صندوق‌های کالایی قابل معامله

همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله بورسی(ETF)

صندوق های سرمایه گذاری در میان مردم جامعه از متدوال ترین راه ها برای سرمایه گذاری غیر مستقیم است ، به ویژه برای کسانی که از دانش و مهارت کافی برای سرمایه گذاری مستقیم برخوردار نیستند. صندوق های قابل معامله (ETF) نوعی از صندوق های سرمایه گذاری هستند که واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار سرمایه مبادله میشود و ساختاری شبیه به صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند.در این مقاله میخواهیم به بررسی کامل و جامعی از صندوق های قابل معامله بوررسی بپردازیم ، پس تا پایان این نوشتار همراه مدرسه بورس باشید. در پایان نیز ویدیو اموزشی همه چیز درباره صندوق های قابل معامله بورسی را نیز ببینید.

صندوقETF چیست؟

ETF کوتاه شده عبارت (Exchange Traded Fund) است، که به معنای صندوق هایی است که در بازار سرمایه میتوان واحد های سرمایه گذاری آنهار را مبادله کرد که در کشور ما به آنها صندوق های قابل معامله در بورس میگویند. از آنجایی که با سرمایه های خیلی کم میتوان در این صندوق ها اقدام به سرمایه گذاری کرد، از محبوبیت والایی برخوردار هستند.

تفاوت صندوق های سرمایه گذاری مشترک با صندوق های ETF

این دو صندوق مختلف علاوه بر اینکه شباهت های بسیاری دارند ، تفاوت هایی هم دارند. مهمترین تفاوت این دو ، نحوه و روش معامله آنهاست.به این صورت که صندوق های ETF همانند سهام با داشتن کد بورس ، از طریق کارگزاری ها قابل خرید و فروش هستند، اما برای معامله دیگر صندوق ها باید به مراجع و مراکز آنها مراجعه کنید.اینکه صندوق های ETF را میتوان در بورس معامله کرد باعث میشود که از مزیت دیگری هم برخوردار باشند که آن هم نقدشوندگی بالای آنها با بهره گیری از پتانسیل بازار سهام است.لازم به ذکر است که کنترل عرضه و تقاضا و نقدشوندگی این صندوق ها را بازارگزدان ها برعهده دارند.
تفاوت دیگر این صندوق ها به مالیات مربوط است ؛ به این صورت که معامله صندوق های ETF شامل مالیات نمیشود اما مبادله سایر صندوق ها مشمول مالیات است.

ویژگی‌های صندوق‌های قابل معامله(ETF)

ملموس ترین ویژگی این دسته از صندوق ها قابلیت داد و ستد آنها در بازاری با نقدشوندگی بالا چون بازار بورس است که در مدت و ساعت معینی به طور روزانه انجام میشود.از دیگر ویژگی های صندوق های قابل معامله در بورس میتوان صندوق‌های کالایی قابل معامله به ایجاد سبد دارایی متنوع ( انواع اوراق بهادار و کالاهای فیزیکی) ،انعطاف پذیری بالا،صرفه جویی مالیاتی و تسهیل سرمایه گذاری برای عامه مردم اشاره کرد.
به روزرسانی NAV (Net Asset Value) که همان خالص ارزش دارایی‌ها است ،در این دسته از صندوق ها به صورت شفاف و منظم ،هر 2 دقیقه یک بار انجام می‌شود و با انتشار در سایت رسمی صندوق مربوطه در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌گیرد و لازم نیست مانند سایر صندوق ها یک روز کامل منتظر بمانید تا NAV یا خالص ارزش دارایی اعلام شود.

مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله

کارمزد کم : از مهمترین مزایای این صندوق ها میزان کارمزد آنهاست که در مقایسه با سهام بسیار کمتر است.
تسهیل فرایند سرمایه گذاری : همانطور که از نام این صندوق ها پیداست، قابل معامله در بورس هستند و همین امر موجب میشود که فرایند سرمایه گذاری در آن برای متقاضیان بسیار آسان، روان و پرسرعت انجام شود.
تنوع در تعداد صندوق ها : خوشبختانه در حال حاضر تعداد کثیری از صندوق های قابل معامله در بورس فعالیت میکنند و این تنوع باعث میشود که سرمایه گذاران با توجه به معیار ها و تحلیل های خود بتوانند از میان گزینه های متعدد بهترین را انتخاب کنند.
شفافیت : از آنجایی که این صندوق ها تحت نظارت سازمان بورس هستند، از شفافیت اطلاعاتی بالایی برخوردار هستند؛ از این رو سرمایه گذاران میتوانند با اطمینان بیشتری اقدام به سرمایه گذاری در آن کنند.
محاسبه آنی NAV : میزان (NAV)یا ارزش خالص دارایی های سایر صندوق ها اصولا برای روز کاری بعد محاسبه میشوند ولی در صندوق های ETF، میزان ارزش خالص دارایی ها هر دو دقیقه یک بار محاسبه میشود و در خرید آنلاین و محاسبه قیمت واحد های صندوق مشکلی وجود ندارد.

انواع صندوق‌های قابل معامله (ETF)

صندوق های درآمد ثابت : بخش اعظمی از پرتفوی این صندوق ها از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شده و به همین دلیل سرمایه گذاری در این صندوق ها بدون ریسک بوده. بازدهی سالانه این صندوق ها در بیشتر مواقع چند درصد بیشتر از بازدهی سپرده های بانکی است. در صندوق‌ درآمد ثابت حداقل 70 درصد از دارایی‌ها متشکل از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه هستند.

صندوق‌های سهامی

صندوق های سهامی، همان‌طور که از نامشان پیداست پورتفویی با تعداد و وزن بالایی از سهام دارند و ریسک این صندوق ها به مراتب بیشتر از صندوق های درآمد ثابت بوده و متناسب با این ریسک میزان بازدهی بالاتری هم نسبت به این صندوق ها خواهد داشت. بدیهی است که احتمال تحقق زیان و کم شدن قیمت واحد های این صندوق ها متناسب با سهام پورتفوی آن ها وجود دارد و میتوانند سرمایه گذاران خود را متضرر کنند. 70 درصد دارایی این صندوق‌ها از سهام تشکیل می‌شود.

صندوق‌های مختلط

صندوق های مختلط، مخلوطی از دو نوع صندوق قبلی یعنی درامد ثابت و سهامی هستند. در واقع حداقل 40 درصد از دارایی این صندوق‌ها را سهام، 40 درصد را اوراق با درآمد ثابت و 20 درصد باقی‌مانده را از بین سهام یا اوراق برمیگزینند. در نتیجه میزان ریسک این صندوق ها از صندوق های درآمد ثابت بیشتر و از صندوق های سهامی ، کمتر است.

صندوق های کالایی

صندوق‌ کالایی یکی از ابزارهای نوین در بورس کالای ایران است که در آن کالایی معین با سازوکار خاص معامله می‌شود و سرمایه‌گذار به جای خرید صندوق‌های کالایی قابل معامله و فروش کالای فیزیکی، به خرید و فروش واحدهای صندوق آن کالا را میپزدازد. در واقع سبد دارایی‌های صندوق کالایی به جای سهام و انواع اوراق از کالا تشکیل می‌شود.
شناخته شده ترین صندوق های کالایی قابل معامله در بورس ایران صندوق های طلا و زعفران هستند که بخش بزرگی از دارایی آن ها شامل گواهی های طلا و زعفران است.

صندوق های قابل معامله(ETF) دولتی

صندوق های قابل معامله دولتی نوعی از صندوق های سهامی قابل معامله در بورس هستند که تمام دارایی آن ها متشکل از سهام یک صنعت است. به عنوان مثال صندوق های دارایکم و پالایش یکم دو صندوق دولتی قابل معامله در بورس هستند که دارایی صندوق دارایکم شامل سهام چند بانک و شرکت بیمه ای است و دارایی صندوق پالایش یکم شامل چند شرکت پالایشگاهی است. دواقع دولت برای فروش سهام خود در این شرکت ها از این صندوق ها استفاده کرده است.

میزان بازدهی صندوق های قابل معامله (ETF)

با توجه به دارایی های گوناگون این صندوق ها و ماهیت آنها ،میزان بازدهی شان متفاوت است.بازدهی صندوق های درآمد ثابت نزدیک یا حتی کمی بیشتر از سپرده بانکی ؛بازدهی صندوق های سهامی نزدیک به شاخص کل و سهام ؛بازدهی صندوق های مختلط هم عددی بین بازدهی صندوق های درآمد ثابت و سهامی است. میزان بازدهی صندوق های کالایی هم باتوجه به نوسانات قیمت کالایی که در سبد صندوق ها می باشد ، متغیر است.به عنوان مثال قیمت واحد های صندوق زعفران از نوسانات قیمت زعفران در بازار تاثیر می پذیرد.

شیوه خرید و فروش واحدهای صندوق های قابل معامله (ETF)

ابتدا باید با ثبت نام در سامانه سجام ،اقدام به دریافت کد بورسی کنید؛سپس صندوق‌های کالایی قابل معامله با انتخاب کارگزاری موردنظر و دریافت نام کاربری و رمزعبور خود ،از طریق پنل معاملاتی خود اقدام به خرید و فروش واحد های صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) کنید.
برای اطلاع از مشخصات این صندوق ها اعم از میزان بازدهی گذشته،سایت صندوق،نوع آنها و … میتوانید به سایت www.fipiran.ir مراجعه کنید و اطلاعات مربوطه را کسب کنید.

ساعت معامله صندوق های قابل معامله (ETF)

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از نوع سهامی و مختلط صندوق‌های کالایی قابل معامله در زمان پیش گشایش 8:45 تا 9، گشایش ساعت 9 و حراج پیوسته از 9 تا 12:30 انجام میگیرد.
• صندوق های درآمد ثابت در زمان پیش گشایش 8:45 تا 9، گشایش ساعت 9 و حراج پیوسته از 9 تا 15 انجام میگیرد.
• صندوق های کالایی در زمان پیش گشایش 8:45 تا 9، گشایش ساعت 9 و حراج پیوسته از 9 تا 15 انجام میگیرد.

میزان کارمزد صندوق های قابل معامله (ETF)

با توجه به این که معامله واحد های این صندوق ها قانون(توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل 44 قانون اساسی)،مشمول مالیات نمیشود؛ کارمزد معاملات صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) به شرح زیر است :

کارمزد معاملات صندوق های در سهام :

کارمزد خرید : 0.116 درصد
کارمزد فروش : 0.11875 درصد

کارمزد معاملات صندوق های مختلط :

کارمزد خرید : 0.06075 درصد
کارمزد فروش : 0.066125 درصد

کارمزد معاملات صندوق های درآمد ثابت :

کارمزد خرید : 0.01875 درصد
کارمزد فروش : 0.01875 درصد

ویدیو آموزشی همه چیز درباره صندوق‌های قابل معامله بورسی

سخن آخر

تا به اینجا تمام نکات لازم درباره صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) آموختیم و میدانیم که یکی از کم ریسک ترین و جذاب ترین گزینه ها برای افرادی است که از دانش و مهارت کمتری برای سرمایه گذاری مستقیم برخوردار هستند.پس به خوبی از این صندوق ها استفاده کنید.از همه شما ،همراهان گرامی مدرسه بورس سپاسگذاریم که تا پایان این مقاله با ما همراه بودید. بسیار خوشحال میشویم اگر درخواست ها و پیشنهادات و انتقادات خود را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید.
شما میتوانید با شرکت در دوره جامع نوابغ بورس و سرمایه گذاری هر انچه که برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار حرفه ای لازم دارید بدست آورید.

12 دیدگاه برای “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله بورسی(ETF) ”

ممنون عالی بود، سوال اینکه سود صندوق امين یکم کجا واریز میشه ؟ به پرتفو؟ و این صندوق ها با روند شاخص کل ممکنه یک ماه سود ندهند؟

سلام
سود صندوق امین یکم به حساب سجام شما واریز می شود و هیچ ارتباطی به شاخص کل ندارد. معمولا سود را پایان هر ماه واریز می کنند…و اگر سوال یا ابهامی داشته باشید می توانید با اطلاعات صندوق برای دریافت اطلاعات کامل تماس بگیرید.

سلام وقت شما بخیر ، ممنونم از آموزش های خوبتون ، یه سوال داشتم من اگه برای اولین بار بخوام یه صندوق etfبخرم باید حتما به صندوق حضوری مراجعه کنم یا بزای بار اولم هم میشه خودم اقدام به خرید کنم ؟

سلام و درود
در مورد etf لازم نیست شما به جایی مراجعه کنید . صندوق های مشترک فقط باید مراجعه به دفتر صندوق داشته باشید. در مورد etf باید کد بورسی داشته باشید و نمادهای آن را در بورس بشناسید و در بورس مانند سهم خرید و فروش کنید.

صندوق‌های کالایی قابل معامله

صندوق صندوق‌های کالایی قابل معامله های قابل معامله ETF متشکل از سبدی از دارائی های شرکت های مختلف، سهام شرکت های مختلف می باشد و همچنین صندوق های شاخصی که از انواع متداول این صندوق های قابل معامله ETF می باشد. اگرچه این صندوق ها می توانند در هر صنعت، گروه ، کالا، اوراق یا حتی نفت و طلا نیز سبدی قابل معامله تشکیل دهند. همچنین این صندوق ها می توانند استراتژی های مختلفی را نیز در دستور کار خود قرار دهند.

از مشهور ترین صندوق های قابل معامله ETF در دنیا، صندوق شاخص S&P 500 می باشد، که متشکل از سهام شرکت های این شاخص است. در عین حال، صندوق های قابل معامله ETF انواع مختلف از سرمایه گذاری ها را صندوق‌های کالایی قابل معامله صندوق‌های کالایی قابل معامله درون خود جای دهند و یا ترکیبی از سرمایه گذاری های مختلف را در سبد خود بگنجانند. از ویژگی های صندوق های قابل معامله ETF ، سهولت در خرید و فروش آنهاست که به آسانی خرید و فروش سهام قابل معامله می باشند. همچنین، قیمت صندوق های قابل معامله ETF توسط بازار و از طریق عرضه و تقاضا تعیین می شوند و ممکن است به صورت روزانه نوسان داشته باشند. همچنین، عرضش این صندوق ها از برآیند دارائی های آنها محاسبه می گردند.

این صندوق ها از اقبال بالایی در سال های اخیر در دنیا مواجه شده اند به طوریکه در سال 2008 تنها 700 میلیارد دلار در این صندوق ها سرمایه گذاری شده بود، و در سال 2018 این رقم به بیشتر از 4 تریلیون افزایش یافت.

از ویژگی های مثبت این صندوق ها، تنوع دارائی های آنها می باشد، دارائی این صندوق ها می تواند شامل بیش از 100 سهم شرکت های مختلف در صندوق‌های کالایی قابل معامله گروه های مختلف، یا می تواند به یک گروه خاص محدود باشد. برای مثال صندوق های قابل معامله بانکی، سبدی شامل سهام بانک های مختلف را شامل هستند.

انواع مختلف صندوق های قابل معامله ETF

در دنیا انواع مختلف این صندوق ها مورد توجه سرمایه گذاران برای مقاصد مختلفی مانند، سفته بازی، نوسان گیری، افزایش قیمت، یا تنوع بخشی به دارائی ها قرار دارد. در ادامه انواع مختلف این صندوق ها معرفی میگردد،

صندوق های قابل معامله ETF با دارائی اوراق که می تواند شامل اوراق دولتی، قرضه، اجاره و مشارکت باشد.

صندوق های قابل معامله ETF با دارائی سهام صنعتی خاص، که دارائی های آنها شامل سهام یک صنعت خاص مانند، فولاد، یا صنعت نفت و پتروشیمی می باشد.

صندوق های قابل معامله ETF کالایی که شامل مجموعه ای از کالاها مانند نفت خام یا طلا می باشد.

صندوق های قابل معامله ETF ارزی که شامل سرمایه گذاری بر روی جفت ارزهایی مثل دلار و یورو می باشد.

صندوق های قابل معامله ETF معکوس که استراتژی آنها کسب سود از طریق فروش استقراضی می باشد.

از صندوق های قابل معامله ETF مطرح در دنیا می توان به SPY که که قدیمی ترین ETF دنیا است و دنباله رو شاخص S&P است اشاره کرد، همچنین IWM که دنباله رو شاخص Russell 2000 ، QQQ که دنباله رو شاخص Nasdaq است می توان اشاره کرد.

ویژگی های صندوق های قابل معامله ETF

خریداران این صندوق ها می توانند انتظار پرداخت مبلغ پایین تر کارمزد و یا حتی تخفیف قابل توجه کارمزد را در مقایسه با خرید جداگانه ی سهم شرکت های موجود در صندوق ها داشته باشند، که در نهایت می تواند به نفع سرمایه گذاران باشد. همچنین صندوق‌های کالایی قابل معامله ویژگی دیگر این صندوق ها ریسک پایین این صندوق ها به علت گسترده بودن دایره سرمایه گذاری این صندوق ها می باشد.

عرضه صندوق های قابل معامله ETF در ایران

طبق قانون قرار است باقی‌مانده سهام دولت در شرکت‌های فعال در بورس و فرابورس در قالب صندوق‌های قابل معامله (ETF) واگذار و به عموم مردم تخصیص داده شود. طبق گفته رئیس‌کل سازمان خصوصی‌سازی، در این میان یک نوع صندوق تحت عنوان صندوق مالی به عرضه سهام گروه بانکی و بیمه‌ای می‌پردازد . در این راستا باقی مانده سهام دولت در بانک‌های صادرات، ملت و تجارت و همچنین باقی‌مانده سهام دولت در سهام بیمه البرز و بیمه اتکایی امین واگذار خواهد شد .

جزئیات و نحوه خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF

۱ - نحوه خرید این سهام از طریق شرکت‌های کارگزاری بورس و سامانه‌های آنلاین معاملاتی و درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌های منتخب (بانک‌های ملت، تجارت و صادرات) است .

۲ - مدت‌زمان پذیره‌نویسی از ۱۴ الی ۳۱ اردیبهشت‌ماه است و برای این صندوق اولیه، بانک‌های صادرات، تجارت، ملت، بیمه البرز و بیمه اتکایی امین برای عرضه انتخاب شده‌اند .

۳ - پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری این دستورالعمل صرفاً شامل اشخاص حقیقی ایرانی بوده و اشخاص حقوقی نمی‌توانند در پذیره‌نویسی شرکت کنند و استفاده از حساب آنها برای پرداخت وجوه امکان‌پذیر نیست .

۴ - پذیره‌نویسی افرادی که کد بورسی دارند از طریق کارگزاری‌ها و یا از طریق بانک‌های نام‌برده (بانک‌های ملت، تجارت و صادرات) امکان‌پذیر است .

۵ - آن دسته از افرادی که کد بورسی ندارند با داشتن حساب در بانک‌های مورد نظر می‌توانند از طریق درگاه‌های حضوری و غیرحضوری که توسط خود بانک‌ها اعلام خواهد شد، اقدام کنند .

* در صورتی که فرد در بانک‌های نام‌برده فاقد حساب باشد، بانک مکلف است حضوری و یا غیرحضوری فرد و اطلاعات پذیره‌نویسی که شامل: نام، نام خانوادگی، شماره ملی، تاریخ تولد، نام پدر، کد پستی و شماره تلفن همراه است را بپذیرد .

۵ - این سهام به میزان ۲۰درصد تخفیف داشته و سقف خرید برای هر نفر دو میلیون تومان و امکان فروش آن پس از دوماه است .

تجزیه و تحلیل کارکرد کشف قیمت صندوقهای قابل معامله طلا در ایران

یکی از ابزارهای مالی جدیدی که به تازگی وارد بازار سرمایه کشور شده است، صندوق‌های قابل معامله کالایی (ETF) با دارایی پایه طلا می‌باشد. هدف از نگارش مقاله حاضر پاسخ به این سؤال است که آیا ETF های طلا در ایران به یکی از کارکردهای اصلی خود، یعنی کشف قیمت صحیح دست یافته است یا خیر؛ برای بررسی این موضوع، از اطلاعات مربوط به قیمت‌های روزانه سکه تمام بهار آزادی طرح امام خمینی (ره) و یکی از صندوق طلای فعال از تاریخ 20/03/1396 تا 27/06/1398 استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد که علیت از بازار نقدی به سمت بازار ETF طلا بوده و 64 درصد کشف قیمت در بازار نقدی صورت می‌گیرد و این ابزار صرفاً پیرو بازار نقدی می‌باشد. معیار خطای ردیابی نشان از عملکرد بهتر بازار نقدی داشته و رهیافت انحراف قیمت‌گذاری نیز بیانگر این است که ETF طلا نسبت به بازار نقدی کمتر مورد اقبال عمومی بوده است. بنابراین کارکرد کشف قیمت مورد انتظار برای ETF های طلا در ایران محقق نشده است که البته با توجه به عمر کوتاه ETF های طلا و حجم کوچک بازار آن نسبت به بازار نقدی سکه، نتایج به دست آمده با واقعیت‌های اقتصادی ایران تطابق دارد.

کلیدواژه‌ها

• صندوقهای قابل معامله طلا
• کشف قیمت
• خطای ردیابی
• انحراف قیمت گذاری

20.1001.1.22519165.1399.11.44.19.4

عنوان مقاله [English]

Gold Exchange Traded Fund : Price Discovery and Performance Analysis

نویسندگان [English]

• mahdi shaerattar
• akbar mirzapourbabajan

Department of Economics, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, iran

چکیده [English]

The paper aims to examine the price discovery process and the performance of Gold Exchange Traded Funds (ETF) in Iran Mercantile Exchange (IME) for the period 2017/06/10 – 2019/09/18.
The study has employed Johansen cointegration and Johansen’s Vector Error Correction Model (VECM) for the price discovery analysis. The results show that the spot prices lead the Gold ETF price during the study period and ETF is only following the spot prices. Also Tracking Error analysis shows that, Gold ETF have neither outperformed nor underperformed the spot price. Price Deviation analysis indicates that Gold ETF is trading lower than the spot price of gold. The entire analysis reveals that although the price discovery takes place in the spot market, Gold ETF have performed as well as physical gold and the slight difference in price with that of Gold is only because of certain fees, which are applicable in the management of Gold ETF. Therefore, the expected price discovery for gold ETF in IME has not been realized.

پذیره نویسی هشتمین صندوق طلای بازار سرمایه در بورس کالا

پذیره نویسی واحدهای صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا با نماد «نفیس» از روز سه شنبه (26 مهر) در بورس کالای ایران آغاز می‌شود.

به گزارش صدای بورس، واحدهای سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا براساس مجوز سازمان بورس و مشخصات اعلامیه پذیره نویسی از طریق بازار صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله بورس کالای ایران پذیره نویسی می‌شود.

صندوق سرمایه گذاری طلای صبا از نوع صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا (ETF) بوده و موسسان آن، شرکت سهانی خاص سبدگردان اندیشه صبا و شرکت سهامی عام سرمایه گذاری صبا تامین است.
از دیگر ارکان این صندوق می‌توان به شرکت سهامی خاص سبدگردان اندیشه صبا به عنوان مدیر، موسسه حسابرسی بهراد مشاور به عنوان متولی، صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی صبا گستر نفت و گاز تامین به عنوان بازارگردان و موسسه حسابرسی رازدار به عنوان حسابرس اشاره کرد.
هدف از تشکیل صندوق، جمع آوری سرمایه از سرمایه گذاران و اختصاص آن‌ها به خرید انواع اوراق بهادار مبتنی بر کالا به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری، بهره گیری از صرفه جویی‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه گذاران است.
موضوع فعالیت صندوق، سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا پذیرفته شده در بورس کالای ایران است.
موسسان 100 درصد از واحدهای سرمایه گذاری ممتاز صندوق به تعداد 2 میلیون واحد را متعهد شده و مابقی واحدهای سرمایه گذاری صندوق به تعداد 98 میلیون واحد به ارزش مبنای هر واحد 10 هزار ریال برای پذیره نویسی و خرید عموم عرضه می‌شود.
به گزارش خبرگزاری آریا به نقل از کالاخبر,به این ترتیب تعداد واحدهای سرمایه گذاری قابل انتشار 100 میلیون واحد بوده که 2 میلیون واحد به صورت واحدهای سرمایه گذاری ممتاز از سوی موسسان پذیره نویسی شده و 98 میلیون واحد آن با ارزش اسمی هر واحد 10 هزار ریال پذیره نویسی عمومی می‌شود و هر یک از دارندگان واحدهای سرمایه گذاری به نسبت تعداد واحدهای سرمایه گذاری خود در خالص دارایی‌های صندوق سهیم اند، اما حق تصمیم گیری در مورد دارایی‌های صندوق در چارچوب اساسنامه منحصرا از اختیارات مدیر صندوق است.
خرید واحدهای ETF نیز مستلزم دریافت کد معاملاتی فعال در سیستم سپرده گذاری مرکزی بوده و سفارش‌های خرید باید مضربی از یک ورقه باشد و محدودیت حجمی برای هر سفارش خرید بدون محدودیت تعیین شده است و حداکثر تعداد اوراق قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی حقیقی و حقوقی بدون محدودیت است.
مدت پذیره نویسی اولیه از روز سه شنبه 26 مهر آغاز می‌شود و تا روز شنبه 30 مهر ادامه دارد.
نفیس به عنوان هشتمین صندوق طلایی بورس کالا در کنار نمادهای طلا، زر، عیار، گوهر، کهربا، مثقال و زرفام قرار می‌گیرد.
معاملات ثانویه واحدهای سرمایه صندوق‌های کالایی قابل معامله گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، پس از اتمام پذیره نویسی و ثبت صندوق در بازار صندوق‌های سرمایه گذاری (قابل معامله) بورس کالای ایران آغاز می‌شود و دارندگان و متقاضیان خرید می‌توانند از طریق کارگزاران عضو بورس کالای ایران اقدام به خرید یا فروش این واحدها کنند.

صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا

تعریف صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا چیست؟

صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق‌ مشترک قابل معامله در بورس است (ETF) است که منابع مالی موجود در صندوق در ابتدا در شرکتهای تولید کننده طلا و همینطور برای خرید شمش طلا سرمایه گذاری می شود. با فرض اینکه صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا بخش اصلی سرمایه صندوق را در شمش طلا یا سهام و سایر اوراق بهادار معادن و کارخانجات تولید طلا سرمایه گذاری کند، سهام یا واحدهای این نوع صندوق، وابستگی بسیار نزدیکی با قیمت نقدی طلا خواهد داشت.

توضیحات مدیر مالی در مورد صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا

در حالی که بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری بر شناسایی شرکتهای مرتبط با فلزات گرانبها تمرکز دارند، جدیداً برخی صندوقهای قابل معامله در بورس ایجاد شده اند که به طور مشخص بر خرید و مالکیت شمش طلا تمرکز کرده اند. صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا ابزار ارزشمندی برای سرمایه گذاران و همینطور معامله گران و سفته بازان به حساب می آید. چرا که طلا کالایی با نوسان پذیری قیمت بالاست و سفته بازان نیز علاقه زیادی به نوسان قیمتها دارند.

این صندوقها همچنین برای پوشش ریسکهایی که از بی ثباتی هایی سیاسی و جغرافیایی ناشی می شود بسیار مفید هستند. طلا کالایی مناسب و ارزشمند برای حفظ ارزش پول و پوشش ریسک مربوط به سقوط ارزش پول ملی و ارزهای بین المللی است.

یک سرمایه گذار حقیقی یا حقوقی با سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا میتواند در این نوع از دارایی سرمایه گذاری کرده و در معرض مزایا و احیاناً معایب مالکیت طلا قرار بگیرید با این تفاوت که زحمت و تلاشی برای خرید، تحویل و نگهداری طلا مطابق آنچه در بازار کالاهای فیزیکی اتفاق می افتد، متحمل نمی شوید.

معادل‌ انگلیسی صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا عبارت است از:

Gold Fund

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سؤالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.