کند.
2. خریدار حق ندارد مغازه را بدون اجازه فروشنده به شخص دیگری بفروشد.
3. خریدار نمی تواند کسب و کار قبلی مغازه را تغییر دهد.

این موارد شرایطی است که ممکن است بین خریدار و فروشنده سرقفلی تغییر نماید.

انواع سرقفلی

سرقفلی ناشی از حق کسب و پیشه:

گاهی ممکن است یک مستاجر مغازه ای را اجاره کند و کسب و کاری را شروع نماید و موجب رونق و شهرت آن ملک شود. این موفقیت وی برای او حق سرقفلی ایجاد می کند و اگر بخواهد آنجا را تخلیه کند مالک باید حق سرقفلی به مستاجر بپردازد.

زیرا تلاش سالیان مستاجر باعث شهرت آن مکان شده است.

سرقفلی اصلی مغازه:

مالک مغازه، حق مالکیت را به خریدار نمی فروشد؛ بلکه تنها حق سرقفلی را به وی واگذار می نماید.

تفاوت حق سرقفلی مغازه و حق کسب و پیشه

حق کسب و پیشه حقی است که متعلق به به مستاجر است و قانون چنین حقی را برای مالک قائل نیست.

زمانیکه کسی ملکی را اجاره می کند و مدتی در آن به فعالیت می پردازد، شهرتی را در آن ملک بدست می آورد و باعث جذب مشتری و رونق در آن می شود.

لذا در این صورت برای وی حق کسب و پیشه برای مستاجر ایجاد می کند که در واقع مالک نمی تواند بدون رضایت وی درخواست تخلیه ملک را نماید.

این حق در راستای حمایت از مستاجر ایجاد می شود. اما سرقفلی هم برای مالک و هم برای مستاجر ایجاد می شود. دارنده حق سرقفلی دارای اختیاراتی است که خریدار سرقفلی پس از خرید بدون اجازه مالک حق فروش یا ایجاد تغییرات را ندارد.

این اختیارات در متن قرارداد نوشته می شود و در صورت سرپیچی از آن فروشنده سرقفلی حق اقدام قانونی دارد.

همچنین سرقفلی هیچ ارتباطی به شهرت و داشتن مشتری و رونق کاری فرد ندارد.

آیا سرقفلی مغازه خریداری شود یا خیر؟ مزایا و مضرات

مزایا: مزایای اصلی حق سرقفلی برای مالکان سرقفلی است.

زیرا زمانی که شما مالک سرقفلی باشد دارای حق و حقوق زیادی خواهید بود و اختیارات شما بسیار بیشتر از اجاره ملک است.

زیرا خریدار سرقفلی در این صورت محدودیت هایی خواهد داشت زیرا شما با اینکه حق سرقفلی را فروخته اید اما کماکان مالک محسوب می شوید و خریدار نمی تواند بدون اجازه ایجاد تغییرات نماید. همچنین اجازه تغییر شغل را نخواهد داشت.

همه این موارد در حیطه اختیارات مالک است.

مضرات: افراد مبلغ بالایی را بابت خرید سرقفلی پرداخت می نمایند و این در صورتی است که با وجود پرداخت مبلغ بالایی اما برای برخی از اقداماتشان نیاز به اجازه مالک ملک را دارند.

در واقع خیلی بهتر است که افراد، مالک یک ملک باشند تا اینکه به نوعی با خرید سرقفلی، همیشه شبیه به یک مستاجر بدون حق دخل و تصرف باشند.

این درست است که مستاجر مشکلی از بابت بیمه کردن مغازه و فروشندگانش نخواهد داشت اما در صورت تغییر شغل باید اجازه صاحب ملک را داشته باشد.

از طرف دیگر هرگونه تغییری نیازمند رضایت مالک است. در غیر این صورت با شکایت مالک امکان پس گرفتن مغازه وجود دارد.

در حال حاضر در بین مردم کمتر خرید و فروش سرقفلی دیده می شود و این بخاطر مشکلاتی است که در این نوع خرید و فروش وجود دارد.

تخلیه در بحث حق سرقفلی

در موارد ذیل مالک می تواند درخواست تخلیه ملک خود را بدون پرداخت حق کسب و پیشه بخواهد:

• مستاجر در ملک اقداماتی را بدون رضایت صاحب ملک انجام دهد و موجب تعدی و تفریط در ملک شود. مستاجر شغل خود را بدون اجازه مالک تغییر دهد و رضایت مالک مبنی بر تغییر شغل در قرارداد نوشته نشده باشد.
• مستاجر مبلغی را که باید ماهیانه پرداخت کند را نپردازد.

در این موارد مالک پس از پرداخت حق کسب و پیشه می تواند تقاضای تخلیه نماید:

• برای تخریب یا نوسازی ملک.
• شخص مالک بخواهد کسب و کار خود را در آن ملک داشته باشد.

زمانیکه مستاجر ملک را به شخص دیگری اجاره دهد و در قرارداد از این کار منع شده باشد، مالک نصف مبلغ حق کسب و پیشه را به وی بر می گرداند و سپس مغازه خود را پس بگیرد.

نتیجه گیری

سرقفلی ملک همان حق کسب و کار در ملک است که مالک مغازه می تواند را به شخص دیگری واگذار کند، بدون اینکه مالکیت را به آن شخص انتقال نماید.

خریدار سرقفلی اجازه تغییر شغل یا تغییرات فیزیکی محسوس را ندارد و حتما باید رضایت مالک وجود داشته باشد. البته لازم به ذکر این بدان معنا نیست که وی هیچ حقی در این خصوص ندارد.

اما برای تغییرات فیزیکی بزرگ مثل تغییر دکور باید اجازه مالک را داشته باشد.

حق سرقفلی برای مالک اصلی نیز به مرور زمان بوجود می آید. و در زمانی است که شخصی ملکی را که قبلا در آن هیچ داد و ستدی نبوده می خرد و کسب و کار خود را شروع می کند لذا سپس حق سرقفلی به مرور برای او بوجود می آید.

حق کسب و پیشه حقی است که قانون برای مستاجر قائل می شود و آن به سبب کسب شهرت و مشتری در آن منطقه است.

اما سرقفلی هیچ ارتباطی به رونق و شهرت ندارد بلکه هر مالکی پس از مدتی دارای این حق می شود و می تواند آن را بفروشد. به طور کلی بهتر است مردم به سمت خرید سرقفلی نروند زیرا مزایای انتقال مالکیت به طور مطلق و یا اجاره عین مزایای بیشتری برای افراد دارد و همچنین خریداران یا مستاجرین کمتر به مشکل بر می خورند

سوالات متداول

آیا کسی که سرقفلی می خرد می تواند آن را به شخص دیگری اجاره دهد؟

طبق ماده ۴۷۴ قانون مدنی: مستاجر می‌ تواند عین‌ مستاجره را به دیگری اجاره دهد، مگر این که در عقد اجاره خلاف آن شرط شده باشد.
بر اساس این قانون می توان گفت که مستاجر می ‌تواند ملک را به هر کس دیگری اجاره دهد، مگر این ‌که آنها در قرارداد اجاره حق واگذاری به غیر سلب شده باشد.

در صورت فوت مالک، آیا مشکلاتی در حق و حقوق خریدار سرقفلی پیش می آید؟

خیر. تمامی حق و حقوق خریدار به قوت خود باقی است و بعد از فوت در خصوص اقداماتی که خریدار قصد انجام آن را دارد، می تواند با ورثه مطرح نماید.

آیا کسی که سرقفلی را می خرد می تواند پس از مدتی شغل خود را تغییر دهد؟

خیر مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت نمی تواند مگر زمانیکه در قرارداد در خصوص شغل خریدار مطلبی ذکر نشده باشد یا در خصوص حق فرد مبنی بر تغییر شغل تصریح شده باشد؛ در این صورت است که می تاند شغل خود را تغییر دهد و در غیر این صورت نمی تواند.

شناسایی دو نقص عمده در معاملات آپشن

سارا جنگروی: معاملات آپشن از همان شروع به فعالیت، فضای رسانه‌ای در حوزه بورس‌های کالایی را تحت الشعاع قرار داد؛ به‌طوری‌که در این زمینه میزگردها و خبرهای مختلفی مخابره شد؛ خبرهایی که بیشتر از آنکه تعریف این نوع از قراردادهای معامله باشد به کلی گویی در این رابطه دامن زد؛ به‌طوری که در حال حاضر نیاز به شفافیت و تعریف این سبک از معاملات بیش از پیش احساس می‌شود که اساسا معاملات آپشن یا قرار داد اختیار معاملات خرید و فروش چیست؟ در دنیا چه سبک‌هایی دارد؟ در حال حاضر در ایران بیشتر با چه سبکی در حال معامله است؟ نقاط قوت و ضعفی که این معاملات را تشویق و تهدید می‌کند، چیست؟ پیش از آنکه به تعریف معاملات آپشن و بررسی ویژگی‌های آن بپردازیم باید به موضوع مهم دیگری توجه کنیم، بررسی‌های «دنیای اقتصاد» نشان می‌دهد که دو نقص در معاملات آپشن قابل شناسایی است که این دو ناشی از ساختار معاملاتی آپشن در بورس کالا است؛ به این معنا که مدل مورد استفاده معاملات مذکور از نوع اروپایی است که در این مدل تعداد سررسیدهای مورد معامله محدود است، همان‌طور که در حال حاضر یک سررسید (اسفندماه) در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرد.

سارا جنگروی: معاملات آپشن از همان شروع به فعالیت، فضای رسانه‌ای در حوزه بورس‌های کالایی را تحت الشعاع قرار داد؛ به‌طوری‌که در این زمینه میزگردها و خبرهای مختلفی مخابره شد؛ خبرهایی که بیشتر از آنکه تعریف این نوع از قراردادهای معامله باشد به کلی گویی در این رابطه دامن زد؛ به‌طوری که در حال حاضر نیاز به شفافیت و تعریف این سبک از معاملات بیش از پیش احساس می‌شود که اساسا معاملات آپشن یا قرار داد اختیار معاملات خرید و فروش چیست؟ در دنیا چه سبک‌هایی دارد؟ در حال حاضر در ایران بیشتر با چه سبکی در حال معامله است؟ نقاط قوت و ضعفی که این معاملات را تشویق و تهدید می‌کند، چیست؟ پیش از آنکه به تعریف معاملات آپشن و بررسی ویژگی‌های آن بپردازیم باید به موضوع مهم دیگری توجه کنیم، بررسی‌های «دنیای اقتصاد» نشان می‌دهد که دو نقص در معاملات آپشن قابل شناسایی است که این دو ناشی از ساختار معاملاتی آپشن در بورس کالا است؛ به این معنا که مدل مورد استفاده معاملات مذکور از نوع اروپایی است که در این مدل تعداد سررسیدهای مورد معامله محدود است، همان‌طور که در حال حاضر یک سررسید (اسفندماه) در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرد. اشکال دوم بالا بودن نرخ بهره با بازدهی مثبت ثابت در کشور ما است که باعث می‌شود قرارداد اختیار معامله زودتر از تاریخ سررسید اجرا شود. بررسی این ایرادات نشان می‌دهد که استفاده از مدل آمریکایی در معاملات آپشن بهینه‌تر خواهد بود.

تجربه معاملات آپشن در بورس‌های جهانی

در بورس‌های پیشرفته و سازمان یافته قراردادهای اختیار معامله برای اولین بار در سال ۱۹۷۳ به کار گرفته شدند. از آن زمان به بعد در بورس‌های مناطق مختلف جهان استقبال زیادی از این سبک معاملات شده است و حجم بسیار زیادی از این معاملات امروزه در بورس‌های اوراق بهادار و بورس‌های کالا و نفت و فلزات با ارزش مورد استفاده قرار می‌گیرد. مبنای معاملات در این روش بر پایه علوم پیشرفته ریاضی است که در این مقال مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت نمی‌گنجد؛ اما نگاهی گذرا به آن خواهیم داشت.

طراح این روش فیشر بلک و میرن شولز هستند که گام بزرگی در قیمت‌گذاری اوراق اختیار معامله برداشته‌اند و نتیجه کار آنها ارائه مدلی به نام بلک - شولز بود که این مدل تاثیر زیادی در نحوه قیمت‌گذاری پوشش ریسک اختیار معامله داشته و طراحان این مدل در سال ۱۹۹۷ به خاطر اهمیت این مدل موفق به کسب جایزه نوبل اقتصاد شدند.به گزارش «دنیای اقتصاد» و به تحلیل فرزان سهرابی، تحلیلگر بازارهای آتی در سال‌های اخیر بازارهای آتی و اوراق اختیار معامله یا همان آپشن تریدینگ در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری اهمیت بسیاری پیدا کرده‌اند که این اهمیت هر روز بیشتر می‌شود و هم‌اکنون به سطحی از نوآوری مالی رسیده‌ایم که ضروری است همه متخصصان در امور مالی از چگونگی کارکرد این بازارها و نحوه استفاده از آنها و همچنین سازوکار تعیین قیمت در این بازارها آگاه باشند و در واقع باید بدانند که معاملات آپشن بر اساس چه روش‌ها و با چه سبک‌هایی معامله می‌شوند و نقاط ضعف و قوت هر کدام از این سبک‌ها چیست.

به گفته وی، برای اینکه بخواهیم در ارتباط با نقاط ضعف و قوت هر دو سبکی که در معاملات آپشن در جهان انجام می‌شود نظر دهیم باید حداقل چند قرارداد معامله کرده باشیم. عملا پس از معامله و درگیر شدن سپرده و دارایی هر شخص است که می‌توان نظر داد که معاملات آپشن با توجه به اینکه ایرانیزه و با اقتصاد کشور منطبق شده، حال چه ایرادهایی به این طرح وارد است.سهرابی در ادامه با اشاره به اینکه باید از سبک معاملات آپشن شروع کرد، افزود: معاملات آپشن به دو سبک در دنیا صورت می‌گیرند: اول سبک اروپایی است که به دلیل سادگی در اجرایش در بازارهای سهام مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت استفاده می‌شود، زیرا فقط در تاریخ سررسید قرارداد را می‌توان اجرا کرد، در واقع قیمتی که قرارداد با آن تسویه می‌شود قیمتی است که در آخرین روز مشخص می‌شود.

این تحلیلگر بازارهای مالی در ادامه نوع دوم این معاملات را مورد بررسی قرار داد و گفت: در سبک قرارداد آمریکایی خریدار و فروشنده تا تاریخ سررسید می‌توانند نسبت به اجرای قرارداد با قیمت تسویه روزانه اقدام کنند؛ در واقع این دو سبک در «قیمت اجرا» با یکدیگر تفاوت دارند.

به گفته وی، به‌طور کلی چهار موقعیت برای اختیار معامله وجود دارد:

الف) موقعیت خرید در قرارداد اختیار خرید

ب) موقعیت خرید در قرارداد اختیار فروش

ج) موقعیت فروش در قرارداد اختیار خرید

د) موقعیت فروش در قرارداد اختیار فروش.

معاملات آپشن در ایران

سهرابی با اشاره به اینکه سبک بازار معاملاتی آپشن در ایران سبک اروپایی است به بررسی مزایا و معایب این سبک پرداخت و گفت: در معاملات آپشن دو گونه قرارداد اختیار معامله وجود دارد: «اختیار خرید» که به «call option» معروف است و طبق آن صاحب قرارداد حق خرید دارایی هم پیوند با آن را در زمان مشخص و در قیمت معین خواهد داشت. به گفته وی، دومین مورد قرارداد «اختیار فروش» است که به «put option» معروف است، این قرارداد حق فروش دارایی هم پیوند با آن را در یک زمان معین و با یک قیمت مشخص به صاحب آن اعطا می‌کند و قیمت مندرج در قرارداد بر اساس قیمت تسویه روز آخر در تاریخ معین اجرا می‌شود که به سبک معامله اروپایی موسوم است و به این دلیل که در حال حاضر معاملات آپشن در ایران به سبک اروپایی معامله می‌شود، باید مزایا و معایب این سبک و راهکارهای آن را بررسی کرد.

«معمولا تاریخ سررسید قراردادهای اختیار معامله آتی چند روز قبل یا در همان تاریخ سررسید دارایی پایه قرارداد آتی است و این روند به دلیل اجرای اختیار معامله در معاملات آتی است.»وی در توضیح این جمله گفت: شاید شخصی بخواهد اختیارش را تبدیل به معامله یا موقعیتی در قرارداد آتی کند در این صورت؛ تلفیقی از استراتژی‌های بازار آتی و آپشن می‌تواند به روند ایمن‌سازی سرمایه گذار بینجامد.تیک سایز یا ارزش جابه‌جایی به ازای هر قرارداد باید مطابق با معاملات آتی باشد یا درصدی معنادار از آن باشد.با توجه به اینکه در بورس ایران از روش اروپایی استفاده می‌شود، بهتر است با تاریخ سررسیدهای بلندتر مثلا در جداول ۴ ماهه معامله شود که در این صورت اختلاف قیمت‌های اعمال با دارایی پایه معنادار است.بنابراین اختلاف بیش از حد قیمت اعمال با دارایی پایه باعث افزایش ریسک سرمایه‌گذار می‌شود.قیمت اعمال با افزایش و کاهش قیمت دارایی پایه باید تغییر کند که این اتفاق رخ نمی‌دهد به دلیل سبک معامله آپشن اروپایی.

به گفته سهرابی در معاملات آپشن طراحی شده که در حال معامله است، در صورت تغییر دارایی پایه که همان سکه آتی است قیمت اعمال تغییر نمی‌کند، بلکه قیمت اعمال جدیدی باز می‌شود که قدرت انتخاب سرمایه‌گذار را بیشتر می‌کند، به دلیل اینکه مبنای تعیین قیمت اعمال که همان دارایی آتی است به دلیل نوسانات و متغیر بودنش تغییر می‌کند، قیمت اعمال هم باید تغییر کند، اما در معاملات آپشنی که در بورس کالا در حال انجام است به دلیل سبکی که الهام گرفته از سبک اروپایی است، قیمت اعمال تغییر نمی‌کند؛ بلکه با تغییر مبنای تعیین قیمت اعمال یک قیمت اعمال جدید باز می‌شود.در واقع مانند این است که یک سررسید جدید با یک قیمت اعمال متفاوت باز شود، چرا؟ به این دلیل که دارایی پایه‌اش که معاملات آتی سکه بوده به دلیل نوسانات دلار یا هر دلیل دیگری تغییر کرده، بنابراین قیمت‌های اعمال با توجه به نوسان قیمت دارایی پایه، الزاما در حال تغییر هستند.

خطرات صدور اختیار معامله بدون پوشش

این تحلیلگر بازارهای مالی در ادامه با تعریف اختیار معامله بدون پوشش گفت: این نوع اختیار معامله عبارت است از اختیار معامله‌ای که با یک موقعیت معاملاتی خنثی‌کننده در مورد دارایی پایه همراه نیست، به‌عنوان مثال سرمایه‌گذار همزمان با فروش اختیار خرید اقدام به خرید دارایی پایه در بازار آتی نکرده و خود را در معرض ریسک بالا قرار داده است.

وی افزود: مبلغ وثیقه یا ودیعه اولیه بابت صدور فروش یک قرارداد «اختیار خرید» بدون پوشش معادل بزرگ‌ترین عدد حاصل از دو روش زیر است:

۱) صد‌درصد عواید حاصل از فروش اختیار معامله به علاوه ۲۰ درصد قیمت دارایی پایه، منهای مبلغی که به ازای آن، مقدار اختیار معامله بدون ارزش است.

۲) صد‌درصد درآمد حاصل از فروش اختیار معامله به علاوه ۱۰ درصد قیمت دارایی پایه.

مبلغ ودیعه اولیه بابت فروش «اختیار فروش» نیز بزرگ‌ترین عدد حاصل از یکی از دو روش زیر است:

۱) صد در صد عواید فروش به علاوه ۲۰ درصد قیمت دارایی پایه، منهای مبلغی که به ازای آن اختیار معامله بی ارزش باشد.

۲) صد در صد عواید فروش به علاوه ۱۰ درصد قیمت اعمال.

سهرابی افزود: بنابر دلایلی که گفته شد تلفیق معاملات آپشن و آتی سکه که همان دارایی پایه نامیده می‌شود اجباری و ضروری است؛ ضمن آنکه تنها در چنین شرایطی است که معاملات آپشن کارآمدی خود را نشان می‌دهد و در نهایت موجب نقدشوندگی بیشتر بازار می‌شود.وی با اشاره به اینکه با توجه به نوسانات لحظه‌ای معاملات آتی به دلیل ماهیت آن مرسوم است از معاملات آپشن به روش آمریکایی درخصوص معاملات آتی استفاده شود گفت: این به آن دلیل است که دارایی پایه مرتبا در حال تغییر است و چون قیمت اعمال تغییر می‌کند نیاز به تسویه روزانه وجود دارد، اما در آپشن اروپایی فقط قیمت تسویه آخرین روز ملاک است، بنابراین استفاده از معاملات آپشن به روش اروپایی نمی‌تواند ۱۰۰درصد ریسک سرمایه‌گذار را پوشش دهد؛ به دلیل اینکه قیمت اجرا در پایان تاریخ سررسید مشخص نیست و نقدشوندگی بازار نسبت به سبک آمریکایی معاملات کمتر است.

وی با طرح این سوال که نتیجه این امر چیست، ادامه داد: بهتر است از روش آمریکایی در معاملات آپشن استفاده شود، به دلیل اینکه دارایی پایه (معاملات آتی) مرتبا در حال تغییر و نوسان است و قیمت تسویه در اختیار معامله‌گر قرار دارد و نقدشوندگی معاملات آپشن به سبک آمریکایی بهتر از معاملات آپشن به سبک اروپایی است. به عقیده وی دلیل دوم آن است که تیک سایز (به ازای هر واحد جابه‌جا‌یی، ارزش دارایی چقدر جابه‌جا‌ می‌شود) نوسان قیمت آپشن بهتر است درصدی معنادار از تیک سایز دارایی پایه که همان معاملات آتی است باشد. برای مثال اگر تیک سایز معاملات آتی ۵۰۰ تومان است بهتر است تیک‌سایز معاملات آپشن حداقل ۱۰۰ تومان باشد تا نوسان قیمت راحت‌تر صورت گیرد.سومین دلیل که سهرابی اشاره می‌کند آن است در صورتی که از روش آپشن آمریکایی استفاده شود قیمت اعمال باید روزانه یا حداقل هفتگی تغییر پیدا کند. بنابراین مرسوم است که از آپشن اروپایی برای معاملات سهام و شاخص سهام و از آپشن آمریکایی برای معاملات آتی طلا و اوراق خزانه استفاده می‌شود.به گفته وی، این موضوع یکی از دلایل رونق آپشن در معاملات طلا و اوراق خزانه است و در نهایت مزیت وجود معاملات آتی و آپشن در کنار یکدیگر این است که این موضوع اقدام به پوشش ریسک، آربیتراژ و سفته‌بازی را تسهیل می‌کند.

دو چالش در معاملات اروپایی آپشن

مهم‌ترین نکته در ارتباط با اختیار معامله قراردادهای آتی این است که اعمال اختیار معامله معمولا منجر به تحویل دارایی پایه نمی‌شود و در بیشتر شرایط و موقعیت‌ها دارایی پایه اختیار معامله (یعنی قرارداد آتی) عموما قبل از موعد تحویل مسدود می‌شوند. بنابراین در اینجا است که دلیل و لزوم استفاده از روش معاملاتی آپشن آمریکایی بیشتر نمایان می‌شود.به گفته وی، در واقع آپشن زمانی می‌تواند بهتر پوشش ریسک دهد که قبل از تاریخ سررسید دارنده اختیار بتواند قراردادش را اجرا کند و به یک معامله آتی تبدیل کند، اما در مدل اروپایی این اتفاق فقط در تاریخ سررسید رخ می‌دهد.سهرابی با اشاره به اینکه طولانی‌تر شدن زمان قرارداد اختیار معامله به پوشش ریسک، بهتر کمک می‌کند، افزود: در حال حاضر در بازار معاملاتی آتی فقط برای ماه اسفند شیوه اختیار معامله وجود دارد و برای ماه‌های دورتر مثل اردیبهشت، تیر، شهریور و آبان این امکان وجود ندارد؛ درحالی‌که اگر در معاملات آتی از ابزار اختیار معامله برای سررسیدهای طولانی‌تر استفاده کنیم، بهتر می‌توانیم ریسک را پوشش مزایا و معایب معاملات مابه التفاوت دهیم.

نقص دیگر که این تحلیلگر بازارهای مالی به آن اشاره می‌کند آن است که به دلیل وجود نرخ بهره بدون ریسک مثبت همواره احتمال دارد قرارداد اختیار معامله زودتر از تاریخ سررسید اجرا شود، بنابراین استفاده از روش آمریکایی نسبت به مدل اروپایی با ارزش تر است و نکته مهم این است که نرخ بهره بدون ریسک مثبت در ایران، رقمی بالاتر از دیگر نقاط جهان است.به زبان ساده اینکه چون نرخ بهره در ایران بالاتر از سایر نقاط دنیا است، ریسک معاملات آپشن هم بالاتر است و وقتی که از شیوه آپشن اروپایی استفاده می‌کنیم به دلیل ضعف در اجرای قرارداد (فقط در تاریخ سررسید قرارداد اجرا می‌شود) ریسک‌مان را نمی‌توانیم به خوبی پوشش دهیم، بنابراین به دلیل مثبت بودن نرخ بهره بدون ریسک باید اجازه دهیم که از معاملات آپشن آمریکایی استفاده شود که قراردادهای اختیار معامله تا قبل از تاریخ سررسید بتوانند اجرا شوند.

نکاتی که مدل قرارداد آپشن اروپایی را ایرانیزه کرده است

فقط کوتاه‌ترین سررسید می‌تواند اختیار معامله را در مناسباتش لحاظ کند، در صورتی که حداقل باید ۴ ماه سررسید آپشن وجود داشته باشد. به گفته سهرابی در واقع به این دلیل که معاملات نوپا و تازه است برای کاهش ریسک، تعداد سررسیدها را کاهش داده و به یک سررسید رسانده‌اند و از آن سو قیمت اعمال را افزایش داده‌اند که البته این موضوع با توجه به سبک معامله آپشن اروپایی که وجود دارد منطقی است. اما این موضوع منجر به کاهش ریسک ذاتی معاملات آتی نشده است، به این دلیل که اساسا سبک معاملاتی اروپایی کمتر می‌تواند ریسک را کاهش دهد. وی با اشاره به اینکه دومین موضوع این است که تیک سایز معاملات در حال حاضر در ایران کوچک است در حالی که حداقل باید به ۱۰۰ تومان برسد گفت: در ارتباط با ماهیت معاملات آپشن ایراد بزرگ این است که چرا از آپشن اروپایی استفاده شده است؟ در واقع آپشن اروپایی بیشتر به درد شاخص سهام می‌خورد (چون نوسان کمتری دارد)، ولی در معاملات آتی طلا به دلیل نوسانی که دارد بهتر است از مدل آمریکایی استفاده کنند. راه‌اندازی معاملات اختیار معامله یا همان آپشن تریدینگ یک واقعیت است که باید حتما انجام شود، در طول سال‌های قبل که معاملات آتی رونق داشته اگر معاملات آپشن وجود داشت اتفاقاتی که در زمان نوسانی شدن بازار از قبیل اورلوز شدن و. رخ می‌دهد حادث نمی‌شد، بنابراین در وجود معاملات آپشن و سوار کردن معاملات آتی یک امر ضروری است که زودتر از اینها باید رخ می‌داد، اما اینکه این سبک معامله هنوز جا نیفتاده هم یک موضوع طبیعی است، بنابراین با گذشت زمان ایرادها و معایبش گرفته خواهد شد و این روند کامل تر خواهد شد.

ابزار تریدینگ ویو

الهام هاشملو

• 1400/5/30
• 1008
• سایر مقاله ها

معرفی پلتفرم TradingView

در حال حاضر تریدینگ ویو یکی از بهترین پلتفرم‌ های معاملاتی مبنی بر وب محسوب می‌ شود که عرضه‌کننده نمودارهای قیمتی و ابزارهای وابسته به آن‌ ها می‌ باشد. تریدینگ ویو بستری رایگان و حرفه‌ ای برای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی و جهانی اعم از ارزهای دیجیتال، بازارهای سهام، فارکس، معاملات آتی، قراردادهای مابه التفاوت و نیز همه شاخص‌ های اصلی است که در اختیار معامله‌ گران قرار دارد. تعدادی از شرکت‌ ها در داخل کشور هم با بهره‌گیری از این بستر و داده‌ های بازار سهام در ایران، نمادهای بورس اوراق بهادار تهران را درون پلتفرم TradingView قرار داده‌ اند. در واقع تریدینگ ویو از پلتفرم‌ های کار با نمودار می‌ باشد که برای دسترسی به آن نرم افزار خاصی مورد نیاز نمی‌ باشد و از طریق مرورگر وب می‌ توان از آن استفاده کرد. به طور معمول بروکرها نرم افزارهای کار با نمودار مختص به خود را عرضه می‌ کنند که معمولا قدیمی بوده و برای ایجاد تغییرات، محدود است و البته استفاده از آن‌ ها هم چندان ساده نیست. این در حالی است که پلتفرم TradingView به طور تخصصی بر روی عرضه نمودارها به صورتی که تریدرها بتوانند نمودارها را مطابق با خواست و سلیقه خود شخصی‌ سازی نمایند، می‌ پردازد. افزون بر این، این پلتفرم به گونه‌ای یک شبکه اجتماعی برای تریدرها محسوب می‌ گردد که می‌ توان در آن با سایر افراد به بحث و گفت‌ و‌ گو پرداخت و تریدرهای مشهور را در آن دنبال کرد. برای تریدرهایی که به دنبال بهبود عملکرد خود می‌ باشند استفاده از این پلتفرم برایشان هزینه‌ بر است که البته می تواند یک سرمایه‌ گذاری به شمار رود.

چرا باید از پلتفرم TradingView استفاده کنیم؟

در پاسخ به این سوال دلایل زیر را با دقت بررسی می کنیم:

پلتفرم TradingView یکی از پلتفرم‌ های بسیار موفق محسوب می‌ شود. حتی می‌ توان گفت که موفقیت این پلتفرم بسیار قابل توجه است زیرا بیش از 9.8 میلیون سرمایه‌ گذار از این پلتفرم استفاده می کنند و تا به امروز بالغ بر 4 میلیون ایده معاملاتی و همچنین افزون بر 25 میلیون نمودار پست گردیده است. همچنین این پلتفرم از 18 زبان از جمله چینی، ترکی، روسی، پرتغالی، اسپانیایی و غیره پشتیبانی می‌کند.

در پلتفرم TradingView علاوه بر این‌ که می‌ توانید ایده‌ های خود را به اشتراک بگذارید، می‌ توانید از بهترین معامله‌ گران هم بیاموزید و از این طریق در عرصه معامله‌ گری پیشرفت کنید. در واقع شما می‌ توانید با دیگر معامله‌ گران چت کنید، ستاپ‌ های معاملاتی آن‌ ها را مشاهده کنید، با آن‌ ها تبادل نظر کنید و همچنین در مباحثه آن‌ ها شرکت نمایید.

پلتفرم TradingView بهترین فناوری را در هر سیستم عامل و هر دستگاهی در اختیار کاربران خود قرار می‌ دهد.

تریدینگ ویو در مقایسه با دیگر پلتفرم‌های معاملاتی اعم از TD Ameritrade، Tradestation و غیره از یکپارچگی بیشتری برخوردار است به طوری‌که هیچ یک از این پلتفرم‌ ها قادر به ایجاد سطحی از یکپارچگی به اندازه پلتفرم TradingView نیست.

مزایای استفاده از پلتفرم TradingView

در پلتفرم تریدینگ ویو امکان تقسیم‌بندی صفحه با چند نمودار وجود دارد:

با توجه به این‌که سبک معاملاتی شما به چه صورت است امکان دارد تمایل داشته باشید قبل از ورود به یک معامله، چند چارچوب زمانی را به طور هم زمان مشاهد کنید. در این صورت چنانچه پلتفرمی که با آن کار می‌کنید از چنین قابلیتی برخوردار نباشد مجبور خواهید بود که همواره بین بازه‌ های زمانی جا به جا شوید که در این صورت نشانه و همچنین رسم‌ هایی که انجام می‌ دهید تنها بر روی یک نمودار خواهد بود از این رو شما نمی‌ توانید به طور هم زمان چند نمودار در کنار هم داشته باشید. اما اگر از تریدینگ ویو استفاده کنید متوجه خواهید شد که در این پلتفرم می‌ توانید به طور همزمان چند نمودار را در یک صفحه مشاهده کنید. علاوه بر این چیزهایی که بر آن ترسیم می‌ نمایید هم روی آن‌ ها اعمال می‌گردد.

در این پلتفرم هر چیزی را روی هر نموداری می‌ توان رسم کرد:

چنانچه به ویژگی‌ های گرافیکی علاقه دارید با بهره‌ مندی از این پلتفرم قادر هستید از محدودیت‌ های متاتریدر که در آن تنها خطوط عمودی و افقی در اختیار کاربران قرار می‌ دهد رها شوید. هر چند در متاتریدر شکل‌ های متعدد و دیگر ابزارها موجود هستند اما در تریدینگ ویو در این زمینه قابلیت بالاتری وجود دارد. هر وقت که لازم باشد به فردی، چیزی را نشان دهید و یا بر روی نمودار چیزی بکشید تا در مراجعات بعدی از آن استفاده کنید کافی است که با استفاده از ابزار مداد که در این پلتفرم در نظر گرفته شده است به راحتی هر چیزی را که می‌ خواهید، بکشید.

پلتفرم TradingView از قابلیت یادآوری زمان معامله برخوردار است:

تریدینگ ویو همه امکانات مورد نیاز تریدرها را فراهم کرده است. یکی از مزایای این پلتفرم هشدارهایی جهت یاد آوری زمان معامله می‌ باشد. با توجه به این قابلیت می‌ توان اذعان داشت که زمانی جهت از دست دادن معاملات نیست.

استفاده از این پلتفرم سبب افزایش اشتیاق شما می‌شود:

در پلتفرم TradingView شما قادر هستید تا وضعیت خود و همچنین فعالیت‌ هایی که دارید با سایر افراد به اشتراک بگذارید که همین امر می‌ تواند اشتیاق و مسئولیت‌ پذیری شما را افزایش دهد. افزون بر این به کمک شبکه اجتماعی این پلتفرم، شما قادر به اشتراک‌ گذاری ایده‌ های خود با دیگران می‌ باشید.

پلتفرم تریدینگ ویو حاوی اطلاعات صحیحی است:

داده‌های این پلتفرم پیش از این‌ که منتشر شوند به وسیله تعدادی از سازمان‌ های تحقیقاتی مورد بررسی قرار می‌ گیرند. از این رو این داده‌ ها قابل اعتماد می‌ باشند.

در این پلتفرم امکان فیلتر نمودن بر طبق نیاز کاربر فراهم است:

در تریدینگ ویو فیلترهای گوناگونی به منظور یافتن اطلاعات وجود دارد که سبب می‌ شود تا کاربران به راحتی به اطلاعات مورد نظر خود دست پیدا کنند.

استفاده از این پلتفرم به کمک مرورگر وب امکان‌پذیر است:

با توجه به این‌ که برای استفاده از این پلتفرم باید از مرورگر وب استفاده کنید نیازی به نصب برنامه نمی‌ باشد. البته در نظر داشته باشید که پلتفرم TradingView می‌ تواند اعلان‌ ها را توسط pop-up، پیامک، ایمیل و یا اپلیکیشن‌ هایی که بر روی سیستم عامل‌ های اندروید و IOS نصب شده‌ اند به کاربر ارسال نماید. گفتنی است که دریافت پیامک در اکانت Premium امکان‌ پذیر می‌ باشد.

امنیت حساب در پلتفرم تریدینگ ویو بالاست:

بالا بودن امنیت حساب از مزایای بسیار مهم در بازارهای مالی می‌ باشد. یکی از دلایلی که موجب می‌ شود تا امنیت این پلتفرم بالا باشد خود شرکت تریدینگ ویو می‌ باشد که در صدد افزایش تعداد طرفدارانش است. بنابراین برای این‌ که طرفداران خود را از دست ندهد، امنیت حساب آن‌ ها را بالا می‌ برد. از دیگر مواردی که نشان‌ دهنده این امنیت می‌ باشد مسئله تایید کردن اعتبار می‌ باشد که لازم است با تایید هویت انجام گیرد. تایید هویت دو مرحله دارد که لازم است آن را طی کنید.

1. وارد حساب کاربری خود شوید.

2. گزینه Security را انتخاب نموده و سپس تایید هویت یا همان Two Factor Authentication را فعال نمایید.

از دیگر مواردی که امنیت بالای این پلتفرم را نشان می‌ دهد این است که شما علاوه بر رمز عبور بایستی یک کد یک بار مصرف هم جهت وارد شدن به حساب خود ثبت کنید. به عبارتی دیگر اگر رمز عبورتان مورد سرقت قرار گرفت باز هم جهت وارد شدن به حسابتان کافی نبوده و سارقین نمی توانند از آن استفاده کنند.

تریدینگ ویو کارایی بالایی دارد:

استفاده از زبان برنامه‌نویسی Pine Script در این پلتفرم سبب شده است تا از کارایی بالایی برخوردار باشد.

تا این‌جا با مزایای پلتفرم TradingView آشنا شدید. باید توجه داشته باشید که با وجود تمامی این مزایا، این پلتفرم معایبی هم دارد که در ادامه با آن آشنا خواهید شد.

معایب استفاده از پلتفرم TradingView

برخی اوقات نمودارها بروز نمی‌ شوند:

مشکلی که در این راستا وجود دارد این است که در برخی مواقع نمی‌ توانید اطمینان حاصل کنید که چیزهایی را که بر روی نمودار ترسیم نموده‌ اید ذخیره شده‌ اند یا نه. در برخی از مواقع که مرورگر خود را به سرعت می‌ بندید بعد از باز کردن مجدد آن متوجه می‌ شوید که متاسفانه همه تحلیل‌ هایی را که انجام داده بودید از بین رفته‌ اند.

در مواردی ملزم به پرداخت هزینه هستید:

پلتفرم TradingView قابلیت‌ های فراوانی را در اختیار تریدرها قرار می‌ دهد اما جهت استفاده از تعدادی از امکانات موجود در آن ملزم به پرداخت هزینه می‌ باشید. به عنوان مثال یک صفحه با چندین نمودار امکانی است که جهت استفاده از آن بایستی عضویت Pro خریداری نمایید. البته باید خاطر نشان کرد که برای کسی که می‌ خواهد به طور حرفه‌ ای کار کند، این هزینه چندان مطرح نیست اما در هر صورت این مسئله سبب می‌ شود تا بسیاری از تریدرهایی که تازه وارد هستند از استفاده از این پلتفرم اجتناب کنند.

این پلتفرم، معاملاتی نمی‌باشد:

پلتفرم TradingView به خودی خود یک پلتفرم معاملاتی نمی‌ باشد، به بیان دیگر شما نمی‌ توانید در آن سفارش ایجاد نمایید. از این رو باید گفت که پلتفرم TradingView تنها برای تمرین و تحلیل مناسب است. بنابراین چنانچه بخواهید به صورت واقعی معامله کنید لازم است در کنار این پلتفرم از یک پلتفرم معاملاتی هم استفاده کنید. معمولا پلتفرم‌های معاملاتی امکانات تحلیلی را در اختیار تریدری می‌ گذارند. افزون بر این امکان معامله هم در آن‌ ها وجود دارد این در حالی است که پلتفرم TradingView این گونه نیست. از دیگر معایب موجود در این پلتفرم می‌ توان به عدم ارائه اطلاعات کافی به منظور خرید و فروش روزانه در نسخه اختصاصی اشاره کرد. حال که با مزایا و معایب این پلتفرم آشنا شدید بهتر به نکاتی که پیرامون آن وجود دارد توجه کنید.

چند نکته درباره پلتفرم TradingView

چنانچه بعد از ذخیره نمودن صفحه‌ تان بخواهید آن را بروز کنید دیگر نمی‌ توانید خط روندهای پیشین را رسم کنید. چرا که نمودار در لحظه ذخیره شدن در تلفن هوشمندتان، از بین رفته است.

برای ورود به وب سایت TradingView لازم است شماره تلفن و ایمیل خود را ثبت نمایید.

با دستگاه‌های گوناگون و یا با تب‌ های مختلف مرورگر در یک زمان واحد با نمودار خود کار نکنید.

ذخیره کردن اتوماتیک را در منوی چیدمان که به نمودار مربوط است، غیرفعال کنید.

چنانچه نام کاربری و رمز عبور خود را فراموش نمودید، سعی کنید تا آن را از طریق مرورگر دریافت کنید. اگر نتوانستید این کار را انجام دهید تنها کافی است بر روی جمله«گذر واژه فراموش شده» کلیک کنید تا مراحلی را که لازم است پشت سر بگذرانید برایتان بیاورد.

چنانچه از چند دستگاه و یا از چند تب مرورگر استفاده می‌کنید از آپدیت کردن برنامه راه‌اندازی مجدد صفحه چیدن نمودارتان پرهیز کنید.

پلتفرم TradingView با مزایا و معایبی که دارد یک ابزار محسوب می‌ شود. از این رو شما به عنوان فردی که قرار است به سرمایه‌ گذاری و معامله بپردازید می‌ توانید از آن استفاده کنید. چنانچه طرز صحیح استفاده از آن را بدانید قادر خواهید بود موقعیت‌ ها را به فرصت تبدیل کرده و بیشترین سود را کسب کنید.

در پایان به شما پیشنهاد می کنم آموزش تحلیل تکنیکال بورس و ارزهای دیجیتال را مشاهده کنید.

۱۰ روش برای کسب درآمد از رمزارزها

در این مقاله به شما می‌آموزیم که چه موانعی بر سر راه کسب درآمد از رمزارز برای افراد تازه‌وارد و مبتدی وجود دارد. همچنین 10 روش مناسب و امن را معرفی خواهیم کرد.

آیا یک فرد مبتدی می‌تواند از سرمایه‌گذاری در رمزارز درآمد به دست آورد؟

سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارز می‌تواند سود هنگفتی ایجاد کند، اما به هر حال ریسک بالایی دارد. ممکن است به سرعت پول زیادی به دست آورید یا از دست دهید.

10 روش برای کسب درآمد از رمزارزها

روش‌های فراوانی برای کسب درآمد از رمزارزها وجود دارد اما تمام آنها مؤثر و امن نیستند. در اینجا 10 روش معتبر برای سرمایه‌گذاری در رمزارزها معرفی خواهیم کرد:

1. سرمایه‌گذاری بلند‌مدت

این روش ساده‌ترین راه برای کسب درآمد از رمزارزها است. برخی افراد به جای اینکه به معاملۀ رمزارزها بپردازند، تعدادی کوین خریداری کرده و در کیف پول خود نگهداری می‌کنند تا قیمت افزایش یابد و به سود برسند.

پیش‌شرط سرمایه‌گذاری بلند‌مدت این است که تحقیق کنید و به این نتیجه برسید که آن رمزارز مشخصی که برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید، در آینده سهم بیشتری از بازار را تصاحب خواهد کرد.

با اینکه کوین‌های دیجیتالی متفاوت و متنوعی وجود دارد اما پیشنهاد می‌کنیم ارزهایی با امنیت و نقدینگی بالا مانند بیت کوین (BTC)، لایت کوین (LTC) و ریپل (XRP) انتخاب کنید. این کوین‌ها در بازار رایج و محبوب‌اند. اگر روی یک کوین جدید سرمایه‌گذاری ‌کنید، گرچه ممکن است ارزان ‌قیمت باشد اما احتمال دارد بعد از مدتی از بازار ناپدید شود.

در حال حاضر افراد زیادی از بیت کوین سودهای‌ هنگفت به دست می‌آورند؛ زیرا آن را بین سال‌های 2011 تا 2012 خریداری کرده‌اند و برای مدت چند سال، حتی پس از آنکه قیمت بیت کوین به 8000 دلار رسید، آن را نگه داشته‌اند.

• آسان بودن
• مناسب مبتدیان

2. معاملۀ قرارداد مابه‌التفاوت رمزارز (Trade crypto CFDs)

هر کالایی که نوسانات قیمت داشته باشد، می‌تواند به شکل قرارداد مابه‌التفاوت (CFD) معامله شود. CFD در واقع ابزاری مالی محسوب می‌شود که با استفاده از آن می‌توانید معاملات لوریج (Leverage) و مارجین را روی بیت کوین انجام دهید. در معاملات مارجین، سرمایه از صرافی قرض گرفته شده و به وسیله‌ قابلیت لوریج افزایش می‌یابد.

CFD نوعی معامله مارجین با تاریخ تسویۀ به‌روز است. با استفاده از این معامله، می‌توانید دارایی خود را به منظور بازخرید آن، در قیمت پایین‌تر بفروشید و همچنین به منظور افزایش قیمت در آینده، بخرید. همچنین می‌توانید از نوسانات قیمت، هم در موقعیت کاهش قیمت و هم در موقعیت افزایش قیمت، سود ببرید. تحرک بازار اهمیتی ندارد؛ شما فرصت‌هایی دارید برای به دست آوردن عواید ریسکی ناشی از نوسانات بازار.

استفاده از CFD برای پوشش پرتفوهای فیزیکی، خصوصاً در بازارهای پرنوسان، در بین سرمایه‌گذاران امری رایج است.

از طریق قرارداد مابه‌ا‌لتفاوت (CFD) رمزارز می‌توانید با سپرده‌ای اندک به عنوان وجه تضمین اولیه، تا یک دهم بیت کوین معامله کنید.

• کسب سود از نوسانات قیمت رمزارز بدون مالکیت آن.
• امکان انجام معاملات مارجین که نسبت به معاملات معمولی سود بیشتری دارد.
• افزایش سود از طریق به‌کارگیری لوریج.
• توانایی استفاده از موقعیت Long و Short بدون محدودیت (کسب سود از طریق خرید و فروش رمزارز با پیش‌بینی افزایش و کاهش قیمت آن در قراردادهای آتی).
• معاملات با تاریخ تسویه به‌روز معامله
• (T+0) انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به سایر معاملات دارند.

• ریسک اصلی مرتبط با معاملات CFD لوریج را نیز در بر ‌می‌گیرد.
• برای بلندمدت مناسب نیست.

3. معاملات روزانه (Day Trading)

اگر بخواهید در مدت زمان کوتاهی از ارزهای دیجیتال کسب درآمد کنید، پس بهتر است ترید روزانه را امتحان کنید. ترید روزانه، نوعی استراتژی معاملاتی محسوب می‌شود که سرمایه‌گذاران طی آن در یک روز چندین مرتبه اقدام به خرید و فروش سفارشات می‌کنند. ترید کردن هم یک روش کسب درآمد از رمزارزها است.

نوسانات بیت کوین و سایر رمز‌ارزها باعث می‌شود که بازار ارزهای دیجیتال به یک ترن هوایی شباهت پیدا کند که برای معاملات روزانه ویژگی ایده‌آلی محسوب می‌شود. شما به عنوان یک معامله‌گر در طول روز آن‌قدر بالا و پایین می‌روید تا به سود برسید. در این شرایط، قیمت‌های پایین را جست‌وجو می‌کنید تا بتوانید در قیمت بالاتری بفروشید. اگرچه ممکن است که درآمد در این وضعیت کم باشد اما در بلندمدت به سود قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاران تبدیل خواهد شد.

ترید روزانه یک مهارت است که اگر برای درک چگونگی کارکرد آن وقت کافی بگذارید، به یک ماجراجویی تمام عیار تبدیل خواهد شد.

واضح است که در تمامی معاملات، هیچ کس نمی‌تواند برای همیشه برنده باشد؛ اما هدف معاملات روزانه این است که بیشتر برنده شوید.

سرمایه‌گذاران برای اینکه در معاملات روزانه موفق شوند، به دانش و مهارت بیشتری نیاز دارند. می‌توانید با یک حساب مجازی این نوع معاملات را تمرین کنید و هنگامی که تجربه کافی به دست آوردید، با حساب واقعی معامله کنید.

4. استخراج بیت کوین

استخراج یا ماینینگ (Mining) رمزارز ممکن است از سایر روش‌ها دشوارتر باشد؛ اما اگر استخراج موفقیت‌آمیز انجام شود، از سایر روش‌ها سودآور‌تر است. در واقع، استخراج بهترین روش کسب درآمد از رمزارزها است.

فرآیند استخراج رمزارز به وسیله دستگاه رایانه انجام می‌گیرد و به غیر از آن به نرم‌افزار، تجهیزات مخصوص، کیف پول رمزارز و مقدار زیادی برق نیاز دارید. در نظر بیشتر افراد، استخراج یک حرفۀ تخصصی محسوب می‌شود که برای سرمایه‌گذاران انفرادی مناسب به نظر نمی‌رسد.

استخراج بیت کوین اکثراً در انبار‌ها و سوله‌های بزرگی که از برق ارزان‌قیمت برخوردارند، انجام می‌شود. بعضاً تجهیزات مورد استفاد برای استخراج، گران‌قیمت هستند. برای مثال در سال 2017 که بازار صعودی بود، قیمت GPU به شدت افزایش یافت. هنگامی که بازار فرو می‌ریزد، می‌توانید تجهیزات استخراج را با قیمت کمتر خریداری کنید.

ماینرهای بیت کوین در سال‌های قبل نسبتاً سریع‌تر کوین استخراج می‌کردند، اما در سال 2019 استخراج ارزهای دیجیتال پیچیده‌تر شد. ماینر حرفه‌ای در مقیاس کلان فعالیت می‌کند که این مسئله کار را برای ماینرهای تازه‌وارد دشوار کرده است. البته شما هم می‌توانید با پرداخت حق عضویت به یک استخر ماینینگ ملحق شوید. تعدادی اپلیکیشن برای استخراج رمزارز وجود دارد که می‌تواند به شما در این مسیر کمک کند اما بیشتر جنبه سرگرمی دارد و نباید به چشم کسب درآمد هنگفت به آنها نگاه کنید.

• پتانسیل درآمدزایی بالایی دارد.

• هزینه بالای راه‌اندازی
• استفاده از آن نسبتاً دشوار است.

5. آربیتراژ (Arbitrage)

بعضی از سرمایه‌گذاران از روش آربیتراژ برای کسب درآمد از رمزارزها استفاده می‌کنند. آربیتراژ به این معنی است که به قصد سود، از یک صرافی ارز دیجیتال کوین خریداری کنید و با قیمت بیشتری به صرافی دیگر بفروشید.

• کسب سود آنی
• شرایط لازم حداقلی برای ورود

• فرصت خوب به ندرت وجود دارد
• ریسک بالای از دست دادن سود به خاطر نوسانات بازار رمزارزها

6. فاسِت رمزارز (Cryptocurrency faucet)

اگر به دنبال یک روش مؤثر و عملی برای کسب درآمد از مقادیر اندک رمزارزها می‌گردید، فاست رمزارز می‌تواند انخاب مناسبی برای شما باشد.

فاست رمزارز همانند شیر آبی در حال چکه کردن قطرات آب است. فاست در واقع وب‌سایتی است که هر چند دقیقه یکبار مقادیر نسبتاً کمی رمزارز مانند بیت کوین را به عنوان پاداش جهت بازدید یا وظایفی دیگر، طبق نیازمندی‌های وب‌سایت، برای کاربران آزاد می‌کند. این گونه وب‌سایت‌ها، به وسیله تبلیغات و بازدید ایجاد درآمد می‌کنند.

• استفاده آسان
• کسب درآمد آسان

• مقادیر نسبتاً اندک کوین
• نیاز به صرف ‌کردن زمان زیاد
• نمی‌تواند شما را پولدار کند

7. عرضۀ اولیۀ کوین (ICO)

ICO به معنی عرضه اولیۀ کوین است که به تأمین مالی جمعی شباهت دارد. ICO به کارآفرین‌ها این امکان را می‌دهد که منابع مالی خود را از طریق فروش ارزهای مجازی، بدون ریسک سرمایه افزایش دهند.

این روش می‌تواند بازدهی سرمایه‌گذاریتان را افزایش دهد، اما ریسک و نوسان بالایی دارد. ICO روشی پرچالش است و به همین دلیل باید در انتخاب ICO مناسب احتیاط کنید.

به دلیل مخاطرات این روش، بهتر است زمانی آن را انتخاب کنید که از مناسب بودن آن اطمینان حاصل کرده و به گونه‌ای سرمایه‌گذاری کنید که توانایی پذیرفتن زیان احتمالی را داشته باشید.

• فرصت سرمایه‌گذاری در مرحله نخستین کسب و کارها
• شرایط حداقلی برای ورود

• امکان کلاهبرداری
• حملۀ هکرها
• ریسک بالا

8. بازی‌های مبتنی بر رمزارز (Crypto gaming)

بازی‌ ‌های رمزارز نیز یکی از روش‌های نسبتاً رایج برای به دست آوردن بیت کوین است. در این روش، کاربران باید عناوین جدید بازی‌های خاصی را دانلود کرده و بازی کنند و به عنوان پاداش، بیت کوین دریافت کنند. شما نیز به راحتی می‌توانید با استفاده از یک گوشی تلفن همراه این بازی‌ها را دانلود کرده و بازی کنید. بعد از تکمیل کردن بازی، مقدار مشخصی بیت کوین دریافت می‌کنید.

• زمان‌بر بودن بازی
• کم ‌بودن مقدار بیت کوین

9. توسعه‌ دادن بلاک‌چین

توسعه بلاکچین تفاوت چندانی با توسعه‌ وب معمولی ندارد. بسیاری از توسعه‌دهندگان، اپلیکیشن خود را روی پلتفرم‌های مختلف مانند اتریوم و نئو (NEO) توسعه داده‌اند. شما می‌توانید با مشاهده تبلیغات، خرید، اشتراک و… از این برنامه‌ها پول به دست آورید.

باید توجه داشت که احداث و پیشتیبانی یک بلاکچین، کار آسانی نیست. این کدها برای همه قابل مشاهده و عمومی است. هر کس می‌تواند کدها را ببیند و خطاها و آسیب‌پذیری‌ها را بررسی کند. در واقع هر برنامه‌نویسی می‌تواند به آن تجاوز کند.

• دستمزد بالا
• روشی امن برای به دست آوردن کوین

• حتماً باید برنامه‌نویسی بلد باشید.

10. تبلیغ رمزارز از طریق بازاریابی پورسانتی

اگر صاحب یک وب‌سایت یا وبلاگ در مورد رمزارز‌ باشید، می‌توانید از این روش به درآمد برسید.

صنعت رمزارزها، به خصوص بیت کوین، در حال رشد است. اما محتوای مربوط به بیت کوین هنوز محدود و کمیاب است. شما می‌توانید از این فرصت استفاده کرده و وبسایت ویژه‌ای در این مورد بسازید و تلاش کنید مطالبی پیرامون موضوع بیت کوین به بصورت اخبار، نکات، اطلاعات ویژه و معرفی معاملات مربوط، منتشر کنید.

• هزینه اندک برای سرمایه‌گذاری
• ایجاد درآمد
• برنامه کاری منعطف

• حتماً باید یک وبسایت داشته باشید.
• نمی‌توانید برنامه‌های بازاریابی پورسانتی را در کنترل داشته باشید.
• شغل آزاد برای هر کسی مقدور نیست.

سخن پایانی

با اینکه سرمایه‌گذاری در حوزۀ ارزهای دیجیتال روندی صعودی پیدا کرده، اما هنوز کسب درآمد در این مسیر آسان نیست. تا دو سال پیش عده‌ای توانستند صرفاً با خوش‌شانسی در این حوزه کسب درآمد داشته باشند، اما امروز زمین بازی دگرگون شده و اکثر برندگان به وسیلۀ قدرت تجزیه و تحلیل، مهارت عالی و تجربه ارزشمند خود می‌توانند به سود برسند.

در این مطلب، 10 روش کسب درآمد از رمزارزها معرفی شد. بهتر است برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد از ارزهای دیجیتال، عجله نکنید و سعی کنید اطلاعات بیشتری کسب نمایید.